FCNCA (FCNCA, FCNCA)

회사 소개

FCNCA, 즉 First Citizens BancShares, Inc.는 미국의 금융서비스 회사를 운영하는 종합 금융 기관으로, 개인 및 기업 고객을 위한 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 이 회사는 주로 대출, 리스, 자산 관리, 자문 서비스와 같은 상업 은행업무 외에도 부동산 개발, 중소기업 대출, 자산 기반 대출, 그리고 금융 시장 서비스를 포함하여 광범위한 서비스 포트폴리오를 보유하고 있습니다. FCNCA는 고객의 대출 수요를 충족하기 위해 대출 네트워크와 디지털 마케팅을 활용하며, 이를 통해 수익의 다수는 대출로부터 발생하는 이자와 수수료에서 옵니다. 또한, 소상공인청(SBA) 대출과 기업 고객을 대상으로 한 복합 금융 솔루션도 제공합니다. 회사는 고객 맞춤형 서비스를 제공하기 위해 재무 관리, 세무 계획, 신탁 서비스 등을 포함하여 자산 관리 서비스를 통해 부가 수수료 수익을 창출합니다. 이 외에도, FCNCA는 레일카 임대와 같은 특정 산업에 대한 리스 서비스를 제공하고, 이로 인해 운영 임대 수익을 발생시킵니다. 또한, 자산 관리와 투자 관련 서비스에서도 수수료를 통해 추가 수익을 창출하고 있습니다. 금융 서비스와 관련된 다양한 전문성을 가진 FCNCA는 헬스케어와 기술 산업 등 주요 혁신 시장을 대상으로 하는 금융 서비스를 제공하여, 투자은행 및 벤처 캐피탈 firm들에게도 솔루션을 제공합니다. 최근에는 실리콘밸리은행(SVB) 인수를 통해 서비스 범위를 확대하고 있으며, 고객 관계를 통해 지속적으로 수익원 다각화를 추구하고 있습니다[0].

주요 고객

FCNCA의 고객군은 주로 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다: 소비자, 상업 고객 및 공공 부문 고객. 첫째, 소비자 세그먼트는 개인으로서, 이들은 주로 주택 대출, 자산 관리 서비스 및 개인 금융 상품을 이용합니다. 소비자들은 재정적 안정과 개인화된 금융 서비스를 위해 FCNCA의 상품을 선택합니다. 둘째, 상업 고객은 다양한 산업의 중소기업과 대기업으로 구성되며, 이들은 일반적으로 상업 대출, 자산 기반 대출 및 재무 자문과 같은 서비스를 활용합니다. 이 기업 고객들은 유연하고 맞춤화된 금융 솔루션을 통해 자금 흐름을 관리하고, 비즈니스 확장을 위한 자본을 확보하기 위해 FCNCA를 신뢰합니다. 셋째, 공공 부문 고객은 지방 정부 및 기타 공공 기관으로, 이들은 주로 금융 관리 서비스와 프로젝트 자금을 위해 FCNCA와 거래합니다. 이들 기관은 투명하고 신뢰할 수 있는 금융 서비스가 필요하며, 이를 위해 FCNCA의 전문성을 활용합니다. 이를 통해 각 세그먼트는 자신들의 특정한 금융 니즈를 충족시킬 수 있으며, FCNCA는 다양한 서비스와 자문을 제공함으로써 고객들의 요구를 맞춥니다[0].

