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애스펜 에어로젤스 (Aspen Aerogels, Inc., ASPN): 두 판 사이의 차이

(ASPEN은 에어로겔 기술을 디자인, 개발 및 제조하는 기업으로, 주로 에너지 산업, 지속가능한 보온 재료 및 전기 자동차 시장에서 사용되는 고성능 에어로겔 재료를 개발하고 생산합니다. 에너지 산업 및 지속가능한 보온 재료 시장에 고성능 에어로겔 보온재료를 제공하고 있으며, 에어로겔 열 차단재를 상업용 배터리 팩에 사용하기 위해 PyroThin® 에어로겔 열 차단 제품 라인을 개발 및 상업화했습니다. 또한 배터리 재료 시장 및 다양한 높은 잠재력 시장에서의 에어로겔 기술 적용을 개발 중이며, 기본 사업은 에너지 산업과 열 차단 두 개의 보고 분기 부문으로 구성되어 있습니다. 그들의 에어로겔 보온재는 세계 최대의 석유 생산자 및 석유화학 및 기타 에너지 시설에서 사용되고 있으며, 여러 산업 리더들과의 기술 및 상업적 관계를 통해 제품을 최적화하고 있습니다. 또한 전기 자동차 시장에서 고객 베이스를 확대하고 있으며, 탄소 에어로겔 프로그램을 통해 전기 자동차 제조업체들이 주행 거리...)
(ASPEN은 에어로겔 기술을 디자인, 개발 및 제조하는 기업으로, 주로 에너지 산업, 지속가능한 보온 재료 및 전기 자동차 시장에서 사용되는 고성능 에어로겔 재료를 개발하고 생산합니다. 에너지 산업 및 지속가능한 보온 재료 시장에 고성능 에어로겔 보온재료를 제공하고 있으며, 에어로겔 열 차단재를 상업용 배터리 팩에 사용하기 위해 PyroThin® 에어로겔 열 차단 제품 라인을 개발 및 상업화했습니다. 또한 배터리 재료 시장 및 다양한 높은 잠재력 시장에서의 에어로겔 기술 적용을 개발 중이며, 기본 사업은 에너지 산업과 열 차단 두 개의 보고 분기 부문으로 구성되어 있습니다. 그들의 에어로겔 보온재는 세계 최대의 석유 생산자 및 석유화학 및 기타 에너지 시설에서 사용되고 있으며, 여러 산업 리더들과의 기술 및 상업적 관계를 통해 제품을 최적화하고 있습니다. 또한 전기 자동차 시장에서 고객 베이스를 확대하고 있으며, 탄소 에어로겔 프로그램을 통해 전기 자동차 제조업체들이 주행 거리...)
 
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-08-09) 산업용 윤활유 제조업체인 애스펜 에어로겔스는 2분기 실적 보고서에서 열 차단재 부문의 강한 성장으로 매출과 이익이 급증했다고 보고했습니다. 회사는 연간 매출 가이던스를 상향 조정하며 지속적인 강력한 실적을 예고했습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/08/09/why-aspen-aerogels-stock-was-soaring-this-week/?source=iedfolrf0000001 link]
(2024-10-16) 애스펜 에어로젤은 조지아에 두 번째 에어로겔 공장을 건설하기 위해 에너지부로부터 대출 약정을 확보했으며, 이는 12억~16억 달러의 수익을 창출하고 550개의 건설 일자리와 255개의 상시 일자리를 창출할 것으로 예상됩니다.[https://www.benzinga.com/news/earnings/24/10/41364884/why-aspen-aerogels-shares-are-seeing-blue-skies-on-wednesday link]




