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| | | #REDIRECT [[\plopty(AAON, AAON]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| AAON은 HVAC(난방, 환기, 공기조화) 시스템을 제조하는 선두 기업으로, 상업 및 산업 실내 환경에 특화된 해결책을 제공합니다. AAON은 세미 맞춤형 및 맞춤형 옥상 장치부터 데이터 센터 냉각 솔루션, 클린룸 시스템, 패키지형 실외 기계실, 공기 처리 장치, 메이크업 공기 장치, 에너지 회수 장치, 응축기, 지열/수원 열 펌프, 코일, 그리고 컨트롤까지의 프리미엄 난방, 환기 및 공기조화 장비를 공학, 제조하고 판매합니다. 이들 제품은 소매, 제조, 교육, 숙박, 슈퍼마켓, 데이터 센터, 의료 및 제약, 산업 및 기타 상업 시장을 포함한 다양한 수직 시장에 판매됩니다. AAON은 미국 50개 주와 캐나다의 특정 지방에 제품을 판매하며, 미국 시장에서 주로 매출을 올리고 있으며, 외국 매출은 그에 비해 작은 부분을 차지하고 있습니다. 이 회사의 비즈니스는 AAON 오클라호마, AAON 코일 프로덕트, BASX 세그먼트를 통해 운영되며, 세그먼트 간 거래는 세그먼트 간 협상가격을 기반으로 기록됩니다. AAON은 정확한 요구 사항을 충족하기 위해 매우 구성 가능한 장비를 설계하고 제조하는 산업 선도기업으로, 지속적인 혁신을 통해 더 깨끗하고 지속가능한 미래로 전진하고 있습니다 .
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| === 주요 고객 ===
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| AAON의 고객은 주로 상업 및 산업용 건축 시장을 대상으로 하며, 이들은 새로운 건축 프로젝트나 기존 시설의 교체 프로젝트와 관련이 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 소매업, 제조업, 교육기관, 숙박업, 슈퍼마켓, 데이터 센터, 의료 및 제약 산업, 기타 상업용 시장으로 구분됩니다. 소매업 고객은 매장 내 쾌적한 환경 유지와 에너지 효율성을 위해 AAON의 HVAC 시스템을 이용하며, 제조업 고객은 공장 내 온도 및 공기 질 관리를 위해, 교육기관은 학생과 교직원의 건강한 실내 환경을 보장하기 위해 제품을 사용합니다. 숙박업 고객은 호텔 및 리조트의 게스트에게 최적의 환경을 제공하기 위해, 슈퍼마켓은 식품 보관 및 매장 내 쾌적도를 유지하기 위해, 데이터 센터는 서버 장비의 최적 운영 온도를 유지하기 위해 AAON의 솔루션을 도입합니다. 의료 및 제약 산업 고객은 병원 및 연구실의 청정하고 특정한 온도 조건을 유지하기 위해, 기타 상업용 고객은 사무실 및 공공시설의 공기질과 온도 관리를 위해 AAON의 제품을 사용합니다[0][1][2].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| ! 비용 항목
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| ! 설명
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| ! 주요 공급업체
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| |-
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| | 원자재 비용
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| | 구리, 아연도강, 스테인리스강, 알루미늄 등의 원자재는 HVAC 시스템 제조에 중요한 요소입니다. 평균 연간 원자재 비용은 다양할 수 있으며, 시장 가격 변동에 따라 달라질 수 있습니다[0].
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| | 다수의 금속 및 원자재 공급업체
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| |-
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| | 부품 비용
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| | HVAC 시스템 구성 요소로 사용되는 특정 제조 부품. 공급망 문제를 겪지만, 강력한 벤더 관계와 공급업체 확대를 통해 문제를 해결합니다[1].
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| | 다양한 제조 부품 공급업체
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| |-
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| | 에너지 비용
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| | 제조 공정에서 높은 에너지 소비가 발생합니다. 특히 난방, 환기, 공기조화 시스템의 제조 및 테스트 과정에서 상당한 전력 소비가 必요합니다.
