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펜 엔터테인먼트 (Penn Entertainment, Inc., PENN): 두 판 사이의 차이

(PENN 회사는 주로 미국 내 게임 및 호텔 부동산을 보유 및 운영하며 수익을 올리고 있습니다. 회사의 주요 사업은 카지노 및 호텔 운영으로, 고풍스러운 리조트, 레스토랑, 쇼핑, 엔터테인먼트 등 다양한 시설을 포함하고 있습니다. 또한, 회사는 각종 게임과 슬롯 머신을 제공하고 있어 도박 관련 수익을 올리고 있습니다. PENN은 랜드베이스와 온라인으로 사업을 확장하고 있으며, 특히 지역 커뮤니티와의 관계를 강조하며 지역 경제에 기여하고 있습니다 .)
편집 요약 없음
 
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-09-03) PENN 엔터테인먼트의 주식은 연초 대비 29% 하락했으며, 이는 업계와 광범위한 시장보다 저조한 성과를 보여주고 있습니다. 회사는 남부와 인터랙티브 부문에서 경쟁 심화와 운영 문제로 어려움을 겪고 있지만, 소매 부문은 여전히 탄탄한 상태이며 다양한 이니셔티브를 통해 진전을 이루고 있습니다. 애널리스트들은 최근 수익 추정치의 상향 조정을 통해 이 주식에 대해 자신감을 보이고 있습니다.[https://www.benzinga.com/news/earnings/24/09/40676620/penn-entertainment-stock-falls-29-ytd-buy-the-dip-or-wait link]
 




=='''재무'''==
=='''재무'''==


PENN의 전반적인 재무 상태를 살펴보면, 2023년에 회사는 4억 9천만 달러의 순손실을 기록하여 전년도의 순이익 2억 2천 1백만 달러와 비교해 큰 폭의 하락을 보였습니다. 이는 주식당 기본 손실 3.22달러, 주식당 희석 손실 3.22달러로 확인됩니다. 2022년과 2021년에는 각각 주식당 1.29달러와 2.48달러의 희석 이익을 기록한 것과 대조됩니다. 주요 손실 원인은 특정 자산 처분의 손실, 영업권 및 기타 무형 자산의 감액, 및 높은 이자 비용 등이 있습니다. 또한, 외화 환산 조정 등으로 인한 기타 포괄 손익로 인해 총 포괄 손실은 4억 4천 2백 7십만 달러에 이르렀습니다. 이에 비해, 작년에는 1억 7백 9십만 달러의 총 포괄 소득을 기록했습니다. 운영 활동으로 인한 순 현금 흐름은 감소했으며, 이는 주로 비현금 항목인 감가상각비와 영업 임대 비용 증가, 불리한 작업 환경 등이 반영된 결과입니다 .
=== 대차대조표 ===
회사의 재무 상태에 대한 분석을 돕기 위해, 우선 PENN의 2023년 12월 31일자 연결 대차대조표를 아래와 같이 표로 정리합니다:


