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워크데이 (Workday, Inc., WDAY): 두 판 사이의 차이

(워크데이(Workday)는 구독 서비스와 전문 서비스로부터 수익을 창출하는 회사로, 구독 서비스에서는 고객이 클라우드 애플리케이션에 접근하는 데 필요한 수수료가 주로 포함되어 있습니다. 전문 서비스 수익은 배치 서비스, 최적화 서비스 및 교육에 대한 요금을 포함하며, 구독 서비스 수익은 고객 수, 각 고객의 근로자 수, 고객이 가입한 특정 애플리케이션, 그리고 애플리케이션 가격에 따라 주로 결정됩니다. 워크데이는 고객 지원 서비스 및 도구를 제공하여 고객의 경험을 향상시키고, Workday 애플리케이션을 효과적으로 활용할 수 있도록 돕는 24/7 지원, 교육, 고객 성공 관리 그룹, 그리고 고객 커뮤니티로 구성된 회사 문화를 구축했습니다. 또한, 글로벌로 구독 계약 및 관련 서비스를 판매하는 데 집중하는 워크데이는 직접 판매 조직을 통해 판매하며 이를 지원하기 위해 전문 서비스 파트너 생태계를 확대하고 있으며, 계속해서 고객 구독을 확대하고 수익성을 지속적으로 성장시키는 노력을...)
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


워크데이의 전반적인 재무 성과를 보면, 총 매출은 2023년에 비해 17% 증가한 72억 5천 9백만 달러를 기록하였으며, 이 중 구독 서비스 매출이 66억 3백만 달러로 19% 증가하였습니다. GAAP 영업이익은 2023년 -2억 2천 2백만 달러에서 2024년에는 1억 8천 3백만 달러로 증가하였으며, 비-GAAP 영업이익은 같은 기간 동안 12억 1천만 달러에서 17억 4천만 달러로 44% 증가하였습니다. 또한, 2024년의 영업 현금 흐름은 21억 4천 9백만 달러로 30% 증가하였고, 자유 현금 흐름은 19억 1천 7백만 달러로 48% 증가하였습니다. 총 구독 수익 백로그는 2024년에 209억 2천 4백만 달러로 27% 증가했으며, 12개월 구독 수익 백로그는 20% 증가한 66억 2천 3백만 달러, 24개월 구독 수익 백로그는 20% 증가한 116억 5천 6백만 달러를 기록하였습니다. 현금, 현금성 자산 및 유가 증권은 전년 대비 28% 증가한 78억 1천 3백만 달러였습니다. 이는 매출 성장과 관련된 청구서 증가, 강력한 현금 수집, 시장성 채무 증권에서 받은 이자, 데이터 센터와 사무실 공간 프로젝트에 대한 자본 지출 감소 등에 기인합니다[0][1][2][3].


 
===손익계산서===
=== 대차대조표 ===
(단위: Million USD)
 
{| class="wikitable"
<span id="워크데이workday의-재무-상태-분석"></span>
=== 워크데이(Workday)의 재무 상태 분석 ===
 
<span id="대차대조표-단위-백만-달러"></span>
==== 대차대조표 (단위: 백만 달러) ====
 
{|
! 항목
! 2024년 1월 31일
! 2023년 1월 31일
|-
|-
| '''자산'''
! style="width: 20em;" | 항목
|
! style="width: 8em;" | 2022
|
! style="width: 8em;" | 2023
! style="width: 8em;" | 2024
|-
|-
| 유동 자산
| 매출액 || 5139.0 || 6216.0 || 7259.0
|
|
|-
|-
| - 현금 및 현금성 자산
| 매출원가 || 1428.0 || 1715.0 || 1771.0
| 2,012
| 1,886
|-
|-
| - 유가 증권
| 매출총이익 || 3711.0 || 4501.0 || 5488.0
| 5,801
| 4,235
|-
|-
| - 매출채권 및 기타 채권
| 영업비용 || 3827.0 || 4723.0 || 5305.0
| 1,639
| 1,570
|-
|-
| - 이연 비용
| 영업이익 || -116.0 || -222.0 || 183.0
| 232
| 191
|-
|-
| - 선급비용 및 기타 유동 자산
| 영업외수익 || -132.0 || 38.0 || -173.0
| 255
| 226
|-
|-
| '''총 유동 자산'''
| 세전 순이익 || 16.0 || -260.0 || 356.0
| 9,939
| 8,108
|-
|-
| 부동산 및 장비, 순
| 법인세 비용 || -13.0 || 107.0 || -1025.0
| 1,234
| 1,201
|-
|-
| 운영 리스 사용권 자산
| 당기순이익 || 29.0 || -367.0 || 1381.0
| 289
|}
| 249
 