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| | 지역 전력회사
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| |-
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| | 인건비
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| | 숙련 및 비숙련 생산 노동 인력의 고용 및 유지를 위한 노력. 경쟁력을 유지하고 직원을 유치하기 위해 정기적인 급여 인상 및 체계적인 인력 관리가 필요합니다[1].
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| | 내부 인적자원부서 및 외부 인력 채용 업체
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| |-
| |
| | 판매, 일반 및 관리비용
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| | 보증, 이익 배분, 급여 및 복리후생, 주식 보상, 광고, 감가상각, 보험, 전문 수수료 등의 항목이 포함됩니다[3].
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| | 다양한 서비스 제공업체 및 내부 관리부서
| |
| |-
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| | 물류 비용
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| | 원자재 및 완제품의 운송, 보관비용. 다양한 지역에의 배송 필요에 따라 물류 비용 역시 상당한 비중을 차지합니다.
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| | 물류회사 및 운송업체
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| |-
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| | 기술 및 연구 개발 비용
| |
| | 새로운 HVAC 시스템의 설계 및 개발을 위한 연구 개발 비용.
| |
| | 내부 연구 개발팀 및 외부 연구 기관
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| |}
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| | |
| AAON은 원자재 및 부품의 가격 변동을 통제하기 위해 제품 가격 인상 등의 방안을 도입하고 있으며, 인력 유치 및 유지를 위해 지속적인 인플레이션 관리를 통해 생산성 향상을 꾀하고 있습니다[0][1].
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| | |
| === 제품군 ===
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| AAON의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
| |
| ! 제품 종류
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| ! 매출(천달러)
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| ! 매출 비율 (%)
| |
| ! 비고
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| |-
| |
| | 옥상 장치(Rooftop Units)
| |
| | 579,363
| |
| | 약 49.6%
| |
| | 주요 제품으로 전체 매출의 거의 절반을 차지.
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| |-
| |
| | 냉각기(Condensing Units)
| |
| | 46,589
| |
| | 약 4.0%
| |
| | 중간의 매출 기여도.
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| |-
| |
| | 공기 처리 장치(Air Handlers)
| |
| | 61,876
| |
| | 약 5.3%
| |
| | 다양한 용도로 사용되며 약간 더 높은 기여도 명시.
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| |-
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| | 실외 기계실(Outdoor Mechanical Rooms)
| |
| | 1,467
| |
| | 약 0.1%
| |
| | 상대적으로 낮은 매출 기여도.
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| |-
| |
| | 클린룸 시스템(Cleanroom Systems)
| |
| | 47,020
| |
| | 약 4.0%
| |
| | 바이오제약 및 반도체 등에 특화된 제품.
| |
| |-
| |
| | 데이터 센터 냉각 솔루션(Data Center Cooling Solutions)
| |
| | 53,522
| |
| | 약 4.6%
| |
| | 데이터 센터용 특화 냉각 솔루션 제공.
| |
| |-
| |
| | 수원 열 펌프(Water-Source Heat Pumps)
| |
| | 20,326
| |
| | 약 1.7%
| |
| | 열펌프 기술을 기반으로 한 제품.
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| |-
| |
| | 부품 판매(Part Sales)
| |
| | 53,598
| |
| | 약 4.6%
| |
| | 부품 교체 및 유지보수를 위한 제품들.
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| |-
| |
| | 기타(Other)
| |
| | 25,027
| |
| | 약 2.1%
| |
| | 기타 제품 및 서비스.
| |
| |}
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| | |
| AAON의 주요 제품들 각각은 특정 시장 요구를 충족시키기 위한 것이며, 특히 옥상 장치는 상업용 및 산업용 건물의 핵심 냉난방 시스템으로 널리 사용되며, 가장 큰 매출 기여도를 보입니다[0][1][2].
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| AAON의 주요 경쟁사들은 아래와 같습니다:
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| | |
| {| class="wikitable"
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| |-
| |
| ! 경쟁사
| |
| ! 주요 제품
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| |-
| |
| | Trane Technologies
| |
| | HVAC 시스템 및 솔루션
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| |-
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| | Carrier Global
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| | 냉난방 및 공조 시스템
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| |-
| |
| | Lennox International
| |
| | 냉난방 공조 시스템, 주거 및 상업용
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| |-
| |
| | Daikin Industries
| |
| | 상업용 및 산업용 HVAC 시스템
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| |}
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| | |
| 이들 경쟁사들은 AAON과 유사한 HVAC 솔루션을 제공하며, 상업 및 산업 분야에서 경쟁하고 있습니다[0].
