팔톡 (Paltalk, Inc., PALT)

회사 소개

팔톡(PALT)은 다양한 멀티미디어 소셜 애플리케이션을 제공하는 통신 소프트웨어 혁신 기업으로, 주요 제품 포트폴리오에는 Paltalk, Camfrog, Tinychat, ManyCam 및 Vumber 등이 포함됩니다. 팔톡은 주로 구독 수익과 광고 수익을 통해 수익을 창출하며, ManyCam 소프트웨어 제품의 구독도 수익원 중 하나입니다. 회사는 영상 채팅 제품을 통해 프리미엄 구독 서비스 수익을 얻고 있으며, 가상 선물을 통한 수익도 발생합니다. 또한, 비디오 플랫폼에서 광고 수익을 발생시키고 있습니다. 주요 수익원인인 코어 비디오 채팅 제품을 통해 향후 수익 대부분이 생성될 것으로 예상되고 있으며, 회사는 긴급한 프로모션을 통해 할인된 구독과 가상 선물을 제공하기도 합니다. 또한, 팔톡은 다양한 지불 옵션을 통해 제품을 구매할 수 있도록 하고 있으며, 국제 지역의 비디오 채팅 사용자들은 현지 재판매업체를 통해 구매할 수도 있습니다[0][1][2]. 팔톡의 주요 전문분야는 온라인 비디오 채팅과 소셜 네트워킹 서비스이며, 주요 수익원은 구독 및 광고 수익을 통해 창출되는 것으로 나타났습니다.

주요 고객

팔톡(PALT)의 고객은 크게 몇 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 라이브 비디오 채팅 애플리케이션 사용자인 Paltalk, Camfrog 및 Tinychat 사용자들로, 이들은 주로 정치, 금융 시장, 음악, 데이트 등의 주제를 중심으로 자체적으로 구성된 커뮤니티에서 활동합니다. 이 고객들은 영상 채팅을 통해 동일한 관심사를 가진 사람들과 소통하고, 고품질의 영상과 음성 통화를 통해 전 세계 사람들과 실시간으로 연결되기를 원합니다[0]. 두 번째 세그먼트는 ManyCam의 라이브 스트리밍 소프트웨어를 사용하는 사용자들로, 이들은 전문적인 라이브 비디오를 스트리밍 플랫폼, 비디오 회의 앱, 원격 학습 도구 등에서 제공합니다. 이를 통해 프레젠테이션, 스프레드시트 및 문서 공유가 가능합니다[1]. 세 번째 세그먼트는 Vumber를 이용하는 사용자들로, 주로 개인 및 소규모 비즈니스 커뮤니티가 포함됩니다. 이 사용자들은 다수의 전화번호를 통해 개인정보를 보호하거나 추가 비즈니스 라인을 추가하여 커뮤니케이션을 용이하게 하려는 목적으로 Vumber를 사용합니다[2]. 팔톡의 제품을 사용하는 이유는 주로 소셜 네트워킹, 전문적인 사업 운영과 연계된 도구에 대한 필요성 때문이며, 이는 이들이 해당 서비스에 지불하는 주된 이유가 됩니다.

회사의 비용구조

주요 비용 세그먼트	설명	주요 제공 업체
수익 비용	주로 서버 호스팅 비용과 ManyCam 관련 비용 포함. 2023년에는 약 3,238,243달러	-
판매 및 마케팅 비용	마케팅 사용자 획득 비용 및 에이전트 수수료 등을 포함. 2023년에 약 878,657달러	여러 제3자 마케팅 에이전시
제품 개발 비용	소프트웨어 개발, 오프쇼어 개발 노력 단축 및 인하우스 리소스 할당 포함. 2023년에 약 4,860,607달러	-
일반 및 관리 비용	총무 및 관리 관련 비용, 비전문가 수수료 포함. 2023년에 약 4,072,580달러	-
서버 호스팅 비용	2023년 약 364,000달러 증가	Amazon Web Services (AWS), Google Cloud 등

팔톡(PALT)의 주요 비용 세그먼트는 수익 비용, 판매 및 마케팅 비용, 제품 개발 비용, 일반 및 관리 비용으로 나뉩니다. 수익 비용에는 주로 서버 호스팅 비용과 2022년 출시된 ManyCam 관련 비용이 포함되며, 판매 및 마케팅 비용은 주로 사용자 획득 비용과 마케팅 에이전시 수수료를 포함합니다[0][1][2][3][4]. 주요 호스팅 서비스 제공 업체로는 Amazon Web Services (AWS)와 Google Cloud가 있으며, 이를 통해 팔톡의 온라인 비디오 채팅 서비스가 원활히 운영됩니다.

