리처드슨 일렉트로닉스 (Richardson Electronics, Ltd., RELL): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 21일 (월) 07:14 기준 최신판

회사 소개

RELL은 주로 전자기기 및 반도체 산업 분야에서 고객에게 서비스를 제공하는 기업으로 보고서에 따르면 소프트웨어, 하드웨어, 솔루션 등 다양한 분야에서 기술을 제공합니다. 기업의 수익은 주로 제품 판매와 사용자 지침서, 소프트웨어 업그레이드, 고객 지원 등을 통한 유지보수 서비스에서 나옵니다. RELL은 주요 제품과 서비스로는 자사의 증강현실 소프트웨어 및 하드웨어 제품을 통해 시각적 표현을 향상시키는 기술을 선보이고 있으며, 고객에게 혁신적인 솔루션을 제공함으로써 시장에서 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. .

주요 고객

RELL의 고객은 주로 전자기기, 반도체, 의료기기, 데이터 처리 및 에너지 산업 등에 종사하는 기업들로 구성되어 있습니다. 첫 번째 고객 그룹은 5G, 항공, 방송, 통신, 산업, 해양, 의료, 군사, 과학 및 반도체 시장의 전력, RF 및 마이크로파 응용 제품을 필요로 하는 회사들입니다. 이들은 RELL의 고성능 제품과 기술 서비스를 이용하여 자신들의 애플리케이션 성능을 향상시키고자 합니다. 두 번째 고객 그룹은 풍력, 태양열, 수소, 전기차와 같은 그린 에너지 기술을 활용하는 기업들로, RELL에서 제공하는 에너지 저장 및 전력 관리 솔루션을 활용하여 지속 가능한 에너지 관리 시스템을 구축하려 합니다. 세 번째 고객 그룹은 기업용 맞춤형 디스플레이 솔루션을 필요로 하는 금융, 헬스케어, 산업 및 의료 원천 장비 제조사들로, 이들은 RELL의 디스플레이 기술을 통해 사용자 경험을 향상시키고 제품의 가치를 높이고자 합니다. 네 번째 고객 그룹은 병원, 의료 센터, 자산 관리 회사, 독립 서비스 조직 및 다중 벤더 서비스 제공자들로, 이들은 RELL의 고부가가치 의료기기 부품 및 장비 교체 솔루션을 통해 헬스케어 서비스의 효율성을 높이고 비용을 절감하고자 합니다[0][1].

회사의 비용구조

RELL의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:

비용 항목	설명	주요 공급업체
원자재 비용	전자기기 및 반도체 제품 제조에 필요한 원자재 비용. 이는 주로 금속, 플라스틱 등 다양한 원재료를 포함합니다.	특정 공급업체 언급 없음
부품 비용	다양한 전자 부품 및 반도체 부품을 포함하여 제품 조립에 필요한 특정 부품.	제품 총 매출의 11%를 차지하는 주요 공급업체가 있음[0]
에너지 비용	제조 공정 및 데이터 센터 운영에 필요한 전력 소비 비용.	특정 공급업체 언급 없음
컴퓨팅 및 IT 시스템 비용	데이터 처리, 분석, 관리 등 정보 기술 시스템 관련 비용. 이는 소프트웨어 라이선스, 하드웨어 비용 등을 포함.	특정 공급업체 언급 없음
클라우드 사용 비용	데이터 저장, 애플리케이션 실행 등에 필요한 클라우드 서비스 비용.	특정 공급업체 언급 없음
물류 및 배송 비용	고객에게 제품을 배송하는 데 소요되는 비용.	특정 공급업체 언급 없음

회사에서는 원자재와 부품의 가격 상승, 공급망 차질, 그리고 에너지 비용 증가 등이 비용 구조에 주요한 영향을 미칠 수 있다고 명시하고 있습니다[1][2]. 이와 관련하여 회사는 공급업체와의 긴밀한 관계 유지를 위해 노력하고 있으며, 주요 공급업체의 변화나 공급 차질이 발생할 경우 비즈니스에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 밝히고 있습니다[0].

