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(2024-12- | (2024-12-19) 아쳐 항공은 상업적 출시가 가까워지면서 투자자들의 상상력을 사로잡고 있다. 이 기사에서는 투자자들이 내년에 회사로부터 무엇을 기대할 수 있는지를 논의한다.[https://www.fool.com/investing/2024/12/19/where-will-archer-aviation-be-in-1-year/?source=iedfolrf0000001 link] | ||
2024년 12월 19일 (목) 16:11 기준 최신판
회사 소개
LUV는 여객운송을 주요 사업으로 하는 항공사로, 수익원은 여행 및 다른 제품으로 교환하기 위해 예상하는 충성도 포인트와 관련된 수익과 부채의 인식을 포함한 경험을 기반으로 예상치를 사용합니다. 또한, Southwest Rapid Rewards 충성도 프로그램을 통해 회원이 Southwest 항공사 기본요금에 사용한 매 달러 당 포인트를 획득하게 되며, 포인트를 적립함으로써 수익에 대한 가치를 결정하기 위해 승객 수익과 포인트 간의 할당 등을 고려합니다. 또한, 회원은 여행 외에도 국제 항공편, 크루즈, 호텔 숙박, 렌트카, 상품권, 이벤트 티켓 등을 포함한 항공사 이외의 다양한 아이템을 위해 포인트를 사용할 수 있습니다. Southwest는 고객 경험을 현대화하고 개선하기 위한 다양한 계획을 발표했으며, 이러한 개선사항은 기체 내 WiFi 연결성 향상, 모든 좌석에 개별적으로 개인 기기를 충전할 수 있는 최신 기술의 항공기 내 전원 포트 설치, 새로운 비즈니스 설비의 대용량 오버헤드 선반 제공 및 이에 따른 개요의 경험을 향상시키는 것 등이 포함됩니다. 또한, Southwest는 Southwest.com 및 Southwest 앱을 통해 고객에게 운임 상품을 직접 제공합니다.
주요 고객
LUV의 고객은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫째는 비즈니스 여행객으로, 이들은 주로 빠르고 편리한 항공 여행을 중시하며, 시간 절약과 일정의 유연성을 위해 LUV의 비즈니스 셀렉트 요금제를 선택하는 경향이 있다. 이 요금제는 높은 리워드 포인트 적립률, 우선 탑승, 무료 기내 와이파이와 같은 추가 혜택을 제공하여 비즈니스 여행객들에게 큰 인기를 끈다. 둘째는 가족 여행객으로, 이들은 주로 합리적인 가격과 두 개의 무료 수하물 혜택을 중요시한다. LUV는 가족 단위 여행객에게 적합한 다양한 요금제와 편리한 체크인 서비스를 제공하여 이들의 선호를 받는다. 셋째는 휴가 및 레저 여행객으로, 이들은 여행의 즐거움을 위해 다양한 목적지를 선택하며, Wanna Get Away 요금제를 통해 저렴한 비용으로 여행을 계획한다. 넷째는 충성도 높은 고객으로, Southwest Rapid Rewards 프로그램을 통해 포인트를 적립하고 다양한 혜택을 누리는 회원들이다. 이들은 주로 재방문율이 높으며, 항공권 외에도 호텔, 렌터카, 이벤트 티켓 등의 포인트 사용 옵션을 통해 LUV의 다양한 상품과 서비스를 꾸준히 이용한다. 이러한 다양한 고객 세그먼트를 통해 LUV는 폭넓은 고객층을 유지하며 지속적인 성장을 도모하고 있다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연료 및 오일 비용 | 제트 연료와 오일은 회사 운영 비용의 약 24%를 차지하며, 연료 가격 변동성에 크게 영향을 받음. | 주요 공급업체에 대한 정보는 명시되지 않았으나, 항공 연료는 다양한 글로벌 석유 기업과 계약을 통해 공급됨. |
| 급여, 임금 및 복리후생 | 급여, 임금 및 복리후생 비용은 운영 비용의 약 43%로, 회사의 최대 비용 항목이며, 많은 직원들이 노조에 가입하여 단체 교섭 계약에 의해 비용 통제에 한계가 있음. | 주로 내부 직원 및 노조 |
| 항공기 부품 및 유지보수 | 단일 항공기 종류 (Boeing 737)를 사용하여 유지보수와 운영을 단순화하고 비용을 줄임. 유지보수 재료와 수리 비용은 매년 증가하고 있음. | Boeing |
| 규제 준수 비용 | 항공 산업은 고도로 규제되어 있으며, 규제 기관의 행동에 따라 규제 준수 비용이 변동할 수 있음. | FAA 및 기타 정부 규제 기관 |
| 보험 비용 | 항공, 재산, 책임, 공해, 사이버 보안 등 다양한 보험에 가입하고 있으며, 특정 활동 및 기상 관련 이벤트에 대한 보험료가 증가하고 있음. | 상업용 보험 시장 |
LUV는 다양한 운영 비용을 감당해야 하며, 그 주요 항목으로는 연료 및 오일 비용, 급여와 복리후생, 항공기 부품 및 유지보수, 규제 준수 비용, 보험 비용 등이 있다. 연료 비용은 외부 요인에 크게 영향을 받으며, 급여와 임금은 대부분의 직원이 노조에 가입되어 있어 통제에 한계가 있다. 또한, LUV는 단일 항공기 유형을 사용하여 운용 최적화를 도모하고 있으며, 각종 규제 준수와 보험 가입도 필요하다 .
