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두커먼 인코포레이티드 (Ducommun Incorporated, DCO): 두 판 사이의 차이

(DCO는 항공우주 및 국방 산업에서 주로 수익을 창출하는 기업으로 알려져 있습니다. DCO는 보잉과 RTX 등 핵심 고객들로부터 상당 부분의 매출을 발생시키며, 항공우주, 국방, 산업, 의료 등 다양한 제품에 대한 매출이 고객들 사이에 분산되어 있습니다. 또한 DCO는 상품의 설계 및 사양에 따라 제품을 제조하는데 참여하며, 상용제품, 군사용품 및 우주 적용품 등에 대한 동시 공학 및 제품 개발 활동을 수행합니다. 이 회사는 알루미늄, 티타늄, 강철 및 탄소 섬유뿐만 아니라 다양한 전자 접속 및 회로 카드 어셈블리 및 구성품과 같은 원자재와 구성품을 활용하여 제품을 제조합니다. 경쟁이 치열한 시장에서 기술 능력의 폭, 제품의 품질, 경쟁 가격, 제품 성능, 기술력, 새로운 제품 혁신, 특정 고객 요구 해결 능력 및 고객과의 관계에 따라 경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한, DCO는 고객 주문에 따라 구매 주문과 송장 등에 따른 성능 의무를 정의하고 있으며, 이러한 주문에 따른 잠...)
(DCO는 항공우주 및 국방 산업에서 주로 수익을 창출하는 기업으로 알려져 있습니다. DCO는 보잉과 RTX 등 핵심 고객들로부터 상당 부분의 매출을 발생시키며, 항공우주, 국방, 산업, 의료 등 다양한 제품에 대한 매출이 고객들 사이에 분산되어 있습니다. 또한 DCO는 상품의 설계 및 사양에 따라 제품을 제조하는데 참여하며, 상용제품, 군사용품 및 우주 적용품 등에 대한 동시 공학 및 제품 개발 활동을 수행합니다. 이 회사는 알루미늄, 티타늄, 강철 및 탄소 섬유뿐만 아니라 다양한 전자 접속 및 회로 카드 어셈블리 및 구성품과 같은 원자재와 구성품을 활용하여 제품을 제조합니다. 경쟁이 치열한 시장에서 기술 능력의 폭, 제품의 품질, 경쟁 가격, 제품 성능, 기술력, 새로운 제품 혁신, 특정 고객 요구 해결 능력 및 고객과의 관계에 따라 경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한, DCO는 고객 주문에 따라 구매 주문과 송장 등에 따른 성능 의무를 정의하고 있으며, 이러한 주문에 따른 잠...)
 
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


DCO의 2023년 재무 현황을 분석해 보면, 순수익은 1,592만 달러로 주당 순이익은 1.14달러였습니다. 이는 2022년의 순수익 2,879만 달러, 주당 순이익 2.33달러에 비해 감소한 수치입니다. 순수익 감소의 주요 요인은 판매관리비(SG&A) 증가 2,140만 달러, 이자 비용 증가 920만 달러, 구조조정 비용 증가 820만 달러 때문이며, 이는 일부 1,890만 달러의 총이익 증가, 410만 달러의 세금 비용 감소, 기타 수익 증가 280만 달러에 의해 부분적으로 상쇄되었습니다. DCO는 재무 성과를 전자 시스템과 구조 시스템 두 가지 보고 부문으로 나누어 보고합니다. 2023년의 총 매출은 7억 5,699만 달러로, 2022년의 7억 1,253만 달러에 비해 6.2% 증가했습니다. 전자 시스템 부문에서는 매출이 4억 3,013만 6천 달러로 2.4% 감소했으며, 구조 시스템 부문에서는 매출이 20.2% 증가하여 3억 2,685만 6천 달러를 기록했습니다[0].


