에스엠 에너지 컴퍼니 (SM Energy Company, SM): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 20일 (일) 18:14 기준 최신판

회사 소개

SM Energy는 텍사스 주에서 석유, 가스 및 액화 석유가스(NGLs)의 획득, 탐사, 개발 및 생산에 종사하는 독립 에너지 기업입니다. 회사는 1908년에 설립되었으며 1915년 델라웨어 주에서 법인화되었으며, 1992년에 처음으로 상장되었습니다. SM Energy는 뉴욕 증권거래소에서 “SM”의 티커 심볼로 거래되고 있습니다. 회사의 목표는 에너지 공급을 책임지며 사회적 가치를 창출하고 지역사회에 긍정적인 영향을 끼치는 것입니다. 주요 전략은 자문 수익을 지속적으로 키우기 위해 자사의 고급 자산 포트폴리오를 유지하고 최적화하고 현금 유입을 생성하면서 강력한 재무 건전성을 유지하는 것입니다. 회사는 안전, 기술 혁신 및 자연 자산의 보호를 우선시 하며, 운영 실행, 자본 지출, 전략적 인수, 기존 자산의 개발 및 최적화를 통해 자사의 고금 자산의 수익을 극대화하고 가치를 증대하려고 노력하고 있습니다. 또한, 환경, 사회, 지배구조 이니셔티브(ESG)를 우선시하여 지속 가능한 운영과 환경 보호에 전념하고 있으며, 임원 및 직원들의 보상은 회사 전반의 성과 지표를 기반으로 계산됩니다[0].

주요 고객

SM Energy의 고객은 주로 석유와 가스를 필요로 하는 다양한 산업 분야의 기업들로 구성됩니다. 첫째로, 정유 회사들이 있습니다. 정유 회사들은 원유를 정제하여 가솔린, 디젤, 항공유 등 다양한 연료 제품을 생산해야 하며, 이를 위해 안정적인 원유 공급이 필요합니다. 둘째로, 천연가스를 필요로 하는 발전소와 유틸리티 회사들도 주요 고객층입니다. 이들 기업은 천연가스를 사용하여 전기를 생산하거나 난방용 에너지를 공급하므로, 지속적이고 안정적인 천연가스 공급이 필수적입니다. 셋째로, 화학 산업 또한 주요 고객 세그먼트입니다. 화학 회사들은 원료로서 석유와 가스를 사용하여 다양한 화학 제품과 플라스틱을 생산합니다. 이 외에도, 산업용 연료를 필요로 하는 제조업체들도 SM Energy의 고객에 포함됩니다. 이들 고객들은 안정적인 에너지 공급과 비용 절감을 위하여 SM Energy와 같은 신뢰할 수 있는 공급자를 찾으며, 이를 통해 지속 가능한 운영을 유지하려고 합니다[0][1].

회사의 비용구조

주요 비용 항목	설명	공급 업체 예시
드릴링 및 완료 비용	시추 장비 및 완료 장비 사용과 관련된 단기 임대 비용으로, 운영 활동에 사용됨	여러 시추 장비 및 완료 장비 임대 업체
전기 사용 계약	2029년 3월까지의 고정 가격 전기 구매 계약 의무	다양한 전기 공급업체
모래 구매 비용	2026년 3월까지 최소 구매 의무가 있는 모래 구매 계약	다양한 모래 공급업체
압축 서비스 계약	필드 운영에 사용되는 장비에 대한 압축 서비스 계약, 2027년까지 계약	다양한 압축 서비스 제공업체
IT 관련 계약	IT 계약, 물 구매 계약 및 차량 임대와 관련된 기타 계약, 2027년까지 계약	다양한 IT 서비스 제공업체 및 차량 임대 업체
사무실 임대 비용	여러 운영 리스에 따른 사무실 공간의 임대 비용	여러 부동산 임대업체
감가상각비 및 고갈비	유정과 가스전의 자산에 대한 감가상각비 및 고갈비	해당 없음
자산 복구 채무*	유정 폐쇄 및 시설 해체와 관련된 미래 비용의 책임을 인식	해당 없음
파생상품 사용 비용	원유, 가스 및 NGL 가격 변동성을 완화하기 위한 파생 상품 도구 사용	다양한 금융기관 및 중개회사

SM 에너지 회사는 재무 건전성을 유지하고 운영 효율성을 높이기 위해 다양한 전략적 계약을 체결하고 있으며, 이는 회사의 주요 비용에 중요한 부분을 차지합니다[0][1].