제품군

RELL의 주요 제품은 크게 제조 및 조립, 유통, 그리고 서비스로 나뉩니다. 이들 제품은 각기 다른 방식으로 매출에 기여하고 있습니다. 아래는 각 제품군에 대한 자세한 설명과 함께 비슷한 제품을 만드는 다른 회사들에 대한 정보입니다.

주요 제품 및 매출 기여도

제품군	설명	매출 기여도
제조/조립	RELL의 제조 및 조립 제품은 자체 생산 시설에서 생산됩니다. 고객의 도면이나 디자인에 맞춰 제작되거나, 창고에 재고로 보유되어 주문 시 판매됩니다. 이 제품군은 별도의 서비스가 포함되지 않으며, 주로 특정 고객 맞춤형 제품과 일반 대중 제품을 포함합니다.	가장 큰 매출원으로서 기여도가 높음
유통	외부 공급업체로부터 구매한 제품을 RELL의 창고에 보관한 후 고객에게 판매합니다. 유통 비즈니스는 별도의 서비스 없이 제품 단독으로 판매됩니다. 매출은 고객이 제품의 통제권을 획득하는 시점에 인식됩니다.	제조/조립 다음으로 큰 매출원
서비스	수리, 설치, 교육 활동 등을 포함하며, 상대적으로 짧은 기간 내에 완료됩니다. 이 서비스 매출은 RELL의 전체 매출에서 5% 미만을 차지합니다.	매출 기여도는 상대적으로 낮음

유사 제품을 만드는 경쟁사

회사	유사 제품군
Analog Devices	전력 및 RF 솔루션
Texas Instruments	반도체 및 마이크로프로세서
Siemens Healthineers	의료기기 및 헬스케어 솔루션
GE Healthcare	의료기기
Vishay Intertechnology	전자 부품 및 반도체

이와 같은 경쟁사들은 RELL과 유사한 제품을 제작하며, 다양한 고객 요구에 대응하고 시장에서 경쟁하고 있습니다[0][1][2][3].

주요 리스크

RELL의 비즈니스에 잠재적인 위험으로는 경제적 하락으로 인한 매출, 총마진, 순이익 또는 성장률 감소, 재고 수준 관리 어려움, 경쟁 가격 압력 증가, 원자재 인플레이션 및 가용성 문제로 인한 고객 수요 충족 어려움 등이 있습니다. 또한, 물류 능력이나 주요 공급업체 또는 고객의 운영에 대한 주요 장애가 운영에 심각한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 국제 운영과 관련된 위험도 있으며, 외환 환율 변동, 정치·경제적 불안, 지역 간 경제 불확실성 등의 요인으로 인해 운영과 재무 결과에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 정보 기술 시스템에 대한 심각한 장애나 고객으로부터 보증 및 제품 책임 청구 사항, 물류 능력 및 공급망 장애 등도 업무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].

뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
매출액	224.6	262.7	196.5
매출원가	152.9	179.0	136.5
매출총이익	71.7	83.7	60.0
영업비용	55.7	58.7	59.5
영업이익	16.0	25.0	0.4
영업외수익	0.2	-0.1	0.3
세전 순이익	15.8	25.0	0.2
법인세 비용	-2.2	2.7	0.1
당기순이익	17.9	22.3	0.1

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	40.5	25.0	24.3
매출채권, 순액	29.9	30.1	24.8
재고자산	80.4	110.4	110.1
유동자산 총계	153.2	168.1	161.7
유형자산, 순액	20.2	23.3	23.4
비유동자산 총계	26.6	30.0	30.8
자산 총계	179.8	198.0	192.4
매입채무	24.0	23.5	15.5
단기차입금	1.1	1.0	1.2
유동부채 총계	41.2	36.6	32.0
장기차입금	1.9	1.4	1.6
비유동부채 총계	2.8	2.1	2.5
부채 총계	44.0	38.7	34.5
자본금 및 추가 납입 자본	67.0	71.7	73.5
이익잉여금	68.0	87.0	83.7
자본 총계	135.8	159.3	158.0
부채 및 자본 총계	179.8	198.0	192.4