=='''재무'''==
=='''재무'''==


ASPEN의 2023년 재무 성과는 총매출 2억 3,871만 8천 달러로 전년 대비 32% 증가했으며, 이는 주로 열 차단 제품의 강력한 판매량 증가 덕분입니다. 그러나 운영 비용의 증가와 새로운 제조 시설 구축 및 확장에 따른 거액의 자본 지출로 인해 4,580만 1천 달러의 순손실을 기록했습니다. 2023년 동안 연구개발비, 판매 및 마케팅비, 그리고 일반 관리비 등의 운영 비용이 각각 1,635만 6천 달러, 3,300만 8천 달러, 5,676만 달러로 집계되었으며, 총 운영 비용은 1억 612만 4천 달러에 달했습니다. 또한 2023년 말까지 현금 및 현금성 자산은 1억 3,970만 달러를 보유하고 있으며, 새로운 자금 조달과 주식 발행 등을 통해 자본을 확충하였습니다[0][1].
=== 대차대조표 ===
아래는 ASPEN의 2023년과 2022년의 대차대조표 주요 항목들을 표로 정리한 것입니다:
<span id="자산-현황"></span>
=== 자산 현황 ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 금액 (천 달러)
! 2022년 금액 (천 달러)
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 매출액 || 121.6M || 180.4M || 238.7M
| 139,703
| 108,601
|-
|-
| 단기 투자
| 매출원가 || 111.7M || 175.4M || 181.8M
| 0
| 0
|-
|-
| 재고 자산
| 매출총이익 || 9.9M || 5.0M || 56.9M
| 16,413
| 13,625
|-
|-
| 기타 유동 자산
| 영업비용 || 50.5M || 84.2M || 106.1M
| 30,891
| 26,163
|-
|-
| 비유동 자산
| 영업이익 || -40.6M || -79.2M || -49.2M
| 212
| 2,278
|-
|-
| '''총 자산'''
| 영업외수익 || -3.5M || 3.5M || -3.4M
| '''187,219'''
|-
| '''150,667'''
| 세전 순이익 || -37.1M || -82.7M || -45.8M
|-
| 법인세 비용 || N/A || N/A || N/A
|-
| 당기순이익 || -37.1M || -82.7M || -45.8M
|}
|}


<span id="부채-및-주주자본-현황"></span>
=== 부채 및 주주자본 현황 ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 금액 (천 달러)
! 2022년 금액 (천 달러)
|-
|-
| 계정 미지급금
| 현금 및 현금성 자산 || 76.6M || 281.3M || 139.7M
| 51,094
| 54,728
|-
|-
| 미지급 비용
| 매출채권, 순액 || 20.4M || 57.4M || 70.0M
| 22,811
| 16,003
|-
|-
| 이연 수익
| 재고자산 || 12.0M || 22.5M || 39.2M
| 2,316
| 5,846
|-
|-
| 운영 리스 부채 (단기)
| 유동자산 총계 || 112.2M || 369.7M || 266.3M
| 1,874
| 2,368
|-
|-
| 전환 사채 - 관계사
| 유형자산, 순액 || 69.3M || 271.2M || 434.4M
| 114,992
| 103,580
|-
|-
| 운영 리스 부채 (장기)
| 비유동자산 총계 || 70.8M || 273.7M || 436.7M
| 21,906
| 13,456
|-
|-
| 자본금
| 자산 총계 || 183.0M || 643.4M || 703.0M
| 0
| 0
|-
|-
| 추가 납입 자본
| 매입채무 || 17.4M || 54.7M || 51.1M
| 1,161,657
| 1,075,226
|-
|-
| 미처분 이익잉여금 적자
| 단기차입금 || 2.2M || 2.4M || 1.9M
| -673,602
| -627,791
|-
|-
| '''총 부채 및 주주자본'''
| 유동부채 총계 || 36.6M || 78.9M || 78.1M
| '''774,048'''
| '''643,416'''
|}
 
ASPEN의 재무상태를 분석해보면, 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성 자산이 크게 증가했으며, 이는 안정적인 유동성을 확보했다는 긍정적인 신호입니다. 그러나 미처분 이익잉여금 적자가 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 향후 수익성 개선이 필요합니다. 부채 부문에서는 전환 사채와 운영 리스 부채가 주요 항목으로 나타나며, 이는 회사의 자금조달 부분에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 특히, 추가 납입 자본의 크게 증가한 부분은 자본 확충이나 새로운 투자 유치로 해석될 수 있습니다. 에어로겔 기술을 중심으로 한 사업 특성상 연구개발비와 설비투자 등의 고정 자산 투자가 필수적이라 이러한 자산 및 부채의 배분은 회사의 비즈니스 모델에 적절하다고 평가할 수 있습니다.
 