제품군

팔톡(PALT)의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다.

주요 제품:

1. Paltalk

• 설명: Paltalk은 사용자가 정치, 금융 시장, 음악, 데이트 등 다양한 주제에 따라 조직된 커뮤니티에서 소통할 수 있는 라이브 비디오 채팅 애플리케이션입니다.
• 기여도: 주된 수익원으로, 프리미엄 구독 서비스와 가상 선물 판매를 통해 수익을 창출합니다 .

2. Camfrog

• 설명: Camfrog 역시 Paltalk과 유사하게 토픽 기반의 커뮤니티를 형성하며, 주요 사용자층은 동남아시아에 집중되어 있습니다.
• 기여도: Paltalk과 함께 주요 수익원으로, 구독 서비스와 광고 수익을 통해 수익을 창출합니다 .

3. Tinychat

• 설명: 웹 기반의 비디오 채팅 애플리케이션으로, 다운로드가 필요 없으며 주로 젊은 층을 타겟으로 합니다.
• 기여도: 다른 제품에 비해 상대적으로 작은 기여도를 보입니다 .

4. ManyCam

• 설명: 전문적인 라이브 비디오를 스트리밍 할 수 있는 소프트웨어 및 가상 카메라로, 여러 카메라 피드, 배경 및 효과를 제공합니다.
• 기여도: 최근 인수한 제품으로, Paltalk 및 Camfrog보다는 낮지만 점차 수익 기여도가 증가하고 있습니다. 교육용 및 비즈니스용으로도 활용됩니다 .

5. Vumber

• 설명: 사용자가 다수의 전화번호를 생성하여 프라이버시를 보호하고 비즈니스 라일을 추가할 수 있는 통신 서비스입니다.
• 기여도: 소규모 비즈니스 커뮤니티가 주요 이용자로, 각 비즈니스가 필요로 하는 추가적인 전화번호 제공과 관련된 서비스로 수익을 창출합니다 .

제품별 기여도 요약표:

제품	설명	주 수익원	수익 기여도
Paltalk	토픽 기반 커뮤니티 라이브 비디오 채팅	프리미엄 구독, 가상 선물	높음
Camfrog	동남아시아 집중 사용자층의 토픽 기반 커뮤니티 라이브 비디오 채팅	구독 서비스, 광고 수익	높음
Tinychat	젊은 층 타겟의 웹 기반 비디오 채팅	비교적 작음	낮음
ManyCam	전문 라이브 스트리밍 소프트웨어 및 가상 카메라	소프트웨어 구독	중간
Vumber	다수 전화번호 생성 통신 서비스	전화번호 제공 서비스	중간

경쟁사 비교

경쟁사	제품명	제품 설명
Zoom Video	Zoom	회의, 웨비나, 가상 이벤트를 위한 화상 회의 플랫폼
Microsoft	Microsoft Teams	협업 및 소통을 위한 기업용 비디오 회의 및 메시징 플랫폼
Google	Google Meet	웹 기반 화상 회의 서비스, 주로 Google Workspace 사용자 대상
Houseparty	Houseparty	비디오 그룹 채팅 애플리케이션, 소셜 네트워킹 기능 포함

팔톡의 주요 제품과 수익원은 비디오 채팅 플랫폼으로, Paltalk과 Camfrog가 주된 수익을 창출하며, ManyCam과 Vumber가 추가적인 수익을 보완합니다. 주요 경쟁사로는 Zoom, Microsoft Teams, Google Meet 등이 있으며, 이들은 주로 화상 회의 및 협업 도구로서 시장에서 경쟁하고 있습니다 .

주요 리스크

팔톡(PALT)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:

1. 광고 공간 부족: 어떤 매체나 플랫폼에 광고 공간이 부족하거나 없어질 경우, 신규 가입자 유치, 기존 가입자 활동 촉진 및 애플리케이션으로의 트래픽 유도 능력에 제한을 줄 수 있으며, 이는 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다.
2. 기술 인프라 문제: 프로그래밍 코드, 서버 또는 기술 인프라의 중단, 유지 보수 또는 고장이 효율적으로 애플리케이션을 제공하는 능력을 해칠 수 있으며, 이는 명성을 훼손시키고 영업 결과에 해를 끼칠 수 있습니다.
3. 보안 위협: 개인 사용자 및 기타 비밀 정보를 처리하고 저장하는 경우, 보안 침해, 컴퓨터 바이러스 및 사이버 보안 사건이 발생할 수 있으며, 이는 비즈니스, 영업 결과 또는 재무 상태에 피해를 줄 수 있습니다 [0].