===손익계산서===
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! style="width: 20em;" | 항목
! 2023년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2021
! 2022년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2022
|-
! style="width: 8em;" | 2023
| '''자산'''
|
|
|-
| 유동 자산
|
|
|-
| - 현금 및 현금성 자산
| 1,071.8
| 1,624.0
|-
| - 매출 채권
| 372.7
| 297.9
|-
| - 전환 가능한 부채 증권
| 0.0
| 8.5
|-
| - 기타 유동 자산
| 365.3
| 228.0
|-
|-
| 총 유동 자산
| 매출액 || 5905.0 || 6401.7 || 6362.9
| 1,809.8
| 2,158.4
|-
|-
| 비유동 자산
| 매출원가 || 3148.0 || 3631.6 || 4000.8
|
|
|-
|-
| - 장기 금융 투자
| 매출총이익 || 2757.0 || 2770.1 || 2362.1
| 2,302.1
| 2,320.4
|-
|-
| - 유형 자산 순액
| 영업비용 || 1697.4 || 1677.9 || 1998.5
| 10,807.4
| 11,667.2
|-
|-
| - 기타 비유동 자산
| 영업이익 || 1059.6 || 1092.2 || 363.6
| 1,144.9
| 1,356.1
|-
|-
| 총 비유동 자산
| 영업외수익 || 520.5 || 916.9 || 863.2
| 14,254.4
| 15,343.7
|-
|-
| 총 자산
| 세전 순이익 || 539.1 || 175.3 || -499.6
| 16,064.2
| 17,502.1
|-
|-
| '''부채 및 자본'''
| 법인세 비용 || 118.6 || -46.4 || -8.2
|
|
|-
|-
| 유동 부채
| 당기순이익 || 420.8 || 222.1 || -490.0
|
|
|-
| - 매입 채무
| 189.1
| 162.7
|-
| - 유동 금융 부채
| 205.2
| 212.9
|-
| - 기타 유동 부채
| 836.3
| 661.9
|-
| 총 유동 부채
| 1,230.6
| 1,037.5
|-
| 비유동 부채
|
|
|-
| - 장기 금융 부채
| 1,726.9
| 2,041.1
|-
| - 운영 임대 부채
| 9,905.5
| 10,425.3
|-
| - 기타 비유동 부채
| 1,331.6
| 1,366.6
|-
| 총 비유동 부채
| 12,964.0
| 13,833.0
|-
| 총 부채
| 14,194.6
| 14,870.5
|-
| 자본
|
|
|-
| - 적립 이익
| 154.5
| 835.8
|-
| - 누적 기타 포괄 손익
| -168.6
| -98.8
|-
| - 비지배 지분
| -1.1
| -0.9
|-
| 총 자본
| 3,199.6
| 3,597.7
|-
| 총 부채 및 자본
| 16,064.2
| 17,502.1
|}
|}


장부에 따르면, PENN은 자산의 대부분을 비유동 자산에 집중하고 있습니다. 이는 PENN의 주요 사업인 카지노와 호텔 운영, 그리고 이에 필요한 부동산과 관련된 투자 규모가 크다는 것을 보여줍니다. 특히 유형 자산의 순액이 높은 비중을 차지합니다. 반면 유동 자산 중 현금 및 현금성 자산이 큰 폭으로 감소한 것이 눈에 띄며, 이는 단기적인 유동성에 주의가 필요함을 나타냅니다. 부채 측면에서는 운영 임대 부채가 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 PENN의 장기적 임대 계약이 많다는 것을 시사합니다. 2023년에 적립 이익이 크게 줄어든 점도 주요한 재무 상태 변화 중 하나입니다[0][1][2][3].
[[File:PENN-income-statement.png|800px]]




=== 손익계산서 ===


우선 PENN의 2023년 12월 31일자 연결 손익계산서를 아래와 같이 표로 정리합니다:


===대차대조표===
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! style="width: 20em;" | 항목
! 2023년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2021
! 2022년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2022
! 2021년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2023
|-
|-
| '''매출'''
| 현금 및 현금성 자산 || 1863.9 || 1624.0 || 1071.8
|
|
|
|-
|-
| - 게임 매출
| 매출채권, 순액 || 32.8 || 93.3 || 131.5
| 4,905.8
| 5,201.7
| 4,945.3
|-
|-
| - 음식, 음료, 호텔 및 기타 매출
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 1,457.1
| 1,200.0
| 959.7
|-
|-
| 총 매출
| 유동자산 총계 || 2223.6 || 2013.4 || 1659.0
| 6,362.9
| 6,401.7
| 5,905.0
|-
|-
| '''영업 비용'''
| 유형자산, 순액 || 9435.2 || 10618.8 || 9819.7
|
|
|
|-
|-
| - 게임 비용
| 비유동자산 총계 || 14648.5 || 15488.7 || 14405.2
| 2,989.4
| 2,864.4
| 2,540.7
|-
|-
| - 음식, 음료, 호텔 및 기타 비용
| 자산 총계 || 16872.1 || 17502.1 || 16064.2
| 1,011.4
| 767.2
| 607.3
|-
|-
| - 총무 및 관리
| 매입채무 || 53.3 || 40.1 || 36.6
| 1,563.4
| 1,110.4
| 1,352.9
|-
|-
| - 감가상각비
| 단기차입금 || 281.4 || 313.9 || 431.5
| 435.1
| 567.5
| 344.5
|-
|-
| - 감액 손실
| 유동부채 총계 || 1133.2 || 1158.7 || 1490.0
| 130.6
| 118.2
| -
|-
|-
| - Barstool 처분 손실
| 장기차입금 || 11323.7 || 12595.0 || 11110.7
| 923.2
| -
| -
|-
|-
| 총 영업 비용
| 비유동부채 총계 || 11641.8 || 12746.8 || 11374.6
| 7,053.1
| 5,427.7
| 4,845.4
|-
|-
| 영업 이익 (손실)
| 부채 총계 || 12775.0 || 13905.5 || 12864.6
| (690.2)
| 974.0
| 1,059.6
|-
|-
| '''기타 수익 (비용)'''
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 4241.3 || 4221.9 || 4438.4
|
|
|
|-
|-
| - 순 이자 비용
| 이익잉여금 || -86.5 || 154.5 || -335.5
| (464.7)
| (758.2)
| (562.8)
|-
|-
| - 이자 수익
| 자본 총계 || 4097.1 || 3596.6 || 3199.6
| 40.3
| 18.3
| 1.1
|-
|-
| - 기타
| 부채 및 자본 총계 || 16872.1 || 17502.1 || 16064.2
| 190.6
| (798.7)
| (520.5)
|-
| 세전 이익 (손실)
| (499.6)
| 175.3
| 539.1
|-
| 법인세 비용 (이익)
| 8.2
| 46.4
| (118.6)
|-
| 총 순이익 (손실)
| (491.4)
| 221.7
| 420.5
|-
| 비지배 지분 순손실
| 1.4
| 0.4
| 0.3
|-
| PENN 주주 귀속 순이익 (손실)
| (490.0)
| 222.1
| 420.8
|}
|}


분석 결과, PENN은 2023년에 큰 폭의 순손실을 기록하였으며 이는 주로 Barstool 처분 손실과 감액 손실에 기인합니다. 게임 매출이 전년도에 비해 소폭 감소하였고, 이에 따라 전체 매출도 약간 줄어든 모습을 보였지만, 음식, 음료, 호텔 및 기타 매출은 증가하였습니다. 총 영업 비용이 매출보다 훨씬 더 급격히 증가한 결과, 영업 손실과 순손실을 기록하게 되었습니다. 특히, 총영업비용 중 Barstool 처분 손실은 약 923.2백만 달러로, 이는 회사 재무 상태에 큰 영향을 미쳤습니다[0][1].
주요 경쟁사들과 비교했을 때, PENN의 연구개발(R&D) 비중이 크지 않습니다. 이는 기술 개발보다는 운영 및 관리, 자산 관리, 그리고 재무 전략에 집중하고 있음을 나타냅니다. 그러나 이러한 비용 구조가 PENN의 사업 특성(카지노 및 호텔 운영)에 적합하다고 볼 수 있습니다. 다만, 높은 총무 및 관리 비용과 감가상각비는 운영 효율성을 재고할 필요가 있으며, Barstool 처분 손실과 같은 일회성 비용이 대규모로 발생하는 상황은 예외적인 경우로 볼 수 있습니다.
코스트와 인컴의 밸런스를 평가할 때, PENN은 영업 비용이 과도하게 높은데 이는 주로 게임 비용과 총무 및 관리 비용, 감가상각비 때문입니다. 반면, 매출은 상대적으로 안정을 유지하고 있지만, 비용 증가를 감당하기에 부족한 수준입니다. 이는 경쟁업체들에 비해 코스트 관리가 더 필요함을 나타낼 수 있으며, 비즈니스 전반의 효율화를 통해 개선이 요구됩니다.