|-
[[File:WDAY-income-statement.png|800px]]
| 이연 비용, 비유동
 
| 509
 
| 421
 
|-
 
| 인수 관련 무형 자산, 순
 
| 233
===대차대조표===
| 306
(단위: Million USD)
|-
{| class="wikitable"
| 이연 법인세 자산
| 1,065
| 13
|-
| 영업권
| 2,846
| 2,840
|-
| 기타 자산
| 337
| 348
|-
| '''총 자산'''
| 16,452
| 13,486
|-
| '''부채 및 자본'''
|
|
|-
| 유동 부채
|
|
|-
| - 매입 채무
| 78
| 154
|-
|-
| - 미지급비용 및 기타 유동 부채
! style="width: 20em;" | 항목
| 287
! style="width: 8em;" | 2022
| 260
! style="width: 8em;" | 2023
! style="width: 8em;" | 2024
|-
|-
| - 미지급 보수
| 현금 및 현금성 자산 || 3644.2 || 6121.0 || 7813.0
| 544
| 564
|-
|-
| - 선수수익
| 매출채권, 순액 || 1242.5 || 1570.0 || 1639.0
| 4,057
| 3,559
|-
|-
| - 운영 리스 부채
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 89
| 91
|-
|-
| '''총 유동 부채'''
| 유동자산 총계 || 5214.1 || 8108.0 || 9939.0
| 5,055
| 4,628
|-
|-
| 비유동 부채
| 유형자산, 순액 || 1370.9 || 1450.0 || 1523.0
|
|
|-
|-
| - 부채, 비유동
| 비유동자산 총계 || 5284.4 || 5378.0 || 6513.0
| 2,980
| 2,976
|-
|-
| - 선수수익, 비유동
| 자산 총계 || 10498.5 || 13486.0 || 16452.0
| 70
| 75
|-
|-
| - 운영 리스 부채, 비유동
| 매입채무 || 55.5 || 154.0 || 78.0
| 227
| 182
|-
|-
| - 기타 부채
| 단기차입금 || 1302.9 || 91.0 || 89.0
| 38
| 40
|-
|-
| '''총 부채'''
| 유동부채 총계 || 5067.9 || 4628.0 || 5055.0
| 8,370
| 7,901
|-
|-
| 주주 자본
| 장기차입금 || 799.8 || 3158.0 || 3207.0
|
|
|-
|-
| - 추가 납입 자본
| 비유동부채 총계 || 895.6 || 3273.0 || 3315.0
| 10,400
| 8,829
|-
|-
| - 자기주식
| 부채 총계 || 5963.4 || 7901.0 || 8370.0
| (608)
| (185)
|-
|-
| - 기타 포괄 손익 누법
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 7284.4 || 8829.0 || 10400.0
| 21
| 53
|-
|-
| - 누적 결손
| 이익잉여금 || -2744.6 || -3112.0 || -1731.0
| (1,731)
| (3,112)
|-
|-
| '''총 주주 자본'''
| 자본 총계 || 4535.1 || 5585.0 || 8082.0
| 8,082
| 5,585
|-
|-
| '''총 부채 및 자본'''
| 부채 및 자본 총계 || 10498.5 || 13486.0 || 16452.0
| 16,452
| 13,486
|}
|}


워크데이의 대차대조표를 분석해보면, 총자산은 2023년 대비 22% 증가한 164억 5천 2백만 달러를 기록하였습니다. 유동자산 중 현금 및 현금성 자산은 6% 증가한 20억 1천 2백만 달러로, 이는 거래의 원활한 수행을 위한 충분한 유동성을 보유하고 있음을 나타냅니다. 또한, 시장성 증권의 상당한 증가(37%)는 투자 포트폴리오의 강화와 관련이 있습니다. 반면, 총 부채는 전년 대비 6% 증가한 83억 7천만 달러로, 유동 부채와 비유동 부채 모두 소폭 증가했음을 알 수 있습니다. 특히, 추가 납입 자본의 증가는 1조 571억 달러로, 주주들이 회사에 대한 신뢰를 나타내는 긍정적 신호로 해석될 수 있습니다. 워크데이의 사업 구조상, 클라우드 서비스 제공 및 데이터 센터 운영에 필요한 현금 및 현금성 자산, 그리고 유가 증권의 높은 비중은 적절해 보입니다. 당좌비율과 유동비율 모두 양호한 수준을 유지하고 있어 단기적인 채무 상환 능력 역시 우수합니다 .