뉴스

(2024-08-30) 팔톡(Paltalk)사는 특허 침해 소송에서 시스코 시스템즈(Cisco Systems)로부터 6,570만 달러의 배상금을 받게 되었다. 이 배심원 평결은 재판 후 절차와 법원의 최종 판결을 거쳐야 한다.link

재무

팔톡(PALT)은 2023년 말 기준으로 총 수익이 약 1,098만 달러로 나타났으며, 이는 전년도와 거의 변화가 없었습니다. 주된 수익원으로는 구독 수익(약 1,064만 달러)과 광고 수익(약 33만 3천 달러)가 있으며, 이는 주로 Paltalk과 Camfrog의 수익 감소를 ManyCam과 Vumber의 수익 증가가 상쇄한 결과입니다. 2023년 순손실은 약 106만 달러로, 2022년 약 341만 달러 대비 대폭 감소했으며, 이는 비용 절감 및 운영 효율성 향상 덕분입니다. 운영 활동으로 인한 순현금 사용은 약 108만 달러 감소한 약 108만 달러였습니다. 투자 활동으로 인한 순현금 사용은 ManyCam 인수로 인해 전년도 대비 크게 감소한 약 8만 5천 달러였습니다. 2023년 말 기준 회사의 총 자산은 약 2,389만 달러이며, 총 부채는 약 375만 달러입니다. 주주 자본은 약 2,013만 달러로 나타났습니다. 2023년에는 운영 비용 중 판매 및 마케팅 비용이 87만 8천 달러, 제품 개발 비용이 486만 달러, 일반 및 관리 비용이 407만 달러로 나타났습니다. 회사는 현재 약 1,360만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 향후 1년 동안의 재정적 의무를 충족하기에 충분할 것으로 보고 있습니다[0][1][2].

대차대조표

PALTALK, INC.
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

| 항목                            | 2023년 (12월 31일)     | 2022년 (12월 31일)     |
|--------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| **자산**                        |                       |                       |
| 현금 및 현금성 자산              | $13,568,049           | $14,739,933           |
| 매출 채권(대손충당금 차감 후)   | $92,704               | $122,297              |
| 종업원 유지 세금 공제 채권      | $114,212              | -                     |
| 선급 비용 및 기타 유동 자산     | $990,634              | $543,199              |
| **유동 자산 합계**              | $14,765,599           | $15,405,429           |
| 영업권                         | $6,326,250            | $6,326,250            |
| 무형 자산(순액)                 | $2,704,477            | $3,526,811            |
| 기타 자산                       | $13,937               | $13,937               |
| **자산 총계**                   | $23,887,268           | $25,431,608           |
|                                |                       |                       |
| **부채 및 자본**                |                       |                       |
| **유동 부채**                   |                       |                       |
| 매입 채무                      | $792,053              | $1,013,637            |
| 발생 비용 및 기타 유동 부채     | $226,120              | $225,193              |
| 운영 리스 부채(유동)            | $77,005               | $82,176               |
| 이연 구독 수익                  | $2,043,362            | $2,257,452            |
| **유동 부채 합계**              | $3,138,540            | $3,578,458            |
| 이연 법인세 부채                | $614,366              | -                     |
| **부채 총계**                   | $3,752,906            | $3,578,458            |
|                                |                       |                       |
| **주주 자본**                   |                       |                       |
| 보통주 ($0.001 액면가)          | $9,864                | $9,864                |
| 재고주                           | -$1,199,337           | -$1,192,124           |
| 추가납입자본                    | $36,208,728           | $35,973,735           |
| 누적결손                        | -$14,884,568          | -$13,817,233          |
| **주주 자본 총계**              | $20,134,687           | $20,974,242           |
| **부채 및 주주 자본 총계**      | $23,887,268           | $25,431,608           |

