|
|
| 1번째 줄: |
1번째 줄: |
| | | #REDIRECT [[아젠타 (Azenta, Inc., AZTA)]] |
| __FORCETOC__
| |
| | |
| == '''회사 소개''' ==
| |
| | |
| AZTA는 생명 공학 및 화학 화합물 샘플 탐사 및 관리 솔루션을 세계적으로 제공하는 주요 기업입니다. 1978년에 설립된 이 회사는 반도체 제조 시장에서 자사의 정밀 자동화 및 저온학 능력을 활용하여 자동 초저온 저장 솔루션을 제공하면서 생명 공학 시장에 진입했습니다. 이를 통해, AZTA는 자동화 냉장 보관 및 유전체 서비스 전문 지식을 확장하고, 생명 공학 상품 및 서비스 분야에서 고객들을 연구 및 임상 개발부터 상업화까지 지원하며 효과적인 치료제를 신속하게 시장에 선보일 수 있도록 돕고 있습니다. 이 회사는 샘플 무결성의 중요성을 이해하고, 고객들의 모든 샘플 수명주기 단계를 지원하기 위해 제품 및 서비스 포트폴리오를 제공하고 있습니다. 또한, AZTA는 독보적인 글로벌 파트너로서 약물 및 생명 공학 연구 기관들에 신임할 수 있는 위치에 있습니다. 이 회사는 생명 공학 시장에서 활발히 활동하며, 고객들이 치료제 개발을 진보시키고 사람들의 삶을 개선하기 위해 다양한 엔드 마켓에 서비스를 제공하고 있습니다. 그중에서도 유전체 서비스에 대한 요구가 늘어나면서, AZTA는 유전체 서비스 분야에서 gene sequencing, synthesis, editing 등의 서비스를 제공하고 있습니다 [0].
| |
| | |
| | |
| === 주요 고객 ===
| |
| | |
| AZTA의 고객 세그먼트는 생명 공학 기업, 제약 회사, 연구기관 및 정부 기관으로 분류됩니다. 첫 번째로 생명 공학 기업들은 주로 유전체학 및 합성 솔루션에 관심이 있습니다. 이들은 새로운 치료법 개발과 유전자 연구를 위해 AZTA의 gene sequencing, synthesis, editing 서비스 등을 사용합니다. 두 번째로 제약 회사들은 AZTA의 샘플 관리 솔루션을 많이 이용합니다. 이 솔루션은 약물 개발 과정에서 다양한 생물 샘플을 안전하게 저장하고 관리하는 데 필수적입니다. 세 번째로 연구기관은 AZTA의 초저온 저장 시스템을 이용하여 연구 샘플의 무결성을 유지합니다. 연구기관 내에서 다양한 시약 및 생물 샘플의 보관이 중요한 역할을 하며, AZTA의 솔루션이 이를 가능하게 합니다. 마지막으로 정부 기관과 국제 기구들은 온도 조절이 가능한 저장 및 운송 솔루션을 필요로 하며, AZTA의 B Medical Systems 부문이 이러한 요구를 충족합니다. 이러한 고객들은 AZTA의 제품과 서비스를 사용하여 연구의 정확성을 높이고, 개발 비용을 절감하며, 궁극적으로는 과학적 발견과 혁신적인 치료법 개발을 가속화합니다[0].
| |
| | |
| | |
| === 회사의 비용구조 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 비용 항목
| |
| ! 설명
| |
| ! 주요 공급 기업
| |
| |-
| |
| | '''자연 자원'''
| |
| | 생명 과학 제품 제조에 필요한 원자재 및 화학 물질, 약물 및 생물 샘플의 보관에 필요한 저온 냉각 매체 등 다양한 천연 자원 사용.
| |
| | B Medical, 자체 생산
| |
| |-
| |
| | '''특정 부품'''
| |
| | 자동화 및 초저온 저장 솔루션을 위한 고정밀 반도체 부품 및 생명공학 장비에 필수적인 여러 전자 부품.
| |
| | Intel, Samsung, 기타 반도체 제조사
| |
| |-
| |
| | '''에너지 소비'''
| |
| | 특히 저온 저장 솔루션의 지속적인 운영을 위해 상당한 에너지 소비가 발생하며, 이 에너지를 효율적으로 관리하고 최적화하는 것이 중요함.