=== 손익계산서 ===
===현금흐름표===
 
(단위: Million USD)
<span id="워크데이workday의-손익계산서"></span>
{| class="wikitable"
=== 워크데이(Workday)의 손익계산서 ===
 
{|
!width="47%"| 항목
!width="17%"| 2024년 1월 31일
!width="17%"| 2023년 1월 31일
!width="17%"| 2022년 1월 31일
|-
| '''수익'''
|
|
|
|-
| - 구독 서비스 (Subscription services)
| $6,603
| $5,567
| $4,546
|-
| - 전문 서비스 (Professional services)
| $656
| $649
| $593
|-
|-
| '''총 수익 (Total revenues)'''
! style="width: 20em;" | 항목
| $7,259
! style="width: 8em;" | 2022
| $6,216
! style="width: 8em;" | 2023
| $5,139
! style="width: 8em;" | 2024
|-
|-
| '''비용 및 지출 (Costs and expenses)'''
| 당기순이익 || 29.0 || -367.0 || 1381.0
|
|
|
|-
|-
| - 구독 서비스 비용 (Costs of subscription services)
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 344.0 || 364.0 || 282.0
| $1,031
| $1,011
| $796
|-
|-
| - 전문 서비스 비용 (Costs of professional services)
| 비현금 운전자본 변동 || 108.0 || 48.0 || -34.0
| $740
| $704
| $632
|-
|-
| - 제품 개발비용 (Product development)
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1651.0 || 1657.0 || 2149.0
| $2,464
| $2,271
| $1,879
|-
|-
| - 판매 및 마케팅 비용 (Sales and marketing)
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
| $2,139
| $1,848
| $1,462
|-
|-
| - 일반 및 관리비용 (General and administrative)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -1607.0 || -2506.0 || -1751.0
| $702
| $604
| $486
|-
|-
| '''총 비용 및 지출 (Total costs and expenses)'''
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| $7,076
| $6,438
| $5,255
|-
|-
| '''영업이익 (Operating income)'''
| 차입금 변동 || -38.0 || 1134.0 || N/A
| $183
| -$222
| -$116
|-
|-
| 기타 수익(비용), 순 (Other income (expense), net)
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 110.0 || 1204.0 || -268.0
| $173
| -$38
| $132
|-
|-
| 법인세 차감 전 순이익 (Income (loss) before provision for (benefit from) income taxes)
| 현금 순변동 || 154.0 || 355.0 || 130.0
| $356
| -$260
| $16
|-
| 법인세 혜택 (Provision for (benefit from) income taxes)
| -$1,025
| $107
| -$13
|-
| '''순이익 (Net income)'''
| $1,381
| -$367
| $29
|-
| 주당 순이익, 기본 (Net income (loss) per share, basic)
| $5.28
| -$1.44
| $0.12
|-
| 주당 순이익, 희석 (Net income (loss) per share, diluted)
| $5.21
| -$1.44
| $0.12
|-
| 평균 주식 수, 기본 (Weighted-average shares used to compute net income (loss) per share, basic)
| 261,344
| 254,819
| 247,249
|-
| 평균 주식 수, 희석 (Weighted-average shares used to compute net income (loss) per share, diluted)
| 265,285
| 254,819
| 254,032
|}
|}