 
===손익계산서===
=== 대차대조표 ===
{| class="wikitable"
 
<span id="dco의-대차대조표"></span>
=== DCO의 대차대조표 ===
 
<span id="대차대조표-단위-천-달러"></span>
==== 대차대조표 (단위: 천 달러) ====
 
{|
! 항목
! 2023년 12월 31일
|-
| '''유동자산'''
|
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 42,886
|-
| 외상매출금
| 121,007
|-
| 재고자산
| 146,535
|-
| 기타 유동자산
| 34,511
|-
| 유동자산 합계
| 344,939
|-
| '''비유동자산'''
|
|-
| 유형자산, 순액
| 101,165
|-
| 영업권 및 기타 무형자산
| 364,604
|-
| 기타 비유동자산
| 26,768
|-
| 비유동자산 합계
| 492,537
|-
| '''자산 총계'''
| 837,476
|-
| '''유동부채'''
|
|-
| 외상매입금
| 68,501
|-
| 단기 부채
| 8,076
|-
| 기타 유동부채
| 90,725
|-
| 유동부채 합계
| 167,302
|-
| '''비유동부채'''
|
|-
| 장기 부채
| 257,975
|-
|-
| 기타 비유동부채
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 38,958
|-
|-
| 비유동부채 합계
| 매출액 || 645.4M || 712.5M || 757.0M
| 296,933
|-
|-
| '''부채 총계'''
| 매출원가 || 503.0M || 568.2M || 593.8M
| 464,235
|-
|-
| '''자본'''
| 매출총이익 || 142.5M || 144.3M || 163.2M
|
|-
|-
| 보통주
| 영업비용 || 93.6M || 98.4M || 119.7M
| 194
|-
|-
| 자본잉여금
| 영업이익 || 48.9M || 45.9M || 43.5M
| 277,612
|-
|-
| 이익잉여금
| 영업외수익 || -121.6M || 12.6M || 27.1M
| 145,435
|-
|-
| 기타 포괄손익누계액
| 세전 순이익 || 170.5M || 33.3M || 16.4M
| -50,000
|-
|-
| 자본 총계
| 법인세 비용 || 34.9M || 4.5M || 451.0k
| 373,241
|-
|-
| '''부채 및 자본 총계'''
| 당기순이익 || 135.5M || 28.8M || 15.9M
| 837,476
|}
|}


DCO의 대차대조표를 보면, 유동자산은 약 3억 4천 4백만 달러로, 현금 및 현금성 자산이 약 4천 2백 8십 9백만 달러를 차지하고 있습니다. 이는 단기적인 유동성을 확보하고 있는 상태입니다. 그러나 외상매출금과 재고자산이 각각 약 1억 2천 1백만 달러 및 1억 4천 6백만 달러로, 이는 매출 관련 자산이 기업의 총 유동자산 중 큰 부분을 차지하고 있다는 것을 나타냅니다.
[[File:DCO-income-statement.png|800px]]
 
DCO의 비유동자산은 약 4억 9천 2백 5십만 달러로, 그중 영업권 및 기타 무형자산이 약 3억 6천 4백 6십만 달러에 달합니다. 이는 인수합병 활동을 통해 증가한 자산일 가능성이 높습니다. 유형자산은 약 1억 1백만 달러로, 이는 회사의 물적 자산이 상대적으로 적으며, 주로 서비스와 지적 자산 중심의 비즈니스 모델을 가져가고 있음을 시사합니다.
 
부채는 유동부채와 비유동부채 합계 약 4억 6천 4백만 달러로, 특히 장기 부채가 약 2억 5천 8백만 달러로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 장기적인 금융 의무가 크며, 금리 인상 시 재무 부담이 증가할 수 있음을 나타냅니다.


자본 부분에서는 이익잉여금이 약 1억 4천 5백만 달러로, 회사의 수익이 꾸준히 축적되고 있음을 보여줍니다. 그러나 기타 포괄손익누계액이 약 -5천만 달러로, 일부 평가손익이 부정적 영향을 미친 것을 알 수 있습니다.


