편집토론문서 역사

리틀퓨즈, 인코퍼레이티드 (Littelfuse, Inc., LFUS): 두 판 사이의 차이

(LFUS는 20여 개국에서 약 17,000명의 직원과 함께 협력하여 혁신적이고 신뢰할 수 있는 솔루션을 디자인하고 제공하며 산업, 교통 및 전자 종료 시장에서 다양한 제품을 공급하고 있습니다. 회사는 전자, 교통 및 산업 세 가지 세그먼트를 통해 사업을 진행하며 이를 통해 전자 제품, 모듈 및 하위 어셈블리를 디자인, 제조 및 판매하여 지속가능성, 연결성 및 안전성이라는 장기적인 성장 테마를 지원합니다. 전자 세그먼트는 퓨즈 및 퓨즈 액세서리, PTC 재설정 가능 퓨즈, 전기 기계적 스위치 및 상호 연결 솔루션, 폴리머 정전기 방전 억제기, 바리스터, 리드 스위치 기반 자성 센싱, 가스 방전 튜브 등 다양한 제품을 보유하고 있으며 산업, 자동차 전자, 전기 자동차 및 관련 충전 인프라, 항공우주, 전원 공급, 데이터 센터 및 통신 등 다양한 종료 시장에 제품을 공급합니다. 또한, 산업 세그먼트는 산업용 회로 보호 (산업용 퓨즈), 산업용 제어 (보호 릴레이, 컨택터, 변압기,...)
 
(LFUS는 20여 개국에서 약 17,000명의 직원과 함께 협력하여 혁신적이고 신뢰할 수 있는 솔루션을 디자인하고 제공하며 산업, 교통 및 전자 종료 시장에서 다양한 제품을 공급하고 있습니다. 회사는 전자, 교통 및 산업 세 가지 세그먼트를 통해 사업을 진행하며 이를 통해 전자 제품, 모듈 및 하위 어셈블리를 디자인, 제조 및 판매하여 지속가능성, 연결성 및 안전성이라는 장기적인 성장 테마를 지원합니다. 전자 세그먼트는 퓨즈 및 퓨즈 액세서리, PTC 재설정 가능 퓨즈, 전기 기계적 스위치 및 상호 연결 솔루션, 폴리머 정전기 방전 억제기, 바리스터, 리드 스위치 기반 자성 센싱, 가스 방전 튜브 등 다양한 제품을 보유하고 있으며 산업, 자동차 전자, 전기 자동차 및 관련 충전 인프라, 항공우주, 전원 공급, 데이터 센터 및 통신 등 다양한 종료 시장에 제품을 공급합니다. 또한, 산업 세그먼트는 산업용 회로 보호 (산업용 퓨즈), 산업용 제어 (보호 릴레이, 컨택터, 변압기,...)
 
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=='''재무'''==
=='''뉴스'''==


LFUS 회사는 2023년 재무 실적에서 순매출이 2,362.7백만 달러로 전년 대비 6.0% 감소하였다. 이는 주로 전자 세그먼트와 운송 세그먼트의 상용차 사업에서 판매량 감소로 인한 것이며, 산업 세그먼트에서의 더 높은 판매량과 C&K 및 Western Automation 인수로 인해 순매출이 증가한 부분이 있었음에도 불구하고 발생하였다. 매출원가는 1,462.4백만 달러로 순매출 대비 61.9%를 차지했으며, 전년대비 2% 증가한 비율이다. 이는 주로 전자 세그먼트와 상용차 사업의 판매량 감소와 관련이 있다. 총이익은 900.2백만 달러로 순매출 대비 38.1%를 차지했으며, 전년 대비 10.6% 감소하였다. 영업비용은 539.4백만 달러로 순매출 대비 22.8%를 차지했으며, 이는 주로 판매관리비, 감가상각비 및 연구개발비 증가로 인해 발생한 것이다. 영업이익은 전년 대비 27.9% 감소한 360.9백만 달러로, 이는 전자 및 운송 세그먼트의 총이익 감소와 영업비용 증가에 기인한다. 세전이익은 328.6백만 달러로 순매출 대비 13.9%를 차지하며, 외환 손실 및 미실현 손실의 감소로 인해 전년 대비 효과가 있었다. 법인세 비용은 69.1백만 달러로 실효세율은 21.0%이며, 이는 주로 저세율 지역에서의 수입 감소와 전년도 일회성 세금 혜택의 감소에 기인한다[0][1][2][3][4].




