|
|
| (같은 사용자의 중간 판 하나는 보이지 않습니다) |
| 1번째 줄: |
1번째 줄: |
| | | #REDIRECT [[브로드컴 (Broadcom Inc., AVGO)]] |
| __FORCETOC__
| |
| | |
| == '''회사 소개''' ==
| |
| | |
| AVGO, 즉 브로드컴(Broadcom)은 반도체와 소프트웨어 솔루션을 설계하고 개발하며 공급하는 글로벌 기술 기업으로, 주요 업종은 반도체 솔루션과 인프라 소프트웨어입니다. 반도체 솔루션 부문에서는 데이터 센터, 서비스 제공자 및 기업 네트워킹 애플리케이션에서 데이터 전송을 관리하는 제품을 제공하며, 여기에는 다양한 무선 연결 솔루션, 사용자 정의 터치 컨트롤러 및 유도 충전 솔루션이 포함됩니다. 이 회사의 수익 모델은 제품 판매와 소프트웨어 라이선스 계약에서 발생하며, 제품 판매는 대규모 고객과 유통업체를 통해 이루어지고, 주요 고객인 애플과의 거래가 큰 비중을 차지합니다. 인프라 소프트웨어 부문에서는 하이브리드 IT 환경에서 애플리케이션과 데이터를 관리하고 보호하는 솔루션을 제공하며, 고객들은 대기업 및 정부 기관으로 구성됩니다. 이들은 운영 정보의 현대화 및 최적화를 통해 높은 가용성을 유지하고 복잡한 환경에서 안전한 관리가 가능하도록 돕습니다. 브로드컴의 기술적 전문성은 고속 데이터 전송 및 시스템 통합을 위한 특수 설계 반도체와, 고객의 비즈니스 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션 개발에 있습니다. 이러한 전문성과 기술력은 경쟁사들과의 차별성을 부여하며, 지속적인 연구 개발 투자를 통해 시장에서의 위치를 강화하고 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 고객 ===
| |
| | |
| 브로드컴(AVGO)의 고객층은 주로 대규모 기술 기업, 데이터 센터 운영 업체, 서비스 제공자, 제조업체 및 정부 기관으로 구성됩니다. 이들 중 기술 기업은 고성능 반도체 솔루션에 대한 수요가 높으며, 이는 데이터 처리 속도가 중요한 사업 모델을 운영하기 때문입니다. 또한 데이터 센터 운영 업체는 효율적인 서버 관리와 높은 데이터 전송 속도를 위한 맞춤형 반도체 솔루션을 필요로 하여 브로드컴의 주요 고객으로 자리잡고 있습니다. 서비스 제공자는 브로드컴의 소프트웨어 솔루션을 통해 하이브리드 IT 환경에서의 데이터 관리 및 최적화를 수행하여, 고객들에게 보다 신뢰성 있는 서비스를 제공할 수 있습니다. 제조업체는 브로드컴의 무선 연결 기술 및 맞춤형 터치 컨트롤러를 활용하여, 최종 소비자들이 사용하는 다양한 전자기기를 생산합니다. 정부 기관은 고도화된 사이버 보안 및 데이터 관리 소프트웨어 솔루션을 채택하여, 민감한 데이터를 안전하게 관리하고 보호하며, 이를 통해 국가 및 공공 서비스를 최적화합니다. 이러한 고객들은 대부분 브로드컴의 고품질 제품과 지속적인 기술 지원을 통해, 그들의 운영 효율성을 극대화하고, 시장에서의 경쟁력을 유지하고자 하는 목적을 가지고 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 회사의 비용구조 ===
| |
| | |
| 브로드컴(AVGO)의 주요 비용 구조를 분석하면, 반도체 및 소프트웨어 솔루션 생산에서 발생하는 다양한 원가가 포함됩니다. 이는 원자재, 특정 부품, 에너지 소비 및 컴퓨팅 파워 등의 항목으로 나눌 수 있습니다. 원자재 부문에서는 반도체 생산에 필수적인 실리콘과 같은 재료가 포함되며, 이러한 원자재는 주로 글로벌 소재 공급업체로부터 조달됩니다. 특히 SK하이닉스와 삼성전자와 같은 기업들이 메모리 칩 등의 반도체 부품을 제공합니다. 에너지 소비와 관련하여, 반도체 제조는 높은 전력 소모를 동반하며, 대규모 데이터 센터의 유지에도 상당한 에너지가 필요합니다. 이는 주로 지역 전력회사와의 계약을 통해 이루어집니다. 컴퓨팅 파워는 주로 연구개발(R&D)과 제품 테스트에서 중요한 역할을 하며, AWS와 같은 클라우드 서비스 제공업체로부터 클라우드 컴퓨팅 서비스를 이용합니다. 이 외에도, 운영 비용에는 판매 및 마케팅, 인력 비용, 법률 및 전문 서비스 비용 등이 있으며, 이는 회계와 법률 서비스 제공업체, 인사 관리 업체에 의해 공급됩니다. 이러한 공급업체들과의 협력은 AVGO의 운영 효율성을 높이고, 비용 효율적인 생산 관리에 기여합니다.