전반적으로 DCO의 자산은 유동자산과 비유동자산이 균형 있게 분포되어 있으며, 부채 부분에서도 장기 부채가 큰 비중을 차지하고 있어 기업의 장기적인 재무 안정성이 중요하게 작용하고 있습니다. 이는 항공우주 및 방위 산업 특성상 장기 프로젝트 및 계약이 많기 때문으로 판단됩니다 .




=== 손익계산서 ===


{|
===대차대조표===
! 항목
{| class="wikitable"
! 2023년
! 2022년
|-
| 순매출액
| $756,992
| $712,537
|-
|-
| 매출원가
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $593,805
| $568,240
|-
|-
| '''매출총이익'''
| 현금 및 현금성 자산 || 76.3M || 46.2M || 42.9M
| $163,187
| $144,297
|-
|-
| 판매관리비(SG&amp;A)
| 매출채권, 순액 || 72.3M || 104.0M || 104.7M
| $119,728
| $98,351
|-
|-
| 구조조정 비용
| 재고자산 || 150.9M || 171.2M || 199.2M
| $14,542
| $6,158
|-
|-
| '''영업이익'''
| 유동자산 총계 || 492.6M || 527.3M || 549.6M
| $28,917
| $39,788
|-
|-
| 이자비용
| 유형자산, 순액 || 135.7M || 140.9M || 140.9M
| $20,773
| $11,571
|-
|-
| 기타 수익 (비용), 순
| 비유동자산 총계 || 486.2M || 494.2M || 571.4M
| $8,235
| $5,400
|-
|-
| 법인세 비용
| 자산 총계 || 978.7M || 1.0B || 1.1B
| $451
| $4,533
|-
|-
| '''순이익'''
| 매입채무 || 66.1M || 90.1M || 72.3M
| $15,928
| $28,789
|-
|-
| 주당순이익(EPS, 희석된)
| 단기차입금 || 13.1M || 13.4M || 15.7M
| $1.14
| $2.33
|}
 
DCO의 2023년 손익계산서를 살펴보면, 순매출액은 전년도 대비 증가하여 $756.99백만을 기록했으나, 순이익은 전년도 $28.79백만에서 $15.93백만으로 감소했습니다. 이는 주로 판매관리비(SG&amp;A)가 $21.38백만 증가하고, 구조조정 비용이 $8.38백만 증가했으며, 이자비용도 $9.2백만 증가한 것이 주요 원인입니다. 매출총이익은 $163.19백만으로 증가했지만, 영업이익은 $28.92백만으로 감소했습니다[0].
 
DCO가 항공우주 및 국방 산업을 주요 영역으로 삼고 있는 만큼, 기술력과 R&amp;D에 대한 투자는 필수적입니다. 그러나 2023년 손익계산서에서는 R&amp;D 비용에 관한 명확한 항목은 찾아볼 수 없었습니다. 대신, 판매관리비(SG&amp;A)의 급증이 눈에 띄는데, 이는 인수합병 및 기타 비용 증가가 주된 원인으로 판단됩니다.
 
또한, 매출원가 대비 매출총이익 비율이 약 21.6%로, 이는 전년도 20.3%보다 증가하였으나, 총비용의 증가로 인해 순이익 마진은 낮아졌습니다. 이는 매출 증가에도 불구하고 비용 측면에서의 효율성이 떨어졌음을 의미합니다. 특히 이자비용의 급증은 기업의 자본 구조에 대한 개선이 필요함을 시사합니다.
 
