(Edison International (EIX)는 에너지 기업으로, Southern California Edison Company (SCE)를 운영합니다. 이 회사는 전력 및 전력 서비스를 제공하며, 전기생산, 전력 공급, 에너지 거래 등 다양한 영역에서 사업을 진행합니다. 주요 수익원은 전력 판매 및 서비스, 투자, 파트너십 등에 기반한 자산 관리 및 운용에서 나옵니다. 또한, 주식 기반 보상 계획을 운영하고 있으며, 주식 옵션, 성과 주식, 제한 주식 단위 등을 통해 보상을 제공하고 있습니다. 또한, 환경 오염 및 화재 등의 위험에 대비하기 위해 다양한 보험 및 환경 개선 작업을 수행하고 있습니다[0][1].) |
(Edison International (EIX)는 에너지 기업으로, Southern California Edison Company (SCE)를 운영합니다. 이 회사는 전력 및 전력 서비스를 제공하며, 전기생산, 전력 공급, 에너지 거래 등 다양한 영역에서 사업을 진행합니다. 주요 수익원은 전력 판매 및 서비스, 투자, 파트너십 등에 기반한 자산 관리 및 운용에서 나옵니다. 또한, 주식 기반 보상 계획을 운영하고 있으며, 주식 옵션, 성과 주식, 제한 주식 단위 등을 통해 보상을 제공하고 있습니다. 또한, 환경 오염 및 화재 등의 위험에 대비하기 위해 다양한 보험 및 환경 개선 작업을 수행하고 있습니다[0][1].) |
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(2024-10-03) FirstEnergy의 지속적인 자본 투자는 인프라를 강화하여 성능을 향상시키는 데 기여할 것입니다. 회사의 성장 기회, 배당 정책, 재무 지표는 유틸리티 부문에서 견실한 투자 옵션이 됩니다.[https://www.benzinga.com/news/earnings/24/10/41171613/heres-why-you-should-add-firstenergy-stock-to-your-portfolio-now link] | |||
2024년 10월 4일 (금) 15:57 판
회사 소개
Edison International (EIX)는 에너지 기업으로, Southern California Edison Company (SCE)를 운영합니다. 이 회사는 전력 및 전력 서비스를 제공하며, 전기생산, 전력 공급, 에너지 거래 등 다양한 영역에서 사업을 진행합니다. 주요 수익원은 전력 판매 및 서비스, 투자, 파트너십 등에 기반한 자산 관리 및 운용에서 나옵니다. 또한, 주식 기반 보상 계획을 운영하고 있으며, 주식 옵션, 성과 주식, 제한 주식 단위 등을 통해 보상을 제공하고 있습니다. 또한, 환경 오염 및 화재 등의 위험에 대비하기 위해 다양한 보험 및 환경 개선 작업을 수행하고 있습니다[0][1].
주요 고객
EIX의 고객 대상은 주로 Southern California Edison Company (SCE)의 전력 서비스를 이용하는 다양한 고객 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 그룹은 가정용 고객으로, 일반 주택이나 아파트에서 전력 서비스를 이용하는 고객들입니다. 이들은 일상 생활에 필요한 전력을 공급받기 위해 요금을 지불합니다. 두 번째 고객 그룹은 상업용 및 산업용 고객입니다. 이들은 사무실, 상업 시설, 공장 등에서 전력을 필요로 하며, 전력의 안정성과 신뢰성이 매우 중요합니다. 세 번째 고객 그룹은 공공 및 정부 기관으로, 병원, 학교, 정부 청사 등에서 전력을 사용합니다. 이들 기관은 사회의 다양한 필수 서비스 제공을 위해 EIX의 전력을 필요로 합니다. 네 번째 고객 그룹은 재생에너지 발전소와 같은 분산형 에너지 자원을 소유하거나 운영하는 고객들입니다. 이들은 전력망에 전력을 공급하거나 저장하는 방식으로 참여합니다. EIX의 고객들은 안정적이고 신뢰할 수 있는 전력 공급을 위해 요금을 지불하며, 이는 일상 생활과 사업 운영의 필수 요소가 됩니다. 또한, 재생 가능 에너지 및 환경 보호 목표를 달성하기 위해 전력망 현대화와 재생 에너지 통합 프로젝트에 지속적인 투자를 필요로 합니다[0][1].
