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페이첵스 (Paychex, Inc., PAYX): 두 판 사이의 차이

(회사 PAYX는 미국 및 일부 유럽 지역의 소규모 및 중간 규모 기업을 위한 통합된 인적 자원 관리(HCM) 솔루션을 제공하는 선도적인 기업입니다. 이 회사는 HR, 급여, 혜택, 보험을 위한 솔루션을 제공하며, 주요 서비스로는 급여 처리, HR 관리, 보험 중개 수수료가 포함된 HCM 서비스가 있습니다. PAYX는 본인의 특허받은 Paychex Flex® 플랫폼과 SurePayroll® SaaS 기반 솔루션을 활용하여 소규모 및 중간 규모 고객을 지원하고 있으며, 서비스 수익과 고객의 자산에 대한 이자로 인한 수익을 통합하여 법인 세입히와 종합 소득 및 비용 계산서에 포함됩니다. 또한 PEO(전문 직원 조직) 및 보험 솔루션에서는 회사가 고객의 직원을 공동 고용인으로 취급하고 건강 보험 보상을 제공하는 등 풍부한 서비스를 제공하고 있습니다[0][1][2].)
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===손익계산서===
===손익계산서===
(단위: Million USD)
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! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
! style="width: 20em;" | 항목
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| 매출액 || 4.6B || 5.0B || 5.3B
| 매출액 || 4611.7 || 5007.1 || 5278.3
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| 매출원가 || 1.4B || 1.5B || 1.5B
| 매출원가 || 1356.3 || 1453.0 || 1479.3
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| 매출총이익 || 3.3B || 3.6B || 3.8B
| 매출총이익 || 3255.4 || 3554.1 || 3799.0
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|-
| 영업비용 || 1.4B || 1.5B || 1.6B
| 영업비용 || 1415.4 || 1521.0 || 1624.9
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|-
| 영업이익 || 1.8B || 2.0B || 2.2B
| 영업이익 || 1840.0 || 2033.1 || 2174.1
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|-
| 영업외수익 || 15.4M || -15.1M || -43.9M
| 영업외수익 || 15.4 || -15.1 || -43.9
|-
|-
| 세전 순이익 || 1.8B || 2.0B || 2.2B
| 세전 순이익 || 1824.6 || 2048.2 || 2218.0
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|-
| 법인세 비용 || 431.8M || 490.9M || 527.6M
| 법인세 비용 || 431.8 || 490.9 || 527.6
|-
|-
| 당기순이익 || 1.4B || 1.6B || 1.7B
| 당기순이익 || 1392.8 || 1557.3 || 1690.4
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===대차대조표===
===대차대조표===
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
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! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
! style="width: 20em;" | 항목
! style="width: 8em;" | 2022
! style="width: 8em;" | 2023
! style="width: 8em;" | 2024
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|-
| 현금 및 현금성 자산 || 1.2B || 1.6B || 1.5B
| 현금 및 현금성 자산 || 1223.9 || 1595.4 || 1502.8
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|-
| 매출채권, 순액 || 723.8M || 873.3M || 1.1B
| 매출채권, 순액 || 723.8 || 873.3 || 1059.6
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| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
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|-
| 유동자산 총계 || 6.6B || 7.5B || 7.3B
| 유동자산 총계 || 6581.6 || 7528.1 || 7251.5
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|-
| 유형자산, 순액 || 480.0M || 457.8M || 458.6M
| 유형자산, 순액 || 480.0 || 457.8 || 458.6
|-
|-
| 비유동자산 총계 || 3.1B || 3.0B || 3.1B
| 비유동자산 총계 || 3053.6 || 3018.3 || 3131.6
|-
|-
| 자산 총계 || 9.6B || 10.5B || 10.4B
| 자산 총계 || 9635.2 || 10546.4 || 10383.1
|-
|-
| 매입채무 || 105.7M || 84.7M || 104.3M
| 매입채무 || 105.7 || 84.7 || 104.3
|-
|-
| 단기차입금 || 8.7M || 10.2M || 18.7M
| 단기차입금 || 8.7 || 10.2 || 18.7
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|-
| 유동부채 총계 || 5.3B || 5.8B || 5.3B
| 유동부채 총계 || 5269.2 || 5805.4 || 5309.1
|-
|-
| 장기차입금 || 872.5M || 855.5M || 847.6M
| 장기차입금 || 872.5 || 855.5 || 847.6
|-
|-
| 비유동부채 총계 || 1.3B || 1.2B || 1.3B
| 비유동부채 총계 || 1280.8 || 1247.8 || 1273.0
|-
|-
| 부채 총계 || 6.5B || 7.1B || 6.6B
| 부채 총계 || 6550.0 || 7053.2 || 6582.1
|-
|-
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1.5B || 1.6B || 1.7B
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1549.5 || 1630.0 || 1733.1
|-
|-
| 이익잉여금 || 1.7B || 2.0B || 2.2B
| 이익잉여금 || 1669.6 || 2023.1 || 2213.0
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|-
| 자본 총계 || 3.1B || 3.5B || 3.8B
| 자본 총계 || 3085.2 || 3493.2 || 3801.0
|-
|-
| 부채 및 자본 총계 || 9.6B || 10.5B || 10.4B
| 부채 및 자본 총계 || 9635.2 || 10546.4 || 10383.1
|}
|}


