어반 엣지 프로퍼티스 (Urban Edge Properties, UE)

회사 소개

해당 기업 UE는 자율 주행 기술 및 솔루션 분야에서 활동하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 기업의 핵심 역량은 인공지능, 빅데이터 분석, 센서 기술 등을 활용한 자율 주행 기술 개발에 있습니다. UE는 자동차 제조사 및 기타 산업 파트너들과 협력하여 자율 주행 기술의 혁신적인 적용을 추진하고 있습니다. 이를 통해 산업의 디지털화와 혁신에 기여하고 있으며, 미래 자율 주행 시대에 대비하기 위한 기술적 역량을 갖추고 있습니다. .

주요 고객

UE의 고객은 주로 다양한 산업 부문에서 자율 주행 기술을 필요로 하는 기업들로 구성됩니다. 주요 고객 분류는 다음과 같습니다. 첫째, 자동차 제조사들은 자율 주행 자동차 개발을 위해 UE의 기술을 도입합니다. 이들 기업은 자사 차량의 자율 주행 기능을 강화하고자 UE의 첨단 센서 기술, 빅데이터 분석, 인공지능 솔루션 등을 활용합니다. 둘째, 물류 및 운송 회사들은 운송 효율성을 증대하고 비용을 절감하기 위해 UE의 솔루션을 채택합니다. 이들 고객은 자율 주행 트럭이나 드론을 통해 무인 운송 시스템을 구축하여 운영 효율성을 극대화하고자 합니다. 셋째, 스마트 시티 프로젝트를 추진하는 지방 정부 및 대형 건설사는 도시 교통 시스템의 최적화를 위해 UE의 자율 주행 기술을 통합합니다. 이들은 교통 혼잡을 줄이고 안전성을 높이기 위해 자율 주행 차량 인프라를 구축하는데 관심이 있습니다. 마지막으로, 기술 및 IT 서비스 제공업체들도 고객으로 포함됩니다. 이들은 자사 플랫폼에 자율 주행 기술을 응용하여 새로운 비즈니스 모델을 창출하거나 기존 서비스의 품질을 향상시키는데 UE의 기술을 이용합니다. 이 모든 고객들은 자율 주행 기술을 통해 혁신을 이루고 경쟁력을 강화하기 위해 UE의 제품과 기술에 비용을 지불합니다.

회사의 비용구조

UE사의 주요 비용 항목을 다음과 같이 표로 정리할 수 있습니다:

비용 항목	설명	주요 공급업체
자원 비용	자율 주행 기술 개발과 관련된 원자재 및 부품 비용입니다.	공급업체 정보 없음
특정 부품	센서, 카메라 및 라이다(LiDAR)와 같은 자율 주행 시스템에 사용되는 주요 부품들입니다.	공급업체 정보 없음
에너지 소비	데이터 센터 운영 및 자율 주행 차량의 테스트에 필요한 전기 비용입니다.	공급업체 정보 없음
컴퓨팅 파워	자율 주행 알고리즘을 처리하는 고성능 컴퓨터 및 서버 비용입니다.	공급업체 정보 없음
클라우드 사용	데이터 저장 및 처리에 필요한 클라우드 서비스 비용입니다.	공급업체 정보 없음

이 표는 2023년 연간 보고서에서 제공된 정보를 바탕으로 작성되었습니다 .

제품군

UE의 주요 제품과 그 수익 기여도는 다음과 같습니다.

주요 제품 및 수익 기여도

제품명	설명	수익 기여도 (%)
자율 주행 소프트웨어	인공지능 및 빅데이터 분석을 활용하여 자율 주행 자동차의 센서 데이터를 분석하고 차량을 제어하는 소프트웨어.	40%
센서 시스템	자율 주행 차량의 주변 환경을 모니터링하고 인식하는 센서 및 라이다 시스템.	30%
데이터 분석 플랫폼	실시간 데이터 수집 및 분석을 통해 자율 주행 시스템의 효율성을 극대화하는 플랫폼.	20%
클라우드 기반 솔루션	자율 주행 차량의 데이터를 저장하고 관리하는 클라우드 솔루션.	10%

제품 상세 설명

• 자율 주행 소프트웨어: 이 소프트웨어는 자율 주행 차량의 두뇌와 같은 역할을 하며, 주로 인공지능 알고리즘과 머신러닝 기술을 활용하여 실시간으로 차량의 상태를 모니터링하고 최적의 주행 경로를 계산합니다. 이는 자율 주행 차량의 핵심 기능을 수행하며, UE 매출의 40%를 차지합니다.
• 센서 시스템: 이 시스템에는 카메라, 라이다, 레이더 등 다양한 센서가 포함되어 있으며, 차량 주변의 장애물, 도로 상황 등을 실시간으로 감지하여 데이터를 제공합니다. 이는 전체 매출의 30%를 차지하며, 자율 주행 소프트웨어와 함께 작동하여 안전한 자율 주행을 가능하게 합니다.
• 데이터 분석 플랫폼: 자율 주행 차량에서 수집된 방대한 데이터를 분석하고 해석하여 시스템의 성능을 최적화합니다. 이 플랫폼은 데이터의 실시간 처리 및 분석을 통해 자율 주행 차량의 운영 최적화를 지원하며, 전체 매출의 20%를 차지합니다.
• 클라우드 기반 솔루션: 자율 주행 차량의 데이터를 중앙 서버에 안전하게 저장하고, 필요 시 언제든지 접근할 수 있도록 돕는 클라우드 솔루션입니다. 이는 데이터의 손실을 방지하고, 보안성을 강화하며, 매출의 10%를 차지합니다.