 
=== 손익계산서 ===
 
아래는 ASPEN의 2022년과 2023년 연도별 손익계산서 주요 항목들을 표로 정리한 것입니다.
 
<span id="aspen-손익계산서"></span>
=== ASPEN 손익계산서 ===
 
{| class="wikitable"
|-
! 항목
! 2023년 (천 달러)
! 2022년 (천 달러)
! 금액 변화 (천 달러)
! % 변화
|-
|-
| 매출
| 장기차입금 || 13.0M || 117.0M || 136.9M
| 238,718
| 180,364
| 58,354
| 32%
|-
|-
| 매출원가
| 비유동부채 총계 || 18.0M || 117.0M || 136.9M
| 181,797
| 175,388
| 6,409
| 3.7%
|-
|-
| 매출총이익
| 부채 총계 || 54.5M || 196.0M || 215.0M
| 56,921
| 4,976
| 51,945
| 1044%
|-
|-
| 운영비용
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 673.5M || 1.1B || 1.2B
|
|
|
|
|-
|-
| 연구개발비
| 이익잉여금 || -545.1M || -627.8M || -673.6M
| 16,930
| 11,441
| 5,489
| 48%
|-
|-
| 판매 및 마케팅비
| 자본 총계 || 128.4M || 447.4M || 488.1M
| 28,792
| 16,581
| 12,211
| 74%
|-
|-
| 일반관리비
| 부채 및 자본 총계 || 183.0M || 643.4M || 703.0M
| 56,760
| 38,499
| 18,261
| 47%
|-
| 운영비용 총계
| 84,221
| 66,521
| 17,700
| 27%
|-
| 영업이익 (손실)
| (27,300)
| (61,545)
| 34,245
| (55.7%)
|-
| 기타 수익 (비용)
|
|
|
|
|-
| 순이익 (손실)
| (45,811)
| (82,738)
| 36,927
| (44.6%)
|-
| 주당 순이익 (손실) (달러)
| (0.66)
| (2.10)
|
|
|}
|}


ASPEN의 2023년 손익계산서를 분석해보면, ASPEN은 2022년 대비 매출이 32% 증가하였고, 매출총이익은 무려 1044% 증가하였습니다. 이는 매출원가 대비 매출이 더 큰 폭으로 증가한 결과로 해석됩니다. 운영 비용 역시 전년 대비 크게 증가했으며, 특히 연구개발비, 판매 및 마케팅비, 그리고 일반관리비가 각각 48%, 74%, 47% 증가했습니다. 이는 ASPEN이 기술 개발과 시장 확장을 위해 많은 투자를 하고 있음을 보여줍니다.
ASPEN의 연구개발비(R&amp;D) 증가율이 48%인 점은 기술 중심의 회사로서 매우 적절한 투자라 할 수 있으며, 이는 장기적으로 기술 혁신과 제품 경쟁력 강화에 기여할 것입니다. 판매 및 마케팅비의 74% 증가 역시 긍정적 신호로, 이는 새로운 시장 진입과 기존 시장에서의 고객 기반 확대를 위한 투자로 해석될 수 있습니다. 다만, 전반적인 운영 비용이 크게 증가함에 따라 영업 손실이 여전히 존재하고 있지만, 영업 손실 폭은 줄어들고 있습니다.
순이익 손실이 많이 감소한 점도 주목할 만합니다. 이는 총 매출 증가와 총이익률 개선 덕분으로 보이며, ASPEN이 효과적인 비용 관리와 함께 매출 성장을 이루고 있음을 시사합니다. 이러한 매출 및 비용 구조를 통해 ASPEN이 향후 지속적으로 성장을 이어나갈 것으로 기대됩니다.
=== 현금흐름표 ===