회사의 비용구조

비용 세그먼트	상세 설명	자원 제공업체
급여 및 직무 혜택	급여, 인센티브 보상, 건강 보험, 퇴직금 등 주로 인건비 관련 항목. 이는 운영 비용의 가장 큰 부분이며, 2023년에는 7.8% 증가함[0].	인건과 관련된 인원 자체가 리소스임.
점유 및 장비 비용	건물 유지 관리, 장비 감가상각, 공공요금 등, 2023년에 새로운 운영센터 건설 및 확장이 있었음[0].	시설과 관련된 모든 서비스 기업들이 제공자로 볼 수 있음.
기술 및 데이터 처리 비용	기술 관련 프로젝트, 시스템 업그레이드, 라이선스 및 유지보수 비용[2].	따로 명시된 특정 회사는 없으나, 일반적인 IT 서비스 제공 업체
감사, 법률 및 전문 서비스 비용	외부 제공되는 서비스 비용으로, 주로 회계 및 법률 자문 서비스, 2023년에 증가함[3].	법률 및 회계 법인들이 해당 서비스 제공.
규제 평가 비용	만기 보험료, FDIC 예금 보험료 증가 등에 따라 발생[0].	FDIC와 같은 공공기관
광고 및 마케팅	광고 비용, 신규 고객 유치를 위한 마케팅 전략[5].	마케팅 및 광고 회사들
기타 운영 비용	보험 비용, 법적 비용 및 기타 기업 운영 관련 비용[6].	보험사 및 다양한 전문 서비스 기업

각 비용은 제공업체에 따라 예외가 있을 수 있으며, 특정 공급업체에 대한 명확한 명시는 제공된 정보에서 부족하나, 일반적인 서비스 제공업체들이 대부분의 비용 부문에 기여하는 것으로 보입니다.

제품군

FCNCA의 주요 제품과 서비스는 은행업무 중심의 금융 서비스로 구성되어 있으며, 이들은 수익창출에 있어 중요한 역할을 합니다. FCNCA는 다음과 같은 제품과 서비스를 통해 주요 수익을 올립니다: (1) 상업 대출: 이들에는 기업 대출, 장비 대출, 차량 대출 및 용역 대출 등이 포함되며, 이는 FCNCA 수익의 큰 부분을 차지합니다[0]. (2) 자산 관리 및 부동산 서비스: 고객들에게 재무 관리 및 세무 계획 서비스를 제공하여 수수료 기반의 추가 수익을 창출합니다[1]. (3) 저축상품과 예금상품: 다양한 예금상품과 저축상품을 통해 이자수익을 발생시키며, 이는 안정적인 장기 수익원으로 작용합니다[1]. (4) 리스 서비스: 특정 산업군의 리스 서비스를 제공하여 운영 임대 수익을 발생시킵니다[1]. 이러한 제품은 FCNCA가 제공하는 주요 금융 솔루션이며, 이는 여러 산업에 유연하게 적용할 수 있는 특징이 있습니다. 이와 같은 제품 제공은 FCNCA의 경쟁력을 강화하며, 다양한 고객 세그먼트를 대상으로 확장된 서비스를 제공합니다. FCNCA와 유사한 경쟁 회사로는 상업 대출 및 자산 관리 서비스를 제공하는 여러 금융기관들이 있으며, 특히 상업 대출과 자산 관리 부문에서는 치열한 경쟁이 존재합니다[0].

회사명	주 제품/서비스	유사 경쟁사
FCNCA	상업 대출, 자산 관리, 저축 및 예금 상품, 리스 서비스	상업 대출 및 자산 관리 제공 금융기관

이러한 테이블은 FCNCA의 경쟁력 있는 제품 및 서비스 포트폴리오를 시각적으로 요약하며, 주요 경쟁사를 한눈에 파악할 수 있도록 합니다.

주요 리스크

FCNCA는 다양한 고유한 비즈니스 리스크에 직면해 있으며, 특히 이 회사의 특정 전략적 결정이 부담을 주는 경우가 많습니다. 첫째, 최근 Silicon Valley Bank(SVB) 인수는 그 고객 기반의 기술 및 헬스케어 분야에 대한 집중도를 높여, 이러한 산업이 부진하거나 규제 변화에 취약할 경우 고위험 요소로 작용할 수 있습니다. 둘째, 고객들이 더 낮은 비용으로 대안을 제공하는 디지털 자산 서비스나 비은행 기반의 금융 서비스를 선호하게 되면서, FCNCA는 고객 유치를 위한 경쟁에서 불리한 위치에 처할 수 있습니다. 셋째, 자산 대출 포트폴리오의 증가와 함께 대출에 따른 신용 리스크도 증가하게 되며, 이는 경기 불황 시 대출 상환 불능으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 기후 변화와 관련된 규제 변화와 대중의 환경 의식 증가로 인해, FCNCA가 관여하는 여러 산업에 대한 부정적인 사회적 반응이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 평판과 재무 성과에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 마지막으로, 고유한 조직적 리스크로 내부 직원의 비윤리적 행동이나 시스템의 보안 취약성으로 인해 기업 이미지와 고객의 신뢰도에 부정적인 영향을 초래할 수 있는 가능성도 존재합니다[0][1][2][3][4].

