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그리폰 코퍼레이션 (Griffon Corporation, GFF): 두 판 사이의 차이

(새 문서: __FORCETOC__ == '''회사 소개''' == === 주요 고객 === GFF의 고객은 다양한 세그먼트로 나눌 수 있으며, 각 세그먼트의 고객들은 특정한 요구와 목적으로 GFF의 제품과 서비스를 이용합니다. 주요 고객 세그먼트로는 데이터 센터 운영자, 수직 산업군(의료, 교육, 정부, 제조업, 소매업, 환대 산업 등), 대학 캠퍼스와 같은 임시 환경을 운영하는 기관, 그리고 보안 및 네트...)
 
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=='''재무'''==
=='''뉴스'''==


GFF의 2023년 9월 30일 기준 재무 상태를 보면, 회사의 총 수익은 2,685,183달러로, 전년 대비 6% 감소했습니다. 주된 원인은 CPP 부문에서 18%의 매출 감소가 있었기 때문이며, 이는 HBP 부문에서 5%의 매출 증가로 일부 상쇄되었습니다. 동년 총 이익은 948,821달러로, 이는 매출 총이익률로 환산하면 35.3%로 전년의 32.9%보다 상승했습니다. 판매, 일반 및 관리비(SG&A)는 642,734달러로, 이는 매출의 23.9%를 차지하며 전년의 608,926달러 대비 6% 증가했습니다. 이러한 증가의 주요 원인은 구조조정 비용, 전략 검토 비용, 특별 배당 ESOP 비용 및 대리 비용 등입니다. 구조조정 비용과 자산 감액 비용 등 비현금성 항목들을 포함한 손실도 회복되었습니다. 이들 항목을 제외한 조정 후 순이익은 77,617달러로 전년의 손실 287,715달러에 비해 크게 개선되었습니다 .




=== 대차대조표 ===


<pre class="plaintext">| 항목                    | 2023년 9월 30일    | 2022년 9월 30일    |
=='''재무'''==
|--------------------------|---------------------|---------------------|
| **유동 자산**            |                    |                    |
| 현금 및 현금 등가물      | $102,889            | $120,184            |
| 매출채권                | $312,432            | $361,653            |
| 재고자산                | $507,130            | $669,193            |
| 선불금 및 기타 유동 자산 | $57,139            | $62,453            |
| 중단사업 자산            | $1,001              | $1,189              |
| **총 유동 자산**        | $980,591            | $1,214,672          |
| **비유동 자산**          |                    |                    |
| 토지, 건물 및 설비      | $279,218            | $294,561            |
| 운영리스 사용권 자산    | $169,942            | $183,398            |
| 영업권(Goodwill)        | $327,864            | $335,790            |
| 무형자산                | $635,243            | $761,914            |
| 기타 자산              | $21,731            | $21,553            |
| 중단사업 자산          | $4,290              | $4,586              |
| **총 비유동 자산**      | $1,438,288          | $1,601,802          |
| **총 자산**              | $2,418,879          | $2,816,474          |
| **유동 부채**            |                    |                    |
| 단기 부채 및 차입금    | $9,625              | $12,653            |
| 매입채무                | $116,646            | $194,793            |
| 미지급비용              | $193,098            | $171,797            |
| 운영리스 부채          | $32,632            | $31,680            |
| 중단사업 부채          | $7,148              | $12,656            |
| **총 유동 부채**        | $359,149            | $423,579            |
| **비유동 부채**          |                    |                    |
| 장기 부채                | $1,459,904          | $1,560,998          |
| 장기 운영리스 부채      | $147,224            | $159,414            |
| 기타 부채              | $132,708            | $190,651            |
| 중단사업 부채          | $4,650              | $4,262              |
| **총 비유동 부채**      | $1,744,486          | $1,915,325          |
| **총 부채**              | $2,103,635          | $2,338,904          |
| **주주 지분**            |                    |                    |
| 보통주                  | $21,187            | $21,187            |
| 액면가 초과 자본        | $662,680            | $627,982            |
| 이익잉여금              | $281,516            | $344,060            |
| 자사주                  | ($577,686)          | ($420,116)          |
| 기타 포괄손익 누계액  | ($70,010)          | ($82,738)          |
| 이연보상비용            | ($2,443)            | ($12,805)          |
| **총 주주 지분**        | $315,244            | $477,570            |
| **총 부채 및 주주 지분** | $2,418,879          | $2,816,474          |</pre>
GFF의 2023년 9월 30일 기준 재무상태표를 분석해보면, 회사의 총 자산은 $2,418,879로 전년도 $2,816,474에 비해 감소했습니다. 유동 자산에서는 현금 및 현금 등가물이 줄어든 반면, 매출채권과 재고자산도 크게 감소했음을 확인할 수 있습니다. 이는 회사의 매출과 운영자금 회전율에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 비유동 자산에서는 영업권과 무형자산이 감소했는데, 이는 자산감쇠 혹은 매각 등으로 인한 결과일 수 있습니다.