<span id="aspen-현금흐름표"></span>
=== ASPEN 현금흐름표 ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 (천 달러)
! 2022년 (천 달러)
! 2021년 (천 달러)
|-
| '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
| 순손실
| (45,811)
| (82,738)
| (37,094)
|-
| 감가상각비
| 15,318
| 9,222
| 9,440
|-
| 영업활동으로 인한 현금 사용
| (42,612)
| (94,399)
| (18,628)
|-
| '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
|-
| 자본 지출
| 당기순이익 || -37.1M || -82.7M || -45.8M
| (175,455)
| (177,974)
| (13,778)
|-
|-
| 투자활동으로 인한 현금 사용
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 9.4M || 9.2M || 15.3M
| (175,455)
| (177,974)
| (13,778)
|-
|-
| '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
| 비현금 운전자본 변동 || 6.0M || -38.2M || -31.2M
|
|
|
|-
|-
| 주식 발행에 따른 순수익
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -18.6M || -94.4M || -42.6M
| 75,477
| 478,370
| 92,474
|-
|-
| 재무활동으로 인한 현금 제공
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
| 75,477
| 478,370
| 92,474
|-
|-
| '''기초의 현금과 현금성 자산'''
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -13.8M || -178.0M || -175.5M
| 282,561
| 76,564
| 16,496
|-
|-
| '''기말의 현금과 현금성 자산'''
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| 139,971
| 282,561
| 76,564
|}
 
ASPEN의 현금흐름을 분석해보면, 2023년에는 영업활동과 투자활동으로 인해 현금이 많이 사용되었으나, 재무활동으로 인한 현금 유입으로 이를 보완하고 있습니다. 이는 기술 개발과 생산 시설 확충을 위해 상당한 자본지출을 하고 있다는 것을 보여줍니다. 특히 2022년 대비 현금 사용이 크게 증가한 부분은 자본 지출이 지속적으로 이루어지고 있음을 나타냅니다. 한편, 재무 활동을 통해 상당한 현금 유입이 발생한 점은 장기적인 성장과 시장 확장을 위한 안정적인 재무 기반을 마련하고 있음을 시사합니다.
 
유사한 기술 및 제조 업종인 타 기업들과 비교해 보았을 때, ASPEN은 상당한 투자 비용을 지속적으로 지출하고 있으며, 이는 향후 장기적인 수익 창출 잠재력을 높이는 방향으로 작용할 것입니다. 기술 중심의 제조업체로서 지속적인 연구개발 투자와 설비 확충을 위해 많은 현금을 사용하고 있으나, 재무활동을 통해 자본을 조달하여 전반적인 현금흐름을 유지하고 있습니다[0].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
<span id="aspen-부채-항목"></span>
=== ASPEN 부채 항목 ===
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
| 차입금 변동 || N/A || 100.0M || N/A
! 금액 (천 달러)
! 이자율 및 조건
! 만기일
|-
|-
| 2022 전환사채 (관련자)
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 92.5M || 478.4M || 75.5M
| 100,000
| SOFR + 5.50% (현금 지급 시) 또는 SOFR + 6.50% (원금 증가 시)
| 2027-02-18
|-
|-
| 지출 채무
| 현금 순변동 || 60.1M || 206.0M || -142.6M
| 2,800
| N/A
| N/A
|}
|}
2022 전환사채는 Koch의 자회사인 Wood River Capital, LLC에 의해 발행된 1억 달러 규모의 전환사채로, 현금으로 이자를 지급할 경우 SOFR(보증부 익일 자금조달 금리) + 5.50%, 원금 증가 형태로 이자를 지급할 경우 SOFR + 6.50%의 이자율을 적용받습니다. SOFR의 최소 한도는 1%, 최대 한도는 3%로 설정되어 있습니다. 이자는 매년 6월 30일과 12월 30일에 후불로 지급되며, 만기일은 2027년 2월 18일입니다. 이 사채는 발행자가 원하면 주식으로 전환 가능하며, 특정 조건을 만족할 경우 주식으로 전환할 수 있습니다. 또한, 회사는 채무를 주식, 현금 또는 두 가지를 조합하여 결제할 권리가 있습니다[0][1].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 18일 (금) 16:01 기준 최신판


