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| | | #REDIRECT [[ACI 월드와이드 (ACI Worldwide, Inc., ACIW)]] |
| __FORCETOC__
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| == '''회사 소개''' ==
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| ACI는 실시간 디지털 결제를 용이하게 하는 주요 소프트웨어 제품 및 솔루션을 개발, 마케팅, 설치하고 지원하는 회사로, 은행, 중개인, 상인, 요금 지불업체 등 글로벌로 사용됩니다. ACI의 솔루션은 인증, 승인, 스위칭, 결제, 사기 확인 및 조정과 같은 활동을 포함하여 디지턈 결제의 복잡한 환경에서 고객이 시장에 빨리 진입하고 운영 비용을 줄이며 제품과 솔루션을 고객 맞춤형으로 제공할 수 있도록 지원합니다. ACI는 은행, 중개인, 상인 등의 부문을 지원하며, 솔루션은 네트워크, 결제 서비스 제공 업체, 사기 예방, 거래 처리 등 다양한 영역에 사용됩니다. 또한 ACI는 글로벌 시각을 현지 적용하여 고객에 맞는 디지털 결제 솔루션을 제공하고 있으며, 퀄리티 있는 제품 및 솔루션을 개발하고 전략적인 인수를 성공적으로 실시하고 통합하는 능력을 바탕으로 재정적 성과를 이루기 위해 노력하고 있습니다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| ACIW의 고객은 여러 세그먼트로 나눌 수 있으며, 대표적으로 은행, 상인, 청구서 발행업체가 있습니다. 은행 고객은 주로 신용 카드, 직불 카드, 선불 카드와 같은 카드 거래를 처리하고 사기 예방과 디지털 혁신을 위한 솔루션을 필요로 합니다. 이 고객들은 ACIW의 솔루션을 통해 거래 안전성을 높이고 운영 효율성을 향상시키며, 변화하는 시장에 빠르게 대응하고자 합니다. 상인 고객은 일반 상품, 식료품, 숙박, 외식, 교통 등 다양한 업종에 종사하며, ACIW의 옴니채널 결제 플랫폼을 통해 서드파티 결제 제공자로부터 독립적으로 안전한 결제 처리를 가능하게 합니다. 또한, 온라인 전용 상인도 ACIW의 솔루션을 통해 소비자에게 편리하고 매끄러운 쇼핑 경험을 제공할 수 있습니다. 청구서 발행업체는 소비자 금융, 보험, 헬스케어, 고등 교육, 유틸리티, 정부, 모기지, 통신 업종에서 ACIW의 전자 청구서 표시 및 결제(EBPP) 서비스를 활용하여 다양한 결제 옵션을 지원하고 소비자 충성도를 높이며 수익을 증가시키려 합니다[0][1].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 항목
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| ! 세부 설명
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| ! 주요 공급사
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| |-
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| | 인적 자원 비용
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| | 새로운 제품 개발, 기존 제품 개선, 운영 지원 등에 필요한 직원 급여와 복리 후생 비용 포함
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| | 여러 글로벌 인력 제공사
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| |-
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| | 결제 카드 교환 수수료 및 처리 수수료
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| | SaaS 및 PaaS 서비스 제공을 위해 발생하는 비용으로, 카드사 및 은행과의 거래 시 발생하는 수수료
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| | 주요 카드사 및 은행
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| |-
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| | 클라우드 컴퓨팅 비용
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| | 클라우드 기반 소프트웨어 및 데이터 저장소를 제공하기 위한 비용
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| | AWS, Microsoft Azure
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| |-
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| | 유지보수 비용
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| | 기존 설치 소프트웨어에 대한 업그레이드, 원격 지원, 24시간 헬프데스크 운영 등에 필요한 비용
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| | 여러 IT 서비스 제공사
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| |-
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| | 서비스 비용
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| | 제품 커스터마이징, 프로젝트 관리, 설치 지원, 컨설팅, 현장 지원 등에 소요되는 출장비 및 교육비 포함
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| | 여러 컨설팅 및 IT 서비스 제공사
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| |-
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| | 연구개발 비용