이와 같은 재정 상태를 볼 때, DCO의 다음 단계는 비용 구조의 효율적인 관리와 더불어 R&amp;D 및 기술 혁신 중심의 투자가 필요할 것으로 보입니다. 이 외에 주요 세그먼트의 성과는 DCO가 상업 항공우주 부문에서의 매출이 상승한 반면, 군사 및 우주 부문에서의 매출이 감소했음을 알 수 있습니다. 특히 상업 항공우주 부문에서 $61.8백만의 매출 증가가 두드러집니다[0][2][3].
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
{|
! '''항목'''
! '''2023년'''
! '''2022년'''
|-
|-
| '''영업활동으로 인한 현금 흐름'''
| 유동부채 총계 || 162.6M || 199.4M || 183.7M
| $31.1백만
| $32.7백만
|-
|-
| 순이익
| 장기차입금 || 307.5M || 269.4M || 279.9M
| $15.93백만
| $28.79백만
|-
|-
| 조정항목 (비현금)
| 비유동부채 총계 || 341.6M || 296.1M || 301.1M
| -
| -
|-
|-
| 낮은 계약 자산
| 부채 총계 || 504.1M || 495.5M || 484.8M
| -
| -
|-
|-
| 더 높은 계약 부채
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 104.4M || 112.2M || 206.3M
| -
| -
|-
|-
| '''투자활동으로 인한 현금 흐름'''
| 이익잉여금 || 377.3M || 406.1M || 422.0M
| -$133.5백만
| -$19.2백만
|-
|-
| BLR 인수
| 자본 총계 || 474.6M || 526.0M || 636.1M
| -$115백만
| -
|-
|-
| '''재무활동으로 인한 현금 흐름'''
| 부채 및 자본 총계 || 978.7M || 1.0B || 1.1B
| $99.0백만
| -$43.5백만
|}
|}


DCO의 현금 흐름표를 기준으로 평가했을 때, 2023년 동안 회사는 영업활동을 통해 $31.1백만의 현금을 창출하였습니다, 이는 2022년의 $32.7백만보다 감소한 수치입니다. 이는 주로 매출 증가에도 불구하고 낮은 계약 자산과 더 높은 계약 부채로 인한 영향입니다. 반면 투자활동에서는 BLR 인수와 같은 주요 거래로 인해 $133.5백만의 현금을 지급하였고, 이는 전년도의 $19.2백만과 비교하여 큰 폭으로 증가한 수치입니다. 재무활동에서는 2023년에 $99.0백만의 순 현금 유입을 기록하여, 2022년의 -$43.5백만 대비 현저히 개선된 모습을 보였습니다. 이는 주로 공개 주식 발행 및 대출 상환 등에 기인한 것입니다[0][1].


항공우주 및 국방 산업에 속한 DCO의 경우, 대규모 프로젝트와 장기 계약을 관리하기 위해 상당한 자본 투자가 필요합니다. 비슷한 업종의 기업들과 비교했을 때, DCO의 영업활동으로 인한 현금 창출 능력은 안정적이지만, 투자활동으로 인한 현금 유출이 상대적으로 큰 편입니다. 이는 공격적인 인수합병 전략과 관련 시설, 장비에 대한 투자의 결과로 볼 수 있습니다. 경쟁사와 비교 시, 재무활동을 통해 자본을 유치하고 장기적인 성장을 도모하는 전략은 유사하나, 단기적인 현금 흐름 관리에 대한 주의가 필요합니다.


 
===현금흐름표===
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
{| class="wikitable"
 