| |
| | 지역 전력 공급 업체, Green Energy 공급 업체
| |
| |-
| |
| | '''컴퓨팅 파워'''
| |
| | 연구 및 데이터 분석, 유전체 서비스 제공을 위한 고성능 컴퓨팅 자원 사용.
| |
| | NVIDIA, AMD
| |
| |-
| |
| | '''클라우드 사용'''
| |
| | 데이터 저장 및 관리, 유전체 데이터 분석을 위한 클라우드 인프라 사용.
| |
| | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure
| |
| |-
| |
| | '''연구 개발'''
| |
| | 혁신적인 생명공학 솔루션 개발을 위해 R&D 비용이 지속적으로 투입됨.
| |
| | 사내 연구소, 계약 연구 기관
| |
| |-
| |
| | '''판매, 일반 및 관리비'''
| |
| | 제품의 마케팅, 판매 및 관리 운영에 필요한 다양한 비용 포함.
| |
| | 지역 마케팅 업체, 글로벌 유통업체
| |
| |}
| |
| | |
| AZTA는 주로 B Medical 및 기타 글로벌 공급 업체로부터 원자재 및 과학 연구 장비를 공급받고 있으며, 주요 기술 파트너로는 Intel, Samsung, NVIDIA, AMD 등이 있습니다. 클라우드 인프라는 주로 Amazon Web Services (AWS)와 Microsoft Azure를 통해 운영됩니다[0][1][2].
| |
| | |
| | |
| === 제품군 ===
| |
| | |
| AZTA의 주요 제품들은 생명 과학 제품과 생명 과학 서비스로 나뉩니다. 생명 과학 제품 부문은 자동화된 초저온 저장 시스템과 소비재 및 장비를 포함하며, 이 부문은 2023 회계연도에 53.2%의 매출 증가를 기록했습니다[0][1]. 생명 과학 서비스 부문에서는 주로 유전체 서비스와 샘플 관리 솔루션(SRS)을 제공하며, 이 부문은 1%의 매출 증가를 보였습니다[0][1].
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 제품 부문
| |
| ! 주요 제품
| |
| ! 매출 기여도
| |
| ! 세부 설명
| |
| |-
| |
| | 생명 과학 제품
| |
| | 자동화 초저온 저장 시스템
| |
| | 약 20% 매출 증가
| |
| | 연구 및 임상 샘플의 무결성을 유지하기 위한 초저온 저장 시스템
| |
| |-
| |
| | 생명 과학 제품
| |
| | 소비재 및 장비
| |
| | 약 9% 매출 감소
| |
| | 일회용 소비재와 다양한 연구 장비
| |
| |-
| |
| | 생명 과학 서비스
| |
| | 유전체 서비스
| |
| | 매출 감소
| |
| | 유전자 시퀀싱, 합성 및 편집 서비스
| |
| |-
| |
| | 생명 과학 서비스
| |
| | SRS (샘플 관리 솔루션)
| |
| | 매출 증가
| |
| | 샘플 무결성을 보장하기 위한 종합적인 관리 솔루션
| |
| |}
| |
| | |
| 다른 미국 상장 기업들이 비슷한 제품을 제조하고 있는지에 대한 경쟁사 목록은 아래와 같습니다.
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 경쟁사
| |
| ! 제품
| |
| |-
| |
| | Thermo Fisher Scientific
| |
| | 유전체 서비스, 초저온 저장 시스템
| |
| |-
| |
| | Illumina
| |
| | 유전자 시퀀싱 및 분석 서비스
| |
| |-
| |
| | BioLife Solutions
| |
| | 생물 샘플 초저온 보관 솔루션
| |
| |}
| |
| | |
| AZTA는 생명 과학 분야에서 다양한 제품과 서비스를 제공하며, 특히 유전체 서비스와 자동화 초저온 저장 시스템을 통해 주된 수익을 창출하고 있습니다. 경쟁사들 역시 유사한 제품과 서비스를 제공하며 시장에서 활발히 경쟁하고 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 리스크 ===
| |
| | |
| AZTA의 비즈니스에 대한 가능한 리스크 중 하나는 핵심 공급 업체 중 하나 이상이 합당한 비용과 품질로 주요 구성품을 지속적으로 공급하지 못할 경우의 영향입니다. 또한, 원자재의 가용성이 감소할 경우에도 비즈니스가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 외부 서비스 제공업체가 기대에 못 미칠 수도 있으며, 클라우드 컴퓨팅 기술을 통해 데이터를 저장하는 경우 사이버 공격 및 보안 침해 가능성이 있을 수 있습니다. 또한, 고객들이 제품을 구매하는 데 오랜 시간 협약을 맺지 않는다는 점도 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 제품 또는 서비스의 실패로 인한 손실로 인한 손해에 대한 책임을 지게 될 수도 있습니다[0][0][0].