<span id="워크데이의-재무-상태-분석"></span>
=== 워크데이의 재무 상태 분석 ===
워크데이의 최근 손익계산서를 보면, 총 수익은 2023년에 비해 17% 증가한 72억 5천 9백만 달러로 나타났다. 구독 서비스 수익이 19% 증가한 66억 3백만 달러로, 이는 워크데이가 주력으로 하고 있는 클라우드 기반 소프트웨어 서비스가 지속적으로 성장하고 있음을 보여준다. 또한, 전문 서비스 수익도 소폭 증가해 워크데이의 다양한 서비스 포트폴리오가 균형을 이루고 있음을 확인할 수 있다.
비용 측면에서는 구독 서비스와 전문 서비스 비용 모두 증가했지만, 특히 제품 개발 비용이 2억 달러 이상 증가해 24억 6천 4백만 달러를 기록했다. 이는 워크데이가 기술 혁신과 제품 개선에 지속적으로 투자하고 있음을 나타낸다. 판매 및 마케팅 비용도 2억 9천 1백만 달러 이상 증가해 21억 3천 9백만 달러에 달했다. 이는 시장 점유율 확대와 브랜드 인지도를 높이기 위한 전략적인 마케팅 활동의 결과로 보인다.
총 비용 및 지출은 수익의 증가에도 불구하고 여전히 높아, 총 비용이 70억 7천 6백만 달러로 올라갔다. 이에 따라 영업이익은 1억 8천 3백만 달러로 흑자로 전환되었지만, 이는 여전히 낮은 영업이익률임을 나타낸다. 하지만, 기타 수익으로 인해 최종 순이익은 13억 8천 1백만 달러로 크게 증가했으며, 이는 법인세 혜택과 기타 이익이 크게 기여한 결과이다.
R&amp;D 비용이 높은 비중을 차지하고 있는 것은 워크데이가 기술 우위와 혁신에 크게 의존하고 있다는 점에서 적절하다. 다만, 제품 개발과 마케팅 비용이 동시에 커지고 있어 이로 인한 수익성을 지속적으로 모니터링할 필요가 있다. 주당 순이익은 전년도 음수에서 양수로 전환되어 주주 가치를 높이는 긍정적인 신호로 볼 수 있다. 전반적으로 워크데이는 비용 구조 개선과 지속적인 수익 성장으로 재무 구조를 더욱 튼튼히 하고 있으며, 이는 클라우드 서비스 시장에서의 경쟁력을 강화하는 데 기여할 것으로 예상된다[0][1].
=== 현금흐름표 ===
<span id="현금-흐름표"></span>
== 현금 흐름표 ==
== 현금 흐름표 ==


2024년 10월 20일 (일) 11:55 기준 최신판


회사 소개

워크데이(Workday)는 구독 서비스와 전문 서비스로부터 수익을 창출하는 회사로, 구독 서비스에서는 고객이 클라우드 애플리케이션에 접근하는 데 필요한 수수료가 주로 포함되어 있습니다. 전문 서비스 수익은 배치 서비스, 최적화 서비스 및 교육에 대한 요금을 포함하며, 구독 서비스 수익은 고객 수, 각 고객의 근로자 수, 고객이 가입한 특정 애플리케이션, 그리고 애플리케이션 가격에 따라 주로 결정됩니다. 워크데이는 고객 지원 서비스 및 도구를 제공하여 고객의 경험을 향상시키고, Workday 애플리케이션을 효과적으로 활용할 수 있도록 돕는 24/7 지원, 교육, 고객 성공 관리 그룹, 그리고 고객 커뮤니티로 구성된 회사 문화를 구축했습니다. 또한, 글로벌로 구독 계약 및 관련 서비스를 판매하는 데 집중하는 워크데이는 직접 판매 조직을 통해 판매하며 이를 지원하기 위해 전문 서비스 파트너 생태계를 확대하고 있으며, 계속해서 고객 구독을 확대하고 수익성을 지속적으로 성장시키는 노력을 하고 있습니다[0][1].


주요 고객

워크데이(Workday)의 주요 고객은 중견기업 및 대기업으로, 이들은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있습니다. 여기에는 전문 및 비즈니스 서비스, 금융 서비스, 의료, 교육, 정부, 기술, 미디어, 소매 및 호텔 업종이 포함됩니다. 이들 고객은 워크데이의 구독 기반 클라우드 애플리케이션을 통해 인적 자원 관리(HCM), 재무 관리, 분석 등 중요한 비즈니스 프로세스를 효율적으로 운영하기 위해 비용을 지불합니다. 특히 CFO(최고재무책임자), CHRO(최고인사책임자), CIO(최고정보책임자)와 같은 고위 경영진이 주요 고객층이며, 이들은 회사의 운영 효율성을 높이고 적응성을 강화하기 위해 워크데이의 솔루션을 채택합니다. 이러한 고객들은 워크데이의 신뢰성 있는 지원 서비스와 효율적인 교육 프로그램, 그리고 시스템 통합을 통해 클라우드 전환을 가속화하고 비즈니스 혁신을 추구합니다. 워크데이의 고도화된 기술 플랫폼과 강력한 파트너 생태계는 고객이 필요로 하는 맞춤형 솔루션을 제공하며, 이로 인해 고객들은 높은 만족도와 유지율을 보입니다[0][1].