=== 대차대조표 ===


'''LFUS의 대차대조표:'''
=='''재무'''==


{| class="wikitable"
|-
! (단위: 천 달러)
! 2023년 12월 30일
! 2022년 12월 31일
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 유동 자산:
|
|
|-
| 현금 및 현금성 자산
| $555,513
| $562,588
|-
| 단기 투자
| $235
| $84
|-
| 매출채권(충당금 차감 후)
| $287,018
| $306,578
|-
| 재고자산
| $474,607
| $547,690
|-
| 선급 법인세 및 법인세 환급
| $8,701
| $7,215
|-
| 선급비용 및 기타 유동 자산
| $82,526
| $87,641
|-
| '''유동 자산 합계'''
| $1,408,600
| $1,511,796
|-
| 순유형 자산
| $493,153
| $481,110
|-
| 무형 자산(상각 후)
| $606,136
| $593,970
|-
| 영업권
| $1,309,998
| $1,186,922
|-
| 투자
| $24,821
| $24,121
|-
| 이연 법인세 자산
| $10,486
| $14,367
|-
| 사용권 자산(리스)
| $62,370
| $57,382
|-
| 기타 장기 자산
| $79,711
| $34,066
|-
| '''자산 합계'''
| $3,995,275
| $3,903,734
|-
| '''부채 및 자본'''
|
|
|-
| 유동 부채:
|
|
|-
| 매입채무
| $173,535
| $208,571
|-
| 발생 부채
| $149,214
| $187,057
|-
| 발생 법인세
| $38,725
| $41,793
|-
| 장기 부채의 현재 부분
| $14,020
| $134,874
|-
| '''유동 부채 합계'''
| $375,494
| $572,295
|-
| 장기 부채(현재 부분 제외)
| $857,915
| $866,623
|-
| 이연 법인세 부채
| $110,820
| $100,230
|-
| 발생 퇴직 후 급여
| $34,422
| $28,037
|-
| 비유동 리스 부채
| $49,472
| $45,661
|-
| 기타 장기 부채
| $86,671
| $79,510
|-
| '''부채 합계'''
| $1,514,794
| $1,692,356
|-
| '''자본'''
|
|
|-
| 보통주
| $262
| $261
|-
| 추가납입자본
| $1,012,325
| $974,097
|-
| 자사주(코스트 기준)
| ($259,263)
| ($252,866)
|-
| 기타 누적포괄손익
| ($55,817)
| ($95,764)
|-
| 이익잉여금
| $1,782,662
| $1,585,466
|-
| '''주주 자본 합계'''
| $2,480,169
| $2,211,194
|-
| 비지배지분
| $312
| $184
|-
| '''자본 합계'''
| $2,480,481
| $2,211,378
|-
| '''부채 및 자본 총합'''
| $3,995,275
| $3,903,734
|}
[0]
'''LFUS의 재무 상태 분석:'''
LFUS의 대차대조표는 총 자산이 2022년 대비 소폭 증가하여 $3,995,275천 달러에 이른다. 특히 장기 부채의 비중이 높은데, 이는 $857,915천 달러로 전체 부채 중 상당 부분을 차지하고 있다. 유동 자산 중 현금 및 현금성 자산은 $555,513천 달러로 안정적인 유동성을 보유하고 있으며, 매출채권 및 재고자산 역시 주요 유동 자산 항목으로 나타난다. 유동 부채의 감소는 특히 주목할 만한 점으로, 2022년 대비 상당히 적은 $375,494천 달러를 기록하여 전년도 $572,295천 달러보다 크게 줄었다. 이는 회사가 단기 부채를 효과적으로 관리했음을 나타낸다. 자본 측면에서는 이익잉여금이 $1,782,662천 달러로 크게 증가하였으며, 자사주 매입으로 인한 자사주 차감액이 $259,263천 달러로 증가하고 있다. 전체적으로 자본 합계는 $2,480,481천 달러로 증가해 주주가치가 향상되었음을 알 수 있다. 사업의 특성상 다양한 유동 및 비유동 자산이 적절히 분배되어 있으며, 강력한 자산 관리와 부채 관리를 통해 안정적인 재무 상태를 유지하고 있는 것으로 평가된다.
=== 손익계산서 ===
<span id="lfus의-손익계산서"></span>
=== LFUS의 손익계산서 ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! (단위: 천 달러)
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년
! 2022년
! 변동액
! 변동률
|-
|-
| 순매출
| 매출액 || 2.1B || 2.5B || 2.4B
| $2,362,657
| $2,513,897
| -$151,240
| -6.0%
|-
|-
| 매출원가
| 매출원가 || 1.3B || 1.5B || 1.5B
| $1,462,416
| $1,506,984
| -$44,568
| -3.0%
|-
|-
| 총이익
| 매출총이익 || 771.9M || 1.0B || 900.2M
| $900,241
| $1,006,913
| -$106,672
| -10.6%
|-
|-
| 영업비용
| 영업비용 || 384.1M || 496.1M || 522.9M
| $539,379
| $506,087
| $33,292
| 6.6%
|-
|-
| 영업이익
| 영업이익 || 387.8M || 510.8M || 377.4M
| $360,862
| $500,826
| -$139,964
| -27.9%
|-
|-
| 기타 (수익) 비용, 순
| 영업외수익 || 46.8M || 67.8M || 48.8M
| -$19,901
| $7,207
| -$27,108
| -376.1%
|-
|-
| 세전이익
| 세전 순이익 || 341.0M || 443.0M || 328.6M
| $328,598
| $443,044
| -$114,446
| -25.8%
|-
|-
| 법인세
| 법인세 비용 || 57.2M || 69.7M || 69.1M
| $69,113
| $69,738
| -$625
| -0.9%
|-
|-
| 순이익
| 당기순이익 || 283.8M || 373.3M || 259.5M
| $259,485
| $373,306
| -$113,821
| -30.5%
|}
|}