| |
| | |
| | |
| =='''재무'''==
| |
| | |
| AZTA의 전반적인 재무 상태 분석에 따르면, 2023 회계연도 동안 수익은 전년 대비 20% 증가하였으며, 이는 주로 생명 과학 제품 부문의 수익 성장에 기인합니다. 그러나 총 이익률은 39.6%로 전년의 46.0%에서 하락했으며, 이는 주로 B 메디컬 인수와 관련된 구매 회계 조정 및 무형 자산 상각으로 인한 비용 증가와 불리한 제품 믹스 때문입니다. 영업 비용은 전년 대비 5,590만 달러 증가했으며, 이는 주요 인수로 인한 판매, 일반 및 관리 비용 증가에 기인합니다. 그 결과, 2022 회계연도의 2,470만 달러 영업 손실에서 2023 회계연도에는 7,310만 달러의 영업 손실을 기록했습니다. 지속 사업의 손실은 2022 회계연도의 1,130만 달러에서 2023 회계연도에는 1,290만 달러로 약간 증가했습니다. 순 운영 현금 흐름은 1,750만 달러로, 2022 회계연도의 -4억 6,600만 달러와 비교되는 긍정적인 변화입니다. AZTA는 2023 회계연도 말 기준으로 6억 7,890만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 향후 운영 경비와 자본 지출 요구 사항을 충당하는 데 충분한 것으로 판단됩니다[0][1].
| |
| | |
| | |
| === 대차대조표 ===
| |
| | |
| <pre class="plaintext">| 항목 | 2023년 9월 30일 (천 달러) | 2022년 9월 30일 (천 달러) |
| |
| | --- | ------------------------ | ------------------------ |
| |
| | 현금 및 현금성 자산 | 678,910 | 658,274 |
| |
| | 제한된 현금 | 5,135 | 383,023 |
| |
| | 단기 시장성 증권 | 338,873 | 911,764 |
| |
| | 장기 시장성 증권 | 111,338 | 352,020 |
| |
| | 총 자산 | 2,885,720 | 3,716,122 |
| |
| | 현재 부채 | 210,928 | 230,546 |
| |
| | 장기 부채 | 140,292 | 122,190 |
| |
| | 총 부채 | 351,220 | 352,736 |
| |
| | 보통주 | 125,000,000 주 발행 승인, 2023년 9월 30일 현재 71,294,247 주 발행, 57,832,378 주 유통 | - | - |
| |
| | 추가 자본금 | 1,156,160 | 1,992,017 |
| |
| | 기타 포괄 손익 누계액 | (62,426) | (83,916) |
| |
| | 자사주 | (200,956) | (200,956) |
| |
| | 이익 잉여금 | 1,641,009 | 1,655,356 |
| |
| | 총 주주 자본 | 2,534,500 | 3,363,386 |</pre>
| |
| AZTA의 재무 상태를 분석하면 몇 가지 주목할 점이 있습니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산은 2023년 기준으로 약 6억 7,891만 달러로 견고한 자금 유동성을 보여줍니다. 그러나 단기 및 장기 시장성 증권이 전년도 대비 크게 감소한 점은 투자 포트폴리오의 변동성을 나타낼 수 있습니다. 전체 자산은 2022년보다 8억 3천만 달러 가량 감소하여 경영 효율화를 위한 자산 재조정 또는 특정 사업부의 매각이 있었음을 시사합니다. 현재 부채 및 장기 부채는 큰 변동이 없이 안정적으로 유지되고 있으나, 주주 자본이 약 8억 2천만 달러 감소한 점은 주가 희석 혹은 배당 정책의 변경으로 인한 결과일 수 있습니다. AZTA의 사업 특성상 생명 과학 제품 부문과 관련된 자산 배분은 생산 설비, 연구 개발 투자 등으로 설명될 수 있으며, 이를 통해 AZTA는 장기적으로 유전자 분석, 합성, 편집 등의 고부가가치 서비스에 집중하고 있습니다[0][0].
