몽고DB (MongoDB, Inc., MDB)

회사 소개

MDB는 데이터베이스를 중심으로 하는 개발자 데이터 플랫폼을 제공하며, 검색, 시계열 및 응용프로그램 기반 분석과 같은 기능을 통합하여 개발자가 더 넓은 응용프로그램 요구 사항에 대응할 수 있도록 지원합니다. 회사의 사업 모델은 오픈 소스의 개발자 입지 및 수용 혜택을 전용 소프트웨어 구독 사업 모델의 경제적 이점과 결합한 것입니다. 수익은 구독 판매로 대부분을 올리며, 주로 MongoDB Atlas와 MongoDB Enterprise Advanced를 통해 발생합니다. MongoDB Atlas는 호스팅된 멀티 클라우드 데이터베이스 서비스(DbaaS)이며, 클라우드에서 운영 및 관리되며 MongoDB Atlas Search, Vector search, 시계열 및 응용프로그램 기반 분석 등 다양한 기능을 포함하고 있습니다. 또한, 회사는 컨설팅 및 교육 서비스로부터 수익을 창출하기도 합니다. 서비스로부터의 수익은 총 수익의 3%를 차지하며, 주로 컨설팅 및 교육 서비스와 관련된 수수료로 구성되어 있습니다. 이러한 전략을 통해 MDB는 개발자 커뮤니티를 모집하고 유지하여 기업의 플랫폼 사용을 확대하고 있습니다.

주요 고객

MDB의 고객은 주로 대규모 소프트웨어 애플리케이션 개발 및 배포에 투자하는 기업들입니다. 이러한 조직들은 데이터베이스에 대한 높은 요구를 가지고 있으며, 특히 대기업의 경우 수만 개의 애플리케이션과 관련 데이터베이스를 보유할 수 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 소프트웨어 개발자입니다. 이들은 MDB의 플랫폼을 사용해 애플리케이션을 쉽게 개발 및 현대화할 수 있으며, 무료 티어와 커뮤니티 서버를 통해 사용해보고 평가할 수 있습니다. 이 때문에 개발자들은 MDB의 주된 지지자로 활동하며, 이를 통해 조직 내에서 MDB 플랫폼의 채택이 증가합니다. 둘째, IT 리더와 기술 경영진입니다. 이들은 조직 내에서 IT 인프라를 현대화하고 클라우드로 마이그레이션 하는 과정에서 MDB 플랫폼을 도입합니다. 이들은 높은 확장성과 성능, 보안을 요구하며 다양한 배포 옵션을 원합니다. 셋째, 글로벌 시스템 통합업체, 부가 가치 리셀러 및 독립 소프트웨어 벤더와 같은 전략적 파트너입니다. 이들은 MDB와의 협력을 통해 기술 통합을 촉진하고 공동 마케팅 이니셔티브를 수행합니다. 이 외에도 중소기업이나 스타트업도 고객으로 포함되며, 이들은 주로 비용 효율성과 빠른 개발 주기를 중시합니다. 다양한 고객 세그먼트는 각자의 필요와 상황에 따라 MDB의 구독 및 서비스를 선택하며, 이를 통해 MDB는 지속적으로 성장하고 있습니다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체
클라우드 인프라 비용	MongoDB Atlas와 같은 데이터베이스 서비스 제공을 위해 필요한 서드파티 클라우드 인프라 비용이 포함됩니다.	Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP) 등
인건비	기술 지원 및 구독 관련 직원의 급여, 보너스, 복리후생 및 주식 보상 비용이 포함됩니다.	내부 인력
감가상각 및 상각	구독 및 서비스 제공에 필요한 장비 및 소프트웨어의 감가상각 및 상각 비용이 포함됩니다.	내부 구매 및 자산
컨설팅 및 교육 서비스 비용	컨설팅 및 교육 서비스 제공과 관련된 서드파티 컨설턴트 비용 및 직원 인건비가 포함됩니다.	다양한 서드파티 컨설팅 업체 및 내부 인력
운영 및 금융 리스 비용	주로 전 세계 사무실 공간 임대를 위한 운영 및 금융 리스 비용이 포함됩니다.	글로벌 리스 공급업체
연구 및 개발 비용	연구 개발 관련 직원의 급여, 보너스, 복리후생 및 주식 보상 비용이 포함되며, 새로운 제품 및 플랫폼 개발을 위한 비용입니다.	내부 인력 및 기술 협력업체