재무

FCNCA의 2023년 재무 성과는 SVBB 인수의 영향으로 상당한 수익 성장을 보였습니다. 올해 순이익은 114억 7천만 달러로 전년도 11억 달러에서 크게 증가하였으며, 주당 순이익은 784.51 달러에 달했습니다[0]. 순이자 수익은 67억 1천만 달러로 전년 대비 128% 증가하였으며, 이는 주로 SVBB 인수로 인한 대출 및 이자 수익 성장, 그리고 이자율 상승 덕분입니다[0]. 비이자 수익도 120억 8천만 달러로 전년보다 크게 증가했는데, 이는 SVBB 인수로 인한 예비 이익 증가와 고객 투자 수수료, 국제 수수료 및 기타 서비스 수수료의 증가 덕분입니다[2]. 한편, 신용 손실 충당금은 13억 8천만 달러로 전년 대비 113% 증가하였고, 이는 대출 및 리스 잔액 증가와 SVBB 인수의 영향을 받았습니다[2]. FCNCA의 총 자산은 2138억 달러로 크게 증가했으며, 총 예금은 1458억 5천만 달러로, 대출 및 리스 잔액은 1333억 2천만 달러로 기록되었습니다[4]. 또한, 이 회사의 자본 비율은 베젤 III 기준을 초과하는 강력한 위치를 유지하고 있으며, 모든 규제 자본 비율에서 잘 자본화된 상태를 유지하고 있습니다[5]. 이러한 성과는 전략적 인수 결정과 운영 효율성 덕분에 이루어진 것으로 보입니다[6].

대차대조표

FCNCA의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같습니다. 자산 측면에서는 현금 및 은행으로부터 수취 계정이 9억 800만 달러, 이자 수익 예금은 336억 900만 달러, 재판매 계약에 따라 구매된 유가증권은 4억 7,300만 달러입니다. 시장성 주식 투자 자산은 8,400만 달러이며, 매각 가능 투자 증권은 199억 3,600만 달러, 만기 보유 투자 증권은 99억 7,900만 달러입니다. 대출 및 리스는 1,333억 2,000만 달러이지만 대손충당금을 감안한 수치는 1,315억 5,500만 달러이며, 영업용 리스 장비 순자산은 8억 7,460만 달러입니다. 총 자산은 2,137억 5,800만 달러입니다. 부채 측면에서는 비이자 예금이 398억 9,900만 달러, 이자 예금은 1,060억 5,500만 달러입니다. 총 예금은 1,458억 5,400만 달러이며, 총 차입금은 376억 5,400만 달러입니다. 그 결과 총 부채는 1,925억 300만 달러입니다. 주주의 지분은 212억 5,500만 달러입니다 . 이 대차대조표에서 주목할 만한 점은 FCNCA가 상당한 규모의 현금 유동성과 투자 자산을 보유하고 있다는 것입니다. 이는 금융기관으로서 필요한 유동성과 안정성을 유지하는 데 기여합니다. 자산의 상당 부분이 대출 및 리스에 집중되어 있으며, 이는 FCNCA의 영업 모델에 잘 부합하며 수익 창출의 주요 원천입니다. 또한, 큰 규모의 비이자 예금은 안정적인 자금 조달을 가능하게 해줍니다. FCNCA의 자산 배분이 은행의 전략에 적절한 형태로 분포되어 있으며, 이는 시장의 변화에 대응하기 위한 유연성을 제공합니다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

채무 종류	금액(천 달러)	이자율	만기일	비고
FHLB 장기 선불금	비공개	1.54%	N/A	고정금리에서 변동금리 전환 옵션 없음
4.5 % 고정-변동 이자율 후순위 채권	39,545	4.50% (고정), 이후 3M CME Term SOFR+0.52261%	2029년 6월 30일	2024년 6월 30일부터 변동 이자율 적용
신용 라인	15,000	1M Term SOFR+2.10%	2024년 9월 25일	미사용
전환 선순위 채권	1,150,000	0%	2027년 3월 15일	주식 전환 가능, 비 이자 발생[0].