| |
| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| 다음은 AZTA의 부채와 관련규제 사항들을 정리한 표입니다:
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 부채 유형
| |
| ! 금액
| |
| ! 이자율
| |
| ! 조건 및 추가 정보
| |
| |-
| |
| | Term Loan
| |
| | $49.7 million
| |
| | 2.7%-2.8% (평균)
| |
| | 2022년 2월 1일 반도체 자동화 사업 판매 후 잔액 상환[0][1]
| |
| |-
| |
| | B Medical Systems Holdings S.A의 부채
| |
| | $43.1 million
| |
| | N/A
| |
| | 2022년 9월 30일 이전 상환 완료, 구매 가격에 포함[2]
| |
| |}
| |
| | |
| AZTA는 주로 Term Loan과 B Medical Systems Holdings의 부채를 이용했으며, 평균 이자율은 2.7%에서 2.8% 사이입니다. Term Loan은 반도체 자동화 사업의 판매 대금을 이용해 상환되었으며, B Medical Systems Holdings의 부채는 구매 과정에서 상환되었습니다.
| |
| | |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
| |
| | |
| AZTA의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있으며, 각각이 주가에 긍정적 또는 부정적으로 작용할 수 있습니다. 첫 번째로 환율 변동은 중요한 요인입니다. 가상 시나리오로 미국 달러 대비 외국 통화 가치가 하락하면, 회사의 해외 매출이 줄어들고 수익성이 떨어질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 가상 시나리오로 전 세계적인 경기 침체나 금리 인상 등이 발생하면, 고객들이 연구 및 개발 예산을 줄일 수 있고, 이는 AZTA의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 셋째, 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 줄 수 있습니다. 실제로 미-중 무역 갈등이 심화되면, AZTA가 중국 내 생산 및 판매 활동에서 어려움을 겪을 수 있고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[1]. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 및 트렌드의 변화입니다. 가상 시나리오로 경쟁 회사가 급격하게 성장하여 기술 우위를 점하거나, 새로운 생명공학 기술이 시장을 급변시키면 AZTA의 시장 점유율이 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다[2][0]. 그러나 반대로, 글로벌 경제가 호황을 맞거나, AZTA가 새로운 획기적인 기술을 개발하여 시장에서 앞서나간다면 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, ESG(환경, 사회, 지배구조) 관련 사항들도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오로, AZTA가 친환경 정책을 강화하여 ESG 점수가 상승하면, 이는 투자자들로부터 긍정적인 평가를 받아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0].
| |
| | |
| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
| |
| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
| |
| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
| |
| | |
| AZTA의 미래 전망은 다양한 이유로 성장하거나 축소될 수 있습니다. 회사의 성장이 예상되는 이유는 먼저, 생명 과학 제품 및 서비스에 대한 수요 증가와 기술 혁신이 지속될 가능성이 있습니다. 특히 유전체학 분야에서의 연구와 개발이 활발히 이루어지고 있고, AZTA는 이러한 시장에서의 노하우와 기술력을 바탕으로 중요한 역할을 할 수 있습니다. 또한, AZTA가 중국에서의 사업 확장을 계획하고 있는 만큼, 아시아 시장에서의 매출 비중이 증가할 것입니다[0]. 반대로, 수축이 예상되는 이유로는 지속적인 기술 개발 실패 혹은 새로운 경쟁자의 등장으로 인한 시장 점유율 하락이 있을 수 있습니다. 특히, COVID-19 관련 제품 수요가 감소하면서 매출에 영향을 받을 수 있으며, 이는 이미 2023년 회계연도에 일부 영향을 미쳤습니다[1]. 또한, 글로벌 경제 상황과 환율 변동, 미-중 무역 전쟁과 같은 외부 요인도 AZTA의 성장을 저해할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다[2]. 마지막으로, AZTA의 지속 가능한 성장을 위해서는 인수합병(M&A) 전략이 중요한 역할을 할 것이며, 이는 새로운 기술과 시장에 진입할 수 있는 기회를 제공하지만, 실패할 경우 재정적 부담이 될 수 있습니다[3].
| |