부채 측면에서는 총 부채가 전년도 대비 감소하였으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 장기 부채가 큰 비중을 차지하고 있어, 장기적인 재정건전성에 대한 검토가 필요합니다. 주주 지분의 경우, 자사주 매입이 증가함에 따라 주주 지분이 감소했습니다. 이는 회사의 자사주 매입 프로그램에 따라 주식가치를 높이기 위한 의도로 보이나, 다른 한편으로는 이익잉여금과 기타 포괄손익 누계액의 감소가 눈에 띕니다.


회사의 자산은 주로 유동 자산과 비유동 자산으로 고르게 분포되어 있으며, 이는 회사가 단기와 장기적인 재정 운영을 균형 있게 유지하고 있음을 시사합니다. 하지만 부채 비율이 높으므로, 이를 효율적으로 관리하며 재정 상태를 개선하는 노력이 필요할 것입니다[0][1][2].
===손익계산서===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 매출액 || 2.3B || 2.8B || 2.7B
|-
| 매출원가 || 1.6B || 1.9B || 1.7B
|-
| 매출총이익 || 641.1M || 936.9M || 948.8M
|-
| 영업비용 || 470.5M || 608.9M || 642.7M
|-
| 영업이익 || 170.6M || 328.0M || 306.1M
|-
| 영업외수익 || 60.6M || 598.8M || 193.4M
|-
| 세전 순이익 || 110.0M || -270.9M || 112.7M
|-
| 법인세 비용 || 39.7M || 16.8M || 35.1M
|-
| 당기순이익 || 79.2M || -191.6M || 77.6M
|}


[[File:GFF-income-statement.png|800px]]


=== 손익계산서 ===


업데이트를 통해 추가될 예정입니다.




=== 현금흐름표 ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! style="text-align: left;"| 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! style="text-align: center;"| 2023년(천 달러)
|-
! style="text-align: center;"| 2022년(천 달러)
| 현금 및 현금성 자산 || 248.7M || 120.2M || 102.9M
! style="text-align: center;"| 2021년(천 달러)
|-
| 매출채권, 순액 || 294.8M || 361.7M || 312.4M
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''영업활동으로 인한 현금 흐름'''
| 재고자산 || 472.8M || 669.2M || 507.1M
| style="text-align: center;"| $431,765
| style="text-align: center;"| $59,240
| style="text-align: center;"| $69,808
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''투자활동으로 인한 현금 흐름'''
| 유동자산 총계 || 1.4B || 1.2B || 980.6M
| style="text-align: center;"| (45,211)
| style="text-align: center;"| (583,227)
| style="text-align: center;"| (56,167)
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''재무활동으로 인한 현금 흐름'''
| 유형자산, 순액 || 434.8M || 478.0M || 449.2M
| style="text-align: center;"| (400,162)
| style="text-align: center;"| 393,345
| style="text-align: center;"| (28,245)
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''환율 변동에 따른 현금및현금성자산의 변동'''
| 비유동자산 총계 || 1.2B || 1.6B || 1.4B
| style="text-align: center;"| (693)
| style="text-align: center;"| (5,398)
| style="text-align: center;"| (3,544)
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''현금및현금성자산의 순증가(감소)'''
| 자산 총계 || 2.6B || 2.8B || 2.4B
| style="text-align: center;"| (17,295)
| style="text-align: center;"| (128,469)
| style="text-align: center;"| 30,564
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''기초 현금및현금성자산'''
| 매입채무 || 260.0M || 194.8M || 116.6M
| style="text-align: center;"| 120,184
| style="text-align: center;"| 248,653
| style="text-align: center;"| 218,089
|-
|-
| style="text-align: left;"| '''기말 현금및현금성자산'''
| 단기차입금 || 42.4M || 44.3M || 42.3M
| style="text-align: center;"| 102,889
|-
| style="text-align: center;"| 120,184
| 유동부채 총계 || 531.6M || 423.6M || 359.1M
| style="text-align: center;"| 248,653
|-
| 장기차입금 || 1.2B || 1.7B || 1.6B
|-
| 비유동부채 총계 || 1.3B || 1.9B || 1.7B
|-
| 부채 총계 || 1.8B || 2.3B || 2.1B
|-
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 623.3M || 649.2M || 683.9M
|-
| 이익잉여금 || 670.0M || 344.1M || 281.5M
|-
| 자본 총계 || 807.2M || 477.6M || 315.2M
|-
| 부채 및 자본 총계 || 2.6B || 2.8B || 2.4B
|}
|}