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===현금흐름표===
===현금흐름표===
(단위: Million USD)
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! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
! style="width: 20em;" | 항목
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| 당기순이익 || 1.4B || 1.6B || 1.7B
| 당기순이익 || 1392.8 || 1557.3 || 1690.4
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|-
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 191.8M || 176.6M || 176.5M
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 191.8 || 176.6 || 176.5
|-
|-
| 비현금 운전자본 변동 || -291.7M || -312.4M || -280.4M
| 비현금 운전자본 변동 || -291.7 || -312.4 || -280.4
|-
|-
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1.6B || 1.7B || 1.9B
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1589.7 || 1706.2 || 1897.7
|-
|-
| 유형자산 취득 || -133.8M || -143.0M || -161.4M
| 유형자산 취득 || -133.8 || -143.0 || -161.4
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|-
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -1.5B || 211.7M || -260.9M
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -1505.1 || 211.7 || -260.9
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|-
| 배당금 지급 || -999.6M || -1.2B || -1.3B
| 배당금 지급 || -999.6 || -1175.0 || -1315.3
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|-
| 차입금 변동 || 1.3M || 2.0M || 9.0M
| 차입금 변동 || 1.3 || 2.0 || 9.0
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|-
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -979.3M || -711.4M || -1.9B
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -979.3 || -711.4 || -1874.7
|-
|-
| 현금 순변동 || -894.7M || 1.2B || -237.9M
| 현금 순변동 || -894.7 || 1206.5 || -237.9
|}
|}


2024년 10월 20일 (일) 12:14 기준 최신판


회사 소개

회사 PAYX는 미국 및 일부 유럽 지역의 소규모 및 중간 규모 기업을 위한 통합된 인적 자원 관리(HCM) 솔루션을 제공하는 선도적인 기업입니다. 이 회사는 HR, 급여, 혜택, 보험을 위한 솔루션을 제공하며, 주요 서비스로는 급여 처리, HR 관리, 보험 중개 수수료가 포함된 HCM 서비스가 있습니다. PAYX는 본인의 특허받은 Paychex Flex® 플랫폼과 SurePayroll® SaaS 기반 솔루션을 활용하여 소규모 및 중간 규모 고객을 지원하고 있으며, 서비스 수익과 고객의 자산에 대한 이자로 인한 수익을 통합하여 법인 세입히와 종합 소득 및 비용 계산서에 포함됩니다. 또한 PEO(전문 직원 조직) 및 보험 솔루션에서는 회사가 고객의 직원을 공동 고용인으로 취급하고 건강 보험 보상을 제공하는 등 풍부한 서비스를 제공하고 있습니다[0][1][2].


주요 고객

PAYX의 주요 고객은 소규모 및 중간 규모 기업으로, 인사 관리, 급여 처리, 혜택 관리 등에 대한 효과적인 아웃소싱 서비스를 필요로 하는 기업들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 직원 수가 1명에서 50명까지인 소규모 기업으로, 이들은 주로 시간과 비용 절약을 위해 PAYX의 서비스를 이용합니다. 이러한 기업들은 인적 자원 관리(HR)와 급여 처리 업무를 자체적으로 수행하기 어렵기 때문에, PAYX의 Paychex Flex® 플랫폼을 통해 이러한 업무를 외부에 맡깁니다. 두 번째 세그먼트는 직원 수가 50명에서 1,000명까지인 중간 규모 기업으로, 이들은 HR 관리의 복잡성이 증가하면서 전문가의 도움이 필요하며, PAYX를 통해 복잡한 혜택 관리 및 법적 준수 사항을 처리합니다. 세 번째 세그먼트는 특히 전문직 서비스나 IT 업종에 종사하는 기업들로, PAYX의 SaaS 기반 솔루션을 이용해 기술적 효율성을 극대화하고 인수 합병 등의 상황에서도 인사 관리를 쉽게 통합할 수 있습니다. 이러한 고객들은 PAYX의 전문가 네트워크와 법적 준수를 위한 최신 노하우를 이용해 HR 관리의 질을 높이고 리스크를 줄일 수 있습니다 [0][1][2].