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| === 주요 리스크 ===
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| | |
| AAON의 비즈니스에 대한 위험 요소로는 다음이 포함됩니다: 경쟁사가 더 많은 재정 및 기타 자원을 가지고 있어 더 많은 연구 및 개발에 투자할 수 있는 상황이며, 이에 대응하여 현재 및 미래의 경쟁과 압력에 성공적으로 대응할 수 없을 수 있어 비즈니스 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 새 제품을 성공적으로 개발하고 마케팅하는 데 실패할 수 있으며, 기술 발전을 지속적으로 달성하지 못할 경우 경쟁사와의 자체 기술 발전 속도와 일치하지 않을 수 있어 비즈니스 및 영업 결과에 심각한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 원자재 및 부품의 가용성 문제나 가격 상승 문제로 매출이 감소할 수 있으며, 원자재와 부품에 대한 비취소와 취소 가능 계약을 통해 발생할 수 있는 손실 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라 사이버 보안 공격에 의한 비즈니스 중단 위험도 존재합니다. 이 외에도 자연재해로 인한 운영 문제, 인력 확보와 유지에 실패할 경우 운영 비용 증가 등이 AAON의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][0][2].
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| =='''재무'''==
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| AAON의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적으로 평가됩니다. 전체 매출은 2022년 대비 31.5% 증가한 1,168.5백만 달러를 기록하였으며, 이는 역사상 최고 생산율과 가격 인상 실현 덕분입니다. 총 매출 대비 매출총이익률은 26.7%에서 34.1%로 향상되었습니다. 이는 유기적 볼륨의 증가와 운영 효율성 향상 및 오버헤드 흡수 효율성 개선 덕분입니다. 각 부문별로는 AAON Oklahoma가 매출 897.9백만 달러를 기록하며 전체 매출의 76.8%를 차지했고, AAON Coil Products는 112.3백만 달러, BASX는 158.3백만 달러로 각각 4.7%와 34.5% 증가하였습니다. 매출원가도 769.5백만 달러로 전년 대비 18.2% 증가했으나, 총 매출 대비 비용 비율은 개선되었습니다. 판매, 일반 및 관리비용(SG&A)은 60.7백만 달러 증가한 171.5백만 달러였으며, 주식 보상과 광고, 감가상각 비용 등이 포함되어 있습니다. 순이익은 177.6백만 달러로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 세전 순매출과 효율성 향상의 결과입니다. 고정 자산 투자도 104.3백만 달러로 확대되었으며, 주식 재매입 및 배당금 지급을 통해 주주 가치를 제고하는 데 주력하였습니다[0][1][2][3][4].
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| | |
| === 대차대조표 ===
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| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! AAON, Inc. 및 자회사
| |
| !
| |
| !