=== 현금흐름표 ===
===현금흐름표===
 
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! style="width: 20em;" | 항목
! 2023년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2021
! 2022년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2022
! 2021년 (백만 달러)
! style="width: 8em;" | 2023
|-
|-
| '''영업 활동으로 인한 현금흐름'''
| 당기순이익 || 420.5 || 221.7 || -491.4
|
|
|
|-
|-
| - 순이익 (손실)
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 344.5 || 567.5 || 435.1
| (491.4)
| 221.7
| 420.5
|-
|-
| - 감가상각비 및 무형자산 상각
| 비현금 운전자본 변동 || -89.4 || -161.4 || -390.6
| 435.1
| 567.5
| 344.5
|-
|-
| - 부채 할인과 발행 비용
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 896.1 || 878.2 || 455.9
| 8.1
| 9.0
| 22.8
|-
|-
| - 비현금 이자 비용
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
| 36.1
| 27.6
| 17.9
|-
|-
| - 비현금 운영 리스 비용
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -1221.8 || -258.6 || -742.6
| 305.5
| 87.5
| 160.8
|-
|-
| - Barstool 매각 손실
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| 923.2
| -
| -
|-
|-
| - 재고 및 자산 처분 손실
| 차입금 변동 || 346.6 || -229.0 || -142.5
| 0.1
| 7.9
| 1.1
|-
|-
| - 주식 기반 보상
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 339.9 || -853.0 || -262.6
| 85.9
| 58.1
| 35.1
|-
|-
| - 기타
| 현금 순변동 || 14.2 || -233.4 || -549.3
| (163.0)
| (101.4)
| (106.6)
|-
| - 운영 활동으로 인한 순 현금 흡수
| 455.9
| 878.2
| 896.1
|-
| '''투자 활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
| - 자본 지출
| (360.0)
| (263.4)
| (244.1)
|-
| - 자산 매매 수익
| 0.5
| 4.9
| 1.5
|-
| - Barstool 매각
| (50.9)
| -
| -
|-
| - 인수 관련 지급
| (314.6)
| -
| (877.6)
|-
| - 기타
| (18.5)
| (0.1)
| (101.6)
|-
| - 투자 활동으로 인한 순 현금 흡수
| (742.6)
| (258.6)
| (1,221.8)
|-
| '''재무 활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
| - 장기 부채 발행 수익
| -
| 1,545.0
| 400.0
|-
| - 크레딧 시설 상환
| -
| (1,543.2)
| -
|-
| - 장기 부채 상환
| (37.5)
| (39.3)
| (64.4)
|-
| - 주식 재구매
| (149.8)
| (601.1)
| -
|-
| - 기타
| (75.3)
| (214.4)
| 4.3
|-
| - 재무 활동으로 인한 순 현금 흡수
| (262.6)
| (853.0)
| 339.9
|-
| 현금, 현금성자산 및 제한된 현금의 변화
| (549.7)
| (235.9)
| 9.7
|-
| 기초 현금, 현금성자산 및 제한된 현금
| 1,644.2
| 1,880.1
| 1,870.4
|-
| 기말 현금, 현금성자산 및 제한된 현금
| 1,094.5
| 1,644.2
| 1,880.1
|}
|}
PENN의 2023년 현금 흐름표를 분석해 보면, 영업 활동으로 인한 현금 창출은 455.9백만 달러로 긍정적인 반면, 투자 활동과 재무 활동으로 인한 현금은 각각 (742.6)백만 달러 및 (262.6)백만 달러로 크게 감소하였습니다. 이는 주로 자본 지출과 인수 관련 지급이 큰 폭으로 늘어난 데에 기인하며, 재무 활동에서도 크레딧 시설 상환과 주식 재구매가 현금 흐름을 감소시킨 주요 원인으로 작용했습니다. 카지노 및 호텔 업종의 경쟁사들과 비교했을 때, 일반적으로 이 업종은 큰 자본 지출을 필요로 하기 때문에 투자 활동으로 인한 현금 흡수 규조가 많습니다. 하지만 PENN의 경우 연속하여 큰 폭의 자본 지출과 인수 관련 현금 흐름 감소가 나타나 경쟁사 대비 효율성 개선이 요구됩니다. 영업 활동의 현금 창출은 양호하나, 지속 가능한 현금 흐름을 유지하기 위해 투자 및 재무 활동에서의 효율적인 자금 운영이 필요합니다[0][1][2].
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
{| class="wikitable"
|-
! 부채 종류
! 금액 (백만 달러)
! 이자율
! 만기일
! 주요 조건 및 특징
|-
| 수정된 신용 시설
| 1,500.0
| 변동 금리
| -
| 다양한 금융 비율 유지가 요구되며, 추가 채무 발생, 담보 설정, 투자 제한 등 다양한 기업 활동에 대한 제한이 있음.
|-
| 2.75% 무담보 전환사채
| 330.5
| 2.75%
| 2026년 5월
| 일정 조건 하에 주식으로 전환 가능하며, 2026년 2월 15일까지는 전환 조건 만족 시 전환 가능. 2023년 11월 20일부터 회사 선택에 따라 전환 또는 되사기 가능.[0][1]
|-
| 5.625% 무담보 선순위 채권
| 400.0
| 5.625%
| 2027년 1월
| 2022년 1월 15일부터 상환 가능하며, 일정 기간 후 상환시 프리미엄이 감소함.
|-
| 4.125% 무담보 선순위 채권
| 400.0
| 4.125%
| 2029년 7월
| 2024년 7월 1일부터 상환 가능하며, 초기 상환 시에는 “수익 보완” 프리미엄을 적용받음.
|-
| 기타 장기 채무
| 173.5
| 변동 가능
| -
| 특정 상황 하에 추가 조건이 발생할 수 있음.
|-
| 지역 정부 법인 채권
| 6.7
| 변동 가능
| -
| Retama Park Racetrack의 자산으로 담보됨. 만기 시 이자 지급 조건이 있음.[2]
|-
| 약속어음
| 7.9
| 변동 가능
| -
| Retama Park Racetrack의 자산으로 담보됨. 만기 시 이자 지급 조건이 있으나, 지급 불확실성이 존재함.[2]
|}
PENN은 다양한 종류의 부채를 보유하고 있으며, 이는 주로 카지노 및 호텔 운영과 같은 고정 자산 투자와 관련된 자금 조달을 위해 사용됩니다. 특히 4.125% 및 5.625% 무담보 선순위 채권과 2.75% 무담보 전환사채는 각각 특정 기간 이후에 상환 또는 전환 가능성이 있습니다. 또한, 수정된 신용 시설의 경우 추가 채무 발생 및 기타 재무 비율 유지 등의 조건이 부과되어 있습니다.