회사의 비용구조
EIX의 주요 비용 항목과 해당 비용 요소를 제공하는 회사들을 아래 표로 정리했습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 전력 생산 및 공급 | 원자력 연료, 기타 전력 생산 원료 비용 | Palo Verde Nuclear Generating Station 등 |
| 인건비 | 직원 임금, 복리후생 프로그램 비용 분배 | Edison International 관련 직원들 |
| 보험 | 화재 및 기타 위험 보험 | EIS (Edison Insurance Services) |
| 환경 비용 | 온실가스 배출권 구매 및 저탄소 연료 표준 크레딧 | 관련 경매 및 시장 참여자들 |
| 감가상각비 | 전력 설비의 감가상각 | 자체 관리 |
| 주요 유지보수 | 설비 및 장비의 주요 유지보수 비용 | 자체 관리 |
| 자재 및 부품 | 주요 자재, 공급품 및 예비 부품 비용 | 다양한 공급업체 |
이들은 EIX의 주요 비용 항목들을 대표하며, 각 항목들은 SCE(Southern California Edison) 및 관련 자회사들이 관리하고 있습니다 .
제품군
Edison International(EIX)의 주요 제품과 그 제품들이 회사의 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
- 전력 판매 및 서비스
- 전력 공급: Southern California Edison(SCE)을 통해 가정용, 상업용, 산업용, 정부 및 공공기관 등에 전력을 공급합니다. 이는 주 수익원으로, 안정적인 전력 공급을 위해 고객으로부터 요금을 징수합니다.
- 에너지 거래: 시장에서의 에너지 거래를 통해 추가 수익을 창출하며, 분산형 에너지 자원과 재생 가능 에너지를 통합 관리합니다.
- 투자 및 자산 관리
- 자산 관리: 투자 포트폴리오를 통해 수익을 창출하며, 이는 주식, 채권, 기타 금융 자산 등의 다양한 투자 활동을 포함합니다.
- 보험: 화재 및 환경 오염에 대비해 여러 보험 상품을 판매하고 있으며, 이를 통해 발생하는 보험 수익도 주요 수익원의 하나입니다[0][1].
- 환경 규제 준수 및 에너지 크레딧
- GHG(온실가스) 크레딧: 온실가스 배출권을 관리하고, 이를 통해 수익을 창출하며, 이 과정에서 발생한 수익은 고객에게 환급됩니다.
- LCFS(저탄소 연료 표준) 크레딧: 저탄소 연료 표준 크레딧을 시장에 판매하여 추가 수익을 창출합니다[2][3].
- 통신 서비스
- Edison Carrier Solutions(ECS): SCE의 통신 네트워크를 통해 상업용 통신 서비스를 제공하며, 이는 주로 데이터 전송 및 통신 인프라를 활용한 서비스들입니다[3].
주요 경쟁사
아래 표는 EIX와 유사한 제품을 제공하는 주요 미국 상장 전력 회사들입니다.
| 경쟁사 | 주력 제품 및 서비스 |
|---|---|
| PG&E Corporation | 전력 및 천연가스 공급, 재생에너지 프로젝트 |
| Duke Energy | 전력 공급, 재생에너지, 전력 인프라 |
| NextEra Energy | 재생에너지, 전력 공급, 에너지 저장 |
| American Electric Power | 전력 공급, 송전 및 배전, 에너지 관리 서비스 |
이들 기업은 모두 다양한 에너지 공급 및 관리 서비스를 제공하며, EIX와 유사한 사업 모델을 가지고 있습니다 [0][1].
주요 리스크
기존의 텍스트와 첨부된 파일을 기반으로 한 EIX의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다.
- 화재 보험 커버리지 부족: SCE의 화재 보험 커버리지가 충분하지 않을 수 있으며, 보상받을 수 없는 손실이 전기 요금에 반영되지 않을 수 있습니다. 또한, SCE의 계약 업체들은 미래에 보험 비용이 증가하거나 보험 범위가 축소될 수 있습니다. 이로 인해 발생한 손실은 Edison International과 SCE의 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 화재 대응 계획 실행 위험: SCE가 산불 대책 계획을 효과적으로 실행하지 못할 경우, 서비스 지역에서 대형 산불 발생 가능성이 높아질 수 있습니다. 예를 들어, 계약 업체들과의 어려움으로 계획을 충족할 재료를 확보하지 못할 경우 계획을 효과적으로 실행할 수 없을 수 있습니다. CPUC가 SCE가 산불 대응 계획을 충족하지 못했다고 결정할 경우, SCE에 벌금을 부과할 수 있으며, 운영 상의 산불 대응 방법 변경이나 제한 사항이 명령될 수 있습니다[0].
- 자연재해로 인한 영향: 기후변화가 날씨 관련 사건과 자연 재해를 악화시키고 SCE의 재무 상태와 영업 결과에 현저한 영향을 줄 수 있습니다. 세부적으로, 기후변화는 남캘리포니아 지역에 극단적인 기상사건과 산불을 악화시키며, 이로 인해 공공 안전 문제, 재산 피해 및 운영 문제가 발생할 수 있습니다. 이러한 사건들은 수익 손실과 더불어 규제상의 벌금 및 지급 거부(Rate case disallowances)로 이어질 수 있습니다[1].