회사 소개

ASPEN은 에어로겔 기술을 디자인, 개발 및 제조하는 기업으로, 주로 에너지 산업, 지속가능한 보온 재료 및 전기 자동차 시장에서 사용되는 고성능 에어로겔 재료를 개발하고 생산합니다. 에너지 산업 및 지속가능한 보온 재료 시장에 고성능 에어로겔 보온재료를 제공하고 있으며, 에어로겔 열 차단재를 상업용 배터리 팩에 사용하기 위해 PyroThin® 에어로겔 열 차단 제품 라인을 개발 및 상업화했습니다. 또한 배터리 재료 시장 및 다양한 높은 잠재력 시장에서의 에어로겔 기술 적용을 개발 중이며, 기본 사업은 에너지 산업과 열 차단 두 개의 보고 분기 부문으로 구성되어 있습니다. 그들의 에어로겔 보온재는 세계 최대의 석유 생산자 및 석유화학 및 기타 에너지 시설에서 사용되고 있으며, 여러 산업 리더들과의 기술 및 상업적 관계를 통해 제품을 최적화하고 있습니다. 또한 전기 자동차 시장에서 고객 베이스를 확대하고 있으며, 탄소 에어로겔 프로그램을 통해 전기 자동차 제조업체들이 주행 거리를 늘리고 전기 자동차 비용을 줄일 수 있는 가능성을 탐색하고 있습니다[0].


주요 고객

ASPEN의 주요 고객은 다음과 같은 여러 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 에너지 산업에서 고성능 단열재를 필요로 하는 분배업체와 설치 계약업체입니다. 분배업체는 에어로겔 재료를 재고로 보유하고 이를 설치 계약업체 및 최종 사용자에게 판매하며, 설치 계약업체는 단열 재료의 설치, 검사 및 유지보수를 수행합니다. 이들은 에어로겔 소재의 탁월한 단열 성능과 가벼운 무게, 내구성을 활용하여 에너지 비용 절감과 효율성 향상이라는 이유로 ASPEN의 제품을 구매합니다. 둘째, 전기 자동차(EV) 및 에너지 저장 시장입니다. 여기에는 EV 제조업체, 주요 자동차 부품 공급업체, 리튬 이온 배터리 제조업체 및 에너지 저장 회사가 포함되며, 이들은 안전하고 효율적인 배터리 시스템을 위해 PyroThin®과 같은 열 차단 제품을 필요로 하여 ASPEN의 제품을 채택합니다. 이러한 고객들은 더 나은 배터리 성능, 안전성, 주행 거리 향상 및 비용 절감을 목표로 ASPEN의 제품을 사용합니다. 셋째, 최종 사용자로 직접 판매되는 경우로, 에어로겔 제품의 직접 명세, 물류, 설치, 유지보수 등을 관리하는 에너지 산업 내의 기술적으로 숙련된 고객들입니다. 이들은 에어로겔 제품의 우수한 성능을 통해 프로젝트의 최적화와 비용 절감을 추구합니다. 각 세그먼트의 고객들은 ASPEN의 혁신적이고 고성능의 에어로겔 기술을 통해 다양한 산업에서 효율성과 성능을 향상시키기 위해 ASPEN의 제품을 사용하고 있습니다[0][1][2].


회사의 비용구조

ASPEN의 주요 비용 구성 요소는 아래 표와 같이 분류될 수 있습니다.

비용 구성 요소 상세 설명 제공 회사
재료 비용 섬유성 베팅, 실리카 물질 및 첨가제를 포함하며, 이는 제품 매출 비용의 중요한 부분을 차지합니다. 재료 비용은 제품 매출의 약 36%를 차지합니다. -
제조 비용 인건비, 유틸리티 비용, 유지보수 비용, 그리고 제조 자산의 감가상각비를 포함합니다. 제조 비용은 또한 제조 직원의 주식 기반 보상과 배송 비용을 포함합니다. 제조 비용은 제품 매출의 약 40%를 차지합니다. -
감가상각비 제조 및 연구 관련 감가상각 비용이 포함됩니다. -
유틸리티 및 시설 비용 제조 활동을 지원하기 위한 시설 운영 및 유지비용뿐만 아니라 전기 등 유틸리티 비용이 포함되어 있습니다. -
연구개발 비용 재료 및 공급 비용, 보상 비용, 그리고 기타 연구개발 관련 비용이 포함됩니다. 이 비용은 매출의 약 7%를 차지합니다. -
판매 및 마케팅 비용 홍보와 관련된 비용, 시설 유지비용, 인건비 등을 포함합니다. 이 비용은 매출의 약 14%를 차지합니다. -