GFF의 2023년 영업활동으로 인한 현금 흐름은 $431,765천 달러로, 이는 2022년의 $59,240천 달러에 비해 크게 증가하였다. 이 증가는 HBP에서의 현금 창출 증가와 모든 사업 부문에서의 운전자본 감소가 주요 원인이다. 투자활동으로 인한 현금 흐름은 주로 자본 지출과 사업 인수로 인해 2023년에 $45,211천 달러의 지출이 발생하였다. 반면에 2022년에는 Hunter 인수 비용으로 인해 $583,227천 달러의 현금 유출이 있었다. 재무활동으로 인한 현금 흐름은 주로 장기 부채 상환 및 자사주 매입, 배당금 지급으로 인해 2023년에 $400,162천 달러가 유출되었다. GFF의 2023년 전체 현금 흐름은 같은 사업군의 다른 기업들과 비교했을 때, 특히 영업활동에서의 강력한 현금 흐름 증가가 특징적이다. 이는 효율적인 자본 관리와 운영 개선의 결과로 볼 수 있으며, 과거 몇 년간 실시된 전략적 사업 조정과 비용 절감 노력의 성과로 해석된다[0][1][2].
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===




===현금흐름표===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 당기순이익 || 70.3M || -287.7M || 77.6M
|-
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 52.3M || 64.7M || 65.4M
|-
| 비현금 운전자본 변동 || -96.7M || -230.6M || 124.2M
|-
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 111.8M || 69.4M || 428.8M
|-
| 유형자산 취득 || -37.0M || -42.5M || -63.6M
|-
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -49.4M || -585.9M || -45.2M
|-
| 배당금 지급 || -17.1M || -126.7M || -133.8M
|-
| 차입금 변동 || -6.9M || 547.7M || -99.2M
|-
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -28.2M || 393.3M || -400.2M
|-
| 현금 순변동 || 34.1M || -123.1M || -16.6M
|}


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 02:53 기준 최신판


회사 소개

주요 고객

GFF의 고객은 다양한 세그먼트로 나눌 수 있으며, 각 세그먼트의 고객들은 특정한 요구와 목적으로 GFF의 제품과 서비스를 이용합니다. 주요 고객 세그먼트로는 데이터 센터 운영자, 수직 산업군(의료, 교육, 정부, 제조업, 소매업, 환대 산업 등), 대학 캠퍼스와 같은 임시 환경을 운영하는 기관, 그리고 보안 및 네트워크 접근이 중요한 병원과 스포츠 경기장 등이 있습니다. 이들 고객들은 높은 가용성과 서비스 중단 시에도 운영을 지속할 수 있는 네트워크를 원하며, 이는 GFF의 고성능 네트워크 인프라와 관리 소프트웨어로 충족할 수 있습니다[0]. 또한, GFF의 클라우드 솔루션은 금융 기관, 핀테크 및 대체 금융 제공업체들 등 다양한 금융 서비스 제공자들에게도 제공되며, 이들은 GFF의 디지털 뱅킹 플랫폼을 활용해 고객과의 상호작용을 강화하고 운영 효율성을 높이고자 합니다[1]. 전체적으로, GFF의 고객들은 강력한 보안, 안정적인 네트워크 및 클라우드 인프라, 그리고 향상된 데이터 관리 능력 등을 필요로 하며, 이는 GFF가 제공하는 솔루션을 통해 구현됩니다.


회사의 비용구조

비용 항목 설명 주요 공급업체
원자재 GFF의 제품 제조에는 다양한 원자재가 필요하며, 이는 여러 국가에서 공급받고 있습니다. 주요 원자재로는 반도체, 특수 케이블, 펌프 등이 있습니다. 여러 국가의 다양한 공급업체
특정 부품 GFF는 여러 공급업체로부터 다양한 전자 부품을 조달합니다. 예를 들어 특수화된 펌프나 전자기식 부품 등이 있습니다. 특정 국가의 단일 또는 소수 공급업체
상당한 에너지 소비 제조 시설 운영에는 전력과 같은 에너지가 필요하며, 이는 비용의 상당 부분을 차지합니다. 현지 전력 공급업체
컴퓨팅 파워 GFF는 고성능 컴퓨팅 파워를 필요로 하며 이는 생산 관리와 데이터 분석 등에 사용됩니다. 다양한 IT 서비스 공급업체
클라우드 사용 대용량 데이터 저장과 처리에는 클라우드 인프라를 이용합니다. Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등

GFF는 자사 제품의 제조에 있어 다수의 원자재와 특정 부품을 조달하기 위해 여러 공급업체와 협력하고 있습니다. 에너지는 주요 비용 항목 중 하나로, 제조 시설을 운영하기 위해 상당한 전력이 필요합니다. 또한, 고성능 컴퓨팅 파워와 클라우드 인프라를 활용하여 생산 관리 및 데이터 분석을 수행하고 있습니다. 주요 원자재와 부품은 여러 국가에서 공급받으며, 에너지는 현지 전력 공급업체로부터, 컴퓨팅 파워와 클라우드는 주요 IT 서비스 제공업체로부터 조달합니다[0][1].


