|
|
| 1번째 줄: |
1번째 줄: |
| | | #REDIRECT [[바이오라이프 솔루션즈 (BioLife Solutions, Inc., BLFS)]] |
| __FORCETOC__
| |
| | |
| == '''회사 소개''' ==
| |
| | |
| BLFS는 생명 과학 기업으로서 세포 및 유전자 치료 산업 및 일반적인 생물 제약 시장에서 생산품질을 개선하고, 바이오학 기반 치료물질의 제조, 저장, 유통, 및 운송의 위험을 감소시키기 위해 디자인된 생물생산 도구 및 서비스를 개발, 제조, 판매하는 기업입니다. 이 기업은 생물제조 도구 및 서비스 비즈니스로 운영되며, 생물 물질 제조 및 전달 프로세스의 여러 단계를 지원합니다. 제품은 생물 학적 치료물질의 건강과 기능을 유지하고, 공급원, 제조, 저장, 및 유통 중에 물질의 안전성을 유지하기 위해 사용됩니다. BLFS는 생물 보존, 세포 처리, 냉동 생물 저장 제품 및 서비스, 콜드 체인 물류, 그리고 생물 물질의 해동을 중점으로 하는 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있으며, 내부 전문지식을 갖추고 있습니다. 또한, 당사는 유기적인 성장 혁신, 협력사와 인수를 통해 고객들에게 가치 있는 제품 플랫폼을 제공하기 위해 지속적으로 기회를 모색하고 있습니다[0].
| |
| | |
| | |
| === 주요 고객 ===
| |
| | |
| BLFS의 주요 고객층은 생명과학 및 바이오 제약 분야의 다양한 전문 기업들로, 주로 세포 및 유전자 치료제 개발이나 생물학적 제재를 제조하는 회사들입니다. 첫 번째 고객군은 생물 제약 회사들입니다. 이들은 세포 및 조직의 보존과 운송 과정에서 발생하는 손상을 최소화하고, 치료제의 유효성과 안정성을 유지하기 위해 BLFS의 생물보존 매체와 냉동 보존 제품을 사용합니다. 두 번째 고객군은 연구소와 대학 등의 학술 기관입니다. 이들은 연구 과정에서 세포와 조직 샘플을 장기간 보존하거나 반복해서 사용하기 위해 BLFS의 전문적인 보존 용액과 기기를 활용합니다. 세 번째 고객군은 병원 및 클리닉입니다. 특히, 재생 의료 및 세포 치료를 제공하는 의료 기관들은 환자 치료를 위해 고안된 고품질 저장 및 해동 솔루션이 필요하므로, BLFS의 제품과 서비스를 필요로 합니다. 네 번째는 바이오 기술 스타트업들입니다. 이들 기업은 자원의 제한적인 상황에서도 연구 개발의 효율성을 극대화하고, 초기 투자 비용을 절감하기 위해 BLFS의 첨단 제품과 서비스를 적극적으로 채택합니다. 고객들이 BLFS의 제품을 구매하는 주된 이유는 동결 및 해동 과정에서의 세포 및 조직의 손상을 줄이고, 보존 기간을 연장하며, 제품의 신뢰성과 품질을 보장하기 위해서입니다[0][1][2].