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
당기순이익	17.9	22.3	0.1
감가상각비 및 무형자산상각비	3.4	3.7	4.3
비현금 운전자본 변동	-16.5	-35.5	1.2
영업활동으로 인한 현금흐름	1.9	-8.2	6.5
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	-8.1	-2.2	-4.0
배당금 지급	-3.2	-3.3	-3.4
차입금 변동	N/A	N/A	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-0.4	0.4	-2.9
현금 순변동	-6.6	-10.0	-0.4

주가 영향 미치는 요인들

RELL의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인 중 하나입니다. 만약 달러 가치가 급등할 경우, RELL이 수출하는 제품의 가격 경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시경제 상황도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 침체기에 들어서면 투자자들의 리스크 회피 성향이 강화되어 기술주의 주식 매도가 증가할 수 있으며, 이는 RELL 주가의 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등이나 무역 전쟁은 기업의 성과에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 중국 시장에 대한 의존도가 높은 RELL의 매출이 감소할 것이며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁사의 부상 또한 RELL 주가에 영향을 줍니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빠르게 확장한다면, RELL의 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 변화 또는 트렌드의 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 증강 현실 기술에 대한 수요가 급증한다면, 이 분야에서 강점을 지닌 RELL의 매출이 증가하고 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 이러한 시나리오들은 각각 RELL의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인들입니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

RELL의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 긍정적인 요인으로는 전력 관리 및 5G 인프라 응용 분야에서의 강력한 성장, 반도체 웨이퍼 제조 장비 고객의 요구 증가 그리고 전자 기기 관련 제품의 지속적인 수요가 있습니다. 특히 녹색 에너지 솔루션 부문에서의 성장은 바람 터빈 산업 및 전기차(EV) 배터리 모듈 판매 증가로 크게 기대됩니다. 그러나 반대로, 기술 변화와 산업 표준의 진화는 RELL의 특정 제품 라인을 시대에 뒤떨어지게 할 가능성이 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 뿐만 아니라, 공급망의 혼란이나 물류 네트워크 문제는 비용 상승과 고객 배송 지연을 초래할 수 있습니다. 국제적으로는 비용 관리 및 외환 변동성, 정치적 불안정성 등이 기업 성과에 악영향을 미칠 수 있습니다. RELL이 경쟁력을 유지하고 확장 전략을 성공적으로 실행하지 못할 경우 경쟁사의 부상과 가격 압박으로 인해 시장 점유율을 잃을 위험도 존재합니다 .