회사의 비용구조

비용 항목 세부 설명 주요 제공 업체
구독 서비스 비용 애플리케이션 호스팅 및 고객 지원 관련 비용 포함. 주로 직원 관련 비용, 데이터 센터 용량 및 제3자가 운영하는 컴퓨팅 인프라에 대한 비용, 데이터 센터 장비 감가상각 비용이 포함됨 AWS (Amazon Web Services), Microsoft Azure 등
전문 서비스 비용 이러한 서비스와 관련된 직원 관련 비용, 하도급 비용 및 출장비 포함 없거나 외부 서비스 파트너
제품 개발 비용 새로운 기능 추가, 애플리케이션 기능 증가, 클라우드 애플리케이션의 사용 용이성 향상과 관련된 직원 관련 비용 포함 내부 직원
판매 및 마케팅 비용 직원 관련 비용, 판매 수수료, 마케팅 프로그램 및 출장비 포함. 마케팅 프로그램은 광고, 이벤트, 기업 커뮤니케이션, 브랜드 인지도, 브랜드 홍보 캠페인 및 제품 마케팅 활동을 포함 주요 광고 대행사 및 이벤트 기획사
일반 및 관리 비용 재무 및 회계, 법률, 인적 자원, 정보 시스템 인력, 전문 수수료 및 기타 회사 비용 관련 직원 관련 비용 포함 내부 직원 및 외부 법률 컨설팅 회사[0][1].


제품군

워크데이(Workday)의 주요 제품은 다음과 같으며, 이들 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다:

주요 제품 및 수익 기여

제품명 설명 수익 기여
HCM (인적 자원 관리) 직원 기록 관리, 급여, 인재 관리, 채용 등 인적 자원 관리 전반을 다루며, 기업의 HR 부서에서 광범위하게 사용됨. 워크데이의 주요 구독 서비스 수익의 큰 부분을 차지.
Financial Management (재무 관리) 회계, 자산 관리, 조달, 프로젝트, 경비 관리 등 기업의 재무 업무를 통합 관리하는 솔루션. 재무 관리 부문의 높은 성장률로 인해 수익의 중요한 부분 차지.
Prism Analytics 대규모 데이터 분석 및 보고서 생성을 위한 플랫폼으로, 비즈니스 인사이트를 제공하여 기업의 의사결정을 지원. 비즈니스 분석 도구로 수익 증대를 기여.
Adaptive Planning 재무 계획, 시나리오 모델링, 예산 편성 등의 기능을 제공하여 기업의 전략적 계획 수립을 지원. 전략적 재무 계획 도구로 중요도 증가.
Student 고등 교육 기관 전용 솔루션으로 입학, 학적 관리, 학생 서비스 등을 통합 관리. 교육 부문에서 사용되며, 특정 사용자층에게 중요한 솔루션.

구독 서비스 수익이 워크데이 전체 수익의 약 91%를 차지하며, 이 부문은 매년 성장하고 있습니다 .

경쟁업체 비교

제품/서비스 워크데이 경쟁업체 경쟁업체의 주요 제품
HCM 워크데이 HCM SAP SAP SuccessFactors
재무 관리 워크데이 Financial Management Oracle Oracle Fusion Cloud ERP
분석 Prism Analytics Tableau Tableau Analytics
재무 계획 Adaptive Planning Anaplan Anaplan Planning
고등 교육 관리 Student Ellucian Ellucian Banner

워크데이와 경합하는 주요 업체들로는 SAP, Oracle, Tableau, Anaplan, 그리고 Ellucian 등이 있으며 이들은 각자의 강력한 솔루션을 바탕으로 시장을 점유하고 있습니다 .