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| |-
| |
| | 자산
| |
| | 2023년 12월 31일
| |
| | 2022년 12월 31일
| |
| |-
| |
| | 유동자산
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산
| |
| | $287
| |
| | $5,451
| |
| |-
| |
| | 제한된 현금
| |
| | $8,736
| |
| | $498
| |
| |-
| |
| | 매출채권, 순
| |
| | $138,108
| |
| | $127,158
| |
| |-
| |
| | 재고자산, 순
| |
| | $213,532
| |
| | $198,939
| |
| |-
| |
| | 계약 자산
| |
| | $45,194
| |
| | $15,151
| |
| |-
| |
| | 선급 비용 및 기타 자산
| |
| | $3,097
| |
| | $1,919
| |
| |-
| |
| | 유동자산 합계
| |
| | $408,954
| |
| | $349,116
| |
| |-
| |
| | 유형자산
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 토지
| |
| | $15,438
| |
| | $8,537
| |
| |-
| |
| | 건물
| |
| | $205,841
| |
| | $169,156
| |
| |-
| |
| | 기계 및 장비
| |
| | $391,366
| |
| | $342,045
| |
| |-
| |
| | 가구 및 비품
| |
| | $40,787
| |
| | $30,033
| |
| |-
| |
| | 유형자산 총계
| |
| | $653,432
| |
| | $549,771
| |
| |-
| |
| | 감가상각누계액
| |
| | $283,485
| |
| | $245,026
| |
| |-
| |
| | 유형자산, 순
| |
| | $369,947
| |
| | $304,745
| |
| |-
| |
| | 무형자산, 순
| |
| | $68,053
| |
| | $64,606
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | $81,892
| |
| | $81,892
| |
| |-
| |
| | 사용권 자산
| |
| | $11,774
| |
| | $7,123
| |
| |-
| |
| | 기타 장기 자산
| |
| | $816
| |
| | $6,421
| |
| |-
| |
| | 자산 합계
| |
| | $941,436
| |
| | $813,903
| |
| |-
| |
| | 부채 및 자본
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유동부채
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 매입채무
| |
| | $27,484
| |
| | $45,513
| |
| |-
| |
| | 미지급비용
| |
| | $85,508
| |
| | $78,630
| |
| |-
| |
| | 계약 부채
| |
| | $13,757
| |
| | $21,424
| |
| |-
| |
| | 유동부채 합계
| |
| | $126,749
| |
| | $145,567
| |
| |-
| |
| | 장기 부채
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 장기 회전 신용 시설
| |
| | $38,328
| |
| | $71,004
| |
| |-
| |
| | 이연 법인세와
| |
| | $12,134
| |
| | $18,661
| |
| |-
| |
| | 기타 장기 부채
| |
| | $16,807
| |
| | $11,508
| |
| |-
| |
| | 신시장 세액 공제 의무
| |
| | $12,194
| |
| | $6,449
| |
| |-
| |
| | 자본
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 우선주, $ .001 액면가
| |
| | 없음
| |
| | 없음
| |
| |-
| |
| | 보통주, $ .004 액면가
| |
| | $326
| |
| | $322
| |
| |-
| |
| | 추가 납입 자본
| |
| | $122,063
| |
| | $98,735
| |
| |-
| |
| | 이익 잉여금
| |
| | $612,835
| |
| | $461,657
| |
| |-
| |
| | 자본 합계
| |
| | $735,224
| |
| | $560,714
| |
| |-
| |
| | 부채 및 자본 합계
| |
| | $941,436
| |
| | $813,903
| |
| |}
| |
| | |
| AAON의 재무 상태를 분석해보면, 2023년 말 기준 총 자산은 941.4백만 달러로 전년 대비 127.5백만 달러 증가한 모습을 보입니다. 특히, 유동자산 중 재고자산과 계약 자산이 각각 7.3% 및 198% 증가하면서 총 408.9백만 달러를 기록한 점이 눈에 띕니다. 이는 AAON의 생산력 확장 및 수주 증가와 관련이 있습니다. 반면, 현금 및 현금성 자산은 대폭 감소한 반면, 제한된 현금과 선급 비용은 증가한 모습을 보였습니다. 부채 측면에서는 매입 채무와 이연 법인세가 각각 39.6% 및 34.7% 감소하였으며, 이는 AAON의 채무 관리가 적절하게 이루어지고 있음을 나타냅니다.
| |
| | |
| 특이할 만한 점은 유형자산의 증가로, 토지, 건물, 그리고 기계 및 장비의 가치가 각각 80.8%, 21.7%, 14.4% 증가하였으며, 이로 인해 총 유형자산은 전년대비 64.7M 달러 증가하였습니다. 이는 AAON이 시설 및 장비에 대한 적극적인 투자를 통해 생산 효율성을 높이고자 하는 전략과 일치합니다. 자본 항목에서는 보통주와 추가 납입 자본이 증가하여 총 자본은 31.1% 증가한 735.2M 달러로 나타났습니다. 이익 잉여금도 크게 증가하였는데, 이는 순이익의 향상과 주주로부터의 신뢰를 반영합니다. 전반적으로 AAON의 자산은 높은 유동성과 안정적인 유형자산을 중심으로 분배되어 있으며, 이는 기업의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침합니다[0].