[0]
[[File:LFUS-income-statement.png|800px]]


<span id="lfus의-재무-상태-분석"></span>
=== LFUS의 재무 상태 분석 ===


LFUS의 2023년 손익계산서는 다음과 같은 주요 사항들을 보여준다. 첫째로, 순매출은 2022년과 비교하여 6.0% 감소하였다. 이는 주로 전자 세그먼트와 운송 세그먼트의 상용차 사업에서의 판매량 감소로 인한 것이다. 매출원가는 소폭 감소했지만, 매출원가 비율이 증가하여 61.9%를 차지하였다. 이는 전자 및 운송 세그먼트의 낮은 판매량 때문인 것으로 나타난다.


특히 주목할 점은 총이익이 10.6% 감소하여 $900,241천 달러에 그친 점이다. 이는 주로 전자 세그먼트의 판매량 감소와 상용차 사업에서의 저조한 실적 때문이며, 이는 기업의 주력 사업 부문에서의 문제점을 의미한다. 영업비용은 6.6% 증가하여 $539,379천 달러를 기록하였다. 여기에는 판매관리비, 감가상각비 및 연구개발비의 증가가 포함되며, 두 건의 중요한 인수(C&amp;K 및 Western Automation)로 인해 영업비용의 증가가 발생하였다.