팔톡(PALT)의 재무 상태는 강력한 현금 및 현금성 자산($13,568,049)을 보유하고 있으나, 연간 누적결손(-$14,884,568)이 존재함을 나타냅니다. 유동 자산은 주로 현금 및 선급 비용으로 구성되어 있으며, 이는 회사가 단기적인 재정적 의무를 충분히 견딜 수 있는 능력을 보유하고 있음을 시사합니다. 반면, 유동 부채 총계는 $3,138,540로 상대적으로 낮아, 회사의 단기 유동성 위험은 크지 않다고 볼 수 있습니다. 자산 내에서는 영업권($6,326,250)과 무형 자산(순액 $2,704,477)이 상당 부분을 차지하고 있으며, 이는 회사가 적극적으로 기술 개발 및 브랜드 가치를 높이는 데 중점을 두고 있음을 보여줍니다. 주요 수익원이 되는 영상 채팅 서비스 특성상 이러한 무형 자산의 비율은 적절합니다. 전체 자본 구조에서 추가납입자본($36,208,728)이 크며, 이는 투자자들로부터의 자본 조달이 활발하게 이루어졌음을 나타냅니다 .

PALT 수익 계산서 (손익계산서)

항목	2023년 (12월 31일 기준)	2022년 (12월 31일 기준)
총 수익	$10,979,844	$10,989,545
비용 및 지출:
수익 비용	29.5%	25.7%
판매 및 마케팅 비용	8.0%	14.3%
제품 개발 비용	44.3%	54.0%
일반 및 관리 비용	37.0%	39.2%
디지털 토큰 손상 비용	0.0%	0.1%
총 비용 및 지출	118.8%	133.3%
운영 손실	(18.8)%	(33.3)%
순이자 수익	5.8%	0.7%
기타 수익	3.1%	0.0%
세전 순손실	(9.9)%	(32.6)%
소득세 이익	0.2%	1.6%
순손실	(9.7)%	(31.0)%

PALT의 손익계산서를 분석해보면, 2023년과 2022년 동안 총 수익은 모두 약 1,098만 달러로 거의 변동이 없었습니다. 하지만 제품 개발 비용과 일반 및 관리 비용이 총 수익의 큰 비율을 차지하고 있습니다. 특히, 제품 개발 비용이 2023년에 약 44.3%를 차지하며 상당히 높은 비율입니다. 이는 PALT가 기술적 우위를 유지하기 위해 많은 자본을 R&D에 투자하고 있음을 나타냅니다.

또한, 총 비용 및 지출이 총 수익을 초과하여 2023년 기준 118.8%를 기록하며, 이는 2022년의 133.3%에 비해 감소한 수치입니다. 하지만 여전히 운영 손실이 발생하고 있으며, 이는 PALT가 비용 관리에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 특히 판매 및 마케팅 비용의 비율이 2023년에 8.0%로 감소한 반면, 제품 개발 비용과 일반 관리 비용의 비율이 여전히 높다는 점에서도 볼 수 있습니다.

PALT의 주요 수익원이 되는 구독 수익이 약간 감소했고 광고 수익이 소폭 증가하였으나, 전체적인 수익구조에는 큰 변동이 없었습니다. 이런 맥락에서 봤을 때, PALT는 지속 가능한 수익 모델을 유지하기 위해서는 운영 비용 절감과 함께 효율적인 비용 관리를 통해 수익성을 높여야 할 필요가 있습니다[0][1][2].

팔톡(PALT)의 현금 흐름표

항목	2023년 (12월 31일 기준)	2022년 (12월 31일 기준)
영업활동으로부터의 현금 흐름	-$1,079,671	-$2,956,724
투자활동으로부터의 현금 흐름	-$85,000	-$2,942,279
재무활동으로부터의 현금 흐름	-$7,213	-$997,924
현금 및 현금성 자산의 순변동	-$1,171,884	-$6,896,927
기초 현금 및 현금성 자산	$14,739,933	$21,636,860
기말 현금 및 현금성 자산	$13,568,049	$14,739,933

팔톡의 2023년 현금 흐름은 전반적으로 이전 해에 비해 개선되었지만 여전히 부정적인 현금 흐름을 보이고 있다. 영업활동으로부터의 현금 사용이 2022년의 -$2,956,724에서 2023년에는 -$1,079,671로 크게 감소하였다. 이 감소는 운영비용 절감 및 네트 손실의 개선에 기인한다. 투자활동에서는 2022년에 ManyCam 인수로 인한 큰 금액 사용으로 -$2,942,279를 기록했고, 2023년에는 -$85,000로 현저히 감소하였다. 재무활동에서는 자사주 매입으로 2022년에 -$997,924를 사용했으나, 2023년에는 이 금액이 -$7,213로 줄었다[0][1].