주요 리스크

워크데이의 비즈니스에 대한 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 데이터 센터 및 호스팅 인프라 파트너 시설에 대한 사이버 보안 침해, 용량 제약, 재정 어려움, 자연 재해, 지리적인 변화, 소송 및 기타 요인들로 인한 위험성이 있습니다; 2) 글로벌 경제와 지정학적 불안정성이 장기적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이로 인해 고객 지출에 영향을 줄 수 있습니다; 3) 새로운 시장에서 요구되는 기능과 전문 서비스에 대한 고객 요구가 증가할 경우, 연구 및 개발, 영업, 지원 및 전문 서비스 리소스 투입이 필요할 수 있습니다. 이로 인해 수익을 충분히 창출하지 못할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다; 4) 재해나 기후 관련 사건이 사업을 방해할 수 있으며, 내부 기술 시스템, 웹사이트, 네트워크 및 제3자 인프라를 통해 발생할 수 있는 여러 위험으로 인해 운영 결과가 부정적으로 영향받을 수 있습니다[0][1].


뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
매출액 5139.0 6216.0 7259.0
매출원가 1428.0 1715.0 1771.0
매출총이익 3711.0 4501.0 5488.0
영업비용 3827.0 4723.0 5305.0
영업이익 -116.0 -222.0 183.0
영업외수익 -132.0 38.0 -173.0
세전 순이익 16.0 -260.0 356.0
법인세 비용 -13.0 107.0 -1025.0
당기순이익 29.0 -367.0 1381.0

WDAY-income-statement.png



대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
현금 및 현금성 자산 3644.2 6121.0 7813.0
매출채권, 순액 1242.5 1570.0 1639.0
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 5214.1 8108.0 9939.0
유형자산, 순액 1370.9 1450.0 1523.0
비유동자산 총계 5284.4 5378.0 6513.0
자산 총계 10498.5 13486.0 16452.0
매입채무 55.5 154.0 78.0
단기차입금 1302.9 91.0 89.0
유동부채 총계 5067.9 4628.0 5055.0
장기차입금 799.8 3158.0 3207.0
비유동부채 총계 895.6 3273.0 3315.0
부채 총계 5963.4 7901.0 8370.0
자본금 및 추가 납입 자본 7284.4 8829.0 10400.0
이익잉여금 -2744.6 -3112.0 -1731.0
자본 총계 4535.1 5585.0 8082.0
부채 및 자본 총계 10498.5 13486.0 16452.0


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
당기순이익 29.0 -367.0 1381.0
감가상각비 및 무형자산상각비 344.0 364.0 282.0
비현금 운전자본 변동 108.0 48.0 -34.0
영업활동으로 인한 현금흐름 1651.0 1657.0 2149.0
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 -1607.0 -2506.0 -1751.0
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 -38.0 1134.0 N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 110.0 1204.0 -268.0
현금 순변동 154.0 355.0 130.0

현금 흐름표

항목 2024년 1월 31일 2023년 1월 31일 2022년 1월 31일
영업 활동으로 인한 현금 흐름 $2,149 $1,657 $1,651
투자 활동으로 인한 현금 흐름 -$1,751 -$2,506 -$1,607
재무 활동으로 인한 현금 흐름 -$268 $1,204 $110
환율 변동의 영향 -$1 -$1 -$1
현금 및 현금성 자산의 순 증가(감소) $129 $354 $153

워크데이의 현금 흐름표를 분석해보면, 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 2024년 1월 31일 기준으로 21억 4천 9백만 달러로, 전년도인 16억 5천 7백만 달러에 비해 크게 증가했다. 이는 주로 매출 증가와 관련된 청구액의 증가, 강력한 현금 수금, 그리고 시장성 부채 증권으로부터의 이자 수익이 주요 원인이다. 반면 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 -17억 5천 1백만 달러로, 이는 주로 시장성 증권의 매입 타이밍과 만기, 그리고 데이터 센터 및 사무실 공간 프로젝트에 대한 자본 지출 때문이다. 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 -2억 6천 8백만 달러로, 이는 주식 재매입 프로그램으로 인한 현금 유출이 주요 요인이다.