영업이익은 전년도 대비 27.9% 감소하여 $360,862천 달러를 기록하였으며, 이는 총이익 감소와 더불어 영업비용 증가 때문인 것으로 분석된다. 세전이익 역시 25.8% 감소한 $328,598천 달러를 기록하였다. 법인세 비용은 거의 변동이 없었으나, 순이익은 30.5% 감소하여 $259,485천 달러에 그쳤다.
LFUS의 비즈니스 특성상, 기술적 장벽이 높은 시장에서 활동하고 있으므로 연구개발비에 대한 투자가 중요한 요소다. 그러나 영업이익 대비 연구개발비 비율이 낮은 것은 이러한 측면에서 아쉬운 부분이다. 또한, 고정비 부담을 줄이고 효율성을 높이는 노력도 필요하다. 특히 전자 세그먼트와 상용차 사업에서의 실적 개선이 회사 전체 성과에 중요한 영향을 미치므로, 해당 부문에서의 전략적 변화가 필요할 것으로 보인다.
=== 현금흐름표 ===
<span id="lfus의-현금-흐름-표"></span>
=== LFUS의 현금 흐름 표 ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! (단위: 천 달러)
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년
! 2022년
! 2021년
|-
| '''영업 활동 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 순이익
| $259,485
| $373,306
| $283,806
|-
| 감가상각비
| $71,634
| $65,011
| $55,906
|-
| 무형자산 상각
| $65,794
| $55,695
| $42,729
|-
| 주식 기반 보상
| $23,898
| $23,626
| $19,611
|-
| 영업 자산 및 부채의 변화:
|
|
|
|-
| - 매출 채권
| $24,517
| ($19,334)
| ($10,234)
|-
| - 재고자산
| $82,471
| ($89,235)
| ($104,555)
|-
| - 매입채무
| ($36,277)
| ($22,403)
| $40,481
|-
|-
| - 미지급비용 및 소득세
| 현금 및 현금성 자산 || 478.5M || 562.7M || 555.7M
| ($61,022)
| ($9,495)
| $30,793
|-
|-
| 기타
| 매출채권, 순액 || 275.2M || 306.6M || 287.0M
| $26,887
| $18,547
| $15,807
|-
|-
| '''운영 활동 현금 흐름 제공액'''
| 재고자산 || 445.7M || 547.7M || 474.6M
| $457,387
| $419,718
| $373,344
|-
|-
|
| 유동자산 총계 || 1.3B || 1.5B || 1.4B
|
|
|
|-
|-
| '''투자 활동 현금 흐름'''
| 유형자산, 순액 || 467.5M || 538.5M || 555.5M
|
|
|
|-
|-
| 사업 인수에 지출한 현금, 순액
| 비유동자산 총계 || 1.9B || 2.4B || 2.6B
| ($198,810)
| ($532,670)
| ($423,633)
|-
|-
| 유형 자산 및 설비 구매
| 자산 총계 || 3.2B || 3.9B || 4.0B
| ($86,188)
| ($104,341)
| ($90,562)
|-
|-
| 유형 자산 및 설비 매각 순수익
| 매입채무 || 222.0M || 208.6M || 173.5M
| $832
| $676
| $15,425
|-
|-
| 기타
| 단기차입금 || 34.0M || 147.7M || 26.1M
| ($151)
| ($62)
| ($390)
|-
|-
| '''투자 활동에 사용된 현금 흐름 순액'''
| 유동부채 총계 || 434.6M || 572.3M || 375.5M
| ($284,317)
| ($636,397)
| ($499,160)
|-
|-
|
| 장기차입금 || 634.2M || 912.3M || 907.4M
|
|
|
|-
|-
| '''재무 활동 현금 흐름'''
| 비유동부채 총계 || 823.6M || 1.1B || 1.1B
|
|
|
|-
|-
| 차입금 상환
| 부채 총계 || 1.3B || 1.7B || 1.5B
| ($121,302)
| ($25,000)
| ($32,619)
|-
|-
| 배당금 지급
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 946.8M || 974.4M || 1.0B
| ($62,161)
| ($55,911)
| ($49,730)
|-
|-
| 주식 기반 보상 관련 순이익 (손실)
| 이익잉여금 || 1.3B || 1.6B || 1.8B
| $7,934
| ($862)
| $13,365
|-
|-
| 기타
| 자본 총계 || 1.9B || 2.2B || 2.5B
| ($10,197)
| $392,754
| ($153)
|-
|-
| '''재무 활동 현금 흐름 제공액 (사용액)'''
| 부채 및 자본 총계 || 3.2B || 3.9B || 4.0B
| ($185,726)
| $310,202
| ($68,984)
|-
|
|
|
|
|-
| 환율 변동 효과
| $4,840
| ($11,420)
| ($9,889)
|-
| 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 증가 (감소)
| ($7,816)
| $82,103
| ($204,689)
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산
| $564,939
| $482,836
| $687,525
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산
| $557,123
| $564,939
| $482,836
|}
|}