팔톡(PALT)의 현금 흐름은 소프트웨어 및 멀티미디어 소셜 애플리케이션을 제공하는 다른 유사 기업들과 비교했을 때, 특히 투자활동에서 개선을 보였지만 여전히 영업활동과 재무활동에서의 현금 사용이 필요한 상황이다. 예를 들어, 줌(Zoom)과 같은 다른 기술 기반 기업들은 영업활동에서 긍정적인 현금 흐름을 보이며 우수한 현금관리 능력을 보여주고 있다. 팔톡은 영업비용 절감과 함께 수익성을 높이기 위한 전략적 투자가 필요하며, 이를 통해 장기적인 수익성 확보를 노려야 할 것이다.

주요 부채 및 전환사채들

팔톡(PALT)는 2023년 12월 31일을 기준으로 다음과 같은 유사 부채를 가지고 있습니다.

항목	2023년 12월 31일	2022년 12월 31일
미지급 계정 (Accounts Payable)	$792,053	$1,013,637
발생비용 및 기타 유동부채 (Accrued Expenses and Other Current Liabilities)	$226,120	$225,193
운영 리스 부채 - 유동 부분 (Operating Lease Liabilities, Current Portion)	$77,005	$82,176
이연 구독 수익 (Deferred Subscription Revenue)	$2,043,362	$2,257,452
운영 리스 부채 - 비유동 부분 (Operating Lease Liabilities, Non-Current Portion)	-	$77,005
이연 법인세 부채 (Deferred Tax Liability)	$614,041	$716,903

팔톡은 2023년과 2022년 동안 주로 운영 리스 부채와 이연 법인세 부채, 그리고 미지급 계정 부채를 포함한 유사 부채를 유지하고 있습니다. 이러한 부채들은 회사의 재무 상태를 평가하는 데 중요한 요소로 작용하며, 각각의 항목별 금액은 다음과 같습니다[0][1][2].

주가 영향 미치는 요인들

팔톡(PALT)의 주가 변동 요인으로는 통화 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 상승 및 시장 변화 등이 있습니다. 통화 변동의 경우, 예를 들어 미국 달러 대비 주요 거래 통화의 환율이 급격히 변동하면 팔톡의 국제 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 미국 달러 강세가 지속되면 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상태는 인플레이션이나 금리 인상과 같은 요인을 포함합니다. 높은 인플레이션과 금리 인상은 팔톡의 운영 비용을 증가시키고 소비자의 가처분 소득을 줄여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1]. 국가 간 갈등 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 공급망을 훼손하고, 이는 팔톡의 운영에 지장을 줄 수 있으며 결과적으로 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 경쟁자의 상승은 직접적인 위협이 됩니다. 예를 들어, 주요 경쟁사가 더 우수한 기술이나 서비스를 제공하면 팔톡의 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로 시장 변화는 팔톡의 서비스에 대한 사용자의 수요 변화와 관련이 있습니다. 예를 들어, 라이브 스트리밍 및 영상 채팅 서비스에 대한 관심이 급증하면 팔톡의 제품 사용자가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[2][3].

회사의 미래 전망

팔톡(PALT)의 미래 전망은 몇 가지 요인에 따라 성장 혹은 축소될 수 있습니다. 먼저, 비디오 채팅 및 소셜 네트워킹 서비스에 대한 수요 증가가 예상됩니다. 특히 코로나19 팬데믹 이후 온라인 소통 방법에 대한 관심이 급증하면서 팔톡의 서비스 사용량이 증가할 가능성이 큽니다. 또한, 신흥 시장에서의 확장은 팔톡의 성장에 큰 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 인터넷 보급률이 높아지고 있는 개발 도상국에서의 사용자가 증가할 것으로 기대됩니다. 하지만 경쟁사의 증가와 기술 발전도 중요한 변수입니다. 더 나은 품질의 비디오 채팅 서비스나 혁신적인 기능을 제공하는 경쟁사가 등장하면 팔톡의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한, 각국 정부의 인터넷 규제 강화는 팔톡의 서비스 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 개인정보 보호 규제 강화로 인해 서비스 제공에 제약이 생길 수 있습니다. 마지막으로, 팔톡의 플랫폼 안정성과 사용자 경험 개선 여부도 중요한 요소입니다. 소프트웨어 업데이트나 버그 수정이 신속히 이루어지지 않는다면, 사용자 이탈이 발생할 수 있습니다. 이러한 여러 요소들이 복합적으로 작용하여 팔톡의 미래 성장이 결정될 것입니다.