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 20일 (일) 20:24 기준 최신판


회사 소개

PENN 회사는 주로 미국 내 게임 및 호텔 부동산을 보유 및 운영하며 수익을 올리고 있습니다. 회사의 주요 사업은 카지노 및 호텔 운영으로, 고풍스러운 리조트, 레스토랑, 쇼핑, 엔터테인먼트 등 다양한 시설을 포함하고 있습니다. 또한, 회사는 각종 게임과 슬롯 머신을 제공하고 있어 도박 관련 수익을 올리고 있습니다. PENN은 랜드베이스와 온라인으로 사업을 확장하고 있으며, 특히 지역 커뮤니티와의 관계를 강조하며 지역 경제에 기여하고 있습니다 .


주요 고객

PENN의 고객은 주로 다양한 디지털 및 물리적 게임 경험을 즐기는 사람들로 구성됩니다. 첫 번째 고객군은 미국 전역의 여러 주에 위치한 PENN의 카지노와 리조트를 방문하는 도박 애호가들입니다. 이들은 슬롯 머신, 테이블 게임 등 다양한 게임 옵션을 즐기기 위해 방문하며, PENN의 고급 호텔과 레스토랑, 엔터테인먼트 시설에서 시간을 보냅니다. 두 번째 고객군은 지역 커뮤니티의 일원으로, PENN의 시설에서 열리는 스포츠 이벤트나 지역 축제에 참여하는 사람들입니다. 세 번째 고객군은 PENN의 온라인 플랫폼을 통해 스포츠 베팅, 온라인 카지노 게임을 즐기는 디지털 게이머들로, 주로 모바일이나 컴퓨터를 통해 접근합니다. 이들은 PENN이 제공하는 편리한 온라인 경험과 다양한 보너스 프로그램을 이용하여 게임을 즐깁니다. 마지막으로, PENN Play™ 프로그램의 회원들로, 이들은 포인트를 모아 무료 슬롯 플레이, 음식 및 음료, 호텔 숙박 등 다양한 혜택을 이용할 수 있습니다 .