| |
| | |
| | |
| === 제품군 ===
| |
| | |
| 브로드컴(AVGO)의 주요 제품은 네트워킹, 서버 스토리지 및 기타 데이터센터에 사용되는 반도체와, 다양한 무선 연결과 관련된 솔루션들입니다. 대표적인 제품들은 고속 데이터 전송을 위한 ASIC, 광네트워크 모듈, 무선 칩셋 등이 있으며, 이러한 제품들은 대부분 대형 IT 기업이나 데이터센터 운영사들에게 판매됩니다. 2023년 브로드컴의 제품 매출은 1억 6천만 달러 이상으로 전체 매출의 중요한 부분을 차지합니다. 브로드컴의 경쟁사로는 마이크로 칩 기술사나 시스코와 같은 다른 반도체 및 네트워크 장비 제조 기업이 있으며, 이들은 혼합 신호 마이크로 컨트롤러 및 다양한 네트워크 제품들을 제공하여, 브로드컴과 유사한 시장에 진출해 있습니다.
| |
| | |
| 브로드컴의 주요 제품은 다음의 테이블과 같이 정리할 수 있습니다:
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| | |
| ! 제품
| |
| ! 설명
| |
| ! 매출 기여도
| |
| ! 경쟁사
| |
| |-
| |
| | ASIC
| |
| | 주문형 집적회로 부품으로 고속 데이터 전송에 사용
| |
| | 40% 이상
| |
| | 시스코, 마이크로 칩
| |
| |-
| |
| | 무선 칩셋
| |
| | 모바일 기기와 네트워킹 장비에 사용되는 무선 연결 기술
| |
| | 30% 이상
| |
| | 퀄컴
| |
| |-
| |
| | 광네트워크 모듈
| |
| | 데이터센터 내 광통신에 필요한 부품
| |
| | 20% 이상
| |
| | 화웨이, 인텔
| |
| |}
| |
| | |
| 이처럼 브로드컴은 고성능 반도체 솔루션을 통해 주요 대기업 및 데이터센터 운영사들과 긴밀히 협력하며, 큰 수익을 창출하고 있습니다. 동시에 이들은 지속적인 연구 개발을 통해 시장 주도적 위치를 유지하고, 다양한 새로운 기술을 통합하여 고객의 다양한 요구를 만족시키고 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 리스크 ===
| |
| | |
| 브로드컴(AVGO)의 비즈니스는 주요 고객들이 제공하는 고속 데이터 전송 솔루션과 반도체 제품에 크게 의존하고 있기 때문에, 특정 리스크가 존재한다. 첫째, 고객 의존도의 리스크가 있으며, 주요 고객인 애플과의 협력이 단절되거나 판매량이 감소할 경우 매출에 미치는 영향이 클 수 있다. 둘째, 기술 경쟁 리스크가 있어, 새로운 기술이나 경쟁 제품이 등장하면 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 브로드컴은 혁신을 위해 지속적인 연구 개발 투자가 필요한데, 연구 개발의 실패나 예상보다 낮은 성과로 인해 시장에서 뒤처질 수 있다. 또 다른 리스크는 환경 규제와 관련된 문제로, 반도체 제조 과정에서 환경 규제가 강화되면 운영 비용이 증가할 수 있다. 마지막으로 최근 VMware 인수로 인한 부채 증가가 금융 리스크로 작용할 수 있으며, 고정된 독점적 파트너십에 의존하는 비즈니스 모델은 시장의 예상치 못한 변화에 취약해질 수 있다. 이러한 리스크는 브로드컴의 재무 성과와 운영 안정성에 직접적인 영향을 미치는 요소들이다.