|-
{|
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
!width="25%"| '''항목'''
|-
!width="11%"| '''금액 (백만 달러)'''
| 당기순이익 || 135.5M || 28.8M || 15.9M
!width="17%"| '''이자율'''
|-
!width="10%"| '''만기일'''
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 28.4M || 31.4M || 32.6M
!width="34%"| '''조건'''
|-
| 비현금 운전자본 변동 || -47.3M || -38.6M || -29.7M
|-
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -565.0k || 32.7M || 31.1M
|-
| 유형자산 취득 || -16.9M || -19.7M || -19.5M
|-
|-
| 총 부채 (단기 포함)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || 57.8M || -19.2M || -133.5M
| $266.0
| 7.53%
| -
| -
|-
|-
| 2022 담보 대출
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| $250.0
| 6.93%
| 2027년 7월 14일
| 원금의 0.625%를 1~2년 차 분기별 상환<br>1.250%를 3~4년 차 분기별 상환<br>1.875%를 5년 차 분기별 상환
|-
|-
| 2022 회전 신용 시설
| 차입금 변동 || -58.3M || -39.6M || 17.2M
| $200.0
| 약정 수수료: 0.175%-0.275%
| 2027년 7월 14일
| 분기별 약정 수수료<br>원금 상환 의무 없음
|-
|-
| 미사용 회전 신용 시설
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -37.3M || -43.5M || 99.0M
| -
| 0.175%-0.275% 약정 수수료
| -
| -
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 현금 순변동 || 19.9M || -30.1M || -3.4M
| $42.9
| -
| -
| -
|}
|}
2022년에 완료된 기존 부채의 재융자를 통해 발생한 부채로, 2022년 담보 대출과 회전 신용 시설은 각각 $250.0백만과 $200.0백만에 달합니다. 2022 담보 대출의 경우, 분기별로 상환해야 하며 1~2년 차에는 원금의 0.625%, 3~4년 차에는 1.250%, 5년 차에는 1.875%의 상환 의무가 있습니다. 회전 신용 시설의 경우 별도의 원금 상환 의무는 없으나, 사용되지 않은 한도에 대해 약정 수수료가 부과됩니다 [0].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 01:36 기준 최신판


회사 소개

DCO는 항공우주 및 국방 산업에서 주로 수익을 창출하는 기업으로 알려져 있습니다. DCO는 보잉과 RTX 등 핵심 고객들로부터 상당 부분의 매출을 발생시키며, 항공우주, 국방, 산업, 의료 등 다양한 제품에 대한 매출이 고객들 사이에 분산되어 있습니다. 또한 DCO는 상품의 설계 및 사양에 따라 제품을 제조하는데 참여하며, 상용제품, 군사용품 및 우주 적용품 등에 대한 동시 공학 및 제품 개발 활동을 수행합니다. 이 회사는 알루미늄, 티타늄, 강철 및 탄소 섬유뿐만 아니라 다양한 전자 접속 및 회로 카드 어셈블리 및 구성품과 같은 원자재와 구성품을 활용하여 제품을 제조합니다. 경쟁이 치열한 시장에서 기술 능력의 폭, 제품의 품질, 경쟁 가격, 제품 성능, 기술력, 새로운 제품 혁신, 특정 고객 요구 해결 능력 및 고객과의 관계에 따라 경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한, DCO는 고객 주문에 따라 구매 주문과 송장 등에 따른 성능 의무를 정의하고 있으며, 이러한 주문에 따른 잠재적인 수익인 백로그는 고객 주문의 배치 시간적 차이에 영향을 받을 수 있음을 밝히고 있습니다[0][1].


주요 고객

DCO의 주요 고객은 항공우주 및 국방 산업에 종사하는 대형 제조업체와 정부 기관들입니다. 이 회사는 보잉, RTX(구 레이시온 테크놀로지스), 노스롭 그루먼, 제너럴 다이내믹스와 같은 기업들과 U.S. 정부와의 하도급 계약을 통해 상당한 매출을 발생시킵니다[0][1].

고객 세그먼트는 크게 상업용 항공기 제조업체, 방산 관련 제조업체, 산업 및 의료 제품 제조업체로 나눌 수 있습니다.