회사의 비용구조

비용 항목 설명 공급업체
임대료 부동산 자산에 대한 트리플 넷 임대로, 연간 최소 임대료 9억 6,270만 달러 적용 GLPI, VICI [0]
시설 유지 관리 임대된 시설의 유지 보수 비용, 연간 수익의 최소 1%를 시설 유지에 사용 N/A
보험 임대된 부동산 및 해당 부동산에서 운영되는 사업에 필요한 모든 보험 N/A
세금 임대된 부동산에 대해 부과되는 세금(소득세 제외) N/A
설비 및 서비스 임대된 부동산 및 그곳에서 운영되는 사업에 필요한 모든 설비 및 기타 서비스 N/A
자본적 개선 임대된 시설에 대한 모든 임차인 자본적 개선 N/A
스포츠북 계약 ESPN과의 계약으로 발생하는 지출, 2023년에 약 7억 9,070만 달러의 구매 의무사항 포함 ESPN
직원 보상 플랜 직원 401(k) 플랜과 같은 복리후생 프로그램 N/A


제품군

PENN의 주요 제품 및 서비스는 카지노 운영, 호텔 및 리조트, 온라인 스포츠 베팅, PENN Play™ 프로그램 등으로 구성되어 있으며, 이들은 각각 회사의 수익에 중요한 기여를 합니다. 각 제품의 상세한 설명과 수익 기여도를 다음 표와 같이 정리할 수 있습니다:

제품/서비스 설명 수익 기여도 (백만 달러)
카지노 운영 슬롯 머신, 테이블 게임 등을 포함한 다양한 카지노 게임 제공 5,034.9
호텔 및 리조트 고급 호텔 숙박 및 다양한 편의 시설 (레스토랑, 쇼핑몰 등) 제공 247.3
온라인 스포츠 베팅 ESPN BET 브랜드 하에 온라인 스포츠 베팅 플랫폼 운영 불명
PENN Play™ 프로그램 포인트 적립 및 다양한 혜택 제공하는 회원제 프로그램 33.1

카지노 운영은 PENN의 주요 수익원으로 슬롯 머신, 테이블 게임 등을 제공하며 다양한 게임 경험을 제공합니다. 호텔 및 리조트 부문은 고객에게 고급 숙박과 다양한 편의시설을 제공하며, 이를 통해 고객 유치를 도모합니다. 온라인 스포츠 베팅은 ESPN BET 브랜드로 운영되며, 최근 ESPN과의 전략적 협력으로 더욱 강화된 서비스를 제공합니다. PENN Play™ 프로그램은 회원들에게 포인트 적립 및 다양한 혜택을 제공하여 고객 충성도를 높이는 역할을 합니다 .

PENN의 주요 경쟁자로는 Las Vegas Sands, MGM Resorts International, Caesars Entertainment 등이 있습니다. 이들 기업도 PENN과 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 경쟁이 치열합니다.

경쟁사 주요 제품/서비스
Las Vegas Sands 카지노, 호텔, 컨벤션 센터
MGM Resorts International 카지노, 호텔, 엔터테인먼트 쇼
Caesars Entertainment 카지노, 리조트, 스포츠 베팅 프로그램

이들 경쟁사도 고급 카지노와 호텔, 다양한 엔터테인먼트 옵션을 결합한 복합 리조트 운영으로 고객을 유치하고 있어, PENN과 유사한 수익 구조를 가지고 있습니다 .


주요 리스크

PENN의 사업에 대한 주요 위험 요소 중 일부는 다음과 같습니다. 먼저, 회사의 시설 대부분이 임대되어 있어 임대 부동산과 관련된 위험을 경험할 수 있습니다. 특히, Triple Net Leases에 따라 운영되는 시설 중 일부가 손실을 줄 경우에도 임대료 및 기타 의무를 이행해야 할 수 있습니다. 또한, 기후 변화 규제 및 온실 가스 효과와 관련된 위험과 비용이 존재하며, 새로운 규정 및 규제에 대한 준수가 어려울 수 있습니다[0]. 또 다른 위험으로는 주요 파트너십인 ESPN과의 관계를 유지하지 못할 경우 비즈니스, 평판 및 전략적 목표에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 온라인 오퍼링, 기술 및 전략적 마케팅 노력에 대한 투자가 필요한 Interactive 세그먼트의 성장이 사용자 유치, 유지, 비활성 사용자 재활을 통해 성장을 이루는 데 달려 있으며, 이러한 노력이 예상대로 효과적이지 않을 수 있습니다[1].


뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
매출액 5905.0 6401.7 6362.9
매출원가 3148.0 3631.6 4000.8
매출총이익 2757.0 2770.1 2362.1
영업비용 1697.4 1677.9 1998.5
영업이익 1059.6 1092.2 363.6
영업외수익 520.5 916.9 863.2
세전 순이익 539.1 175.3 -499.6
법인세 비용 118.6 -46.4 -8.2
당기순이익 420.8 222.1 -490.0

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대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 1863.9 1624.0 1071.8
매출채권, 순액 32.8 93.3 131.5
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 2223.6 2013.4 1659.0
유형자산, 순액 9435.2 10618.8 9819.7
비유동자산 총계 14648.5 15488.7 14405.2
자산 총계 16872.1 17502.1 16064.2
매입채무 53.3 40.1 36.6
단기차입금 281.4 313.9 431.5
유동부채 총계 1133.2 1158.7 1490.0
장기차입금 11323.7 12595.0 11110.7
비유동부채 총계 11641.8 12746.8 11374.6
부채 총계 12775.0 13905.5 12864.6
자본금 및 추가 납입 자본 4241.3 4221.9 4438.4
이익잉여금 -86.5 154.5 -335.5
자본 총계 4097.1 3596.6 3199.6
부채 및 자본 총계 16872.1 17502.1 16064.2


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
당기순이익 420.5 221.7 -491.4
감가상각비 및 무형자산상각비 344.5 567.5 435.1
비현금 운전자본 변동 -89.4 -161.4 -390.6
영업활동으로 인한 현금흐름 896.1 878.2 455.9
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 -1221.8 -258.6 -742.6
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 346.6 -229.0 -142.5
재무활동으로 인한 현금흐름 339.9 -853.0 -262.6
현금 순변동 14.2 -233.4 -549.3

주가 영향 미치는 요인들

PENN의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있으며, 각 요인들은 다양한 시나리오를 통해 기업의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이는 경우, 해외 투자를 유치하기 어렵고, 이에 따라 PENN의 글로벌 사업 확장은 제약을 받을 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황의 변화는 기업의 수익성과 직접적으로 연결됩니다. 경제 침체가 발생할 경우, 카지노와 호텔 사업은 여가 지출 감소로 인해 매출이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제적 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역전쟁은 공급망에 문제를 일으켜 PENN의 운영 비용 상승을 초래할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칩니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 카지노 리조트가 동일한 지역에서 개장할 경우, 시장 점유율이 감소하며 수익성이 약화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화는 기업의 전략에도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 온라인 도박이 더욱 인기를 끌면서 PENN이 이 분야에서 공격적인 투자를 한다면, 이는 성장 가능성을 높이며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

PENN의 미래 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 우선, 온라인 스포츠 베팅과 iCasino 사업의 확장은 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다. 특히 ESPN과의 전략적 제휴를 통해 디지털 발자국이 확대되고 고객 생태계가 효율적으로 성장할 것으로 보입니다. 또한, 기존의 카지노 및 호텔 운영을 통한 수익 기반이 탄탄하게 유지되면서 신규 시장 진출과 현존 시장에서의 게임 확장 등도 전망을 밝게 합니다. PENN Play TM 고객 충성도 프로그램과 같은 전략적 투자는 고객 데이터베이스를 확장시키고 추가적인 수익원을 확보하는 데 기여할 것입니다. 하지만, 경제 침체나 소비자 지출 감소 등 외부 경제 요인들은 PENN의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁이 치열한 게임, 미디어 및 엔터테인먼트 industries에서 새로운 경쟁자의 등장과 같은 변수도 주목해야 합니다. 이에 따라 PENN은 지속적인 기술 혁신과 운영 구조 조정 등의 대응이 필요할 것입니다[0][1][2].