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| | 새로운 제품 및 기술 개발을 위한 비용으로, 주로 인건비와 운영 환경의 호환성을 높이기 위한 비용 포함
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| | 다양한 기술 연구 기관 및 대학
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| |}
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| === 제품군 ===
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| ACIW의 주요 제품 및 서비스는 SaaS(Software as a Service) 및 PaaS(Platform as a Service), 라이선스 소프트웨어, 유지보수 서비스, 그리고 전문 서비스로 구성됩니다. 주요 제품별 매출 기여도를 살펴보면, SaaS와 PaaS는 59%로 가장 큰 비중을 차지하며, 이는 주로 거래량 증가와 신규 고객 확보로 인해 발생했습니다. 라이선스 소프트웨어는 전체 매출의 22%를 차지하며, 이는 고객이 다년간의 소프트웨어 사용 권한을 구매하여 발생하는 수익입니다. 유지보수 서비스는 표준, 향상된, 프리미엄 고객 지원을 포함하며 14%를 차지합니다. 마지막으로, 전문 서비스는 설치 서비스, 맞춤형 소프트웨어 수정, 비즈니스 및 기술 컨설팅 등을 포함하여 5%를 차지합니다[0][1][2][3].
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 제품/서비스
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| ! 매출 기여도 (%)
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| ! 설명
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| |-
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| | SaaS 및 PaaS
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| | 59
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| | 소프트웨어 및 플랫폼을 서비스 형태로 제공, 거래량 증가와 신규 고객 확보로 매출 증가
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| |-
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| | 라이선스 소프트웨어
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| | 22
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| | 고객에게 다년간 소프트웨어 사용 권한을 제공, 수수료 사용량 초과 시 추가 요금 발생
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| |-
| |
| | 유지보수 서비스
| |
| | 14
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| | 표준, 향상된, 프리미엄 고객 지원 및 제품 지원 서비스
| |
| |-
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| | 전문 서비스
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| | 5
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| | 설치, 맞춤형 소프트웨어 수정, 비즈니스 및 기술 컨설팅 등
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| |}
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| ACI의 경쟁업체로는 결제 처리 및 디지털 결제 솔루션을 제공하는 주요 기업들이 있으며, 여기에 속하는 대표적인 회사들은 다음과 같습니다.
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 경쟁업체
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| ! 주요 제품/서비스
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| |-
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| | Fiserv
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| | 금융 서비스 기술 솔루션, 결제 처리, 리스크 관리 솔루션
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| |-
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| | NCR Corporation
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| | ATM, POS, 결제 솔루션, 디지털 뱅킹 솔루션
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| |-
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| | Fidelity National Information Services (FIS)
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| | 금융 기술 솔루션, 결제 처리, 사기 예방 서비스
| |
| |}
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| 이처럼 ACIW는 다양한 디지털 결제 솔루션을 통해 다양한 고객 세그먼트를 지원하며, 매출의 대부분을 SaaS 및 PaaS 서비스에서 발생시키고 있습니다. 경쟁업체들도 유사한 결제 처리 솔루션을 제공하며 치열한 시장 경쟁을 벌이고 있습니다.