제품군
LUV는 주로 항공 여객 운송, 화물 운송, 마케팅 로열티, 그리고 다양한 충성도 프로그램을 통한 수익을 창출한다. 주요 제품과 서비스, 그리고 이들이 LUV의 수익에 기여하는 방식에 대해 아래와 같은 표와 설명을 통해 자세히 살펴볼 수 있다.
| 주요 제품 및 서비스 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 여객 운송 | 항공기 좌석을 판매하여 승객을 운송하는 서비스. 이 수익은 주로 티켓 판매에서 발생. | 주 수익원, 전체 수익의 대부분 |
| 화물 운송 | 항공 화물을 운송하는 서비스. | 기타 수익원의 일부 |
| 마케팅 로열티 | Chase Visa 신용카드와 제휴한 마케팅 로열티. 여기에는 커미션 및 광고 수익도 포함. | 2023년 기준 $2.1억 달러 |
| 충성도 프로그램 리워드 포인트 | Southwest Rapid Rewards 프로그램을 통한 포인트 적립 및 사용. 회원은 이 포인트를 항공권, 호텔 숙박, 렌터카 등에 사용 가능. | 충성도 프로그램 수익 |
화물 운송 수익의 경우, 모든 서비스는 12개월 이내에 완료되며, 매출 인식도 이와 일치하게 이루어진다. 또한, Southwest.com과 Southwest 앱을 통한 다양한 항공권 상품의 직판으로 추가 수익을 창출한다.
다른 경쟁사는 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 주요 경쟁사를 표로 정리하면 다음과 같다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 기타 정보 |
|---|---|---|
| Delta Air Lines | 여객 운송, 화물 운송, 충성도 프로그램(Medallion), 공동 브랜드 신용카드(Amex) | 항공기 Fleet 규모가 큼 |
| American Airlines | 여객 운송, 화물 운송, 충성도 프로그램(AAdvantage), 공동 브랜드 신용카드(Barclays 및 Citi) | 글로벌 네트워크가 광범위함 |
| United Airlines | 여객 운송, 화물 운송, 충성도 프로그램(MileagePlus), 공동 브랜드 신용카드(Chase) | 글로벌 허브 및 광범위한 노선 망 |
이와 같은 다양한 제품과 서비스, 그리고 이러한 서비스에서 발생하는 수익은 LUV의 재무 안정성과 성장을 돕고 있다. LUV는 특히 여객 운송과 마케팅 로열티에서 큰 비중의 수익을 얻고 있으며, 충성도 프로그램을 통해 고객 유지를 강화함으로써 지속 가능한 수익 구조를 유지하고 있다.
주요 리스크
LUV의 비즈니스에 대한 가능한 리스크로는 다음과 같은 사항이 고려될 수 있다: 기업의 기술 및 관련 시스템 및 기능이 화재, 홍수, 지진, 태풍, 허리케인, 전력 손실, 컴퓨터 및 통신 장애, 전쟁이나 테러 공격, 컴퓨터 바이러스, 말웨어, 랜섬웨어, 보안 위반 등과 같은 재해로 인해 손상되거나 중단될 수 있는 위험. 발생하는 데이터 보안 및 개인 정보 보호 요구사항이 운영 비용을 증가시키고, 정보 보안 유지에 실패할 경우 운영 중단, 평판 훼손 및 비용이 발생할 수 있는 위험. 고객 및 직원과 관련된 정보를 안전하게 처리, 저장 및 유지해야 하며 이에 대한 계속적인 위험에 노출될 수 있는 위험 등이 있다. 또한, 지속적인 위험이나 예기치 못한 기상 조건, 지진, 화산 폭발, 산불, 허리케인, 폭풍, 토네이도 등과 같은 자연재해로 인해 자산 및 노선 네트워크가 노출될 수 있는 위험. 공급망 방해, 운항 지연, 인프라에 부정적인 영향을 줄 수 있는 여부와 같은 사항들이 있다.