MongoDB의 비용 구조는 주로 클라우드 서비스 제공을 위해 Amazon Web Services (AWS)와 Microsoft Azure, Google Cloud Platform (GCP)와 같은 서드파티 클라우드 서비스 제공업체에서 비롯된 클라우드 인프라 비용에 크게 의존합니다. 구독 관련 비용에는 이러한 클라우드 인프라 비용 외에도 기술 지원을 담당하는 직원의 급여 및 복리후생, 주식 보상 비용이 포함되며, 이는 주로 내부 인력을 통해 이루어집니다. 서비스 제공 비용에도 주로 인건비가 포함되며, 여기에는 컨설팅 및 교육 서비스를 담당하는 직원뿐만 아니라 서드파티 컨설턴트 비용도 포함됩니다.

주요 제품 및 제품별 매출 기여도

MDB는 주로 두 가지 주요 제품을 통해 매출을 창출합니다: MongoDB Atlas와 MongoDB Enterprise Advanced. 각 제품은 다른 고객 세그먼트를 대상으로 하며 다양한 방식으로 매출을 기여합니다.

제품명	설명	매출 기여도
MongoDB Atlas	호스팅된 멀티 클라우드 DBaaS(Database-as-a-Service)로, 검색, 벡터 검색, 시계열 및 애플리케이션 기반 분석 기능을 포함합니다.	2024년 전체 매출의 66%, 2023년 63% 기여
MongoDB Enterprise Advanced	엔터프라이즈 고객을 위한 상용 데이터베이스 서버로, 보안 기능, 분석 통합 및 엔터프라이즈급 인증과 권한 부여 기능을 포함합니다.	2024년 구독 매출의 26%, 2023년 29%, 2022년 35% 기여

주요 제품별 상세 설명

1. MongoDB Atlas
   • 설명: 클라우드에서 운영 및 관리되는 호스팅된 멀티 클라우드 데이터베이스 서비스이며, MongoDB Atlas Search, 벡터 검색, 시계열 및 애플리케이션 기반 분석 등 다양한 추가 기능을 포함합니다.
   • 매출 기여도: 2024년 전체 매출의 66%를 차지하여, 회사의 주요 수익원이 되고 있습니다.
   • 기여 방식: 자기 관리형(self-serve) 고객과 판매 팀을 통한 고객 등으로 나누어, 월 단위로 사용량에 따라 청구됩니다.
2. MongoDB Enterprise Advanced
   • 설명: 주로 대규모 데이터를 처리하고 관리해야 하는 엔터프라이즈 고객을 위한 데이터베이스 서버입니다. 암호화된 저장 엔진, 고급 보안 기능, 감사 기능 및 관리 도구 등을 포함합니다.
   • 매출 기여도: 2024년 구독 매출의 26%를 차지하여, 주로 대기업을 대상으로 한 상용 제품입니다.
   • 기여 방식: 주로 연 단위 계약으로 판매되며, 사내 및 현장 판매 팀을 통해 직접 판매되거나 채널 파트너를 통해 간접 판매됩니다.