제품군

GFF 주요 제품과 매출 기여 분석

제품명 설명 매출 기여도
Galafold Fabry 병 치료를 위한 정밀 의약품입니다. 환자의 알파-갈락토시다제 A 효소를 안정화시켜 병의 진행을 막습니다. 전 세계 40여 개국에서 승인받아 다양한 지역에서 매출을 올리고 있습니다. 2023년 매출액 3억 8천 7백 8십만 달러
Pombiliti + Opfolda Pompe 병 치료를 위한 의약품으로 유럽위원회와 영국, 미국 식품의약국에서 승인받았습니다. 2023년에는 주요 시장에서 출시되어 매출이 발생했습니다. 2023년 매출액 1천 1백 6십만 달러

GFF의 주요 경쟁사와 유사 제품들

회사명 유사 제품 설명
Bio-Thera POBEVCY Avastin의 바이오시밀러로, 중국에서 다양한 암 치료에 사용됩니다 .
Luye Pharma Baituowei 세계 최초의 Goserelin 마이크로스피어 제형으로, 전립선암과 유방암 치료에 사용됩니다 .
AXT Inc. GaAs 및 InP 기판 데이터 센터, 5G 통신 등에 사용되는 고성능 반도체 기판 .
Transphorm Inc. GaN 기반 전력 제품 소비자 전자기기, 데이터 센터, 자동차 등에 사용되는 GaN 반도체 기반 전력 관리 솔루션 .
Lam Research Corp. 반도체 제조 장비 반도체 웨이퍼와 관련된 다양한 공정 장비로, 전 세계 반도체 제조사들에 공급됩니다 .

GFF 주요 제품 설명

  • Galafold는 알파-갈락토시다제 A 효소를 안정화시켜 Fabry 병의 진행을 막기 위한 경구용 정밀 의약품입니다. 다양한 글로벌 시장에서 승인받아, 환자들의 치료 옵션을 확대하고 있습니다.
  • Pombiliti + Opfolda는 Pompe 병 치료에 사용되는 약품으로, 유럽과 미국 시장에서의 승인과 출시에 힘입어 매출을 올리고 있습니다.

GFF는 이러한 주력 제품들을 통해 강력한 매출 성장을 보이고 있으며, 경쟁사들의 유사 제품들과의 경쟁을 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다.


주요 리스크

뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 2.3B 2.8B 2.7B
매출원가 1.6B 1.9B 1.7B
매출총이익 641.1M 936.9M 948.8M
영업비용 470.5M 608.9M 642.7M
영업이익 170.6M 328.0M 306.1M
영업외수익 60.6M 598.8M 193.4M
세전 순이익 110.0M -270.9M 112.7M
법인세 비용 39.7M 16.8M 35.1M
당기순이익 79.2M -191.6M 77.6M

GFF-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 248.7M 120.2M 102.9M
매출채권, 순액 294.8M 361.7M 312.4M
재고자산 472.8M 669.2M 507.1M
유동자산 총계 1.4B 1.2B 980.6M
유형자산, 순액 434.8M 478.0M 449.2M
비유동자산 총계 1.2B 1.6B 1.4B
자산 총계 2.6B 2.8B 2.4B
매입채무 260.0M 194.8M 116.6M
단기차입금 42.4M 44.3M 42.3M
유동부채 총계 531.6M 423.6M 359.1M
장기차입금 1.2B 1.7B 1.6B
비유동부채 총계 1.3B 1.9B 1.7B
부채 총계 1.8B 2.3B 2.1B
자본금 및 추가 납입 자본 623.3M 649.2M 683.9M
이익잉여금 670.0M 344.1M 281.5M
자본 총계 807.2M 477.6M 315.2M
부채 및 자본 총계 2.6B 2.8B 2.4B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 70.3M -287.7M 77.6M
감가상각비 및 무형자산상각비 52.3M 64.7M 65.4M
비현금 운전자본 변동 -96.7M -230.6M 124.2M
영업활동으로 인한 현금흐름 111.8M 69.4M 428.8M
유형자산 취득 -37.0M -42.5M -63.6M
투자활동으로 인한 현금흐름 -49.4M -585.9M -45.2M
배당금 지급 -17.1M -126.7M -133.8M
차입금 변동 -6.9M 547.7M -99.2M
재무활동으로 인한 현금흐름 -28.2M 393.3M -400.2M
현금 순변동 34.1M -123.1M -16.6M

주가 영향 미치는 요인들

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망