제품군

SM Energy의 주요 제품과 그들이 회사의 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.

제품	수익 기여도	설명
원유(Oil)	1,813.8백만 달러 (77%)	원유는 회사 전체 수익에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 주로 정유 회사와 화학 산업에서 주요 원료로 사용됩니다.
천연가스(Gas)	327.9백만 달러 (13.9%)	천연가스는 발전소 및 난방 유틸리티 회사들이 주로 사용합니다.
액화 석유가스(NGL)	222.2백만 달러 (9.4%)	NGL은 플라스틱 제조와 같은 화학 제품 생산에 사용됩니다.

주요 제품 설명

원유(Oil): 원유 생산에서 가장 높은 수익을 올리고 있으며, 이는 여러 산업 분야에서 중요한 에너지원으로 사용됩니다. 특히 정유 회사들은 원유를 정제해 다양한 연료 제품으로 가공합니다.
천연가스(Gas): 천연가스는 발전소와 같은 에너지 생산자에게 중요한 역할을 하며, 난방과 같은 유틸리티 회사에서도 중요한 역할을 합니다.
액화 석유가스(NGL): NGL은 화학 공정과 플라스틱 제조에 중요한 원료로 사용됩니다.

경쟁사 목록

경쟁사	주요 제품	비고
엑손모빌(ExxonMobil)	원유, 천연가스, NGL	통합 에너지 기업으로서 다각화된 상품 포트폴리오 보유
쉐브론(Chevron)	원유, 천연가스	탐사, 정제, 판매까지의 전 과정에 걸쳐 있는 주요 플레이어
코노코필립스(ConocoPhillips)	원유, 천연가스	원유와 천연가스의 생산 및 탐사에 집중

SM Energy는 원유, 천연가스, NGL의 생산 및 판매를 통해 높은 수익을 창출하고 있으며, 다양한 산업 분야의 에너지 수요를 충족시킵니다. 경쟁사로는 엑손모빌, 쉐브론, 코노코필립스와 같은 주요 플레이어가 있습니다[0][1][2][3].

주요 리스크

SM Energy의 사업에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다. 회사의 운영은 공급망 문제, 예상치 못한 악화되는 탐사 또는 완료 조건, 소유자나 운영 중인 지역의 표면 이익 보유자와의 분쟁, 지압이나 지질학적 난관, 공학 및 건설 지연, 장비 고장 또는 사고, 허리케인, 폭풍, 홍수, 산불 또는 기상악화 조건 등과 같은 여러 요인으로 인해 지연이나 제한을 받을 수 있습니다. 또한, 새로운 리소스 플레이에서의 결과의 불확실성, 정확한 재해가능 원유 및 가스 고리 확보, 생산에 필요한 충분한 물 공급 및 폐수처리, 화력 및 토네이도와 같은 불빛 환경 등 외부 요인들 또한 회사의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3].

뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	2597.9	3345.9	2363.9
매출원가	1279.8	1224.7	1254.0
매출총이익	1318.1	2121.2	1109.9
영업비용	172.3	160.3	191.1
영업이익	1145.8	1961.0	918.8
영업외수익	1099.6	565.2	4.5
세전 순이익	46.2	1395.8	914.2
법인세 비용	9.9	283.8	96.3
당기순이익	36.2	1112.0	817.9

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	332.7	445.0	616.2
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	613.2	737.2	916.4
유형자산, 순액	4576.0	4882.8	5376.4
비유동자산 총계	4620.8	4978.8	5463.5
자산 총계	5234.0	5716.0	6380.0
매입채무	25.1	43.9	107.3
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	889.3	598.6	633.8
장기차입금	2081.2	1572.2	1575.3
비유동부채 총계	2281.5	2032.0	2130.3
부채 총계	3170.8	2630.6	2764.1
자본금 및 추가 납입 자본	1841.4	1780.9	1566.2
이익잉여금	234.5	1308.6	2052.3
자본 총계	2063.1	3085.5	3615.8
부채 및 자본 총계	5234.0	5716.0	6380.0