| |
| | |
| | |
| === 회사의 비용구조 ===
| |
| | |
| <span id="blfs-주요-비용-항목-분석"></span>
| |
| === BLFS 주요 비용 항목 분석 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 비용 항목
| |
| ! 설명
| |
| ! 주요 공급업체
| |
| |-
| |
| | 원자재
| |
| | BLFS의 제품 제조에 사용되는 기본 재료. 주로 생물 물질 및 약재 개발에 필요한 화학 재료와 시약 포함
| |
| | Thermo Fisher Scientific, MilliporeSigma 등
| |
| |-
| |
| | 제조 비용
| |
| | 제품 및 서비스 제공을 위한 공정 과정에서 발생하는 비용. 인건비, 기계 유지 보수, 품질 관리 비용 포함
| |
| | 내부 제조팀 및 일부 외부 서비스 제공업체들
| |
| |-
| |
| | 에너지 소비
| |
| | 연구소와 제조 시설의 운영에 필요한 전기 및 가스 비용. 주로 냉동 저장 장비와 제조 장비 운영에 많음
| |
| | 지역 전력 회사 및 가스 공급 회사
| |
| |-
| |
| | 자원 소모
| |
| | 제품 검사 및 실험에 필요한 특별 자원. 연구 개발 과정에서 소비되는 특수 화학 물질과 장비 소모품 포함
| |
| | Corning, VWR 등
| |
| |-
| |
| | 클라우드 사용
| |
| | 데이터 저장, 처리, 관리에 필요한 클라우드 서비스. 회사의 데이터 관리 및 애널리틱스 작업을 지원
| |
| | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등
| |
| |-
| |
| | 인력 비용
| |
| | 직원 급여, 퇴직금, 인사 관리 비용. 주로 연구 개발, 영업 및 관리 부서 인력에 대한 비용
| |
| | 내부 인사팀 및 급여 시스템 제공업체
| |
| |-
| |
| | 재료 및 부품
| |
| | 바이오 제품 제조 시 사용되는 특정 부품과 재료, 센서, 냉동 장치 등의 특수 장비 부품
| |
| | Cryoport, Astero Bio Corporation 등[0][1][2][3][4].
| |
| |}
| |
| | |
| BLFS는 원자재와 제조 비용을 포함한 다양한 비용 항목이 있으며, Thermo Fisher Scientific, MilliporeSigma, Cryoport 등과 같은 주요 공급업체들로부터 자원을 공급받아 제품과 서비스를 제공합니다.
| |
| | |
| | |
| === 제품군 ===
| |
| | |
| BLFS의 주요 제품은 동결 보존 및 해동 솔루션, 세포 처리 제품, 그리고 생물 저장 서비스로 분류됩니다. 각 제품군은 회사의 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다.
| |
| | |
| 제품 및 서비스 매출 분포: | 제품/서비스 | 2023년 매출 ($ 천) | 2022년 매출 ($ 천) | 기여도(%) 2023년 | 기여도(%) 2022년 | |————–|——————-|——————-|—————–|—————–| | 동결 보존 및 해동 제품 | 50,622 | 66,682 | 35.32% | 41.21% | | 세포 처리 제품 | 65,772 | 68,509 | 45.89% | 42.35% | | 생물 저장 서비스 | 16,527 | 15,234 | 11.54% | 9.42% | | 동결 보존 및 해동 서비스 | 1,024 | 74 | 0.71% | 0.05% | | 생물 저장 임대 수익 | 8,025 | 10,451 | 5.60% | 6.46% |
| |
| | |
| 각 제품군의 역할과 기여: - '''동결 보존 및 해동 솔루션''': 이 제품군은 세포 및 조직의 동결 보존과 해동에 필요한 기기 및 소모품을 포함하며, 주로 생명과학 연구소 및 바이오제약회사에서 사용됩니다. 이 제품군은 2023년 매출의 약 35.32%를 차지했습니다[0].
| |
| | |
| * '''세포 처리 제품''': 세포 처리 제품은 세포 및 조직 샘플의 처리를 위한 다양한 솔루션을 포함하며, 주로 세포 및 유전자 치료제 제조사에서 사용됩니다. 이 제품군은 2023년 매출의 약 45.89%를 기여했습니다[0].
| |
| * '''생물 저장 서비스''': 이 서비스는 생물학적 및 제약 물질의 저장 서비스를 제공하며, 장기 보존 및 운송이 필요한 고객들을 대상으로 합니다. 생물 저장 서비스는 2023년 매출의 11.54%를 기여했습니다[0].
| |
| | |
| BLFS는 다양한 생명과학 및 바이오제약 기업들과 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁사로는 Thermo Fisher Scientific, Sartorius, 및 GE Healthcare 등이 있습니다. 이들 기업도 고급 생물학적 저장 솔루션 및 동결 보존 기기를 제공하고 있습니다.