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| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년
| |
| ! 2022년
| |
| ! 2021년
| |
| |-
| |
| | 순매출
| |
| | $1,168,518
| |
| | $888,788
| |
| | $534,517
| |
| |-
| |
| | 매출원가
| |
| | $769,498
| |
| | $651,216
| |
| | $396,687
| |
| |-
| |
| | 매출총이익
| |
| | $399,020
| |
| | $237,572
| |
| | $137,830
| |
| |-
| |
| | 판매, 일반 및 관리비(SG&A)
| |
| | $171,539
| |
| | $110,823
| |
| | $68,598
| |
| |-
| |
| | 자산 처분 수익
| |
| | $(13)
| |
| | $(12)
| |
| | $(21)
| |
| |-
| |
| | 영업이익
| |
| | $227,494
| |
| | $126,761
| |
| | $69,253
| |
| |-
| |
| | 이자 비용
| |
| | $(4,843)
| |
| | $(2,627)
| |
| | $(132)
| |
| |-
| |
| | 기타 수익
| |
| | $503
| |
| | $399
| |
| | $61
| |
| |-
| |
| | 세전 순이익
| |
| | $223,154
| |
| | $124,533
| |
| | $69,182
| |
| |-
| |
| | 소득세
| |
| | $45,531
| |
| | $24,157
| |
| | $10,424
| |
| |-
| |
| | 순이익
| |
| | $177,623
| |
| | $100,376
| |
| | $58,758
| |
| |-
| |
| | 기본 주당 수익
| |
| | $2.19
| |
| | $1.26
| |
| | $0.75
| |
| |-
| |
| | 희석 주당 수익
| |
| | $2.13
| |
| | $1.24
| |
| | $0.73
| |
| |-
| |
| | 주당 현금 배당금
| |
| | $0.32
| |
| | $0.29
| |
| | $0.25
| |
| |-
| |
| | 평균 주식 수 (기본)
| |
| | 81,156,114
| |
| | 79,582,480
| |
| | 78,606,298
| |
| |-
| |
| | 평균 주식 수 (희석)
| |
| | 83,295,290
| |
| | 81,145,610
| |
| | 80,593,484
| |
| |}
| |
| | |
| 이상은 AAON의 2021년부터 2023년까지의 통합 손익계산서입니다[0].
| |
| | |
| AAON의 재무 성과를 분석해보면, 2023년의 순매출은 $1,168,518천 달러로 2022년 대비 약 31.5% 증가하였습니다. 매출 총이익도 같은 기간 동안 $237,572천 달러에서 $399,020천 달러로 크게 증가하였으며, 이는 회사의 전체적인 원가 관리 능력이 개선되었음을 시사합니다. 특히 매출원가가 $651,216천 달러에서 $769,498천 달러로 증가했지만, 매출 총이익률은 26.7%에서 34.1%로 높아졌습니다. 이는 가격 인상과 생산 효율성 증대, 그리고 운영비 절감의 결과로 볼 수 있습니다[1].
| |
| | |
| 또한, 판매, 일반 및 관리비(SG&A) 비용은 2022년 $110,823천 달러에서 2023년 $171,539천 달러로 증가했지만, 매출 증가율에 비해 상대적으로 소폭 증가한 편입니다. 이는 회사가 보다 효율적인 운영을 통해 수익성을 높일 수 있었음을 나타냅니다. 다만, SG&A 비용 증가율이 54.8%로 전년 대비 크게 증가한 점은 주목할 필요가 있습니다. 그 중에서도 전문 수수료 및 기타 비용이 증가했으며, 이는 인건비와 관련된 증가율보다 높게 나타났습니다[2].
| |
| | |
| 이자 비용은 $2,627천 달러에서 $4,843천 달러로 증가하였으며, 이는 회사가 부채를 이용해 자금을 조달했기 때문일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 세전 순이익과 순이익은 모두 크게 증가하여 각각 $223,154천 달러와 $177,623천 달러를 기록하였습니다. 또한 주당 순이익도 2022년 $1.26에서 2023년 $2.19로 증가하였습니다.