| |
| | |
| | |
| =='''뉴스'''==
| |
| | |
| (2024-11-07) 이 기사는 ASML, 대만 반도체, 브로드컴 등 세 가지 반도체 주식과 반도체 기업 포트폴리오에 분산된 투자 노출을 제공하는 VanEck 반도체 ETF를 논의하며, 이러한 투자들의 성장 가능성과 매력적인 가치를 강조합니다.[https://www.fool.com/investing/2024/11/07/3-semiconductor-stocks-and-1-etf-millionaire/?source=iedfolrf0000001 link]
| |
| | |
| (2024-11-06) 억만장자 스티브 코헨은 반도체 회사 브로드컴의 지분을 대부분 매각하고, 워런 버핏도 선호하는 기술 대기업 애플에 새로운 포지션을 열었습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/11/06/billionaire-steve-cohen-sold-675-of-his-stake-in-t/?source=iedfolrf0000001 link]
| |
| | |
| | |
| =='''재무'''==
| |
| | |
| | |
| ===손익계산서===
| |
| (단위: Million USD)
| |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! style="width: 20em;" | 항목
| |
| ! style="width: 8em;" | 2021
| |
| ! style="width: 8em;" | 2022
| |
| ! style="width: 8em;" | 2023
| |
| |-
| |
| | 매출액 || 27450.0 || 33203.0 || 35819.0
| |
| |-
| |
| | 매출원가 || 10606.0 || 11108.0 || 11129.0
| |
| |-
| |
| | 매출총이익 || 16844.0 || 22095.0 || 24690.0
| |
| |-
| |
| | 영업비용 || 8177.0 || 7813.0 || 8239.0
| |
| |-
| |
| | 영업이익 || 8667.0 || 14282.0 || 16451.0
| |
| |-
| |
| | 영업외수익 || 1902.0 || 1848.0 || 1354.0
| |
| |-
| |
| | 세전 순이익 || 6765.0 || 12434.0 || 15097.0
| |
| |-
| |
| | 법인세 비용 || 29.0 || 939.0 || 1015.0
| |
| |-
| |
| | 당기순이익 || 6736.0 || 11495.0 || 14082.0
| |
| |}
| |
| | |
| [[File:AVGO-income-statement.png|800px]]
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| ===대차대조표===
| |
| (단위: Million USD)
| |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! style="width: 20em;" | 항목
| |
| ! style="width: 8em;" | 2021
| |
| ! style="width: 8em;" | 2022
| |
| ! style="width: 8em;" | 2023
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산 || 12163.0 || 12416.0 || 14189.0
| |
| |-
| |
| | 매출채권, 순액 || 2071.0 || 2958.0 || 3154.0
| |
| |-
| |
| | 재고자산 || 1297.0 || 1925.0 || 1898.0
| |
| |-
| |
| | 유동자산 총계 || 16586.0 || 18504.0 || 20847.0
| |
| |-
| |
| | 유형자산, 순액 || 2348.0 || 2223.0 || 2154.0
| |
| |-
| |
| | 비유동자산 총계 || 58984.0 || 54745.0 || 52014.0
| |
| |-
| |
| | 자산 총계 || 75570.0 || 73249.0 || 72861.0
| |
| |-
| |
| | 매입채무 || 1086.0 || 998.0 || 1210.0
| |
| |-
| |
| | 단기차입금 || 290.0 || 440.0 || 1608.0
| |
| |-
| |
| | 유동부채 총계 || 6281.0 || 7052.0 || 7405.0
| |
| |-
| |
| | 장기차입금 || 39440.0 || 39075.0 || 37621.0
| |
| |-
| |
| | 비유동부채 총계 || 44300.0 || 43488.0 || 41468.0
| |
| |-
| |
| | 부채 총계 || 50581.0 || 50540.0 || 48873.0
| |
| |-
| |
| | 자본금 및 추가 납입 자본 || 24330.0 || 21159.0 || 21099.0
| |
| |-
| |
| | 이익잉여금 || 748.0 || 1604.0 || 2682.0
| |
| |-
| |