| |
| | |
| 경쟁사 비교: | 경쟁사 | 주요 제품군 | |————————-|————————————————-| | Thermo Fisher Scientific| 동결 보존 기기, 생물학적 저장 솔루션 | | Sartorius | 세포 처리 및 동결 보존 시스템 | | GE Healthcare | 생물학적 저장 솔루션, 동결 보존 및 해동 기기 |
| |
| | |
| BLFS는 이러한 경쟁사들과 차별화된 고품질 생물 저장 및 처리 솔루션을 제공함으로써 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다[3][4][5].
| |
| | |
| | |
| === 주요 리스크 ===
| |
| | |
| BLFS의 사업에는 다양한 위험 요인이 존재합니다. 첫째, 제품 생산에 필요한 부품이나 원자재에 미지의 결함이 발생하거나 제조 공정과 어긋나는 변화가 발생할 경우 제품 생산 능력이 손상될 수 있습니다. 또한, 핵심 인력을 유치하고 유지하는 데에 실패할 경우 과거나 앞으로의 성장목표를 달성하지 못할 우려가 있습니다. 그 외에도 제품 제조 중 어려움이 발생할 경우 비용 증가와 제품수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 산업 내 경쟁이 강화되면서 기술적 부문에서 신뢰도에 의문이 제기되거나 제품이 기대와 다르게 작동할 경우 수익이 감소하고 평판이 손상될 수도 있습니다. 이와 함께 제품 책임 소송이나 제품 리콜로 인한 비용 부담 역시 관리진의 주의를 산산조각 낼 수 있습니다. 따라서 BLFS는 위와 같은 다양한 리스크에 대비하여 사업을 운영해야 할 것입니다[0][1][2][3].
| |
| | |
| | |
| =='''재무'''==
| |
| | |
| BLFS의 재무 상태는 몇 가지 주요 지표를 통해 평가할 수 있습니다. 2023년도에 BLFS는 6,642만 달러의 순손실을 기록하였으며, 이는 2022년도에 기록한 1억3,980만 달러의 순손실보다 감소한 수치입니다. 이는 주로 주식 기반 보상, 자산의 감액, 감가상각과 같은 비현금성 비용에서 기인한 것입니다. 영업 활동에서는 1,249만 달러의 현금이 사용되었고, 투자 활동에서는 매각 가능한 증권으로 1,783만 달러의 현금이 창출되었습니다. 또한, 재무 활동에서는 1,061만 달러의 현금이 조달되었으며, 이는 주로 사모 배정 수익과 일부 보험료로 인한 것입니다. 종합적인 손익 계산서에서는 외환 환산 조정을 반영한 포괄 손실이 6,609만 달러로 보고되었습니다. 회사의 주요 자산 중 하나는 1억3,780만 달러의 영업권으로, 이는 차후 영업 및 상업 조직의 결합으로 인한 시너지 효과를 기대하는 금액입니다[0][1][2][3].