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| AAON의 사업이 기술적 진입 장벽을 갖추고 있는 HVAC 시스템 제조에 집중되어 있는 만큼, 연구개발(R&D)과 기술 투자도 중요합니다. 그러나 회사의 R&D 비용에 대한 구체적인 정보는 본 보고서에 명시되어 있지 않아, R&D 비용이 전체 비용에서 어느 정도 차지하는지 추가적인 분석이 필요합니다.
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| 종합적으로 보면, AAON은 매출 증가와 함께 원가 절감 및 운영 효율성을 통해 순이익을 크게 증가시킨 것으로 해석할 수 있습니다. 하지만 SG&A 비용의 급증과 이자 비용 증가 등은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
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| === 현금흐름표 ===
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| {| class="wikitable"
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| ! 항목
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| ! 2023년
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| ! 2022년
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| ! 2021년
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| | 영업 활동으로 인한 현금 흐름
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| | 158,895천 달러
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| | 61,318천 달러
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| | 61,183천 달러
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| |-
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| | 투자 활동으로 인한 현금 흐름
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| | (109,311천 달러)
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| | (76,213천 달러)
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| | (158,719천 달러)
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| | 재무 활동으로 인한 현금 흐름
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| | (46,510천 달러)
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| | 17,357천 달러
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| | 18,735천 달러
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| | 현금 및 현금성 자산의 순 증가(감소)
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| | 3,074천 달러
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| | 2,462천 달러
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| | (78,801천 달러)
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| | 연초 현금 및 현금성 자산
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| | 5,949천 달러
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| | 3,487천 달러
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| | 82,288천 달러
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| | 연말 현금 및 현금성 자산
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| | 9,023천 달러
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| | 5,949천 달러
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| | 3,487천 달러
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| AAON의 2023년도 현금 흐름을 보면, 영업 활동을 통해 158,895천 달러의 현금이 창출되었으며 이는 전년도 61,318천 달러 대비 크게 증가한 수치입니다. 이는 주로 순이익의 증가와 더불어 감가상각비의 증가 등이 반영된 결과입니다. 투자 활동에서는 주로 자본 지출과 건물 및 비즈니스 인수와 관련된 현금 유출로 인해 109,311천 달러의 현금 유출이 발생했습니다. 반면, 재무 활동에서는 주식 재매입과 배당금 지급, 회전 신용 시설의 차입 및 상환 등이 혼합되면서 약 46,510천 달러의 현금 유출을 기록했습니다[0][1][2].
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| AAON의 현금 흐름을 HVAC 산업 내 다른 기업과 비교해 보면, 강력한 영업 현금 흐름 덕분에 상대적으로 안정적인 재무 상황을 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 다른 HVAC 기업들도 규모와 시장, 투자 전략 등에 따라 다소 차이는 있지만, AAON처럼 영업에서 강한 현금을 창출하는 것이 매우 중요합니다. 예를 들어, Johnson Controls나 Carrier Global 같은 경쟁사들도 영업 활동을 통해 꾸준한 현금 흐름을 유지하며 자본 지출과 재무 전략을 관리하고 있습니다. HVAC 업계에서 자본 집약적인 특성상 투자 활동으로 인한 현금 유출이 빈번하지만, AAON 역시 이러한 산업적 특성을 반영하면서도 영업 활동에서 발생하는 현금을 통해 그 영향을 최소화하고 있습니다.