  1. 상업용 항공기 제조업체:
    • 보잉: DCO의 주요 고객 중 하나로, 737 MAX 모델을 포함한 여러 항공기 모델에 대해 부품을 공급받고 있습니다. 보잉은 항공기 생산과 품질 관리 시스템의 준수를 위해 DCO의 고품질 제품을 필요로 합니다.
    • 에어버스: DCO는 에어버스와의 협력을 통해 상업용 항공기 부품을 공급하며, 이들 항공기 제조업체는 안전하고 신뢰할 수 있는 부품을 제공받기 위해 DCO를 선택합니다[0][3].
  2. 방산 관련 제조업체:
    • RTX, 노스롭 그루먼, 제너럴 다이내믹스: DCO는 이러한 방산 계약자들에게 전투기는 물론 지상 및 해상 기반의 군사 장비에 필요한 부품을 공급합니다. 이들 제조업체는 군사 장비의 성능과 신뢰성을 보장하기 위해 DCO의 기술력과 제품 품질을 신뢰합니다.
    • 미국 정부: U.S. 정부와의 직접 및 간접적인 계약을 통해 DCO는 다양한 군사 및 우주 프로젝트에 참여하며, 이는 정부의 중요 군사 전략과 연결됩니다[0][5].
  3. 산업 및 의료 제품 제조업체:
    • 다양한 산업용 제품과 의료 장비를 제조하는 기업들도 DCO의 주요 고객입니다. 이들 기업은 DCO의 고급 소재와 정밀 제조 기술을 통해 자신들의 제품 성능을 개선하고 혁신적인 해결책을 제공받습니다.

이와 같은 고객들은 DCO가 제공하는 고품질의 제품과 첨단 기술력을 높이 평가하며, 이를 통해 자신들의 생산 효율성과 제품 신뢰도를 개선하려는 목적을 가지고 있습니다[1][3][5].


회사의 비용구조

<thead> </thead> <tbody> </tbody>

비용 항목

상세 설명

자원 제공 회사

원자재

알루미늄, 티타늄, 강철, 탄소 섬유와 같은 재료가 포함됩니다. 이러한 원자재는 주로 항공우주 및 국방 관련 제품을 제조하는 데 사용됩니다.

세부 제공 회사 정보는 공개되지 않았으나, 다양하고 신뢰할 수 있는 공급업체로부터 조달됩니다.

부품 및 구성품

전자 접속 부품 및 회로 카드 어셈블리와 같은 다양한 구성품이 포함됩니다. 이는 제품 제조를 위해 필수적입니다.

구체적인 공급업체 명은 언급되지 않았습니다.

노동 비용

설계, 엔지니어링, 생산 노동력에 대한 비용이 포함됩니다. 복잡하고 기술적인 제품을 제작하기 위해 전문 인력이 필요합니다.

자체 고용된 전문 인력 및 부분적으로는 계약직 인력

에너지 소비

제조 공정에서의 전력 및 기타 에너지 소비가 포함됩니다. 이는 모든 생산 과정에서 필수적인 요소입니다.

지역 에너지 공급자

컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용

제품 개발 및 데이터 분석을 위한 고성능 컴퓨팅을 사용하며, 데이터 저장 및 처리를 위해 클라우드 서비스를 활용합니다.

특정 클라우드 서비스 제공 업체는 언급되지 않았습니다.

DCO의 주요 비용 항목에는 원자재, 부품 및 구성품, 노동 비용, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 등이 있습니다. 원자재는 알루미늄, 티타늄 등의 금속이 포함되며, 이는 항공우주와 국방 관련 제품 제조에 필수적입니다. 부품 및 구성품은 다양한 전자 부품을 포함하며, 노동 비용은 설계, 엔지니어링, 생산에 필요한 인력 비용을 의미합니다. 에너지 소비는 제조 공정에서 필요한 전력 등을 포함하고, 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용은 제품 개발 및 데이터 처리를 위해 사용됩니다 [0][1].


제품군

DCO의 주요 제품군은 항공우주부품, 방위산업부품, 전자제품 조립으로 구분할 수 있으며, 각 제품군은 회사의 수익에 큰 기여를 하고 있습니다. 아래에 주요 제품과 그 기여도를 정리한 표와 설명을 제공합니다.