위에 언급된 비용 구성 요소들은 특정 제공 회사와 연관된 정보는 명시되어 있지 않으나, 회사는 기본적으로 다양한 공급사 및 외부 제조사를 통해 원재료나 제조 서비스 등을 조달받고 있습니다[0][1][2].


제품군

ASPEN의 주요 제품은 에너지 산업용 에어로겔 제품과 전기 자동차(EV)용 열 차단 제품으로 나누어집니다.

주요 제품 및 매출 기여도

제품군 제품명 2022년 매출 기여도 2023년 매출 기여도
에너지 산업용 에어로겔 Pyrogel®, Cryogel® $124.8백만 (69%) $128.6백만 (54%)
전기 자동차 열 차단 제품 PyroThin® $55.6백만 (31%) $110.1백만 (46%)
  • Pyrogel® 및 Cryogel®: 이 제품들은 에너지 산업에서 고성능 단열재로 사용되며, 주로 석유 화학 및 정유 공장에서 사용됩니다. Pyrogel®은 고온 환경에서도 뛰어난 단열 성능을 제공하며, Cryogel®은 초저온 환경에서 우수한 성능을 발휘합니다. 이 제품들은 2022년 매출의 69%, 2023년 매출의 54%를 차지하였습니다[0].
  • PyroThin®: 이 제품은 전기 자동차 배터리 시스템에서 발생할 수 있는 열 폭주를 차단하기 위해 개발된 초박형, 경량 열 차단 제품입니다. PyroThin®은 2021년 첫 상업화 이후 매출이 급격히 증가하며 2022년 매출의 31%, 2023년 매출의 46%를 차지하였습니다[1][2].

경쟁사 ASPEN의 주요 경쟁사로는 에너지 산업 및 전기 자동차 시장에서 에어로겔 및 단열 재료를 생산하는 기업들이 있습니다.

회사명 주요 제품 및 기술
Cabot Corporation Aerogel 기반 단열재
BASF 다양한 산업용 단열 솔루션
Owens Corning 고성능 유리 섬유 단열재

이러한 경쟁사들은 ASPEN과 유사한 기술을 보유하고 있으며, 각자의 시장에서 다양한 단열 솔루션과 혁신적인 제품을 제공하고 있습니다.


주요 리스크

ASPEN의 비즈니스에는 여러 가지 리스크 요소가 존재합니다. 첫째로, 제품의 안전에 대한 인식이 낮아질 경우 제품 판매와 사업 지속에 심각한 영향을 미칠 수 있으며, 경쟁사가 이러한 인식을 조장할 수 있습니다. 또한 제품의 실패나 부정적 인식, 예를 들어 건강 문제로 인한 인식 등이 있을 경우 제품 대체 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라, 건강 및 안전법 및 규정을 준수하지 않아 벌금이 부과되거나 운영을 중단해야 할 가능성이 있습니다. 또한 사업 확장과 운영에 필요한 적절한 자금 조달에 실패할 경우 성장 및 사업 또는 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다양한 국가에서의 운영 확대로 인해 증가하는 경제, 무역, 외환, 운영 및 정치적 리스크도 존재하며, 이러한 요인들이 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[0][1][2].