| | 자본 총계 || 24989.0 || 22709.0 || 23988.0
| |
| |-
| |
| | 부채 및 자본 총계 || 75570.0 || 73249.0 || 72861.0
| |
| |}
| |
| | |
| | |
| | |
| ===현금흐름표===
| |
| (단위: Million USD)
| |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! style="width: 20em;" | 항목
| |
| ! style="width: 8em;" | 2021
| |
| ! style="width: 8em;" | 2022
| |
| ! style="width: 8em;" | 2023
| |
| |-
| |
| | 당기순이익 || 6736.0 || 11495.0 || 14082.0
| |
| |-
| |
| | 감가상각비 및 무형자산상각비 || 6041.0 || 4984.0 || 3835.0
| |
| |-
| |
| | 비현금 운전자본 변동 || -127.0 || -1654.0 || -1643.0
| |
| |-
| |
| | 영업활동으로 인한 현금흐름 || 13764.0 || 16736.0 || 18085.0
| |
| |-
| |
| | 유형자산 취득 || -443.0 || -424.0 || -452.0
| |
| |-
| |
| | 투자활동으로 인한 현금흐름 || -245.0 || -667.0 || -689.0
| |
| |-
| |
| | 배당금 지급 || -6212.0 || -7032.0 || -7645.0
| |
| |-
| |
| | 차입금 변동 || -1591.0 || -426.0 || -403.0
| |
| |-
| |
| | 재무활동으로 인한 현금흐름 || -8974.0 || -15816.0 || -15623.0
| |
| |-
| |
| | 현금 순변동 || 4545.0 || 253.0 || 1773.0
| |
| |}
| |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
| |
| | |
| 브로드컴(AVGO)의 주가 변동은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 해외 매출 비중이 큰 브로드컴에 대해 중요한 역할을 하며, 달러 강세 시 해외 수익의 환산액 감소로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 거시경제 상태는 전체 경제의 건강도를 나타내며, 세계 경제의 성장 둔화나 불황이 예상될 경우 반도체 수요 감소로 이어져 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한, 국가 간 갈등, 특히 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 브로드컴 같은 글로벌 기업에 중대한 영향을 미치며, 예를 들어 중국 시장에 대한 규제가 강화되면 시장 접근성이 제한되어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 경쟁사의 부상은 역시 중요한 변수로, 특히 기술 혁신에 뒤처질 경우 시장 점유율 감소로 인한 매출 하락을 초래해 주가가 떨어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 또는 트렌드의 변화는 브로드컴의 핵심 제품에 대한 수요를 직접적으로 좌우할 수 있으며, 예를 들어 5G 통신 기술의 확산은 관련 반도체 제품에 대한 수요 증가로 이어져 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 각 시나리오는 다양한 변동 요소와 요인의 복합적 작용을 통해 주가에 긍정적이거나 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
| |
| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
| |
| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
| |
| | |
| AVGO, 또는 브로드컴의 미래에 대한 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 반도체 산업의 급격한 기술 발전 및 데이터 센터 수요의 지속적인 증가가 회사의 성장을 주도할 가능성이 큽니다. IoT, 5G 통신 인프라 확대, AI 및 머신러닝 기술의 발전은 브로드컴의 주요 제품에 대한 수요를 더욱 높일 수 있습니다. 그러나 이와 동시에, 글로벌 무역환경의 변화, 공급망의 불안정성, 혹은 신기술 개발에 따른 시장 경쟁 심화 등은 도전 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 고객 또는 협력사들의 금융 상태나 시장 변화에 따른 조정은 영향을 미칠 수 있으며, 해외 규제 환경의 변화 또한 주의해야 할 요소입니다. 또한, 환경에 대한 규제가 강화됨에 따라, 지속 가능한 제조 공정 및 친환경 기술 솔루션 개발에 대한 투자가 필요할 수 있습니다. 이와 같은 다양한 요인들이 상호작용하며, 브로드컴의 미래 성장 및 수익성에 영향을 미칠 것입니다.
| |