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코어시빅 (CoreCivic, Inc., CXW): 두 판 사이의 차이

(회사 CXW는 교정 및 이민자 관리 시설을 운영하고 있으며, 연방 기관과의 계약을 통해 주요 수익원을 확보하고 있습니다. CXW는 ICE 및 USMS와의 계약을 통해 연방 정부 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 2023년에는 이러한 계약들이 전체 수익의 약 82%를 차지하였습니다. 또한 CXW는 사회적 복귀 프로그램을 운영하며, 교정기관, 센터, 시설에서 범죄자 및 피난민을 관리하고 있습니다. 회사는 또한 새로운 교정 시설 건설 및 확장 기회를 통해 새로운 침대 용량을 제공하고 있으며, 정부 파트너에게 제공되는 해결책의 다양성을 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 CXW는 인력비용, 시설 관리, 의료비용 등의 감축 기회를 평가하고 있으며, 운영 효율성을 향상시키기 위한 계속적인 노력을 기울이고 있습니다[0][1][2].)
(회사 CXW는 교정 및 이민자 관리 시설을 운영하고 있으며, 연방 기관과의 계약을 통해 주요 수익원을 확보하고 있습니다. CXW는 ICE 및 USMS와의 계약을 통해 연방 정부 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 2023년에는 이러한 계약들이 전체 수익의 약 82%를 차지하였습니다. 또한 CXW는 사회적 복귀 프로그램을 운영하며, 교정기관, 센터, 시설에서 범죄자 및 피난민을 관리하고 있습니다. 회사는 또한 새로운 교정 시설 건설 및 확장 기회를 통해 새로운 침대 용량을 제공하고 있으며, 정부 파트너에게 제공되는 해결책의 다양성을 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 CXW는 인력비용, 시설 관리, 의료비용 등의 감축 기회를 평가하고 있으며, 운영 효율성을 향상시키기 위한 계속적인 노력을 기울이고 있습니다[0][1][2].)
 
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-31) 전세계 교정 시스템 시장은 2023년 48억 5천만 달러에서 2033년에는 94억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 기술의 활용 증가, 원격 재활 서비스, 지역사회 지향 프로그램에 대한 집중에 의해 촉진될 것입니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/07/31/2922118/0/en/Correctional-System-Market-Size-Projected-to-Surge-9-40-Billion-Growth-by-2033-Exhibit-a-CAGR-of-6-84.html link]
 




=='''재무'''==
=='''재무'''==


CXW의 2023년 재무 성과는 다양한 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 먼저, 2023년의 순이익은 6,760만 달러로 주당 0.59달러였으며, 이는 2022년의 순이익 1억 2,230만 달러 및 주당 1.03달러에 비해 감소한 수치입니다. 이러한 감소는 주로 부동산 자산 매각에서의 이익이 2022년에는 8,770만 달러였으나, 2023년에는 80만 달러에 그친 것과 2023년에 발생한 270만 달러의 자산 손상 비용 및 70만 달러의 부채 상환 및 재융자 관련 비용 때문입니다. 또한, 2023년에는 2022년보다 낮은 20만 달러의 소득세 비용이 발생한 한편, 2022년에는 1,930만 달러의 소득세 비용이 발생했습니다. 부채 관점에서, CXW는 2023년 말 기준으로 2026년까지 만기가 도래하는 부채가 없으며, 2억 4,310만 달러의 무담보 채권과 8.25%의 고정 금리를 가진 5억 9,310만 달러의 무담보 채권을 포함하여 전체적으로 7.6%의 가중 평균 유효 이자율을 유지하고 있습니다. 회사는 또한 1억 2,500만 달러의 변동 금리 부채와 1억 4,550만 달러의 고정 금리 부채를 보유하고 있습니다[0][1][2][3].