제품군 주요 품목 기여도 (%) 상세 설명
항공우주부품 기체 구조물, 항공기 내부 부품 40.9% DCO는 보잉, 에어버스 등 주요 항공기 제조사에 기체 구조물과 내부 부품을 공급하여 상업용 항공우주 시장에서 매출을 창출하고 있습니다.
방위산업부품 전투기 부품, 지상 및 해상 군용 장비 부품 53.3% 군용 항공기와 지상 및 해상 배치 장비에 필요한 부품을 제조하며, 주로 미국 정부 및 방위산업체에 공급합니다. RTX, 제너럴 다이내믹스, 노스롭 그루먼과 같은 주요 고객과의 계약을 통해 매출을 올리고 있습니다.
전자제품 조립 전자 회로 카드 어셈블리, 전자 인터커넥트 5.8% 다양한 산업과 의료 제품에 적합한 전자 회로 카드 어셈블리 및 연결장치를 제조하며, 고객의 자본 지출 및 제조 아웃소싱 요구에 따라 매출을 발생시킵니다.

다른 미국 상장 기업들이 제조하는 유사 제품과 경쟁사

기업명 제품군 경쟁 제품 상세 설명
보잉 항공우주부품 기체 구조물 및 항공기 부품 제조
노스롭 그루먼 방위산업부품 군용 항공기 및 지상 장비 부품 제조
제너럴 다이내믹스 방위산업부품 군사 장비 및 항공기 부품 공급
RTX (구 레이시온 테크놀로지스) 방위산업부품, 전자제품 조립 군용 전자 장비 및 시스템 공급, 전투기 부품 제조

DCO는 이러한 경쟁사들과 기술력, 품질, 가격 경쟁력을 통해 시장에서의 입지를 유지하고 있으며, 고객 요구에 맞춘 제품 혁신과 설계를 통해 경쟁사들과 차별화를 이루고 있습니다. 미국 상장 기업 중에서도 항공우주 및 방산 산업에 특화된 부품을 제조하며, 고객의 신뢰를 받고 있습니다[0][1][2].


주요 리스크

DCO의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요소는 몇 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, 경쟁사의 기업 책임성 성과가 우리보다 뛰어나게 인식된 경우, 잠재적이나 현재 투자자들이 경쟁사에 투자할 수 있습니다. 또한, 환경, 사회 및 지배구조(ESG)와 관련된 특정 이니셔티브나 목표를 통신하는 경우, 그러한 이니셔티브나 목표를 달성하지 못할 수 있습니다. 이렇게 될 경우, 투자자들 및 주요 이해관계자들의 기대를 충족하지 못하거나 이러한 이니셔티브가 계획대로 실행되지 않으면 우리의 평판, 직원 유지, 고객 및 공급업체와의 업무 의지, 재무 결과 및 주가에 심각하고 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 공격, 내부 시스템 또는 서비스 장애가 비즈니스 및 운영에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 정보 기술 시스템 개선 프로젝트 등으로 인한 시스템 또는 서비스 중단은 비즈니스를 방해하고 제품 및 관련 서비스를 효과적으로 제공하는 능력을 손상시킬 수 있으며, 비즈니스에 실질적인 악영향을 미칠 수 있습니다[0].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 645.4M 712.5M 757.0M
매출원가 503.0M 568.2M 593.8M
매출총이익 142.5M 144.3M 163.2M
영업비용 93.6M 98.4M 119.7M
영업이익 48.9M 45.9M 43.5M
영업외수익 -121.6M 12.6M 27.1M
세전 순이익 170.5M 33.3M 16.4M
법인세 비용 34.9M 4.5M 451.0k
당기순이익 135.5M 28.8M 15.9M

