휴매나 (Humana Inc., HUM): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 20일 (일) 13:01 기준 최신판

회사 소개

Unfortunately, there are no specific details available regarding the business activities and expertise of the company HUM in the uploaded files.

주요 고객

HUM의 고객은 주로 두 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다: 보험 세그먼트와 CenterWell 세그먼트. 보험 세그먼트의 고객은 주로 개인 Medicare Advantage 가입자, 단독 Medicare 파트 D (PDP) 가입자, 그리고 상업적 전액 보험 의료 및 특수 건강 보험 혜택을 받는 그룹들입니다. 이들은 의료 서비스 접근을 위해 HUM의 네트워크를 이용하며, 의료비를 절감하고 건강 상태를 개선하기 위해 다양한 보험 옵션을 선택합니다 . 또 다른 주요 고객은 군사 서비스 사업의 일환으로, 이들은 주로 T-2017 이스트 리전 계약에 포함된 군인들입니다 . CenterWell 세그먼트의 고객은 주로 고령층 및 헬스케어 서비스 이용자를 대상으로 하며, 기본 진료, 약국 솔루션, 가정 기반 솔루션 등의 서비스를 제공합니다 . 이들은 건강 관리 경험을 개선하고, 저렴한 비용에 더 나은 의료 서비스를 제공받기 위해 HUM의 서비스를 선택합니다. 예를 들어, HUM의 PCO(Primary Care Organization) 모델은 고령층을 위한 프라이머리 케어 센터를 운영하여 일관되고 통합된 품질의 의료 서비스를 제공하며, 이는 의료비 절감과 건강 결과 개선에 기여합니다 . 또한, HUM의 주요 파트너쉽을 통해 추가 센터가 운영되고 있으며, 이는 더 많은 고객에게 접근할 수 있는 기회를 제공합니다 .

회사의 비용구조

회사 HUM의 주요 비용 부문은 아래 표와 같이 구분되며, 각 비용 요소는 자세히 설명되어 있습니다. 또한 이 비용 요소들을 제공하는 주요 업체들도 함께 명시되어 있습니다.

비용 부문	설명	주요 제공 업체
혜택 비용	직원 및 고객에게 제공되는 복리후생 및 보험 관련 비용	자체 관리(Humana)
운영 비용	일상 사업 운영에 드는 비용, 여기에는 임대비, 인건비 및 기타 행정 비용 포함	내부적으로 관리 또는 지역별 제공업체
장비 비용	비즈니스 운영에 필요한 장비 구입 및 유지 관리 비용	여러 다국적 기업(예: Cisco, Dell 등)
컴퓨터 소프트웨어	자체 개발 및 외부 구매한 소프트웨어의 비용, 그리고 관련 라이선스 및 유지보수 비용	다양한 IT 소프트웨어 제공업체
감가상각비 및 상각비	건물 및 기타 장비의 감가상각 비용, 소프트웨어의 상각 비용 포함	내부 관리

이 중 ‘컴퓨터 소프트웨어’ 비용과 관련하여, HUM은 다양한 IT 소프트웨어 제공업체로부터 소프트웨어를 구매하거나 자체적으로 개발하여 사용하고 있습니다. ‘장비 비용’ 역시 다양한 다국적 기업들이 제공하는 네트워크 장비, 서버 및 기타 하드웨어를 구입하여 관리합니다. ‘혜택 비용’ 및 ’운영 비용’은 주로 내부에서 자체적으로 관리하고 있으며, 필요에 따라 지역별로 외주를 활용해 운영을 효율화합니다 .

제품군

HUM의 주요 제품은 다음과 같습니다. 각 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다.

제품	연간 외부 수익 (백만 달러)	설명
개별 Medicare Advantage	78,837	노인들을 위한 개인 맞춤형 Medicare Advantage 플랜으로, 주요 수익원 중 하나입니다.
그룹 Medicare Advantage	6,869	그룹 가입자를 위한 Medicare Advantage 플랜으로, 단체 보험 형태의 노인 보험 서비스입니다.
Medicare 독립형 PDP (처방약 플랜)	2,189	독립형 처방약 플랜으로서, 주로 Medicare 파트 D 환경에서 제공됩니다.
주 기반 계약 및 기타	8,108	주 정부와의 계약을 통해 다양한 건강 보험 서비스를 제공합니다.
상업적 완전 보험	3,527	상업용 풀 커버리지 보험 상품으로, 기업체 및 단체를 대상으로 합니다.
특수 혜택	1,007	치과, 시력 등 특수 분야에서 추가적인 보건 혜택을 제공하는 상품입니다.