유사한 클라우드 기반 소프트웨어 회사들과 비교할 때, 워크데이는 영업 활동에서 강력한 현금 흐름을 유지하고 있어 안정적인 비즈니스 모델을 입증하고 있다. 다만, 높은 자본 지출로 인해 투자 활동에서는 큰 현금 유출이 발생하고 있으며, 이는 향후 데이터 센터 및 인프라 확장에 중점을 두고 있음을 나타낸다. 일반적으로, 비슷한 비즈니스 유형의 기업들도 초기에는 높은 R&D 비용과 인프라 투자로 인해 투자 활동에서 현금 유출이 발생하는 경우가 많다. 이러한 점을 감안할 때, 워크데이의 현금 흐름 패턴은 클라우드 기반 소프트웨어 업계에서 흔히 볼 수 있는 유형으로 볼 수 있다.


주요 부채 및 전환사채들

항목 금액 (백만 달러) 이자율 만기일 조건
2027 Notes 1,000 3.500% 2027년 4월 1일 발생하는 모든 금액은 무담보 채무; 특정 인수합병 발생 시 상환 요구 가능
2029 Notes 750 3.700% 2029년 4월 1일 발생하는 모든 금액은 무담보 채무; 특정 인수합병 발생 시 상환 요구 가능
2032 Notes 1,250 3.800% 2032년 4월 1일 발생하는 모든 금액은 무담보 채무; 특정 인수합병 발생 시 상환 요구 가능
2022 Credit Agreement 0 0.000%-1.500% 2027년 4월 6일 필요 시 대출 가능, 기본 신용 등급에 따라 이자율 결정, 미사용 금액에 대해 약정 수수료 지불

워크데이는 2022년 4월에 총 30억 달러의 선순위 채권을 발행했으며, 이는 각각 2027년, 2029년, 2032년에 만기가 도래합니다. 이 채권들은 무담보로, 특정 인수합병 발생 시 상환이 요구될 수 있는 조건이 포함되어 있으며, 총 3.5%에서 3.8% 사이의 이자율이 적용됩니다. 또한, 같은 해에 10억 달러 규모의 리볼빙 신용 시설을 체결했으며, 이는 2027년까지 재차 대출 및 상환이 가능합니다. 리볼빙 대출의 이자율은 기본 금리와 신용 등급에 따라 0%에서 1.5% 사이에서 결정되며, 사용하지 않은 금액에 대해 약정 수수료가 발생합니다 .


주가 영향 미치는 요인들

워크데이의 주가 변동 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, 이는 해외 매출 비중이 큰 워크데이에게 불리하게 작용해 실적이 저조해질 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상태가 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 금리가 상승하면 기업들이 비용 절감을 위해 소프트웨어 지출을 줄일 수 있어 워크데이의 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다 . 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어 미중 무역전쟁이 재발생한다면, 워크데이가 중국 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있어 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 역시 주가에 부정적입니다. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품으로 시장에 진입하면 워크데이의 시장 점유율이 하락할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 클라우드 기반 소프트웨어 수요가 급증한다면, 워크데이의 수익이 증가할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다 .


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

워크데이(Workday)의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있다. 우선, 클라우드 기술의 지속적인 발전과 채택률이 증가한다면 워크데이의 서비스 수요는 꾸준히 증가할 가능성이 높다. 많은 기업들이 클라우드 기반 솔루션으로 전환하면서 비용 절감과 효율성 향상을 추구하고 있어 이는 워크데이에게 유리한 환경을 제공할 것이다. 또한, 인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 기술이 워크데이의 제품에 더 많이 통합된다면, 기업들은 더 나은 데이터 분석과 예측 가능성을 확보하게 되어 워크데이의 경쟁력이 강화될 수 있다. 반면, 글로벌 경제 불확실성이나 경기 침체가 발생하면 기업들은 IT 지출을 줄일 수 있어 워크데이의 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 경쟁사의 등장과 가격 경쟁 심화도 워크데이의 시장 점유율에 위협이 될 수 있다. 특히, 저렴한 가격을 앞세운 신규 경쟁사가 등장한다면, 워크데이는 시장 점유율을 방어하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 마지막으로, 데이터 보안 문제 발생 시, 고객 신뢰가 떨어져 매출 하락으로 이어질 수 있다. 따라서 워크데이는 기술 혁신과 함께 강력한 보안 시스템을 유지하는 것이 중요하다.