===손익계산서===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 매출액 || 1.9B || 1.8B || 1.9B
|-
| 매출원가 || 1.3B || 1.4B || 1.5B
|-
| 매출총이익 || 525.6M || 431.5M || 434.2M
|-
| 영업비용 || 270.5M || 255.6M || 263.4M
|-
| 영업이익 || 255.0M || 175.9M || 170.8M
|-
| 영업외수익 || 168.9M || 10.6M || 75.0M
|-
| 세전 순이익 || 86.1M || 165.3M || 95.8M
|-
| 법인세 비용 || 138.0M || 43.0M || 28.2M
|-
| 당기순이익 || -51.9M || 122.3M || 67.6M
|}


=== 대차대조표 ===
[[File:CXW-income-statement.png|800px]]






=== 손익계산서 ===


업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


===대차대조표===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 현금 및 현금성 자산 || 299.6M || 149.4M || 121.8M
|-
| 매출채권, 순액 || 282.8M || 312.4M || 312.2M
|-
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
|-
| 유동자산 총계 || 627.4M || 513.7M || 474.9M
|-
| 유형자산, 순액 || 2.5B || 2.3B || 2.2B
|-
| 비유동자산 총계 || 2.9B || 2.7B || 2.6B
|-
| 자산 총계 || 3.5B || 3.2B || 3.1B
|-
| 매입채무 || 90.8M || 89.7M || 72.0M
|-
| 단기차입금 || 66.4M || 198.2M || 46.0M
|-
| 유동부채 총계 || 341.0M || 450.8M || 297.5M
|-
| 장기차입금 || 1.6B || 1.2B || 1.2B
|-
| 비유동부채 총계 || 1.8B || 1.4B || 1.3B
|-
| 부채 총계 || 2.1B || 1.8B || 1.6B
|-
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1.9B || 1.8B || 1.8B
|-
| 이익잉여금 || -498.7M || -376.4M || -308.8M
|-
| 자본 총계 || 1.4B || 1.4B || 1.5B
|-
| 부채 및 자본 총계 || 3.5B || 3.2B || 3.1B
|}


=== 현금흐름표 ===


업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


 
===현금흐름표===
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
{| class="wikitable"
 
|-
{|
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
!width="13%"| 종류
|-
!width="15%"| 금액 (백만 달러)
| 당기순이익 || -51.9M || 122.3M || 67.6M
!width="18%"| 이자율
|-
!width="15%"| 만기일
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 134.7M || 127.9M || 127.3M
!width="36%"| 조건
|-
| 비현금 운전자본 변동 || 21.0M || -59.4M || 8.4M
|-
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 263.2M || 153.6M || 231.9M
|-
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
|-
|-
| 무담보 노트(8.25%)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || 238.4M || 73.0M || -58.9M
| $593.1
| 8.25%
| 2026년
| 고정 이자율
|-
|-
| 무담보 노트(4.75%)
| 배당금 지급 || -2.5M || -886.0k || -131.0k
| $243.1
| 4.75%
| 2027년
| 고정 이자율
|-
|-
| 캔자스 노트
| 차입금 변동 || -257.6M || -288.0M || -158.4M
| $145.5
| 4.43%
| 2040년
| 고정 이자율, 비상환 담보 대출
|-
|-
| 만기 대출
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -327.7M || -375.2M || -206.2M
| $125.0
| 8.7% (변동)
| 2028년
| 변동 이자율, SOFR+마진 적용
|-
|-
| 신용장
| 현금 순변동 || 173.9M || -148.5M || -33.2M
| $17.9
| -
| -
| 신용 한도 내 부여된 특정 액수
|}
|}
회사는 총 7.6%의 가중평균 유효 이자율을 현재 적용받고 있습니다[0][1][2][3].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 01:32 기준 최신판


회사 소개

회사 CXW는 교정 및 이민자 관리 시설을 운영하고 있으며, 연방 기관과의 계약을 통해 주요 수익원을 확보하고 있습니다. CXW는 ICE 및 USMS와의 계약을 통해 연방 정부 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 2023년에는 이러한 계약들이 전체 수익의 약 82%를 차지하였습니다. 또한 CXW는 사회적 복귀 프로그램을 운영하며, 교정기관, 센터, 시설에서 범죄자 및 피난민을 관리하고 있습니다. 회사는 또한 새로운 교정 시설 건설 및 확장 기회를 통해 새로운 침대 용량을 제공하고 있으며, 정부 파트너에게 제공되는 해결책의 다양성을 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 CXW는 인력비용, 시설 관리, 의료비용 등의 감축 기회를 평가하고 있으며, 운영 효율성을 향상시키기 위한 계속적인 노력을 기울이고 있습니다[0][1][2].