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	36.2	1112.0	817.9
감가상각비 및 무형자산상각비	774.4	603.8	690.5
비현금 운전자본 변동	117.4	-72.1	-4.6
영업활동으로 인한 현금흐름	1159.8	1686.4	1574.4
유형자산 취득	-3.3	-0.0	-109.9
투자활동으로 인한 현금흐름	-667.2	-880.3	-1098.7
배당금 지급	-2.4	-19.6	-71.6
차입금 변동	-244.0	-584.9	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-159.8	-693.9	-304.5
현금 순변동	332.7	112.3	171.2

주가 영향 미치는 요인들

SM Energy의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 원유 및 천연가스 가격 변화입니다. 원유와 천연가스 가격이 급등하면 회사의 매출과 이익이 증가하므로 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 예를 들어, 석유 수출국 기구(OPEC)가 생산을 줄이기로 하면 원유 가격이 오르면서 주가가 긍정적으로 변화할 것입니다[0]. 둘째, 글로벌 경제 상황도 크게 영향을 줍니다. 세계 경제가 불황에 빠지면 에너지 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 유럽 주요 경제국의 경기 침체가 발생하면 SM Energy의 주가는 부정적인 영향을 받을 가능성이 있습니다. 셋째, 지정학적 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 글로벌 공급망이 타격을 입어 원유 가격이 변동하고, 그에 따라 주가도 변동할 수 있습니다[1]. 넷째, 경쟁사의 등장도 중요한 요인입니다. 새로운 혁신 기술을 통해 보다 저렴하게 에너지를 공급하는 경쟁사가 나타나면 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 환경 정책 변화입니다. 환경 보호를 강화하는 새로운 법규가 도입되면 운영 비용이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 정부가 탄소 배출 규제를 강화하면 SM Energy는 추가 비용을 부담하게 되어 주가가 하락할 수 있습니다. 여섯째, 환율 변화입니다. 달러 강세가 지속될 경우 수출 경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

SM Energy의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 기술 혁신과 효율성 증대가 중요한 역할을 할 수 있습니다. 새로운 시추 기술과 데이터 분석 툴의 도입은 자원의 탐사와 개발을 더욱 효율적으로 만들며, 이는 생산 비용 절감과 수익성 향상으로 이어질 수 있습니다. 둘째, 글로벌 에너지 수요 증가가 회사의 성장을 촉진할 수 있습니다. 전 세계적으로 에너지 수요가 지속적으로 증가하는 추세이며, 특히 신흥 시장에서의 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 셋째, 환경 규제 강화에 따른 대응 능력이 중요합니다. 탄소 배출 규제가 강화될 경우, 이를 준수하기 위해 필요한 기술과 전략을 갖춘 회사가 경쟁에서 유리한 위치를 차지할 것입니다. 넷째, 에너지 전환의 흐름 속에서도 지속 가능한 성장 전략을 마련하는 것이 필요합니다. 풍력, 태양광 등 재생 가능 에너지 자원으로의 전환이 가속화되는 상황에서도, 석유와 가스의 주요 공급자로서의 역할을 유지할 수 있는 방안을 마련해야 합니다. 다섯째, 글로벌 공급망 안정성이 또 다른 요인이 될 수 있습니다. 지정학적 갈등이나 국제 무역 정책 변화는 원유와 가스 시장에 큰 영향을 미칠 수 있으므로, 다양한 공급망을 확보하여 위험을 분산하는 전략이 필요합니다. 이러한 요인들은 모두 SM Energy의 사업 성장 또는 축소에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