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| === 주요 리스크 ===
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| ACIW의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인들은 다음과 같습니다: 해외 기반 활동으로 인한 의사 소통 및 정보 흐름의 효율성 및 정확성 저하, 지식재산권의 남용 위험, 해외 개발 작업의 품질 저하로 인한 제품 결함 및 지연, 미국의 정치적 및 군사적 분쟁으로 인한 잠재적인 분극 가능성, 통화 환율 변동으로 인한 비용 이점의 부작용 등이 있습니다. 또한, 국제 영업과 관련된 위험으로는 외환 환율 변동에 따른 수익과 이익 감소, 해외 법인들의 금융 및 경영 위험, 글로벌 정치적 및 군사적 개발으로 인한 잠재적인 위험 등이 포함됩니다. 또한, 정치, 군사 및 기타 국제적 개발은 핵심 정책 분야에서 협력 방해 및 상거래 중단을 일으키며 경제 상황에 불리한 영향을 줄 수 있으며, 최근 동유럽 및 중동 지역의 사건들이 회사에 도전과 위험을 제공할 수 있습니다[0][1].
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| =='''재무'''==
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| ACIW의 2023년도 재무 성과는 전반적으로 긍정적이었습니다. 총 매출은 2022년 대비 5% 증가하여 1.45억 달러를 기록했습니다. SaaS와 PaaS 매출은 6% 증가한 4630만 달러로, 이는 주로 트랜잭션 볼륨 증가와 새로운 고객 확보에 기인합니다. 라이선스 매출은 8% 감소했으며, 이는 주로 라이선스 갱신 시점과 새로운 라이선스 계약의 상대적인 규모 때문입니다. 유지보수 매출은 3% 증가했으며, 주로 제품 지원 비용의 연간 인플레이션 증가에 따라 증가했습니다. 서비스 매출은 9% 증가했으며, 주로 프로젝트 관련 작업의 시기와 규모에 기인합니다. 총 영업 비용은 1% 증가했지만, 라이선스 및 유지보수 매출 감소가 일부 상쇄되면서 총 영업 비율은 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 비용 측면에서는 감가상각 비용이 3% 감소했지만, 이자 비용은 금리 인상으로 인해 48% 증가했습니다. 모든 이러한 요인들을 종합했을 때, ACIW는 안정적인 재무 성과를 거두었으며, 특히 SaaS 및 PaaS 부문에서 강력한 성장세를 보였습니다[0][1][2][3][4].
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| === 대차대조표 ===
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| ACIW의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같습니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 2023년 12월 31일 (단위: 백만 달러)
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| |-
| |
| | 유동자산
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| | 1,456
| |
| |-
| |
| | 비유동자산
| |
| | 2,568
| |
| |-
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| | 자산 총계
| |
| | 4,024
| |
| |-
| |
| | 유동부채
| |
| | 643
| |
| |-
| |
| | 비유동부채
| |
| | 1,497
| |
| |-
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| | 부채 총계
| |
| | 2,140
| |
| |-
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| | 자본 총계
| |
| | 1,884
| |
| |}
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| ACIW의 대차대조표를 분석한 결과, 총 자산은 40.24억 달러로 유동자산이 14.56억 달러, 비유동자산이 25.68억 달러입니다. 총 자산 대비 유동자산 비율이 약 36%로, 이는 회사가 단기 재정 필요를 충족할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있음을 나타냅니다. 부채 총계는 21.40억 달러로, 유동부채가 6.43억 달러, 비유동부채가 14.97억 달러로 구성되어 있습니다. 특히 비유동부채가 큰 비중을 차지하는데, 이는 장기적인 차입금이나 계약 의무 등 장기적인 재정 책임을 나타냅니다. 자본 총계는 18.84억 달러로, 이는 회사의 순자산을 의미하며, ACIW가 자산에서 부채를 모두 제하고도 상당한 가치를 보유하고 있음을 보여줍니다. ACIW의 비즈니스 특성상 주로 소프트웨어 개발 및 디지털 결제 솔루션을 제공하는 데 있어 고도화된 기술 자산과 지속적인 연구개발이 중요합니다. 이에 따라 비유동자산 중에는 고정자산, 소프트웨어 및 지적재산권 등의 자산이 중요한 역할을 할 것입니다[0].