서비스	연간 외부 수익 (백만 달러)	설명
가정 솔루션	1,342	고령자를 위한 가정 기반 의료 서비스로, 방문 진료 등을 포함합니다.
기본 진료	842	주로 고령자를 대상으로 한 기본 진료 서비스로, 통합 의료 서비스 제공을 목표로 합니다.
군사 서비스 및 기타	763	군인을 위한 의료 서비스 및 기타 관련 서비스 제공합니다.
약국 솔루션	849	처방약 관리 및 제공 서비스를 통해 약국 솔루션을 제공합니다.

이 외에도 회사는 다양한 투자 수익 및 세그먼트 간의 수익을 통해 종합적인 재정 관리를 하고 있습니다[0][1][2].

다른 미국 상장 회사들도 유사한 제품을 제공하고 있습니다. 경쟁사로는 다음과 같은 회사들이 있습니다.

경쟁사	주요 제품	설명
UnitedHealth Group	Medicare Advantage, Commercial Insurance	복지 및 노인 의료 서비스에서 주요 경쟁사입니다.
Anthem Inc.	Medicare 및 Medicaid 서비스	다양한 의료 보험 상품을 통해 시장에서 경쟁하고 있습니다.
CVS Health (Aetna)	Medicare Part D, Pharmacy Solutions	약국 솔루션 및 Medicare 서비스를 제공하며, 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.

이와 같이 HUM은 다양한 건강 보험 및 의료 서비스를 통해 높은 수익을 창출하고 있으며, 주요 경쟁사들과의 비교에서 다양한 제품 라인업을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다.

주요 리스크

HUM의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 여러 가지 위험 요소가 있습니다. 예를 들어, 정부 규제 변화는 회사의 의료 보험 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 미국 정부의 의료 제도나 정책 변화로 인해 보험금 지급 기준이 변하거나 지급 금액이 감소할 수 있습니다. 또한, 의료 기술의 발전으로 인해 치료 방법이 변화하면서 회사의 현재 보험 상품이 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있습니다. 또한, 금리 상승이나 경기 침체로 인해 고객들의 구매력이 감소하면 회사의 매출이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 고객 데이터 유출이나 사이버 공격으로 인한 정보 유실은 회사의 신뢰성과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들을 고려할 때, HUM은 신중한 위험 관리가 필요합니다.

뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	83064.0	92870.0	106374.0
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-3354.0	-3568.0	-3383.0
세전 순이익	3354.0	3568.0	3383.0
법인세 비용	485.0	762.0	836.0
당기순이익	2933.0	2806.0	2489.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	16586.0	18942.0	21320.0
매출채권, 순액	1814.0	1674.0	2035.0
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	N/A	N/A	N/A
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	44358.0	43055.0	47065.0
매입채무	12798.0	14502.0	16810.0
단기차입금	1953.0	3191.0	1443.0
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	10541.0	7935.0	10213.0
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	28255.0	27685.0	30747.0
자본금 및 추가 납입 자본	3115.0	3279.0	3379.0
이익잉여금	23086.0	25492.0	27540.0
자본 총계	16103.0	15370.0	16318.0
부채 및 자본 총계	44358.0	43055.0	47065.0

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	2934.0	2802.0	2484.0
감가상각비 및 무형자산상각비	N/A	N/A	N/A
비현금 운전자본 변동	-556.0	534.0	81.0
영업활동으로 인한 현금흐름	2262.0	4587.0	3981.0
유형자산 취득	-1342.0	-1137.0	-1004.0
투자활동으로 인한 현금흐름	-6556.0	-1006.0	-3492.0
배당금 지급	-354.0	-392.0	-431.0
차입금 변동	3758.0	-1394.0	423.0
재무활동으로 인한 현금흐름	3015.0	-1914.0	-856.0
현금 순변동	-1279.0	1667.0	-367.0