뉴스
(2024-10-03) FirstEnergy의 지속적인 자본 투자는 인프라를 강화하여 성능을 향상시키는 데 기여할 것입니다. 회사의 성장 기회, 배당 정책, 재무 지표는 유틸리티 부문에서 견실한 투자 옵션이 됩니다.link
재무
Edison International (EIX)의 2022년 재무 성과를 분석하면, 순이익이 1,284백만 달러에 이르렀으며, 이는 이전 연도의 순이익과 비슷한 수준을 유지하고 있음을 보여줍니다. 운영 수익 면에서는 2,627백만 달러를 기록하였으며, 이는 강력한 운영 성과를 나타내는 지표입니다. 그러나 이자 비용이 1,612백만 달러로 상당한 부담을 주고 있으며, 이는 회사의 부채 관리와 관련된 중요한 요소로 작용합니다. 추가 자본으로는 2,168백만 달러가 조성되었고, 배당금으로는 보통주와 우선주 배당금으로 각각 1,147백만 달러와 108백만 달러가 지출되었습니다. 전반적으로, EIX는 안정적인 운영 수익과 순이익을 기록하였으나, 높은 이자 비용이 부담으로 작용하고 있습니다[0][1][2].
대차대조표
EIX의 2022년 대차대조표
| 항목 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $259 | $315 |
| 채권 및 기타 유동 자산 | $4,198 | $4,092 |
| 재고 | $401 | $351 |
| 기타 유동 자산 | $1,189 | $1,202 |
| 총 유동 자산 | $6,047 | $5,960 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 (감가상각 후) | $49,465 | $47,836 |
| 기타 비유동 자산 | $26,246 | $24,245 |
| 총 비유동 자산 | $75,711 | $72,081 |
| 총 자산 | $81,758 | $78,041 |
| 유동 부채 | ||
| 단기 부채 | $1,077 | $2,015 |
| 장기 부채의 현재 부분 | $2,697 | $2,614 |
| 미지급금 | $1,983 | $2,359 |
| 기타 유동 부채 | $1,751 | $1,601 |
| 총 유동 부채 | $8,598 | $10,347 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 부채 | $30,316 | $27,025 |
| 연기 세금 및 기타 비유동 부채 | $24,900 | $24,068 |
| 총 비유동 부채 | $55,216 | $51,093 |
| 총 부채 | $63,814 | $61,440 |
| 자본 | ||
| 보통주 및 추가 납입 자본 | $1,978 | $1,977 |
| 이익잉여금 | $6,200 | $6,071 |
| 기타 자본 구성 요소 | $946 | $978 |
| 총 자본 | $9,124 | $9,026 |
| 비지배 지분 | $249 | $241 |
| 총 자본 및 지배 지분 | $17,694 | $16,601 |
| 총 부채와 자본 | $81,758 | $78,041 |
EIX의 2022년 대차대조표를 분석하면, 자산은 전년 대비 소폭 증가한 $81,758백만 달러이며, 특히 유형 자산과 기타 비유동 자산이 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 EIX가 전력 인프라 확충과 관련된 장기 자산에 집중 투자를 하고 있음을 시사합니다. 부채는 유동 부채의 감소에도 불구하고 장기 부채의 증가로 총 $63,814백만 달러로 증가하였으며, 이는 장기적인 자본 비용 관리가 필요함을 의미합니다. 자본 구조는 보통주 및 추가 납입 자본이 안정적으로 유지되었으며, 이익잉여금의 적절한 증가를 통해 자본이 소폭 강화되었습니다. EIX의 재무 상태는 유형 자산을 중심으로 한 물리적 자산 투자와 장기 부채 관리가 중요한 요소로 작용하고 있으며, 이를 통해 안정적이고 장기적인 전력 공급 서비스를 유지하고자 하는 전략을 반영하고 있습니다 .