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| {| class="wikitable"
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| ! 항목
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| ! 금액
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| ! 이자율
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| ! 만기
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| ! 조건
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| | 리볼버 신용 시설 (Revolver)
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| | $38.3 백만
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| | 가변 (SOFR + 1.25% ~ 1.75%)
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| | 2027년 5월 27일
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| | 레버리지 비율에 따라 적용, 기본 이자율 대체 가능
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| | 2023 NMTC 거래
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| | $23.8 백만
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| | 1.0%
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| | 25년
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| | 회사 보증 및 NMTC 무조건 보증 포함, 채무 일부 면제 가능
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| | 2019 NMTC 거래
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| | $22.5 백만
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| | 1.0%
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| | 25년
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| | 회사 보증 및 NMTC 무조건 보증 포함, 채무 일부 면제 가능
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| |}
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| AAON은 다음과 같은 주요 부채 및 대출 조건을 가지고 있습니다. 리볼버 신용 시설은 2021년 11월 24일에 개정되었으며, 최대 $200.0 백만까지 차입이 가능합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 리볼버 신용 시설에서 $38.3 백만이 사용 중이며, 이자율은 SOFR (Secured Overnight Financing Rate) + 1.25% ~ 1.75%로, 회사의 레버리지 비율에 따라 분기별로 설정됩니다. 2023 NMTC (New Markets Tax Credit) 거래는 AAON의 롱뷰, 텍사스 시설 확장을 위한 것으로, $23.8 백만의 대출을 받았으며, 이자는 1.0%입니다. 2019 NMTC 거래 역시 유사한 조건으로 $22.5 백만을 대출 받았으며, 이자율은 1.0%입니다. 두 NMTC 거래 모두 채무의 일부 면제가 가능한 풋/콜 옵션이 포함되어 있으며, 회사의 보증이 있습니다[0][1][2].
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| AAON의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인들이 있습니다. 첫째, 통화 가치 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출 비용이 증가해 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제가 침체되면 상업 및 산업용 건설 시장이 위축될 수 있으며, 이는 HVAC 시스템의 수요 감소로 이어져 AAON의 매출과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국제적인 갈등도 AAON의 공급망과 원자재 비용에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 중국산 부품에 대한 관세가 인상되면 제조 비용이 증가하고, 이는 최종 제품 가격 상승으로 이어져 경쟁력을 약화시킬 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장은 AAON의 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 주요 경쟁자가 혁신적인 에너지 효율 HVAC 시스템을 출시하면, 시장에서 AAON의 경쟁력이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 최근 에너지 효율과 친환경 제품에 대한 수요가 증가하는 트렌드를 고려할 때, AAON이 이에 맞춰 제품 라인을 확장하고 성공적으로 시장에 대응하면 이는 긍정적인 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다[1][2]. 한편, 환경 규제 강화는 AAON의 기존 가스 사용 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 새로운 냉난방 솔루션 개발과 판매 증대를 통해 긍정적인 주가 영향을 기대할 수도 있습니다.
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| AAON의 미래 성장 가능성에는 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다. 첫째, 기후 변화와 에너지 효율에 대한 관심이 증가하면서 청정 에너지와 지속 가능한 솔루션에 대한 수요가 확대되고 있습니다. AAON이 에너지 효율적이고 친환경적인 HVAC 시스템을 지속적으로 개발하고 판매한다면 이는 큰 성장 동력이 될 수 있습니다. 둘째, 상업 및 산업용 건축물의 증가는 HVAC 시스템의 수요를 불러올 것입니다. 특히 데이터 센터와 같은 특수 시설의 증가가 이들 시스템에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 셋째, 기술 혁신을 통해 제품의 성능과 효율성을 높이고 비용을 절감함으로써 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 넷째, 글로벌 시장으로의 확장도 중요한 성장 요인일 수 있습니다. 미국 외 다른 지역에서도 시장 기회를 모색하고 진출한다면 매출 성장에 기여할 수 있습니다. 반면, AAON의 사업 수익이 줄어들 가능성도 존재합니다. 첫째, 원자재 가격 상승이나 공급망 문제로 인해 제조 비용이 증가하면 이는 이윤 감소로 이어질 수 있습니다. 둘째, 경쟁업체들의 기술력 향상과 가격 경쟁력 강화는 AAON의 시장 점유율 감소 요인입니다. 셋째, 환경 규제 강화는 기존 제품의 판매에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 규제에 신속히 대응하지 못하면 사업에 어려움을 겪을 수 있습니다. 넷째, 경제 불황이 올 경우 상업 및 산업용 건축물에 대한 투자 축소로 HVAC 시스템의 수요가 줄어들 수 있습니다. 이와 같은 다양한 요인들이 AAON의 향후 성장 가능성과 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
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