<span id="현금-흐름-평가"></span>
=== 현금 흐름 평가 ===


LFUS의 현금 흐름을 평가해보면, 2023년의 영업 활동 현금 흐름 제공액은 $457,387천 달러로 2022년 대비 8.9% 증가했다. 이는 주로 영업 자산 및 부채의 변동과 더불어 영업 전략의 효율성 증대로 인한 것이다. 반면, 투자 활동에서는 $284,317천 달러의 현금이 사용되었으며, 이는 주요 인수 사례 및 설비 확충으로 인한 것이다. 이는 2022년의 $636,397천 달러에 비해 약 55.3% 감소한 수치로, 자본 지출의 관리가 개선되었음을 의미한다. 재무 활동에서는 $185,726천 달러의 현금이 사용되었다.
비슷한 산업군에 속한 기업들과 비교했을 때, 전자 부품 및 장비 제조업체들에 비해 투자 활동에 대한 현금 사용 비율이 높은 편이다. 다른 기업들도 마찬가지로 연구개발과 인수합병에 많은 자본을 사용하고 있지만, LFUS는 상대적으로 자본 지출의 관리 및 현금 흐름의 원활한 유지를 통해 재무 안정성을 확보하고 있는 것으로 보인다[0][1].
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
<span id="lfus-채무-현황"></span>
=== LFUS 채무 현황 ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 금액 (천 달러)
! 2022년 금액 (천 달러)
! 이율 및 조건
|-
|-
| 소위 신용 한도 (Revolving Credit Facility)
| 당기순이익 || 283.8M || 373.3M || 259.5M
| $100,000
| $100,000
| SOFR + 1.00% ~ 1.75% + SOFR 조정 0.10%
|-
|-
| 학기 대출 (Term Loan)
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 98.6M || 120.7M || 137.4M
| $288,750
| $296,250
| 금리는 합의에 따름
|-
|-
| 유로 시니어 노트, 시리즈 A 2023년 만기
| 비현금 운전자본 변동 || -57.7M || -142.5M || 24.1M
| —
| €117,000
| 1.14%
|-
|-
| 유로 시니어 노트, 시리즈 B 2028년 만기
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 373.3M || 419.7M || 457.4M
| €95,000
| €95,000
| 1.83%
|-
|-
| 미국 시니어 노트, 시리즈 A 2025년 만기
| 유형자산 취득 || -90.6M || -104.3M || -86.2M
| $50,000
| $50,000
| 3.03%
|-
|-
| 미국 시니어 노트, 시리즈 B 2027년 만기
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -499.2M || -636.4M || -284.3M
| $100,000
| $100,000
| 3.74%
|-
|-
| 미국 시니어 노트, 시리즈 B 2030년 만기
| 배당금 지급 || -49.7M || -55.9M || -62.2M
| $125,000
| $125,000
| 합의된 조건에 따름
|-
|-
| 기타 채무
| 차입금 변동 || -62.6M || 369.7M || -131.5M
| $6,709
| $9,113
|
|-
|-
| 미상환 부채 발행 비용
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -69.0M || 310.2M || -185.7M
| ($3,770)
| ($4,847)
|
|-
|-
| 총 채무
| 현금 순변동 || -194.8M || 93.5M || -12.7M
| $871,935
| $1,001,497
|
|-
| 현행 만기 채무
| ($14,020)
| ($134,874)
|
|-
| 총 장기 채무
| $857,915
| $866,623
|
|}
|}
현재 LFUS는 여러 항목에서 다양한 채무를 보유하고 있다. 학기 대출(Term Loan)의 금액은 2023년 기준 $288,750천 달러이며, 이 금액은 매 분기 일정 금액씩 상환하여 2027년 만기일까지 전액 상환해야 한다. 또한, 유로 및 미국 시니어 노트 형태의 채무도 상당하여 각각 일정 비율의 이자율 조건으로 설정되어 있다.▶[0][1][2][3].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 15:53 기준 최신판