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대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 76.3M 46.2M 42.9M
매출채권, 순액 72.3M 104.0M 104.7M
재고자산 150.9M 171.2M 199.2M
유동자산 총계 492.6M 527.3M 549.6M
유형자산, 순액 135.7M 140.9M 140.9M
비유동자산 총계 486.2M 494.2M 571.4M
자산 총계 978.7M 1.0B 1.1B
매입채무 66.1M 90.1M 72.3M
단기차입금 13.1M 13.4M 15.7M
유동부채 총계 162.6M 199.4M 183.7M
장기차입금 307.5M 269.4M 279.9M
비유동부채 총계 341.6M 296.1M 301.1M
부채 총계 504.1M 495.5M 484.8M
자본금 및 추가 납입 자본 104.4M 112.2M 206.3M
이익잉여금 377.3M 406.1M 422.0M
자본 총계 474.6M 526.0M 636.1M
부채 및 자본 총계 978.7M 1.0B 1.1B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 135.5M 28.8M 15.9M
감가상각비 및 무형자산상각비 28.4M 31.4M 32.6M
비현금 운전자본 변동 -47.3M -38.6M -29.7M
영업활동으로 인한 현금흐름 -565.0k 32.7M 31.1M
유형자산 취득 -16.9M -19.7M -19.5M
투자활동으로 인한 현금흐름 57.8M -19.2M -133.5M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 -58.3M -39.6M 17.2M
재무활동으로 인한 현금흐름 -37.3M -43.5M 99.0M
현금 순변동 19.9M -30.1M -3.4M

주가 영향 미치는 요인들

DCO의 주가 변동 원인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, DCO의 주요 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 만약 글로벌 경제가 침체 상태에 빠지게 되면 항공 우주 및 국방 산업에 대한 수요가 감소할 가능성이 높아지며, 이에 따라 DCO의 매출과 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화될 경우, DCO의 특정 원자재 조달이 어려워지거나 비용이 상승할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 등장하여 가격 경쟁을 심화시키거나 더 나은 기술을 제공하게 되면, DCO의 시장 점유율이 감소하면서 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장이나 트렌드의 변화입니다. 친환경 기술의 발전으로 항공 산업에서도 친환경 연료나 전기 항공기 수요가 증가할 경우, 이에 대한 대응이 늦어진다면 DCO의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이와 반대로, DCO가 친환경 기술 및 제품 개발에 있어 선두를 차지하게 되면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 주요 고객사의 변동입니다. 예를 들어, 보잉이나 RTX와 같은 주요 고객사가 새로운 대형 계약을 체결하게 되면, DCO의 매출이 급증할 가능성이 있으며 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

DCO의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 첫째, 기술 혁신이 중요한 역할을 한다. DCO가 새롭고 혁신적인 기술을 개발하고 이를 제품에 성공적으로 통합하면, 시장에서의 경쟁 우위를 확보할 수 있어 매출이 증가할 것이다. 둘째, 글로벌 방위 예산의 증가가 DCO의 성장을 촉진할 수 있다. 특히, 여러 국가들이 국방력을 강화하려는 움직임이 지속된다면, 이에 따른 방산 관련 제품 및 서비스 수요가 늘어날 것이다. 셋째, 항공 여행 시장의 회복도 중요한 요소다. 팬데믹의 영향으로 감소했던 항공 여행이 다시 활성화되면 항공기 제조업체들의 수요가 늘어날 것이며, 이는 DCO의 주요 고객사인 보잉과 같은 기업들의 주문 증가로 이어질 수 있다. 넷째, 공급망 관리의 효율성도 중요한 요소로 작용할 수 있다. DCO가 원자재 및 부품 공급망을 안정적으로 유지하고 비용을 최적화할 수 있다면, 이는 경영 성과 개선으로 이어져 사업 성장을 도모할 수 있다. 반면, 글로벌 불확실성과 경제 침체는 성장의 큰 위험요소다. 경제 불황이 지속되거나 정치적 긴장이 증가하면 방산 예산이 감소하거나 항공기 수요가 줄어들어 사업이 축소될 수 있다. 또한, 경쟁사의 기술력 강화와 가격 경쟁의 심화도 DCO의 성장을 저해할 수 있는 요소다. 마지막으로, 환경 규제 강화와 탄소배출 규제가 강화되면, DCO는 친환경 기술로의 전환을 위한 추가적인 투자가 필요하게 될 수 있으며, 이는 단기적으로 비용 상승을 초래할 수 있다.