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| | |
| === 손익계산서 ===
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| <span id="aciw의-2023년-12월-31일-기준-손익계산서-단위-천-달러"></span>
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| == ACIW의 2023년 12월 31일 기준 손익계산서 (단위: 천 달러) ==
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| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
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| ! 항목
| |
| ! 2023년
| |
| ! % 총 매출
| |
| ! 2022년
| |
| ! % 총 매출
| |
| ! % 변화
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| |-
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| | 매출:
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| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | SaaS 및 PaaS
| |
| | 849,147
| |
| | 59%
| |
| | 802,880
| |
| | 57%
| |
| | 5.8%
| |
| |-
| |
| | 라이선스
| |
| | 321,224
| |
| | 22%
| |
| | 348,134
| |
| | 24%
| |
| | -7.7%
| |
| |-
| |
| | 유지보수
| |
| | 205,068
| |
| | 14%
| |
| | 200,045
| |
| | 14%
| |
| | 2.5%
| |
| |-
| |
| | 서비스
| |
| | 77,140
| |
| | 5%
| |
| | 70,842
| |
| | 5%
| |
| | 8.9%
| |
| |-
| |
| | 총 매출
| |
| | 1,452,579
| |
| | 100%
| |
| | 1,421,901
| |
| | 100%
| |
| | 2.2%
| |
| |}
| |
| | |
| 영업 비용: | | | | | |<br />
| |
| 매출 원가 | 719,211 | 50% | 696,071 | 49% | 3.3% |<br />
| |
| 연구개발 비용 | 140,758 | 10% | 146,311 | 10% | -3.8% |<br />
| |
| 판매 및 마케팅 비용 | 132,639 | 9% | 134,812 | 9% | -1.6% |<br />
| |
| 일반 및 관리 비용 | 117,190 | 8% | 114,194 | 8% | 2.6% |<br />
| |
| 감가상각 및 상각 | 122,373 | 8% | 126,678 | 9% | -3.4% |<br />
| |
| 총 영업 비용 | 1,232,171 | 85% | 1,218,066 | 85% | 1.2% |
| |
| | |
| 영업 이익 | 220,408 | 15% | 203,835 | 15% | 8.1% |
| |
| | |
| 기타 수익 (비용): | | | | | |<br />
| |
| 이자 비용 | (78,486) | -5% | (53,193) | -4% | 47.6% |<br />
| |
| 이자 수익 | 14,215 | 1% | 12,547 | 1% | 13.3% |<br />
| |
| 기타, 순 | (8,510) | -1% | 43,446 | 3% | -119.6% |<br />
| |
| 총 기타 수익 (비용) | (72,781) | -5% | 2,800 | 0% | -2800% |
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| | |
| 세전 이익 | 147,627 | 10% | 206,635 | 15% | -28.6% |<br />
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| 법인세 비용 | 26,118 | 2% | 64,458 | 5% | -59.5% |
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| | |
| 순이익 | 121,509 | 8% | 142,177 | 10% | -14.5% |
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| | |
| AXCIW의 2023년 손익계산서에 따르면, 회사의 총 매출은 2022년 대비 2.2% 증가한 14.53억 달러를 기록했습니다. SaaS 및 PaaS 매출이 6% 증가한 반면, 라이선스 매출은 8% 감소했습니다. 유지보수 및 서비스 매출은 각각 3% 및 9% 증가하였습니다. 이와 같은 다양한 매출 항목의 변화는 ACIW가 디지털 결제 솔루션 분야에서 고객과의 계약 형태와 구성이 상이함을 나타냅니다.
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| | |
| 비용 측면에서는 매출 원가가 3% 증가했으나, 연구개발 비용과 감가상각 및 상각 비용은 각각 4% 및 3% 감소했습니다. 반면, 일반 및 관리 비용은 3% 상승했습니다. 이자 비용은 금리 인상으로 인해 48% 증가했으며, 이는 회사의 재정 상황에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 총 기타 수익(비용)은 순비용으로 전환되어, 기타 순 항목에서 큰 손실을 기록했습니다.