주가 영향 미치는 요인들

휴매나(HUM)의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 우선 환율 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 해외 매출이 줄어들 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세는 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 거시경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체로 인해 보험 가입자가 줄어들거나 건강관리 서비스 이용이 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 경우, 공급망 문제로 인해 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 경쟁자의 등장 역시 주요 변수입니다. 새로운 경쟁자가 더 낮은 가격의 서비스를 제공해 휴매나의 시장 점유율이 감소하면 주가도 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 또는 새로운 기술의 도입도 영향을 미칩니다. 헬스케어 산업에서의 기술 혁신이나 새로운 의료 서비스가 등장하면 휴매나가 이를 따라가지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 휴매나가 새로운 트렌드나 기술을 선도적으로 도입할 경우 주가 상승을 기대할 수 있습니다[0][1].

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

HUM의 미래는 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째로, 정부의 메디케어 및 메디케이드 정책 변화는 직간접적으로 회사의 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 메디케어 프로그램의 확장과 관련한 전략적 기회를 잘 활용하는 것이 중요합니다. 둘째로, 데이터의 정확성과 시스템의 통합 유지가 기업의 운영에 크게 좌우될 수 있습니다. 데이터 관리 실패는 의료 비용 추정과 가격 설정, 고객 및 의료 공급자 분쟁, 규제 문제, 그리고 비용 증가 등의 문제를 초래할 수 있습니다. 셋째로, 독립적인 제3자와의 시스템 관련 지원 및 장비 계약이 수행되지 못할 경우, 운영에 큰 장애가 생길 수 있습니다. 넷째로, 회사가 메디케어 어드벤티지 플랜의 스타 등급을 유지하거나 개선하는 것이 어려울 경우, 프리미엄 보너스를 놓치게 되어 회원 감소와 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 다섯째로, COVID-19와 같은 팬데믹 상황 역시 헬스케어 시스템 이용 패턴에 큰 변화를 가져오며, 이는 회사의 운영과 재정에 광범위하게 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 이러한 다양한 요인들이 HUM의 미래 성장을 좌우할 수 있습니다[0][1][2][3].