회사의 비용구조

비용 항목 설명 관련 공급 업체
노동 관련 비용 HR, 급여, 혜택, 보험 서비스를 제공하기 위한 인건비 및 관련 비용 -
PEO 솔루션 직간접 비용 전문 직원 조직(PEO) 솔루션 제공과 관련된 직접 비용 포함 -
우편 및 배송 비용 고객 급여 체크 및 보고서 배송 비용 FedEx, UPS 등
시설 비용 사무실 유지 및 운영 비용 부동산 관리 회사
전문가 서비스 법률, 회계 및 기타 전문가 서비스 비용 Deloitte, PwC 등
설비 및 장비 감가상각비 소프트웨어 및 하드웨어를 포함한 설비 및 장비의 감가상각 비용 IT 장비 및 소프트웨어 공급 업체
판매, 일반 및 관리비 판매 커미션, 보너스, 마케팅, 기타 일반 및 관리 비용 -
PEO 보험 준비금 근로자 보상 및 건강 보험 제공 비용 보험 회사[0][1].

PAYX의 주요 비용 항목은 이러한 라인 아이템으로 구성되며, 관련 공급 업체는 UPS와 FedEx 같은 물류 업체와 Deloitte 및 PwC 같은 전문 서비스 제공 업체가 포함됩니다. 회사는 HR 서비스 제공을 위해 인건비, PEO 솔루션 운영을 위한 직접 비용, 고객 급여 서비스 제공을 위한 배송 비용, 사무실 운영을 위한 시설 비용 등을 주요 비용 요소로 보고하고 있습니다.


제품군

PAYX의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다.

제품 설명 수익 기여도
관리 솔루션 (Management Solutions) 통합 HCM(인적 자원 관리) 및 HR 아웃소싱 솔루션을 제공하며, 고객은 급여 처리, HR 관리, 은퇴 계획, 시간 및 근태 관리 등의 서비스를 선택할 수 있습니다. 이 서비스는 고객의 인력 및 직원 수 증가에 따른 혜택을 포함합니다. 약 $3.7 billion (2023년 기준), 8% 증가[0]
PEO 및 보험 솔루션 (PEO and Insurance Solutions) PAYX는 고객의 직원들을 공동 고용인으로 취급하고 건강 보험을 제공하는 등의 PEO 솔루션을 제공합니다. 보험 솔루션에는 다양한 보험 상품들이 포함되어 있습니다. 약 $1.2 billion (2023년 기준), 6% 증가[0]
고객 자산에 대한 이자 (Interest on Funds Held for Clients) 고객 자산을 보유하면서 얻는 이자로, 고객의 급여세 관리 서비스 및 직원 지급 서비스를 위해 사용됩니다. 약 $99.8 million (2023년 기준), 73% 증가[0]

PAYX와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:

경쟁사 주요 제품
ADP Inc. 종합적인 인적 자원 관리 및 급여 처리 솔루션
Paycom Software Inc. 기업용 클라우드 기반 HR 및 급여 소프트웨어
Intuit Inc. (QuickBooks) 중소기업을 위한 회계 및 급여 처리 소프트웨어

이 외에도 여러 중소기업을 목표로 하는 다양한 HR 및 급여 처리 솔루션 제공업체들이 존재합니다[3][4].


주요 리스크

PAYX의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 변경된 또는 신규 법령을 준수하기 위한 서비스 업데이트 실패, 안티머니 로단독(Laundering) 법과 규제 준수 실패, 데이터 프라이버시 법에 대한 준수 실패, 지적 재산권 보호 실패, 사업 연속성 계획 실패 등의 요인으로 인해 비즈니스 명예에 부정적 영향을 미치고 고객 기반을 부정적으로 감소시킬 수 있습니다. 또한, 데이터 보안 및 비즈니스 중단으로 인한 데이터 손실, 금전적 손실, 평판 손상, 사업 중단 위험 또한 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 기술 서비스 제공업체의 장애, PEO 업무의 고용주-종업원 관계에서의 추가적인 리스크 등도 PAYX의 사업에 불리한 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].


뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
매출액 4611.7 5007.1 5278.3
매출원가 1356.3 1453.0 1479.3
매출총이익 3255.4 3554.1 3799.0
영업비용 1415.4 1521.0 1624.9
영업이익 1840.0 2033.1 2174.1
영업외수익 15.4 -15.1 -43.9
세전 순이익 1824.6 2048.2 2218.0
법인세 비용 431.8 490.9 527.6
당기순이익 1392.8 1557.3 1690.4

PAYX-income-statement.png



대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
현금 및 현금성 자산 1223.9 1595.4 1502.8
매출채권, 순액 723.8 873.3 1059.6
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 6581.6 7528.1 7251.5
유형자산, 순액 480.0 457.8 458.6
비유동자산 총계 3053.6 3018.3 3131.6
자산 총계 9635.2 10546.4 10383.1
매입채무 105.7 84.7 104.3
단기차입금 8.7 10.2 18.7
유동부채 총계 5269.2 5805.4 5309.1
장기차입금 872.5 855.5 847.6
비유동부채 총계 1280.8 1247.8 1273.0
부채 총계 6550.0 7053.2 6582.1
자본금 및 추가 납입 자본 1549.5 1630.0 1733.1
이익잉여금 1669.6 2023.1 2213.0
자본 총계 3085.2 3493.2 3801.0
부채 및 자본 총계 9635.2 10546.4 10383.1


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
당기순이익 1392.8 1557.3 1690.4
감가상각비 및 무형자산상각비 191.8 176.6 176.5
비현금 운전자본 변동 -291.7 -312.4 -280.4
영업활동으로 인한 현금흐름 1589.7 1706.2 1897.7
유형자산 취득 -133.8 -143.0 -161.4
투자활동으로 인한 현금흐름 -1505.1 211.7 -260.9
배당금 지급 -999.6 -1175.0 -1315.3
차입금 변동 1.3 2.0 9.0
재무활동으로 인한 현금흐름 -979.3 -711.4 -1874.7
현금 순변동 -894.7 1206.5 -237.9

주가 영향 미치는 요인들

PAYX의 주가 변동 요인으로는 환율, 거시경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 트렌드 변화 등이 있다. 첫째, 환율 변동 시 미국 달러의 강세로 인해 해외 수익이 감소하면 PAYX의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 경제 성장 둔화나 경기 침체가 발생하면 중소기업의 비용 절감이 필수적이게 되어, PAYX의 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 국제 비즈니스 환경이 불안정해져 PAYX의 해외 사업 확장에 지장이 생기고 주가가 하락할 가능성이 있다. 넷째, 새로운 경쟁자가 급상하거나 HR과 관련된 혁신적인 기술 또는 솔루션을 도입하면, PAYX의 시장 점유율이 감소해 매출에 영향을 미치고 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 재택근무의 증가와 같은 시장 트렌드 변화는 PAYX의 원격 인적 자원 관리 솔루션 수요를 증가시켜 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이와 같은 다양한 요인이 PAYX 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 시나리오별로 그 영향은 각각 다르게 나타날 수 있다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

PAYX의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 사업이 성장할 수 있는 이유로는, 첫째, 디지털 전환의 가속화로 인한 클라우드 기반 HR 솔루션 수요 증가가 있다. 중소기업들이 비용 효율성과 효율성을 추구하면서 PAYX의 통합 HR 관리 플랫폼 채택이 증가할 것으로 예상된다. 둘째, 고용 시장의 회복과 기업의 성장으로 인해 급여 처리 및 HR 서비스의 수요가 꾸준히 증가할 가능성이 크다. 셋째, PAYX가 제공하는 종합적인 혜택 및 보험 서비스는 노동 시장에서 우수한 인재를 유치하려는 기업들에게 매력적일 수 있다. 반면, PAYX의 사업이 축소될 가능성도 있다. 첫째, 경쟁사의 등장과 기술 혁신으로 시장 점유율이 감소할 수 있다. 둘째, 경제적 불확실성과 경기 침체는 중소기업들이 비용 절감 조취를 취하게 만들 수 있으며, 이는 HR 서비스 수요의 감소로 이어질 수 있다. 셋째, 규제 변화와 법적 환경의 변화 또한 PAYX의 운영 비용을 증가시키거나 사업 모델을 변경하게 만들 수도 있다. 마지막으로, 국제적 불안정성이 높아지면 PAYX의 해외 사업 확장에 장애가 될 수 있다. 결론적으로, PAYX의 미래는 기술 발전, 경제 상황, 경쟁 환경 등 다양한 요인의 상호작용에 따라 크게 영향을 받을 수 있다.