@@ 110번째 줄: / 110번째 줄: @@
 =='''뉴스'''==
-(2024-10-09) 리차드슨 일렉트로닉스는 GES와 헬스케어 부문에서의 매출 증가로 인해 FY25 1분기 순매출이 2.2% 증가했다고 보고했습니다. 회사는 2분기 연속 긍정적인 운영 현금 흐름을 창출했으며, FY25년의 연간 매출 성장과 더 높은 수익성을 기대하고 있습니다.[https://www.benzinga.com/pressreleases/24/10/g41259948/richardson-electronics-reports-first-quarter-results-declares-quarterly-cash-dividend link]
 =='''재무'''==
-RELL의 재무 상태는 2023 회계연도 동안 복합적인 양상을 보였습니다. RELL은 2023 회계연도에 운영 활동에서 820만 달러의 현금을 사용했으며, 이는 주로 운영 자산과 부채의 변화에서 비롯되었습니다. 이러한 변화는 재고 증가, 미지급금 감소 및 선불 비용 증가에 기인하며, 특히 전자관, PMG, 녹색 에너지 솔루션, LaFox 제조 및 헬스케어 분야에서 재고 증가가 두드러졌습니다. 순이익은 비현금 주식 보상 비용 및 감가상각비를 포함하여 2,230만 달러에 이르렀습니다. 반면, 2022 회계연도에는 운영 활동에서 190만 달러의 현금을 제공받았으며, 재고 증가와 미지급금의 감소가 현금 흐름에 영향을 미쳤습니다. 또한, 현금 및 현금성 자산은 2023년 5월 27일 기준으로 2,500만 달러에 달했고 지역별로는 북미, 유럽, 라틴 아메리카, 아시아/태평양 지역에 분포되어 있습니다. RELL은 또한 3년 만기, 최대 3천만 달러의 선순위 보증부 회전 신용 시설을 PNC 은행과 체결했으며, 이는 회사의 운영 자금 및 일반 기업 목적을 위해 사용될 예정입니다[0][1][2].
-=== 대차대조표 ===
-다음은 RELL의 2023년 5월 27일과 2022년 5월 28일 기준 대차대조표입니다:
+===손익계산서===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목
+! style="width: 20em;" | 항목
-! 2023년 5월 27일 (천 달러)
+! style="width: 8em;" | 2022
-! 2022년 5월 28일 (천 달러)
+! style="width: 8em;" | 2023
+! style="width: 8em;" | 2024
 |-
-| '''유동 자산'''
+| 매출액 || 224.6 || 262.7 || 196.5
-|
-|
 |-
-| 현금 및 현금성 자산
+| 매출원가 || 152.9 || 179.0 || 136.5
-| 24,981
-| 35,495
 |-
-| 매출 채권
+| 매출총이익 || 71.7 || 83.7 || 60.0
-| 30,067
-| 29,878
 |-
-| 재고 자산
+| 영업비용 || 55.7 || 58.7 || 59.5
-| 110,402
-| 80,390
 |-
-| 선수비용 및 기타 자산
+| 영업이익 || 16.0 || 25.0 || 0.4
-| 2,633
-| 2,448
 |-
-| 투자-유동
+| 영업외수익 || 0.2 || -0.1 || 0.3
-| -
-| 5,000
 |-
-| '''유동 자산 합계'''
+| 세전 순이익 || 15.8 || 25.0 || 0.2
-| 168,083
-| 153,211
 |-
-| '''비유동 자산'''
+| 법인세 비용 || -2.2 || 2.7 || 0.1
-|
-|
 |-
-| 토지, 건물 및 설비, 순
+| 당기순이익 || 17.9 || 22.3 || 0.1
-| 20,823
+|}
-| 16,961
+[[File:RELL-income-statement.png|800px]]
+===대차대조표===
+(단위: Million USD)
+{| class="wikitable"
 |-
-| 무형 자산, 순
+! style="width: 20em;" | 항목
-| 1,892
+! style="width: 8em;" | 2022
-| 2,010
+! style="width: 8em;" | 2023
+! style="width: 8em;" | 2024
 |-
-| 임대 ROU 자산
+| 현금 및 현금성 자산 || 40.5 || 25.0 || 24.3
-| 2,457
-| 3,239
 |-
-| 이연 법인세
+| 매출채권, 순액 || 29.9 || 30.1 || 24.8
-| 4,526
-| 4,398
 |-
-| 기타 비유동 자산
+| 재고자산 || 80.4 || 110.4 || 110.1
-| -
-| -
 |-
-| '''비유동 자산 합계'''
+| 유동자산 총계 || 153.2 || 168.1 || 161.7
-| 29,965
-| 26,608
 |-
-| '''자산 총계'''
+| 유형자산, 순액 || 20.2 || 23.3 || 23.4
-| 198,048
-| 179,819
 |-
-| '''유동 부채'''
+| 비유동자산 총계 || 26.6 || 30.0 || 30.8
-|
-|
 |-
-| 매입 채무
+| 자산 총계 || 179.8 || 198.0 || 192.4
-| 23,535
-| 23,987
 |-
-| 발생 부채
+| 매입채무 || 24.0 || 23.5 || 15.5
-| 12,026
-| 16,110
 |-
-| 임대 부채-유동
+| 단기차입금 || 1.1 || 1.0 || 1.2
-| 1,028
-| 1,109