회사 소개

LFUS는 20여 개국에서 약 17,000명의 직원과 함께 협력하여 혁신적이고 신뢰할 수 있는 솔루션을 디자인하고 제공하며 산업, 교통 및 전자 종료 시장에서 다양한 제품을 공급하고 있습니다. 회사는 전자, 교통 및 산업 세 가지 세그먼트를 통해 사업을 진행하며 이를 통해 전자 제품, 모듈 및 하위 어셈블리를 디자인, 제조 및 판매하여 지속가능성, 연결성 및 안전성이라는 장기적인 성장 테마를 지원합니다. 전자 세그먼트는 퓨즈 및 퓨즈 액세서리, PTC 재설정 가능 퓨즈, 전기 기계적 스위치 및 상호 연결 솔루션, 폴리머 정전기 방전 억제기, 바리스터, 리드 스위치 기반 자성 센싱, 가스 방전 튜브 등 다양한 제품을 보유하고 있으며 산업, 자동차 전자, 전기 자동차 및 관련 충전 인프라, 항공우주, 전원 공급, 데이터 센터 및 통신 등 다양한 종료 시장에 제품을 공급합니다. 또한, 산업 세그먼트는 산업용 회로 보호 (산업용 퓨즈), 산업용 제어 (보호 릴레이, 컨택터, 변압기, 잔류 전류 장치, 접지 고장 회로 차단기, 잔류 전류 감시장치 및 아크 고장 검출장치), 온도 센서로 구성되어 있으며 재생 에너지 및 에너지 저장 시스템, 산업 안전, 공장 자동화, 전기 자동차 인프라, HVAC 시스템, 비거주 건설, MRO 및 광업과 같은 다양한 응용 분야에서 사용됩니다[0][1][2].


주요 고객

LFUS의 주요 고객은 산업, 운송, 전자 세그먼트에 걸쳐 다양한 형태로 분류될 수 있습니다. 첫 번째로, 산업 부문에서는 재생 에너지 시스템, 에너지 저장 시스템, 산업 안전, 공장 자동화, 전기차 인프라, HVAC 시스템, 비거주 건설, 광업 등의 분야에서 활동하는 기업들이 주요 고객으로 이들은 회로 보호, 산업용 제어, 온도 센서 등의 제품을 필요로 합니다. 두 번째로 운송 부문에서는 글로벌 자동차 제조업체(OEMs), 1차 공급업체, 부품 및 애프터마켓 유통업체들이 주 고객층으로 이들 기업은 승용차, 트럭, 버스, 농기계, 건설 장비 등 다양한 상용차 시장에 제품을 사용할 목적으로 업체들이 LFUS의 세심한 회로 보호 기술과 센싱 기술을 구매합니다. 마지막으로, 전자 부문에서는 산업 모터 구동 및 전력 변환, 자동차 전자 장치, 전기차 및 충전 인프라, 항공우주, 전원 공급 장치, 데이터 센터 및 통신, 의료 기기, 대체 에너지 및 에너지 저장, 건물 및 가정 자동화, 가전제품, 모바일 전자 제품과 같은 다양한 종료 시장에서 활동하는 기업들이 LFUS의 포괄적인 제품 포트폴리오를 이용합니다. 이들은 전력 조절과 제어 및 감지기술을 통해 안전하고 효율적인 전력 관리와 관련된 문제를 해결하기 위해 LFUS의 고품질 제품을 찾습니다[0][1].


회사의 비용구조

주요 비용 항목 설명 공급 회사
원자재 전자 제품 제조에 사용되는 다양한 원자재, 예를 들면 반도체, 폴리머, 금속 등 다양한 글로벌 공급업체, 포함 Bourns, Texas Instruments 등
에너지 소비 공장과 시설 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 비용 지역 전력 회사
부품 및 구성 요소 전자 모듈 및 어셈블리 제조에 사용되는 특정 부품 주요 업체로는 TDK, Murata Manufacturing, AVX Corporation 등
차량 유지비 물류 및 유통을 위한 운송 차량의 유지 및 관리 차량 제조사 및 유지관리 서비스 제공 업체
컴퓨팅 파워 제품 설계, 시뮬레이션, 데이터 처리 등을 위한 고성능 컴퓨팅 자원 HPE, Dell Technologies 등
클라우드 사용 데이터 저장, 처리 및 분석을 위한 클라우드 서비스 비용 Amazon Web Services(AWS), Microsoft Azure 등
인건비 직원 급여 및 복지 비용 내부 인력관리
광고 비용 마케팅 및 홍보 활동 비용 광고 에이전시 등
운송 및 물류 비용 제품 유통 및 고객에게 전달하기 위한 비용 물류 업체 및 배송 서비스


제품군

LFUS는 다양하고 혁신적인 제품군을 통해 수익을 창출한다. 주요 제품군과 각각의 매출 기여도는 다음과 같다:

  1. 전자 제품 부문 (1,350.4백만 달러):
    • 반도체 (Semiconductor): 767.4백만 달러
    • 수동 제품 및 센서 (Passive Products and Sensors): 583.0백만 달러
  2. 교통 부문 (678.3백만 달러):
    • 상용차 제품 (Commercial Vehicle Products): 323.8백만 달러
    • 승용차 제품 (Passenger Car Products): 266.0백만 달러
    • 자동차 센서 (Automotive Sensors): 88.5백만 달러
  3. 산업 제품 부문 (333.9백만 달러):
    • 산업 제품 (Industrial Products): 333.9백만 달러 .