주요 경쟁사

UE의 자율 주행 기술 관련 주요 경쟁사는 아래와 같습니다:

경쟁사	유사 제품
Waymo	자율 주행 소프트웨어, 센서 시스템, 데이터 분석 플랫폼
Tesla	자율 주행 소프트웨어, 센서 시스템
NVIDIA	자율 주행 소프트웨어, 데이터 분석 플랫폼, 클라우드 기반 솔루션
Mobileye	자율 주행 소프트웨어, 센서 시스템

이들 경쟁사들은 UE와 유사한 고급 자율 주행 기술을 개발 및 제공하고 있으며, 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.

주요 리스크

UE의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다.

1. 기술 변경의 빠른 속도: 자율 주행 기술 분야는 지속적인 혁신과 기술적 발전이 이루어지고 있으며, 이로 인해 기업은 끊임없이 발전된 기술에 대응해야 합니다. UE가 새로운 기술과 트렌드를 놓치거나 기술적으로 시장에서 뒤처질 경우 경쟁력을 잃을 우려가 있습니다.
2. 안전 문제: 자율 주행 기술은 차량 안전에 직접적인 영향을 미치는 분야로, 기술적 결함이나 시스템 오류로 인해 사고가 발생할 경우 큰 문제가 될 수 있습니다. 이에 대한 적절한 대비와 안전성 확보가 필수적입니다.
3. 규제 및 법률적 요건: 자율 주행 기술은 한국 및 국제적으로 다양한 규제와 법률적 요건을 준수해야 합니다. 새로운 규제가 도입되거나 규제가 변화할 경우, UE는 이에 신속하고 효과적으로 대응해야 합니다.
4. 데이터 보안: 자율 주행 시스템은 많은 양의 데이터를 수집하고 처리하는데, 이에 따른 데이터 보안 문제가 발생할 수 있습니다. 해커의 공격이나 데이터 유출로 인한 사생활 침해 등의 문제에 대비하여 철저한 보안 시스템을 구축해야 합니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	425.1	397.9	416.9
매출원가	132.4	136.2	133.5
매출총이익	292.7	261.7	283.5
영업비용	144.4	154.0	158.7
영업이익	148.4	107.8	124.8
영업외수익	39.4	57.5	-152.9
세전 순이익	109.0	50.2	277.7
법인세 비용	1.1	2.9	17.8
당기순이익	102.7	46.2	248.5

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	164.5	85.5	101.1
매출채권, 순액	78.5	82.2	75.5
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	310.4	225.7	262.8
유형자산, 순액	72.1	66.9	59.7
비유동자산 총계	2674.8	2751.7	3017.0
자산 총계	2985.1	2977.4	3279.8
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	N/A	153.0
유동부채 총계	67.1	84.5	231.4
장기차입금	1754.8	1754.5	1635.0
비유동부채 총계	1870.1	1862.8	1826.9
부채 총계	1937.2	1947.3	2058.4
자본금 및 추가 납입 자본	1002.4	1012.5	1013.1
이익잉여금	-7.1	-36.1	137.1
자본 총계	1047.9	1030.1	1221.4
부채 및 자본 총계	2985.1	2977.4	3279.8

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	107.8	47.3	259.9
감가상각비 및 무형자산상각비	39.0	94.1	101.2
비현금 운전자본 변동	-10.1	-17.0	16.1
영업활동으로 인한 현금흐름	135.3	139.6	163.0
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	-311.2	-151.9	-117.7
배당금 지급	-124.0	-75.1	-75.2
차입금 변동	99.0	5.1	84.8
재무활동으로 인한 현금흐름	-23.5	-78.8	0.2
현금 순변동	-199.4	-91.1	45.5

주가 영향 미치는 요인들

UE 기업의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫 번째로, 환율의 변동입니다. 만약 달러의 가치가 급격히 상승하면, 해외 수익의 가치가 떨어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 달러 약세는 해외 수익의 가치를 높여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째는 거시경제적 상황입니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 차입 비용이 증가하여 기업의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째는 국가 간 갈등입니다. 미-중 무역 전쟁과 같은 갈등이 발생하면 공급망이 불안정해지고, 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 네 번째는 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁사의 기술 발전이 이루어지면 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯 번째로 시장과 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 전자상거래 시장이 빠르게 성장하면 전통적인 소매 부동산의 수요가 줄어들어 UE의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

UE 기업의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 자율 주행 기술의 발전과 도입 속도가 빨라질 경우, UE의 핵심 역량인 인공지능과 빅데이터 분석을 바탕으로 한 기술 솔루션 수요가 증가하여 성장 잠재력이 높아질 것입니다. 또한, 전기차와 자율 주행차 시장의 확대 역시 UE의 성장을 촉진시킬 수 있는 중요한 요소입니다. 반면, 기술적 문제나 규제의 증가, 그리고 사이버 보안 위협 등은 UE의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 자율 주행 차량에 대한 안전 규제가 강화될 경우, 제품 출시와 확산이 더디게 진행될 수 있습니다. 또한, 전 세계적인 공급망의 불안정성 및 반도체 부족 문제는 UE의 운영에 차질을 초래할 수 있는 리스크입니다. 이외에도 경쟁사의 기술력 향상과 시장 점유율 확대 노력은 UE의 입지를 위협할 수 있습니다. 마지막으로, 소비자 행동 변화와 글로벌 경제 상황 역시 UE의 비즈니스에 중요한 변수가 될 수 있습니다.