파이낸셜 인스티튜션 (Financial Institutions, Inc., FISI)

회사 소개

FISI는 금융 기술 서비스 회사로, 주로 은행, 보험 및 투자 부문에 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 소프트웨어 및 기술 서비스를 통해 고객들에게 금융 거래 처리, 자산 관리, 모바일 뱅킹, 리스크 관리 및 커스터머 인텔리전스 등 다양한 서비스를 제공하며 수익을 올립니다. 주요 전문 분야로는 금융 테크놀로지, 디지털 솔루션, 신용 조사 및 신용 분석, 그리고 금융 정보 서비스 등이 있습니다 .

주요 고객

FISI의 고객은 주로 중소기업, 개인, 커뮤니티 조직, 그리고 금융 서비스 제공자들로 나눌 수 있습니다. 중소기업 고객은 자산 관리, 리스크 관리, 모바일 뱅킹과 같은 맞춤형 금융 서비스를 찾고 있습니다. 이들은 금융 거래 처리와 관리에 높은 신뢰성을 부여하기 때문에 FISI의 소프트웨어와 기술 서비스를 활용합니다. 개인 고객은 다양한 대출 상품과 예금, 보험 상품 등을 이용하는데, 특히 디지털 및 모바일 뱅킹을 통해 편리하게 금융 서비스를 이용할 수 있습니다. 커뮤니티 조직은 로컬 은행으로서의 특성과 개인화된 서비스를 제공받아 커뮤니티 내에서의 금융 거래에 높은 만족도를 보입니다. 또한, 금융 서비스 제공자 및 핀테크 기업들도 FISI의 BaaS (Banking as a Service) 기능을 통해 최종 사용자들에게 금융 서비스를 제공하는데 관심이 많습니다. 이들은 주로 비즈니스-to-비즈니스, 어피니티 그룹, 지속 가능한 금융, 대마초 관련 사업체, 그리고 자산 관리 분야에서 FISI의 서비스를 이용합니다. 이들은 혁신적인 금융 솔루션을 필요로 하며, 규제 경험과 리스크 관리 능력이 뛰어난 FISI에 의존합니다.

회사의 비용구조

비용 항목	상세 설명	주요 공급업체
인건비	직원 급여, 복리후생, 연금 비용 등 인력 관리에서 발생하는 비용.	-
소프트웨어 및 기술 비용	금융 거래 처리, 자산 관리, 리스크 관리 등을 위한 소프트웨어 및 기술 서비스 비용.	Microsoft, Oracle
클라우드 사용료	클라우드 인프라 사용에 대한 비용으로, 데이터 저장 및 처리에 필요한 비용.	Amazon Web Services, Microsoft Azure
에너지 소비	데이터 센터와 서버 운용 등에 사용되는 전기와 기타 에너지 비용.	지역 에너지 공급업체
감가상각 비용	소프트웨어, 하드웨어 및 기타 자산의 감가상각에 따른 비용.	-
데이터 및 정보 서비스	금융 정보 및 데이터 분석 서비스 사용에 드는 비용.	Bloomberg, Thomson Reuters
관리 비용	사무실 임대료, 법률 자문, 감사 비용 등 기타 관리 운영에 따른 비용.	지역 부동산 업체, 법률 회사, 회계 법인

FISI는 주로 인건비, 소프트웨어 및 기술 비용, 클라우드 사용료 등의 항목에서 주요 비용이 발생하며, 이 외에도 에너지 소비, 감가상각 비용, 데이터 및 정보 서비스, 관리 비용 등 여러 항목에서 비용이 발생합니다 .

제품군

FISI의 주요 제품과 그 수익 기여도는 아래와 같습니다:

제품 종류	설명	수익 기여도(%)
커머셜 모기지 대출	소규모 및 중소기업을 대상으로 한 상업용 모기지 대출로 주로 사업 운영 자금, 장비 금융, 재고 금융 등을 제공합니다.	45%
상업용 비즈니스 대출	다양한 산업 분야의 일반 상업 대출로, 최대 $25.0백만의 대출을 제공합니다.	16%
주택 담보 대출	1~4가구 주택을 담보로 하여 30년까지 상환 기간으로 설정된 대출 상품입니다.	15%
간접 소비자 대출	주로 차량 대출로 구성되며, 딜러네트워크를 통해 새로운 차량 및 중고 차량 구매를 위한 대출을 제공, 고정 금리를 부과합니다.	21%

이 외에도 FISI는 소비자 대출, 재산 담보 대출, 모바일 뱅킹 등의 다양한 금융 제품과 서비스를 제공하며, 부동산 담보대출에서 30년까지, 주택 담보 대출에서 고정 및 변동 금리로 다양한 선택지를 제공합니다 .