유사 제품을 제공하는 경쟁사

MDB의 주요 경쟁자들은 주로 데이터베이스와 클라우드 서비스 분야에 존재합니다. 주된 경쟁사를 표로 정리하면 다음과 같습니다:

경쟁사	주요 제품 및 서비스	설명
Amazon Web Services (AWS)	Amazon RDS, Amazon DynamoDB	클라우드 기반 데이터베이스 서비스로, 관리형 관계형 데이터베이스(마이SQL, 포스트그레SQL 등)와 NoSQL 데이터베이스를 제공합니다.
Microsoft Azure	Azure SQL Database, Azure Cosmos DB	클라우드 기반 관계형 및 NoSQL 데이터베이스로, 고가용성, 확장성 및 글로벌 배포를 지원합니다.
Google Cloud	Cloud SQL, Firestore	구글 클라우드 플랫폼에서 제공하는 관리형 관계형 데이터베이스와 NoSQL 데이터베이스로, 다양한 애플리케이션 요구 사항에 대응할 수 있도록 합니다.

MDB는 MongoDB Atlas와 MongoDB Enterprise Advanced를 통해 데이터베이스 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있으며, 특히 클라우드 기반 데이터베이스 서비스(DbaaS)와 엔터프라이즈급 데이터 관리 솔루션에 집중하고 있습니다.

주요 리스크

1. 자연재해나 인공적 문제로 인한 심각한 중단 사건이 발생할 경우 우리는 운영을 계속할 수 없게 될 수 있으며 시스템 중단, 평판 손상, 개발 활동 지연, 서비스 긴급 중단, 데이터 침해 또는 기타 보안 사고 및 중요 데이터 손실로 인해 비즈니스, 운영 결과 및 재무 상태에 불리한 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 데이터 보안 위협이 더욱 빈발해지면서 우리는 이러한 활동으로 인한 위험에 직면하게 되며 이는 고객의 만족도를 유지하기 위해 구독 오퍼링 및 관련 서비스 및 기술 인프라의 성능, 신뢰성, 보안 및 가용성을 유지하기 위한 노력을 증가시킬 것입니다. 이로 인해 평판 손상 및 기존 고객 유지 및 신규 고객 유치 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
2. 현재 고객이 보유하고 있는 제품이나 서비스 중 보안 탈취 또는 기타 보안 사고, 또는 개인, 전문, 기밀 또는 기타 민감한 데이터에 대한 무단 접근 등이 발생할 경우, 저희 소프트웨어는 안전하지 않다고 인식될 수 있으며 고객이 소프트웨어 사용을 줄일 수 있습니다. 이로 인해 소송, 규제 조사, 상당한 책임 및 평판 훼손을 겪을 수 있습니다. 사이버 공격, 악의적인 인터넷 기반 활동, 온라인 및 오프라인 사기 등은 신뢰성, 무결성 및 가용성에 대한 우리의 개인, 전문, 기밀 및 기타 민감한 데이터 및 정보 기술 시스템 및 네트워크의 위협을 안을 수 있습니다. 이러한 위협은 다양한 소스에서 발생하며 심각성을 가지며 발견하기 어려운 문제로 발전할 수 있습니다. 이러한 위협은 정부, 특히 고도화된 국가와 그것이 지원하는 요소들로부터 유발될 수 있는데, 이러한 공격은 우리와 우리에 의존하는 3자가 운영하거나 제공하는 시스템 및 네트워크, 운영 및 공급망을 신속하게 방해할 수 있습니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
매출액	873.8	1284.0	1683.0
매출원가	259.5	349.3	424.5
매출총이익	614.3	934.7	1258.5
영업비용	903.7	1281.4	1492.3
영업이익	-289.4	-346.7	-233.7
영업외수익	13.5	-13.4	-70.2
세전 순이익	-302.9	-333.3	-163.5
법인세 비용	4.0	12.1	13.1
당기순이익	-306.9	-345.4	-176.6

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	1825.9	1836.6	2015.4
매출채권, 순액	195.4	285.2	325.6
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	2117.4	2236.6	2483.6
유형자산, 순액	104.4	99.0	90.4
비유동자산 총계	332.2	352.3	386.0
자산 총계	2449.6	2588.9	2869.6
매입채무	5.2	8.3	9.9
단기차입금	8.1	8.7	9.8
유동부채 총계	526.7	588.5	564.2
장기차입금	1175.2	1176.1	1174.2
비유동부채 총계	1256.2	1260.9	1236.4
부채 총계	1782.9	1849.4	1800.7
자본금 및 추가 납입 자본	1860.6	2276.8	2777.4
이익잉여금	-1189.6	-1535.0	-1711.6
자본 총계	666.7	739.5	1069.0
부채 및 자본 총계	2449.6	2588.9	2869.6