손익계산서
EIX 2022년 손익계산서
| 항목 | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|
| 영업 수익 | $16,338 |
| 구매 전력 및 연료 | $5,486 |
| 운영 및 유지보수 비용 | $4,138 |
| 산불 관련 청구 (보험 회수 후) | $1,313 |
| 감가상각 및 상각 | $2,635 |
| 총 운영 비용 | $13,711 |
| 영업 이익 | $2,627 |
| 이자 비용 | $(1,612) |
| 기타 순이익 | - |
| 법인세 전 소득 | $1,515 |
| 법인세 비용 | - |
| 순이익 | $1,515 |
EIX의 2022년 손익계산서를 분석하면, 총 영업 수익은 $16,338백만 달러로 기록되었으며, 이를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 주목할 점은 구매 전력 및 연료 비용과 운영 및 유지보수 비용이 각각 $5,486백만 달러와 $4,138백만 달러로 상당한 부분을 차지하고 있어, 비용 관리를 강화할 필요성이 제기됩니다. 특히, 산불 관련 청구가 $1,313백만 달러에 달하는데, 이는 EIX가 운영하는 지역의 산불 리스크와 직결된 문제로 이해할 수 있습니다. 감가상각 및 상각 비용도 높은 수준($2,635백만 달러)으로 나타나, 자산 관리와 관련된 비용 구조를 적절히 유지하는 것이 중요합니다.
비용과 수익의 균형을 고려할 때, 영업 이익은 $2,627백만 달러로 긍정적이지만, 이자 비용이 $1,612백만 달러로 상당히 높은 것이 문제입니다. 이는 EIX가 상당한 부채를 가지고 운영하고 있음을 시사하며, 향후 이자 비용 관리를 통한 수익성 개선이 필요하다는 점에서 중요한 지표로 작용합니다[0][1][2].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Edison International (EIX)는 다양한 부채를 보유하고 있으며, 아래와 같은 주요 부채 항목들이 있습니다:
| 유형 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 |
|---|---|---|---|
| 상업어음 | $1,554 | 가중 평균 5.82% | - |
| 상업어음 (타 회계년도) | $195 | 가중 평균 5.20% | - |
| 첫 번째 및 환불 모기지 채권 | $900 | 5.20% | 2034년 |
| 첫 번째 및 환불 모기지 채권 | $500 | 4.875% | 2027년 |
| 오염통제채권 | - | 1.45%~4.50% | 2028년~2035년 |
| 담보 채권 | $1,579 | 0.86%~5.11% | 2028년~2047년 |
| 기타 장기부채 | $1,322 | SOFR + 0.9% | 2024년 |
| 당좌장기부채 | -$2,197 | - | - |
| 미수 이용한도 | $572 | - | - |
| 비담보 대출 약정 | $625 | - | 2024년 |
이 외에도 SCE는 특정 오염관리채권을 발행했으며, 이를 통해 확보한 자금을 한정된 용도로 사용합니다. 추가적으로, 회사는 지불 위약 또는 채무 불이행과 같은 신용 리스크를 줄이기 위해 금융 파생상품을 활용하고 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 영향 미치는 요인들
Edison International(EIX)의 주가 변동 요인은 다양한데, 여기에는 환율, 거시경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자의 등장 및 시장 트렌드 변화 등이 있습니다. 첫째, 달러화의 강세로 인해 수출 비용이 증가하는 시나리오를 생각해 볼 때, EIX와 같은 에너지 회사는 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이는 외국에서 발생하는 에너지 수입 비용이 낮아지기 때문입니다. 둘째, 거시경제 상황이 악화되어 경기 침체가 발생할 경우, 전력 사용량 감소와 함께 전력 수요가 줄어들 수 있기 때문에 EIX 주가는 부정적인 영향을 받을 가능성이 큽니다. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간의 갈등은 EIX의 공급망을 복잡하게 만들 수 있으며, 이는 운영 비용을 높여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자가 등장하여 더 저렴하고 효율적인 에너지 솔루션을 제공할 경우, 시장 점유율을 잃게 되어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 친환경 에너지 트렌드가 강화되는 시나리오에서는 EIX가 지속 가능한 에너지 솔루션에 대한 투자를 확대함으로써 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Edison International (EIX)의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 지속 가능한 에너지와 친환경 기술에 대한 세계적인 관심이 증가하면서, EIX가 태양광, 풍력 등 재생 가능 에너지원에 대한 투자를 확대할 경우 성장 가능성이 큽니다. 둘째, 전기차(EV)의 보급이 늘어남에 따라 전력 수요가 급증할 것으로 예상되기 때문에, 이를 위한 인프라 구축에서 EIX의 수익원이 확대될 수 있습니다. 셋째, 기후 변화와 환경 규제의 강화로 인해 화석 연료 의존도를 줄이고 친환경 에너지 전환이 가속화되면, 이에 대비한 기술력을 가진 EIX가 유리한 위치를 점할 수 있습니다. 반면, 네째, 전력 시장에서의 경쟁 심화로 인해 가격 압박이 발생한다면 수익성이 악화될 가능성도 있습니다. 마지막으로, 사이버 보안 위협이나 자연 재해 등으로 인한 인프라 손상이 발생할 경우 긴급 복구 및 추가 비용이 발생하여 재무적 부담이 커질 수 있습니다.