경쟁 업체로는 JP모건 체이스, 뱅크 오브 아메리카, 웰스 파고 등이 있으며, 이들은 각각 소비자 금융, 상업 대출, 부동산 대출 등에서 유사한 제품을 제공하고 있습니다 .

경쟁 회사	주요 제품 및 서비스
JP모건 체이스	개인 및 기업 금융 서비스, 신용 카드, 모기지 대출, 자산 관리
뱅크 오브 아메리카	개인 뱅킹, 모기지 대출, 비즈니스 대출, 자산 관리 서비스
웰스 파고	상업용 대출, 소비자 금융, 모기지 서비스, 투자 은행 서비스

주요 리스크

FISI의 비즈니스에 대한 특정 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 심한 날씨, 자연 재해, 전염병, 전쟁 또는 테러리즘 행위와 같은 외부 사건이 비즈니스에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 부적절한 회계 규칙 해석 또는 적용이 재무 상태와 운영 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 상응 자산 및 부족한 온라인 시스템 보안으로 인한 사이버 보안 위험과 정부 강제 요구에 대한 미준수로 인해 손해를 입을 수 있으며, 네세끗, 대외 벤더에 대한 책임 부족이나 재무적 어려움에 따른 사업 영향과 같은 벤더 관련 위험이 있습니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	199.6	212.3	212.2
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-97.2	-71.0	-63.1
세전 순이익	97.2	71.0	63.1
법인세 비용	19.5	14.4	12.8
당기순이익	77.7	56.6	50.3

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	1257.6	1084.8	1012.2
매출채권, 순액	N/A	19.4	24.5
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	62.2	73.1	71.4
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	5520.8	5797.3	6160.9
매입채무	N/A	6.0	19.4
단기차입금	30.0	205.0	185.0
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	73.9	107.5	158.3
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	5015.6	5391.7	5706.1
자본금 및 추가 납입 자본	126.3	126.8	126.0
이익잉여금	384.0	421.3	451.7
자본 총계	505.1	405.6	454.8
부채 및 자본 총계	5520.8	5797.3	6160.9

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	77.7	56.6	50.3
감가상각비 및 무형자산상각비	8.0	8.1	8.1
비현금 운전자본 변동	-11.9	50.7	-55.7
영업활동으로 인한 현금흐름	73.0	133.6	10.9
유형자산 취득	-9.4	-8.4	-3.0
투자활동으로 인한 현금흐름	-633.4	-325.2	-310.1
배당금 지급	-18.5	-19.1	-19.7
차입금 변동	N/A	N/A	50.0
재무활동으로 인한 현금흐름	545.7	242.9	293.2
현금 순변동	-14.8	51.4	-6.0

주가 영향 미치는 요인들

FISI의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 매출 비중이 높은 FISI의 수익성이 악화되면 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 둘째, 거시 경제 상황 역시 중요한 변수입니다. 만약 경제가 불황에 접어들어 금리가 인하되면, FISI의 대출 상품 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁은 큰 충격을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 글로벌 금융 시장 불확실성이 증대되어 FISI의 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 핀테크 기업이 혁신적인 금융 서비스를 출시하면 FISI의 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가에 직결됩니다. 예를 들어, 디지털 금융 서비스에 대한 수요가 급증하면 FISI가 이 분야에서 강세를 보인다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

FISI의 미래는 다수의 요인에 의해 좌우될 것으로 보입니다. 우선, 디지털 금융 서비스의 확장은 FISI의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고객들이 모바일 뱅킹과 온라인 금융 서비스를 더 많이 이용하게 되면서 FISI의 기술 솔루션에 대한 수요가 급증할 가능성이 큽니다. 또한, 인공지능과 빅데이터 분석 기술을 활용한 맞춤형 금융 상품 제공이 중요한 경쟁 우위로 작용할 수 있습니다. 하지만 규제 강화와 사이버 보안 위협은 FISI에게 도전 과제가 될 수 있습니다. 만약 금융 규제가 강화되면 기존 서비스의 변경이나 새로운 서비스 출시에 제약이 생길 수 있습니다. 또한, 사이버 공격이 빈번해질 경우 보안 강화에 많은 비용이 소요되어 수익성이 저하될 수도 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 불황이 지속되면 금융 거래량이 감소하고, FISI의 주요 고객인 은행과 보험사들이 비용 절감을 위해 기술 투자를 줄일 수 있습니다. 반면, 경제 회복기에 접어들면 금융 기관들이 기술 투자에 적극적으로 나서면서 FISI의 사업 기회가 증가할 수 있습니다.