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 =='''뉴스'''==
-(2024-10-09) UnitedHealth은 2024년 3분기 실적을 발표할 예정입니다. 높은 보험료와 Optum 사업이 실적을 뒷받침할 것으로 예상되지만, 높은 비용과 낮은 메디케이드 회원 수가 수익에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 이 기사는 회사의 성장 전망과 잠재적 도전 과제를 다루고 있습니다.[https://www.benzinga.com/news/earnings/24/10/41254812/unitedhealth-pre-q3-earnings-golden-opportunity-or-fools-gold link]
-(2024-10-08) 기사에서는 오버솔드 상태의 상대 강도 지수(RSI)를 보이는 Humana, Elevance Health, 그리고 BioMarin Pharmaceutical 세 주식이 매도 압력을 많이 받았음을 다루고 있습니다. 이 주식들은 빠른 반등의 가능성이 있다고 제안합니다.[https://www.benzinga.com/general/biotech/24/10/41228872/3-oversold-stocks-with-big-rsi-rebound-potential link]
-(2024-10-07) 휴매나의 주가는 주요 메디케어 어드밴티지 플랜의 고품질 평가 상실로 인해 52주 최저치에 근접하면서 큰 하락을 겪고 있습니다. 이는 수익과 이익 수준에 영향을 미쳤으며, 상승하는 비용과 부채 부담으로 인해 하방 압력이 커지고 있습니다.[https://www.benzinga.com/news/earnings/24/10/41213872/humana-stock-getting-closer-to-52-week-lows-a-buying-opportunity link]
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 ===손익계산서===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
+! style="width: 8em;" | 2021
+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 매출액 || 83.1B || 92.9B || 106.4B
+| 매출액 || 83064.0 || 92870.0 || 106374.0
 |-
 | 매출원가 || N/A || N/A || N/A
@@ 158번째 줄: / 158번째 줄: @@
 | 영업이익 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 영업외수익 || -3.4B || -3.6B || -3.4B
+| 영업외수익 || -3354.0 || -3568.0 || -3383.0
 |-
-| 세전 순이익 || 3.4B || 3.6B || 3.4B
+| 세전 순이익 || 3354.0 || 3568.0 || 3383.0
 |-
-| 법인세 비용 || 485.0M || 762.0M || 836.0M
+| 법인세 비용 || 485.0 || 762.0 || 836.0
 |-
-| 당기순이익 || 2.9B || 2.8B || 2.5B
+| 당기순이익 || 2933.0 || 2806.0 || 2489.0
 |}
@@ 170번째 줄: / 170번째 줄: @@
 ===대차대조표===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
+! style="width: 8em;" | 2021
+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 현금 및 현금성 자산 || 16.6B || 18.9B || 21.3B
+| 현금 및 현금성 자산 || 16586.0 || 18942.0 || 21320.0
 |-
-| 매출채권, 순액 || 1.8B || 1.7B || 2.0B
+| 매출채권, 순액 || 1814.0 || 1674.0 || 2035.0
 |-
 | 재고자산 || N/A || N/A || N/A
@@ 186번째 줄: / 190번째 줄: @@
 | 비유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 자산 총계 || 44.4B || 43.1B || 47.1B
+| 자산 총계 || 44358.0 || 43055.0 || 47065.0
 |-
-| 매입채무 || 12.8B || 14.5B || 16.8B
+| 매입채무 || 12798.0 || 14502.0 || 16810.0
 |-
-| 단기차입금 || 2.0B || 3.2B || 1.4B
+| 단기차입금 || 1953.0 || 3191.0 || 1443.0
 |-
 | 유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 장기차입금 || 10.5B || 7.9B || 10.2B
+| 장기차입금 || 10541.0 || 7935.0 || 10213.0
 |-
 | 비유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 부채 총계 || 28.3B || 27.7B || 30.7B
+| 부채 총계 || 28255.0 || 27685.0 || 30747.0
 |-
-| 자본금 및 추가 납입 자본 || 3.1B || 3.3B || 3.4B
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 3115.0 || 3279.0 || 3379.0
 |-
-| 이익잉여금 || 23.1B || 25.5B || 27.5B
+| 이익잉여금 || 23086.0 || 25492.0 || 27540.0
 |-
-| 자본 총계 || 16.1B || 15.4B || 16.3B
+| 자본 총계 || 16103.0 || 15370.0 || 16318.0
 |-
-| 부채 및 자본 총계 || 44.4B || 43.1B || 47.1B
+| 부채 및 자본 총계 || 44358.0 || 43055.0 || 47065.0
 |}
@@ 212번째 줄: / 216번째 줄: @@
 ===현금흐름표===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
+! style="width: 8em;" | 2021
+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 당기순이익 || 2.9B || 2.8B || 2.5B
+| 당기순이익 || 2934.0 || 2802.0 || 2484.0
 |-
 | 감가상각비 및 무형자산상각비 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 비현금 운전자본 변동 || -556.0M || 534.0M || 81.0M
+| 비현금 운전자본 변동 || -556.0 || 534.0 || 81.0
 |-
-| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 2.3B || 4.6B || 4.0B
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 2262.0 || 4587.0 || 3981.0
 |-
-| 유형자산 취득 || -1.3B || -1.1B || -1.0B
+| 유형자산 취득 || -1342.0 || -1137.0 || -1004.0
 |-
-| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -6.6B || -1.0B || -3.5B
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -6556.0 || -1006.0 || -3492.0
 |-
-| 배당금 지급 || -354.0M || -392.0M || -431.0M
+| 배당금 지급 || -354.0 || -392.0 || -431.0
 |-
-| 차입금 변동 || 3.8B || -1.4B || 423.0M
+| 차입금 변동 || 3758.0 || -1394.0 || 423.0
 |-
-| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 3.0B || -1.9B || -856.0M
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 3015.0 || -1914.0 || -856.0
 |-
-| 현금 순변동 || -1.3B || 1.7B || -367.0M
+| 현금 순변동 || -1279.0 || 1667.0 || -367.0
 |}