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| | |
| 세부적으로, SaaS 및 PaaS 부문에서의 강력한 매출 증가가 눈에 띕니다. 이는 트랜잭션 볼륨 증가와 신규 고객 확보에 기인합니다. 반면, 라이선스 매출 감소는 라이선스 갱신 시점과 신규 라이선스 계약의 상대적 규모 차이로 인한 것입니다. 연구개발 비용이 감소한 점은 기술 개발 투자가 상대적으로 줄었음을 의미하며, 이는 미래 혁신 경쟁력에 영향을 미칠 수 있는 부분입니다[0].
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| | |
| === 현금흐름표 ===
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| | |
| <span id="aciw의-2023년-12월-31일-기준-현금-흐름표-단위-천-달러"></span>
| |
| == ACIW의 2023년 12월 31일 기준 현금 흐름표 (단위: 천 달러) ==
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| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년
| |
| ! 2022년
| |
| |-
| |
| | 영업활동으로 인한 현금 흐름
| |
| | $168,517
| |
| | $143,381
| |
| |-
| |
| | 투자활동으로 인한 현금 흐름
| |
| | ($37,777)
| |
| | $60,246
| |
| |-
| |
| | 금융활동으로 인한 현금 흐름
| |
| | ($111,552)
| |
| | ($171,060)
| |
| |}
| |
| | |
| ACIW의 2023년 12월 31일 기준 현금 흐름표에 따르면, 영업활동으로 인한 현금 흐름은 $168.5백만으로, 전년도 $143.4백만에 비해 증가했습니다. 이는 주로 고객으로부터의 현금 수취가 증가했고, 이는 이전 연말 채권 잔액이 높았기 때문입니다. 하지만 이자 비용 증가와 소득세 지불 증가가 부분적으로 상쇄되었습니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름은 $37.8백만의 지출로, 주로 소프트웨어, 자산 및 장비 구입에 사용되었습니다. 반면, 2022년에는 자산 매각으로 $100.1백만의 순수익을 얻었습니다. 금융활동으로 인한 현금 흐름은 $111.6백만의 지출로, 주로 채무 상환, 주식 재매입 및 기타 부채 지급에 사용되었습니다[0][1].
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| | |
| ACIW는 디지털 결제 솔루션을 제공하는 소프트웨어 회사로, 영업활동에서 발생하는 현금 흐름이 안정적이며, 이는 동일한 업종의 기업들과 유사한 현금 흐름 구조를 보입니다. 일반적으로 소프트웨어 및 기술 서비스 기업들은 영업활동에서 안정적인 현금 흐름을 창출하며, 주기적인 소프트웨어 라이선스 갱신 및 서비스 제공이 주요 수익원입니다. ACIW의 투자활동 현금 흐름은 자산 구입 및 전략적 인수에 사용되며, 금융활동에서는 주로 채무 상환 및 주식 재매입이 이루어집니다. 동일 업종의 기업들과 비교할 때, ACIW는 영업활동에서의 높은 현금 흐름을 보이며, 이자 비용과 주식 재매입의 영향으로 금융활동에서의 현금 유출이 나타나는 경향이 있습니다.