| |
| | |
| | |
| === 대차대조표 ===
| |
| | |
| <span id="biolife-solutions-inc.-blfs-대차대조표"></span>
| |
| === BioLife Solutions, Inc. (BLFS) 대차대조표 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 (단위: 천 달러)
| |
| ! 2022년 (단위: 천 달러)
| |
| |-
| |
| | '''유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산
| |
| | $37,566
| |
| | $51,051
| |
| |-
| |
| | 매출채권
| |
| | $25,477
| |
| | $31,109
| |
| |-
| |
| | 재고
| |
| | $34,245
| |
| | $31,980
| |
| |-
| |
| | 기타 유동자산
| |
| | $5,303
| |
| | $4,978
| |
| |-
| |
| | '''총 유동자산'''
| |
| | $102,591
| |
| | $119,118
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''비유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유형자산, 순액
| |
| | $25,379
| |
| | $21,419
| |
| |-
| |
| | 사용권 자산
| |
| | $14,067
| |
| | $18,975
| |
| |-
| |
| | 무형자산, 순액
| |
| | $119,472
| |
| | $130,984
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | $137,839
| |
| | $141,305
| |
| |-
| |
| | 기타 비유동자산
| |
| | $13,366
| |
| | $18,428
| |
| |-
| |
| | '''총 비유동자산'''
| |
| | $310,123
| |
| | $331,111
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''총 자산'''
| |
| | $412,714
| |
| | $450,229
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 매입채무
| |
| | $9,402
| |
| | $10,899
| |
| |-
| |
| | 발생부채
| |
| | $27,533
| |
| | $20,200
| |
| |-
| |
| | 기타 유동부채
| |
| | $5,243
| |
| | $4,025
| |
| |-
| |
| | '''총 유동부채'''
| |
| | $42,178
| |
| | $35,124
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''비유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 장기 리스 부채
| |
| | $14,374
| |
| | $15,088
| |
| |-
| |
| | 장기 부채
| |
| | $18,311
| |
| | $23,793
| |
| |-
| |
| | 이연 법인세
| |
| | $188
| |
| | $250
| |
| |-
| |
| | '''총 비유동부채'''
| |
| | $32,873
| |
| | $39,131
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''총 부채'''
| |
| | $75,051
| |
| | $74,255
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 보통주
| |
| | $45
| |
| | $43
| |
| |-
| |
| | 추가납입자본
| |
| | $651,305
| |
| | $611,739
| |
| |-
| |
| | 기타 포괄손실
| |
| | ($345)
| |
| | ($679)
| |
| |-
| |
| | 누적 결손금
| |
| | ($313,342)
| |
| | ($246,915)
| |
| |-
| |
| | '''총 주주 자본'''
| |
| | $337,663
| |
| | $364,188
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''총 부채 및 주주 자본'''
| |
| | $412,714
| |
| | $450,229
| |
| |}
| |
| | |
| BLFS의 대차대조표 분석 결과, 총 자산은 2022년에 비해 감소하였으나 유동 부채는 약간 증가한 반면 비유동 부채는 줄어들었습니다. 특히, 현금 및 현금성 자산이 큰 폭으로 감소한 점이 주목됩니다. 이는 영업 활동이나 투자 활동에서의 현금 흐름이 충분하지 않다는 것을 의미할 수 있습니다. 무형자산 및 영업권 항목에서의 높은 자산 가치가 보이는데, 이는 BLFS가 기술 기반의 생명 과학 기업으로서 많은 연구 개발 활동과 인수합병을 통해 지식재산권 및 기술을 보유하고 있음을 나타냅니다. 영업권과 무형자산의 합계가 총 비유동자산의 큰 부분을 차지하고 있어, BLFS의 주요 자산이 기술 및 지식 기반임을 알 수 있습니다. 총 부채는 다소 안정적으로 관리되고 있지만, 주주 자본이 감소하고 있는 점은기업의 순손실이 누적되고 있다는 점을 보여줍니다[0][1][2][3].