각 제품군의 설명과 매출 기여도는 다음과 같다: - 반도체: 이 제품군은 전자 세그먼트에서 가장 큰 매출을 차지하며, 주로 데이터 센터, 전력 공급, 통신 등의 종료 시장에서 사용된다. - 수동 제품 및 센서: 퓨즈, 전기 기계적 스위치, 정전기 방전 억제기, 리드 스위치 기반 자성 센서 등을 포함하며, 산업, 자동차 전자, 항공우주 분야에서 활용된다. - 상용차 제품: 주로 트럭, 버스 등의 상용차 시장을 대상으로 하며, Carling 인수로 인해 매출이 크게 증가하였다. - 승용차 제품: 승용차 시장에서 사용되는 다양한 전자 제품을 포함하며, 차량의 안전성과 성능을 향상시키는 데 기여한다. - 자동차 센서: 자동차의 다양한 핵심 시스템에서 사용되는 센서 제품군으로, 전자식 제어 장치와 통합되어 작동한다. - 산업 제품: 회로 보호, 산업용 제어, 온도 센서 등을 포함하며, 재생 가능 에너지, 공장 자동화, 전기차 인프라 등의 종료 시장에서 중요한 역할을 한다 .

또한, LFUS의 주요 경쟁업체는 다양한 전자 및 산업 부품을 제조하는 아래의 기업들이 있다: - 에머슨 일렉트릭 코 (Emerson Electric Co.) - 허니웰 인터내셔널 인크 (Honeywell International Inc.) - ABB Ltd. - Eaton Corporation plc - 슈나이더 일렉트릭 (Schneider Electric)

주요 경쟁업체 제품군
에머슨 일렉트릭 코 자동화 솔루션, 계측기기
허니웰 인터내셔널 인크 공항 및 건물 자동화, 성능 재료
ABB Ltd. 로봇 공학, 전력망 솔루션
Eaton Corporation plc 전력 관리 솔루션, 조명 및 배전기기
슈나이더 일렉트릭 에너지 관리, 자동화 솔루션

이들 기업은 각각의 전문 분야에서 LFUS와 경쟁하며, 다양한 시장에서 혁신적인 제품과 솔루션을 제공한다 .


주요 리스크

LFUS의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같다: 1. 환율, 상품가격, 이자율의 변동성: 환율, 상품 가격 및 이자율의 변동은 예측하기 어려울 수 있으며, 이러한 변화에 적시에 대응하지 못할 수 있어 결과적으로 그 영향을 받을 수 있으며 특히 외화환산에 노출된 매출 및 소득에 부정적인 영향을 미칠 수 있음[0]. 2. 생산 및 공급망의 일시적 중단: 생산 및 공급망에서의 문제가 발생할 경우 제품 제조 및 납품 시간을 저해하고, 제품 공급에 문제를 일으킬 수 있으며, 매출 감소나 평판 훼손으로 이어질 수 있음[1]. 3. 제품 개발과 기술적 요구사항 대응 능력: 기술적인 변화와 새로운 산업 표준의 신규 제품 도입에 빠르게 대응하지 못하거나 적절한 제품을 개발하지 못할 경우 경쟁사와의 경쟁력이 저하되고 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있음[2].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 2.1B 2.5B 2.4B
매출원가 1.3B 1.5B 1.5B
매출총이익 771.9M 1.0B 900.2M
영업비용 384.1M 496.1M 522.9M
영업이익 387.8M 510.8M 377.4M
영업외수익 46.8M 67.8M 48.8M
세전 순이익 341.0M 443.0M 328.6M
법인세 비용 57.2M 69.7M 69.1M
당기순이익 283.8M 373.3M 259.5M