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
당기순이익	-306.9	-345.4	-176.6
감가상각비 및 무형자산상각비	24.5	29.2	32.1
비현금 운전자본 변동	27.8	-74.5	-149.0
영업활동으로 인한 현금흐름	7.0	-13.0	121.5
유형자산 취득	-8.1	-7.2	-6.1
투자활동으로 인한 현금흐름	-852.1	-33.3	188.0
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-33.2	-4.5	-5.5
재무활동으로 인한 현금흐름	890.9	30.2	38.2
현금 순변동	45.7	-16.1	347.7

주가 영향 미치는 요인들

MDB의 주식 가격 변동 원인에는 다양한 요소들이 포함될 수 있습니다. 먼저, 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 MDB의 해외 매출이 줄어들어 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 미국 달러가 약세를 보일 경우는 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째로, 글로벌 경제 상황도 주요 영향을 미칩니다. 예를 들어, 경제 불황이 지속될 경우 기업들이 IT 지출을 줄이게 되어 MDB의 매출이 감소할 수 있습니다. 세 번째로 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 MDB처럼 글로벌 비즈니스를 운영하는 기업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 무역 장벽이 증가하면 MDB의 제품 비용이 상승해 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째로 경쟁사의 부상도 중요합니다. 만약 새로운 강력한 데이터베이스 회사가 시장에 진입하게 되면 MDB의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로 시장 또는 트렌드 변화입니다. 클라우드 컴퓨팅과 같은 새로운 기술 트렌드가 지속적으로 성장함에 따라, MDB가 이를 잘 활용할 경우 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 시장의 기술 트렌드가 예기치 않게 변화할 경우 MDB는 어려움을 겪을 수 있습니다.

회사의 미래 전망

MDB의 미래는 데이터베이스 시장의 성장과 기술 개발의 진전에 크게 좌우될 수 있습니다. 우선, 데이터베이스 시장 자체가 계속해서 확대되고 있으며, 특히 클라우드 기반 데이터베이스 서비스에 대한 수요가 증가하고 있기 때문에 MDB가 이 추세를 잘 활용할 경우 긍정적인 성장이 기대됩니다. 또한, MDB는 MongoDB Atlas와 같은 주요 제품을 통해 멀티 클라우드 데이터베이스 서비스를 제공하며, 이는 기업들이 더 효율적으로 데이터를 관리하고 분석할 수 있게 해줍니다. 이는 MDB의 수익 증대에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 한편, 고객사 내부에서의 플랫폼 확장 및 더 많은 응용프로그램으로의 마이그레이션도 중요한 성장 요인으로 작용할 수 있습니다. 더욱이, 기술적 리더십을 유지하고 새로운 기능들을 지속적으로 도입함으로써 MDB는 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 하지만, 인플레이션 상승, 금리 변동 및 글로벌 경제 불확실성 같은 외부 요인도 그 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경제적 불확실성으로 인해 잠재 고객들이 기술 투자나 기타 지출을 줄이거나 지연시킬 가능성이 있습니다. 경쟁사의 출현도 변수입니다. 새로운 데이터베이스 기술이 등장해 MDB와의 경쟁이 심화될 경우, 이는 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터 보안 문제도 리스크 요소입니다. 사이버 공격이나 데이터 유출이 발생할 경우, 기업 평판과 고객 신뢰도에 큰 타격을 받을 수 있습니다. 마지막으로, 새로운 기능을 개발하거나 기존 기능을 향상시키는 과정에서 예상보다 많은 연구개발비가 소요되거나 도입이 지연될 경우, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.