뉴스
(2024-12-19) 아쳐 항공은 상업적 출시가 가까워지면서 투자자들의 상상력을 사로잡고 있다. 이 기사에서는 투자자들이 내년에 회사로부터 무엇을 기대할 수 있는지를 논의한다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 15790.0 | 23814.0 | 26091.0 |
| 매출원가 | 11675.0 | 19062.0 | 21868.0 |
| 매출총이익 | 4115.0 | 4752.0 | 4223.0 |
| 영업비용 | 2394.0 | 3735.0 | 3999.0 |
| 영업이익 | 1721.0 | 1017.0 | 224.0 |
| 영업외수익 | 396.0 | 289.0 | -409.0 |
| 세전 순이익 | 1325.0 | 728.0 | 633.0 |
| 법인세 비용 | 348.0 | 189.0 | 168.0 |
| 당기순이익 | 977.0 | 539.0 | 465.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 15504.0 | 12292.0 | 11474.0 |
| 매출채권, 순액 | 58.0 | 117.0 | 104.0 |
| 재고자산 | 537.0 | 790.0 | 807.0 |
| 유동자산 총계 | 18036.0 | 14808.0 | 13955.0 |
| 유형자산, 순액 | 16432.0 | 18736.0 | 20598.0 |
| 비유동자산 총계 | 18284.0 | 20561.0 | 22532.0 |
| 자산 총계 | 36320.0 | 35369.0 | 36487.0 |
| 매입채무 | 156.0 | 277.0 | 265.0 |
| 단기차입금 | 692.0 | 267.0 | 237.0 |
| 유동부채 총계 | 9164.0 | 10378.0 | 12256.0 |
| 장기차입금 | 11589.0 | 9164.0 | 8963.0 |
| 비유동부채 총계 | 16742.0 | 14304.0 | 13716.0 |
| 부채 총계 | 25906.0 | 24682.0 | 25972.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 5112.0 | 4925.0 | 5041.0 |
| 이익잉여금 | 15774.0 | 16261.0 | 16297.0 |
| 자본 총계 | 10414.0 | 10687.0 | 10515.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 36320.0 | 35369.0 | 36487.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 977.0 | 539.0 | 465.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1272.0 | 1351.0 | 1522.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -100.0 | 1483.0 | 1249.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 2322.0 | 3790.0 | 3164.0 |
| 유형자산 취득 | -6.0 | -22.0 | -33.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1264.0 | -3746.0 | -2932.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -428.0 |
| 차입금 변동 | 231.0 | -3085.0 | -85.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 359.0 | -3032.0 | -436.0 |
| 현금 순변동 | 1417.0 | -2988.0 | -204.0 |
주가 영향 미치는 요인들
LUV(LUV)의 주가 상승 또는 하락의 가능한 원인은 여러 가지가 있을 수 있다. 첫 번째로, 국제적인 환율 변동은 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 달러의 가치가 하락하면 항공유 가격이 상승하여 운영 비용이 증가할 수 있다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 두 번째로, 글로벌 거시경제 상황은 여행 수요에 큰 영향을 미친다. 예를 들어, 경제가 회복되면서 여행 수요가 증가하면 항공사의 수익이 증가하여 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 세 번째로, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 심화되면 국제 여행 수요가 감소하고, 이는 항공사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 네 번째로, 경쟁사의 증가나 새로운 저가 항공사의 출현은 LUV의 시장 점유율을 감소시킬 수 있어 주가에 부정적인 영향을 준다. 다섯 번째로, 시장 트렌드 변화, 예를 들어 원격 근무와 화상회의의 보편화는 비즈니스 여행 수요를 감소시켜 항공사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 기후 변화로 인한 극단적인 날씨 변화는 운영에 큰 지장을 주어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LUV의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 경제 회복과 소비자 신뢰 회복은 항공 여행 수요 증가로 이어져 LUV의 수익 증가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 기후 변화 대응과 지속 가능성에 대한 수요가 증가하면서, 친환경 연료와 효율적인 기체 운영 전략을 채택한 항공사는 경쟁력을 갖출 것이다. 셋째, 디지털 전환과 기술 혁신이 지속되면서 LUV는 고객 서비스 개선과 운영 비용 절감을 통해 경쟁력을 유지할 수 있다. 예를 들어, 항공기 내 WiFi 개선, 디지털 예약과 체크인 시스템의 도입 등은 고객 만족도를 높일 수 있다. 넷째, 새로운 노선과 시장 개척은 LUV의 시장 점유율 증가에 기여할 수 있는데, 특히 저가 항공 시장의 확장은 큰 기회가 될 수 있다. 다섯째, 국제 정세 불안과 같은 외부 요인은 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 국제 유가 상승은 연료비 증가로 이어져 수익성을 악화시킬 수 있다. 여섯째, 경쟁사의 등장과 시장 포화는 LUV의 성장에 도전 과제가 될 수 있으며, 이를 극복하기 위해서는 지속적인 혁신과 서비스 품질 향상이 필요하다. 마지막으로, 팬데믹과 같은 보건 위기는 여행 수요를 급격히 감소시킬 수 있으며, 이는 항공 업계 전체에 큰 충격을 줄 수 있다.