뉴스

(2024-10-16) 애스펜 에어로젤은 조지아에 두 번째 에어로겔 공장을 건설하기 위해 에너지부로부터 대출 약정을 확보했으며, 이는 12억~16억 달러의 수익을 창출하고 550개의 건설 일자리와 255개의 상시 일자리를 창출할 것으로 예상됩니다.link


재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 121.6M 180.4M 238.7M
매출원가 111.7M 175.4M 181.8M
매출총이익 9.9M 5.0M 56.9M
영업비용 50.5M 84.2M 106.1M
영업이익 -40.6M -79.2M -49.2M
영업외수익 -3.5M 3.5M -3.4M
세전 순이익 -37.1M -82.7M -45.8M
법인세 비용 N/A N/A N/A
당기순이익 -37.1M -82.7M -45.8M


대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 76.6M 281.3M 139.7M
매출채권, 순액 20.4M 57.4M 70.0M
재고자산 12.0M 22.5M 39.2M
유동자산 총계 112.2M 369.7M 266.3M
유형자산, 순액 69.3M 271.2M 434.4M
비유동자산 총계 70.8M 273.7M 436.7M
자산 총계 183.0M 643.4M 703.0M
매입채무 17.4M 54.7M 51.1M
단기차입금 2.2M 2.4M 1.9M
유동부채 총계 36.6M 78.9M 78.1M
장기차입금 13.0M 117.0M 136.9M
비유동부채 총계 18.0M 117.0M 136.9M
부채 총계 54.5M 196.0M 215.0M
자본금 및 추가 납입 자본 673.5M 1.1B 1.2B
이익잉여금 -545.1M -627.8M -673.6M
자본 총계 128.4M 447.4M 488.1M
부채 및 자본 총계 183.0M 643.4M 703.0M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -37.1M -82.7M -45.8M
감가상각비 및 무형자산상각비 9.4M 9.2M 15.3M
비현금 운전자본 변동 6.0M -38.2M -31.2M
영업활동으로 인한 현금흐름 -18.6M -94.4M -42.6M
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 -13.8M -178.0M -175.5M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 N/A 100.0M N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 92.5M 478.4M 75.5M
현금 순변동 60.1M 206.0M -142.6M

주가 영향 미치는 요인들

ASPN의 주가 변동에는 다양한 요인들이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 ASPEN의 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시경제 상태도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 호황을 맞아 에너지 산업의 수요가 증가할 경우 ASPEN의 매출이 증가하게 되어 주가가 긍정적인 방향으로 움직일 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화될 경우 중국 내 생산 비용이 증가할 수 있으며, ASPEN이 이를 충당하기 위해 가격을 인상하게 되면 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장은 큰 위협이 될 수 있습니다. 새로운 경쟁사들이 더 저렴하고 효율적인 에어로겔 제품을 출시할 경우 ASPEN의 시장 점유율이 감소하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드 변화도 중요합니다. 예를 들어, 전기차 시장의 급성장이 지속될 경우 ASPEN의 PyroThin® 제품에 대한 수요가 증가하여 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

ASPEN의 미래는 매우 유망하나 일부 리스크도 존재합니다. 먼저, 세계적인 에너지 수요와 전기차(EV) 시장의 성장이 ASPEN의 에어로겔 제품에 대한 수요를 증가시킬 것으로 예상됩니다. 특히, 전기차 배터리 시스템에서 열 차단재로 사용되는 PyroThin® 제품 라인의 성장은 긍정적인 전망을 보입니다. 또한, 지속가능한 보온 재료 시장에서의 점유율 확대와 새로운 시장 진출을 목표로 한 전략적 파트너십 구축도 성과를 낼 것으로 예상됩니다. 그러나 원자재 비용 변동 및 생산 비용 증가와 같은 재정적 압박 요인들은 주의해야 할 부분입니다. 높은 제조 효율성과 특허 보호는 경쟁사들의 시장 진입을 방해하는 중요한 요소로 작용할 것입니다. 반면, 새로운 기술 개발과 시장 트렌드 변화에 신속히 대응하지 못할 경우, 시장 점유율 감소와 같은 위험에 직면할 수 있습니다. 결국, ASPEN의 미래는 전 세계적인 에너지 산업과 전기차 시장의 성장 여부, 그리고 내부적인 생산 효율성 및 혁신 능력에 크게 의존할 것입니다 [0][1][2].