| |
| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| 회사가 보유한 부채는 다음과 같습니다:
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 유형
| |
| ! 만기일
| |
| ! 이자율
| |
| ! 2023년 (단위: 천 달러)
| |
| ! 2022년 (단위: 천 달러)
| |
| |-
| |
| | 글로벌 쿨링 중기채권
| |
| | 다양함
| |
| | 4.0%
| |
| | 2,596
| |
| | 2,896
| |
| |-
| |
| | 중기 대출
| |
| | 2026년 6월
| |
| | 7.0%
| |
| | 20,000
| |
| | 20,000
| |
| |-
| |
| | 보험료 금융
| |
| | 2024년 7월
| |
| | 8.3%
| |
| | 1,348
| |
| | 1,074
| |
| |-
| |
| | 냉동기 장비 대출
| |
| | 2025년 12월
| |
| | 5.7%
| |
| | 317
| |
| | 466
| |
| |-
| |
| | 제조 장비 대출
| |
| | 2025년 10월
| |
| | 5.7%
| |
| | 172
| |
| | 266
| |
| |-
| |
| | 냉동기 설치 대출
| |
| | 다양함
| |
| | 6.3%
| |
| | 807
| |
| | 1,078
| |
| |-
| |
| | 기타 대출
| |
| | 다양함
| |
| | 다양함
| |
| | 2
| |
| | 6
| |
| |-
| |
| | 총 부채(미상각 부채 발행 비용 제외)
| |
| |
| |
| |
| |
| | 25,242
| |
| | 25,786
| |
| |-
| |
| | 미상각 부채 발행 비용 차감
| |
| |
| |
| |
| |
| | (98)
| |
| | (179)
| |
| |-
| |
| | 총 부채
| |
| |
| |
| |
| |
| | 25,144
| |
| | 25,607
| |
| |-
| |
| | 현재 부채 부분
| |
| |
| |
| |
| |
| | (6,833)
| |
| | (1,814)
| |
| |-
| |
| | 총 장기 부채
| |
| |
| |
| |
| |
| | 18,311
| |
| | 23,793
| |
| |}
| |
| | |
| 또한, 중기 대출(Term Loan)은 월스트리트 저널 프라임 레이트(WSJ Prime Rate) + 0.5%의 이자율을 적용받으며, 2023년 12월 31일 기준으로 해당 대출의 암시적 이자율은 6.7%입니다 .
| |
| | |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
| |
| | |
| BLFS의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 통화 환율, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자들의 성장, 시장 및 트렌드 변화 등이 있다. 첫째, 통화 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 BLFS의 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상태가 중요한데, 글로벌 경제 침체가 발생하면 바이오 제약 산업 전반에 투자 감소가 예상되며, 이는 BLFS의 매출 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 큰 영향을 미칠 수 있다. 미중 갈등이 심화되면 BLFS가 중국 시장에서의 성장에 어려움을 겪을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁자의 성장은 또 다른 중요한 요인이다. 새롭고 강력한 경쟁자가 등장하면 시장 점유율을 빼앗길 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 크다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 미친다. 예를 들어, 생명 과학 및 바이오 제약 분야에서 새로운 기술 트렌드가 등장하면 BLFS가 이를 빠르게 따라잡지 못할 경우 시장 점유율을 잃게 되어 주가에 부정적으로 작용할 수 있다[0][1][2][3].
| |
| | |
| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
| |
| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
| |
| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
| |
| | |
| BLFS의 미래는 여러 변동 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선, 생명 과학 및 바이오 제약 산업의 지속적인 성장과 더불어 세포 및 유전자 치료 기술 수요가 급증할 수 있어 BLFS의 비즈니스가 확장될 가능성이 크다. 또한, BLFS가 자체 연구 개발뿐만 아니라 인수 합병을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하고, 새로운 시장에 진입한다면 시장 점유율이 증대될 수 있다. 반면에, 경쟁이 치열한 생명 과학 산업에서 큰 경쟁자들이 더 나은 기술이나 제품을 개발하여 시장에 선보인다면 BLFS의 성장 속도가 저하될 수 있다. 이와 함께, 블록체인의 혁신적인 기술이나 인공지능을 활용한 신약 개발 등이 BLFS의 주요 기술을 대체할 경우 시장에서의 입지가 줄어들 수도 있다. 또한, 통화 환율 변동이나 글로벌 경제 침체 등 외부 경제적 요인도 BLFS의 매출과 운영 성과에 큰 영향을 줄 수 있다. 마지막으로, BLFS가 추진 중인 냉동 사업 부문의 매각이 성공적으로 이루어지지 않거나, 예기치 않은 운영상의 문제로 인해 비용 부담이 증가할 경우 회사의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, BLFS의 미래는 다변화된 전략과 유연한 대응 능력에 크게 달려 있다[0][1][2][3].
| |