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| ACI는 2026년 만기 5.75% 선순위 채권(2026 Notes)을 포함한 다양한 부채를 가지고 있으며, 이 채권은 신용 계약에 따라 다른 부채와 함께 구속 조건을 포함하고 있어 회사의 운영 유연성을 제한합니다. 이 외에도 ACI는 다양한 부채 도구들에 대한 원금 및 이자 상환 의무를 가지고 있습니다. 다음은 회사의 주요 부채 항목을 정리한 표입니다:
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| {| class="wikitable"
| |
| |-
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| ! 부채 종류
| |
| ! 원금 (천 달러)
| |
| ! 이자율 (%)
| |
| ! 만기일
| |
| ! 기타 조건
| |
| |-
| |
| | 선순위 채권 (2026 Notes)
| |
| | $400,000
| |
| | 5.75
| |
| | 2026년
| |
| | 반기별 이자 지급, 지급 불이행 시 전액 변제 요구 가능
| |
| |-
| |
| | 신용 계약 (Credit Facility)
| |
| | $500,000
| |
| | 변동 금리
| |
| | 2029년
| |
| | 유지 보수 의무 및 특정 거래 제한
| |
| |-
| |
| | 회전 신용 시설 (Revolving Credit Facility)
| |
| | $600,000
| |
| | 변동 금리
| |
| | 2029년
| |
| | 운영 자본 및 일반 회사 목적으로 사용, 전액 차입 가능
| |
| |}
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| 2023년 동안 ACI는 단기 대출(Short-term loans) $73.0백만을 상환하였으며, 기타 부채로 $16.8백만을 지급했습니다. 또한, 주식 재매입 및 주식 기반 보상 지급과 같은 금융 활동에도 현금을 사용하였습니다. 이러한 부채는 기업의 자본 구조와 재무 상태에 중요한 영향을 미치며, 회사는 부채 상환을 위한 충분한 운영 자금 흐름을 보유하고 있어 이러한 의무를 충족할 수 있을 것으로 보고 있습니다[0][1].
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| ACI의 주가 급등 또는 하락에 영향을 미칠 수 있는 원인으로는 환율 변동, 거시경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자 상승, 시장 변화 등이 있습니다. 첫째, 환율 변동의 경우, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 유로존의 경제가 회복되어 유로화가 강세를 보인다면, ACI의 유럽 지역 수익이 증가해 주식 가격에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황에서는 글로벌 경제 호황 시 기업들의 IT 및 결제 솔루션에 대한 투자가 증가하여 ACI의 수익성이 개선될 수 있지만, 경제 불황 시에는 반대로 기업들의 예산 삭감으로 인해 매출이 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 발생하면 ACI의 글로벌 사업에 차질이 생길 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자가 등장할 경우 시장 점유율이 떨어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 핀테크(Fintech) 시장의 급속한 성장과 같은 시장 트렌드 변화는 ACI가 해당 트렌드에 잘 적응할 경우 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있지만, 그렇지 못할 경우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| ACI의 미래 성장은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 디지털 결제와 실시간 결제의 급속한 성장은 ACI의 사업 확장에 중요한 기회가 될 수 있습니다. 전 세계적으로 디지털 결제의 수요가 증가하고 있으며, 이는 COVID-19 팬데믹 이후 가속화된 흐름입니다. ACI는 이러한 증가하는 거래량을 처리하기 위해 최첨단 시스템을 구축하고 있어 시장에서의 리더십을 유지할 가능성이 큽니다. 둘째, 클라우드 기술의 채택이 증가하면서 ACI의 클라우드 기반 솔루션 역시 성장할 수 있습니다. 공공 및 민간 클라우드 기술의 혁신은 금융 서비스 생태계에서의 혁신을 가속화하고 운영 경제성을 강화할 수 있습니다. 셋째, 사기 방지 및 규제 준수 솔루션의 수요 또한 증가하고 있습니다. 실시간 결제가 증가함에 따라 사기 방지 및 컴플라이언스 요구가 커지고, ACI의 첨단 머신러닝 및 네트워크 인텔리전스 기능이 이를 지원할 수 있습니다. 넷째, 파트너십과 인수합병을 통해 시장 접근성을 확대하려는 ACI의 전략도 미래 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 거시경제적 불확실성, 환율 변동, 정치적 긴장 등은 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 갈등이나 러시아-우크라이나 전쟁 등이 글로벌 경제에 부정적 영향을 미치고, 이는 금융 서비스 산업에도 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 기술 변화에 대한 적응 실패나 경쟁사의 부상도 ACI의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다[0][1][2].
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