 |-
-| '''유동 부채 합계'''
+| 유동부채 총계 || 41.2 || 36.6 || 32.0
-| 36,589
-| 41,206
 |-
-| '''비유동 부채'''
+| 장기차입금 || 1.9 || 1.4 || 1.6
-|
-|
 |-
-| 이연 법인세
+| 비유동부채 총계 || 2.8 || 2.1 || 2.5
-| -
-| -
 |-
-| 임대 부채-비유동
+| 부채 총계 || 44.0 || 38.7 || 34.5
-| 1,429
-| 2,148
 |-
-| 기타 비유동 부채
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 67.0 || 71.7 || 73.5
-| 710
-| 618
 |-
-| '''비유동 부채 합계'''
+| 이익잉여금 || 68.0 || 87.0 || 83.7
-| 2,139
-| 2,766
 |-
-| '''지분'''
+| 자본 총계 || 135.8 || 159.3 || 158.0
-|
-|
 |-
-| 일반주
+| 부채 및 자본 총계 || 179.8 || 198.0 || 192.4
-| 89
+|}
-| 88
+===현금흐름표===
+(단위: Million USD)
+{| class="wikitable"
 |-
-| 추가 납입 자본
+! style="width: 20em;" | 항목
-| 61,875
+! style="width: 8em;" | 2022
-| 58,106
+! style="width: 8em;" | 2023
+! style="width: 8em;" | 2024
 |-
-| 이익잉여금
+| 당기순이익 || 17.9 || 22.3 || 0.1
-| 97,356
-| 76,703
 |-
-| 누적 기타 포괄손익
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 3.4 || 3.7 || 4.3
-| 5,661
-| 966
 |-
-| '''지분 합계'''
+| 비현금 운전자본 변동 || -16.5 || -35.5 || 1.2
-| 159,320
-| 135,863
 |-
-| '''부채 및 지분 총계'''
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1.9 || -8.2 || 6.5
-| 198,048
+|-
-| 179,835
+| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
-|}
+|-
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -8.1 || -2.2 || -4.0
-RELL의 대차대조표에서는 몇 가지 주목할 만한 점들이 있습니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 작년 대비 크게 감소하여, 회사의 유동 자산 중 현금 비율이 줄어들었습니다. 이는 기업이 운영 자금으로 상당한 현금을 사용했음을 나타냅니다. 둘째, 재고 자산이 크게 증가했으며 이는 공급망 관리, 특히 전자관, PMG, 및 헬스케어 사업 부문에서의 전략적 재고 축적과 관련이 있을 수 있습니다. 자산의 배분을 보면, 유동 자산이 전체 자산의 약 85%를 차지하여 RELL이 단기 채무를 상환하는 데 문제가 없음을 시사합니다. 비유동 자산의 증가도 주로 토지, 건물 및 설비의 확대에 기인하며, 이는 회사의 장기적 투자와 성장 기대를 반영합니다[0][1][2][3].
-=== 손익계산서 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
-=== 현금흐름표 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
-{| class="wikitable"
 |-
-! 부채 종류
+| 배당금 지급 || -3.2 || -3.3 || -3.4
-! 금액
-! 이자율 및 조건
 |-
-| 순환 신용 한도 (Revolving Credit Facility)
+| 차입금 변동 || N/A || N/A || N/A
-| 최대 $30,000,000
-| Term SOFR Rate + 1.25%, Base Rate + 0.25%, Daily Simple RFR (Euros) + 1.25%, 미사용 한도에 대해 0.10%[0]
 |-
-| 운영 리스 부채 (현재)
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -0.4 || 0.4 || -2.9
-| $1,028,000
-| -
 |-
-| 운영 리스 부채 (비유동)
+| 현금 순변동 || -6.6 || -10.0 || -0.4
-| $1,429,000
-| -
 |}
-RELL은 PNC Bank와 순환 신용 한도 계약을 체결하였으며, 이 한도는 3년간 최대 $30,000,000까지 가능합니다. 이 순환 신용 한도의 차입금은 회사의 자산과 보증인의 담보가 되며, 주로 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용됩니다. 이 신용 한도는 다양한 이자율 옵션 중에서 선택할 수 있으며, 미사용 한도에 대해서는 수수료가 부과됩니다. 현재까지 순환 신용 한도에서 차입된 금액은 없습니다. 이 외에도 회사는 여러 운영 리스 부채를 보유하고 있으며, 현재 리스 부채와 비유동 리스 부채로 나뉩니다[1][0][3].
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==