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 ===손익계산서===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
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+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 매출액 || 2.6B || 3.3B || 2.4B
+| 매출액 || 2597.9 || 3345.9 || 2363.9
 |-
-| 매출원가 || 1.3B || 1.2B || 1.3B
+| 매출원가 || 1279.8 || 1224.7 || 1254.0
 |-
-| 매출총이익 || 1.3B || 2.1B || 1.1B
+| 매출총이익 || 1318.1 || 2121.2 || 1109.9
 |-
-| 영업비용 || 172.3M || 160.3M || 191.1M
+| 영업비용 || 172.3 || 160.3 || 191.1
 |-
-| 영업이익 || 1.1B || 2.0B || 918.8M
+| 영업이익 || 1145.8 || 1961.0 || 918.8
 |-
-| 영업외수익 || 1.1B || 565.2M || 4.5M
+| 영업외수익 || 1099.6 || 565.2 || 4.5
 |-
-| 세전 순이익 || 46.2M || 1.4B || 914.2M
+| 세전 순이익 || 46.2 || 1395.8 || 914.2
 |-
-| 법인세 비용 || 9.9M || 283.8M || 96.3M
+| 법인세 비용 || 9.9 || 283.8 || 96.3
 |-
-| 당기순이익 || 36.2M || 1.1B || 817.9M
+| 당기순이익 || 36.2 || 1112.0 || 817.9
 |}
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 ===대차대조표===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
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 |-
-| 현금 및 현금성 자산 || 332.7M || 445.0M || 616.2M
+| 현금 및 현금성 자산 || 332.7 || 445.0 || 616.2
 |-
 | 매출채권, 순액 || N/A || N/A || N/A
@@ 166번째 줄: / 174번째 줄: @@
 | 재고자산 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 유동자산 총계 || 613.2M || 737.2M || 916.4M
+| 유동자산 총계 || 613.2 || 737.2 || 916.4
 |-
-| 유형자산, 순액 || 4.6B || 4.9B || 5.4B
+| 유형자산, 순액 || 4576.0 || 4882.8 || 5376.4
 |-
-| 비유동자산 총계 || 4.6B || 5.0B || 5.5B
+| 비유동자산 총계 || 4620.8 || 4978.8 || 5463.5
 |-
-| 자산 총계 || 5.2B || 5.7B || 6.4B
+| 자산 총계 || 5234.0 || 5716.0 || 6380.0
 |-
-| 매입채무 || 25.1M || 43.9M || 107.3M
+| 매입채무 || 25.1 || 43.9 || 107.3
 |-
 | 단기차입금 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 유동부채 총계 || 889.3M || 598.6M || 633.8M
+| 유동부채 총계 || 889.3 || 598.6 || 633.8
 |-
-| 장기차입금 || 2.1B || 1.6B || 1.6B
+| 장기차입금 || 2081.2 || 1572.2 || 1575.3
 |-
-| 비유동부채 총계 || 2.3B || 2.0B || 2.1B
+| 비유동부채 총계 || 2281.5 || 2032.0 || 2130.3
 |-
-| 부채 총계 || 3.2B || 2.6B || 2.8B
+| 부채 총계 || 3170.8 || 2630.6 || 2764.1
 |-
-| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1.8B || 1.8B || 1.6B
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1841.4 || 1780.9 || 1566.2
 |-
-| 이익잉여금 || 234.5M || 1.3B || 2.1B
+| 이익잉여금 || 234.5 || 1308.6 || 2052.3
 |-
-| 자본 총계 || 2.1B || 3.1B || 3.6B
+| 자본 총계 || 2063.1 || 3085.5 || 3615.8
 |-
-| 부채 및 자본 총계 || 5.2B || 5.7B || 6.4B
+| 부채 및 자본 총계 || 5234.0 || 5716.0 || 6380.0
 |}
@@ 198번째 줄: / 206번째 줄: @@
 ===현금흐름표===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
+! style="width: 8em;" | 2021
+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 당기순이익 || 36.2M || 1.1B || 817.9M
+| 당기순이익 || 36.2 || 1112.0 || 817.9
 |-
-| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 774.4M || 603.8M || 690.5M
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 774.4 || 603.8 || 690.5
 |-
-| 비현금 운전자본 변동 || 117.4M || -72.1M || -4.6M
+| 비현금 운전자본 변동 || 117.4 || -72.1 || -4.6
 |-
-| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1.2B || 1.7B || 1.6B
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1159.8 || 1686.4 || 1574.4
 |-
-| 유형자산 취득 || -3.3M || -7.0k || -109.9M
+| 유형자산 취득 || -3.3 || -0.0 || -109.9
 |-
-| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -667.2M || -880.3M || -1.1B
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -667.2 || -880.3 || -1098.7
 |-
-| 배당금 지급 || -2.4M || -19.6M || -71.6M
+| 배당금 지급 || -2.4 || -19.6 || -71.6
 |-
-| 차입금 변동 || -244.0M || -584.9M || N/A
+| 차입금 변동 || -244.0 || -584.9 || N/A
 |-
-| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -159.8M || -693.9M || -304.5M
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -159.8 || -693.9 || -304.5
 |-
-| 현금 순변동 || 332.7M || 112.3M || 171.2M
+| 현금 순변동 || 332.7 || 112.3 || 171.2
 |}