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대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 478.5M 562.7M 555.7M
매출채권, 순액 275.2M 306.6M 287.0M
재고자산 445.7M 547.7M 474.6M
유동자산 총계 1.3B 1.5B 1.4B
유형자산, 순액 467.5M 538.5M 555.5M
비유동자산 총계 1.9B 2.4B 2.6B
자산 총계 3.2B 3.9B 4.0B
매입채무 222.0M 208.6M 173.5M
단기차입금 34.0M 147.7M 26.1M
유동부채 총계 434.6M 572.3M 375.5M
장기차입금 634.2M 912.3M 907.4M
비유동부채 총계 823.6M 1.1B 1.1B
부채 총계 1.3B 1.7B 1.5B
자본금 및 추가 납입 자본 946.8M 974.4M 1.0B
이익잉여금 1.3B 1.6B 1.8B
자본 총계 1.9B 2.2B 2.5B
부채 및 자본 총계 3.2B 3.9B 4.0B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 283.8M 373.3M 259.5M
감가상각비 및 무형자산상각비 98.6M 120.7M 137.4M
비현금 운전자본 변동 -57.7M -142.5M 24.1M
영업활동으로 인한 현금흐름 373.3M 419.7M 457.4M
유형자산 취득 -90.6M -104.3M -86.2M
투자활동으로 인한 현금흐름 -499.2M -636.4M -284.3M
배당금 지급 -49.7M -55.9M -62.2M
차입금 변동 -62.6M 369.7M -131.5M
재무활동으로 인한 현금흐름 -69.0M 310.2M -185.7M
현금 순변동 -194.8M 93.5M -12.7M

주가 영향 미치는 요인들

LFUS의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 대비 유로화 가치가 급격하게 상승하면, 회사의 유럽 시장 매출이 증가하므로 긍정적 영향을 미칠 것이다. 반면, 중국 위안화가 하락할 경우 중국 시장에서의 매출 감소로 부정적 영향을 받을 수 있다[0]. 둘째, 글로벌 거시경제 상황이 중요하다. 예를 들어, 글로벌 경제가 침체에 빠지면 전체적인 소비가 줄어들어 LFUS의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 것이다. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 중대한 리스크다. 미중 무역전쟁이 심화될 경우, 중국의 고객사들이 현지 공급자로 전환할 가능성이 있어 매출 감소로 이어져 부정적 영향을 미칠 수 있다[1]. 넷째, 경쟁사의 등장이나 기술 혁신은 시장 점유율 변화에 큰 영향을 미친다. 만약 새로운 경쟁사가 더 저렴하고 성능이 뛰어난 제품을 내놓으면 LFUS의 고객사 이탈로 이어질 가능성이 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 한다. 예를 들어, 전기차 시장의 급성장은 LFUS의 관련 제품 수요를 대폭 증가시켜 긍정적 영향을 미칠 것이다[2][3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

LFUS의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 첫째, 전기차 시장의 급성장은 LFUS의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 전망이다. 이는 전기차와 관련된 다양한 전자 부품 및 충전 인프라 수요가 증가할 것이기 때문이다. 둘째, 5G와 같은 차세대 통신 기술의 확산 역시 긍정적인 요인이다. 고속 데이터 전송과 관련된 다양한 전자 부품들이 필요하기 때문에 LFUS의 매출 증가에 기여할 것이다. 반면, 글로벌 경제 불황은 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 경제 불황 시 소비자들의 지출이 줄어들고, 이것은 관련 산업 전체의 투자 감소로 이어지기 때문에 LFUS의 매출에 타격을 줄 수 있다. 세 번째 요인은 자원 및 물류 문제다. 재료비 상승이나 공급망의 차질이 발생하면 생산 비용 상승으로 이어져 수익성에 악영향을 줄 수 있다. 또한, 환경 규제 강화 역시 중요한 변수다. 각국의 엄격한 환경 규제가 전자 부품 생산에 추가적인 비용을 발생시킬 수 있어 수익성을 저하시킬 가능성이 있다. 마지막으로, 기술 혁신과 연구개발의 성과도 LFUS의 미래를 크게 좌우할 것이다. 새로운 기술 개발 및 특허 확보를 통해 시장에서 경쟁 우위를 확보하면 지속적인 성장이 가능하지만, 그렇지 못할 경우 경쟁사들에게 시장 점유율을 빼앗길 위험이 있다.