주가 영향 미치는 요인들

FCNCA의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변화는 수출입 기업에 대한 대출 포트폴리오가 있는 FCNCA에게 중요한 변수입니다. 만약 미국 달러가 약세로 돌아선다면, 수출 기업의 대출 수요가 증가할 가능성이 있으며, 이는 은행 수익 상승으로 이어질 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 미국 달러 강세는 수출업체에 부담을 줄 수 있어 대출 부실 위험이 커질 수 있습니다. 매크로 경제적 관점에서 경기 침체가 발생한다면, 대출 부실 증가와 소비 감소로 인해 금융 서비스 수익이 감소할 수 있으며, 이는 FCNCA 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국제적인 갈등, 예를 들어 미-중 무역전쟁이 격화되는 경우, 두 나라 간의 무역 및 금융거래가 위축될 수 있습니다. 이에 따라 중국과 연관된 비즈니스를 가진 기업들이 자금 조달에 어려움을 겪을 경우, 해당 기업에 대출 서비스를 제공하는 FCNCA는 부도 위험 증가에 직면하게 되고 주가는 하락할 수 있습니다. 경쟁사의 급부상, 예컨대 핀테크 기업들이 혁신적인 금융 솔루션을 내놓아 시장 점유율을 빠르게 확보할 경우, FCNCA의 기존 고객 기반이 분산되고 수익 감소를 초래할 수 있습니다. 트렌드 변화로는 디지털 뱅킹과 같은 새로운 금융 기술이 시장에서 메인스트림으로 자리 잡는다면, 전통적인 은행 서비스 의존도가 높은 FCNCA는 기술 투자 실패 시 고전할 가능성이 있으며 주가에 부정적일 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오는 FCNCA의 내부 전략적 대응뿐 아니라 외부 환경 변화에 대한 경계가 필요함을 나타냅니다.

회사의 미래 전망

FCNCA의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 디지털 혁신과 온라인 뱅킹의 발전은 FCNCA가 디지털 플랫폼을 강화하여 운영 비용을 절감하고 고객 경험을 개선할 수 있는 기회를 제공한다. 특히 모바일 금융 서비스의 확장과 핀테크 기업과의 협력은 더 넓은 고객 기반을 확보하는 데 도움을 줄 수 있다. 또한, 경제 회복 및 금리 상승은 대출 이자 마진을 확대하여 은행 수익을 증가시키는 데 기여할 수 있다. 하지만, 금융 산업의 규제 강화는 은행 운영에 대한 제약을 가져와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 또한 금융 기술 발전에 적절하게 대응하지 못하면 고객 이탈을 초래할 수 있다. 지속 가능한 금융과 사회적 책임을 강조하는 환경은 FCNCA가 이러한 기준을 충족하지 못할 경우 평판 및 투자 매력도에 악영향을 미칠 수 있다. 글로벌 경제 불확실성과 지정학적 리스크는 국제 거래와 관련된 부문에서 불확실성을 증가시키고, 그에 따라 일부 시장에서의 운영에 영향을 줄 수 있다. 경쟁 기업의 급성장 또한 시장 점유율에 부정적으로 작용할 수 있으며, 특히 핀테크 스타트업이 더 효과적인 솔루션을 제공한다면 고객을 잃을 가능성이 있다. 추가로, 인수 합병 전략의 성공 여부도 기업의 성장에 중요한 역할을 하며, 성공적인 인수는 시너지를 낼 수 있지만 실패한 경우에는 부채 부담 증가 및 경영진의 혼란을 초래할 수 있다. 이러한 다양한 요소들은 FCNCA의 미래 비즈니스 성장 또는 축소에 주요한 영향을 미칠 것이며, 전략적인 대응이 요구된다.