주요 고객

CXW의 주요 고객 분류는 연방 정부 기관, 주 정부 기관, 지방 정부 기관, 그리고 이민 집행 기관으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 연방 정부 기관이 있으며, 여기에는 미국 이민세관단속국(ICE)와 미국 법무부 소속 연방 마샬 서비스(USMS)가 주요 고객입니다. 이들은 주로 불법 이민자와 연방 범죄자를 수용하기 위해 CXW에 비용을 지불합니다. 두 번째로 주 정부 기관은 각 주의 교정국을 포함하며, 주 교도소의 과밀 문제를 해결하기 위해 CXW와 계약을 체결합니다. 세 번째로 지방 정부 기관은 각 지방 자치단체의 법 집행 기관으로, 지방 구치소와 같은 시설을 운영하기 위해 CXW의 도움을 받습니다. 마지막으로 이민 집행 기관들은 이민자 수용 및 관리를 위한 서비스를 제공받기 위해 CXW의 서비스를 이용합니다. 이들 고객은 CXW가 제공하는 교정 시설, 사회복귀 프로그램, 의료 서비스, 교육 및 직업 훈련 등을 통해 수감자와 피난민을 효율적으로 관리할 수 있기 때문에 비용을 지불합니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 항목 세부 설명 공급 회사
직원 급여 및 복리후생 운영 비용의 약 60%를 차지하며 교정시설의 인력 운영을 위한 급여, 혜택, 노동비용 등이 포함됩니다. 다양한 인력 공급업체 및 내부 급여 관리
건설비 및 유지보수비 새로운 교정시설 건설 및 기존 시설 유지보수에 필요한 비용으로, 주로 건설 프로젝트와 유지보수 서비스에 사용됩니다. 일반 도급업체 및 하청업체, 예: Kansas Department of Corrections와의 계약
의료 비용 교정시설 내 의료 서비스 제공을 위한 비용으로, 의료 공급업체 및 서비스 제공업체와 계약하여 의료비용을 관리합니다. 다양한 의료 서비스 제공업체, 예: 미국 내 의료 시설 공급업체
유틸리티 비용 시설의 전기, 가스, 수도 등 기본 유틸리티 비용을 포함하여, 교정시설 운영에 필수적인 에너지 및 자원 소비에 필요한 비용입니다. 지역 유틸리티 공급업체
시설 관리 비용 시설의 청소, 안전, 보안 등을 위한 관리 비용으로, 외부 공급업체와 계약하여 서비스를 제공합니다. 다양한 시설 관리 서비스 제공업체
보험 비용 교정시설 운영 시 발생할 수 있는 각종 손실에 대비한 보험 비용으로, 보험사와의 계약을 통해 리스크를 관리합니다. 주요 보험사
기술 및 정보 시스템 비용 교정시설 운영에 필요한 기술 서비스 및 정보 시스템 관리비용으로, 여러 IT 서비스 업체와 계약하여 시스템 유지보수를 실시합니다. 다양한 IT 서비스 제공업체

위에서 설명한 비용 항목들은 모두 CXW의 주요 운영 비용을 구성하며, 회사의 재정 상태에 중요한 영향을 미칩니다[0][1][2].


제품군

CXW의 주요 제품은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다: 교정 시설 운영, 재사회화 프로그램, 그리고 부동산 임대.

첫 번째로 교정 시설 운영은 CXW의 주요 수입원으로, 연방, 주, 지방 정부와의 계약을 통해 수감자와 이민자를 관리합니다. 2023년 기준, 운영 시설에서 발생한 수입은 총 수익의 큰 부분을 차지하며 다음 표에서 세부 사항을 확인할 수 있습니다.

구분 2023년 수익 2022년 수익
수감자 1인당 일 수익 $98.06 $93.26
고정 운영비용 1인당 $55.40 $51.41
변동 운영비용 1인당 $21.19 $21.31
총 운영비용 1인당 $76.59 $72.72
1인당 순 운영 수익 $21.47 $20.54
평균 감금 수용률 71.6% 70.3%
평균 가용 침대 수 70,647 73,165
평균 감금 인구수 50,566 51,446

두 번째로 재사회화 프로그램은 교정시설 내부 및 커뮤니티 기반 재진입 프로그램을 통해 제공됩니다. 이 프로그램은 범죄자의 사회 복귀를 돕기 위한 교육, 직업 훈련, 상담 등을 포함하고 있습니다. 이 프로그램을 통해 얻는 수익도 회사의 중요한 부분을 차지합니다.

세 번째로 부동산 임대는 CXW가 소유한 교정 및 재사회화 시설을 정부 또는 다른 단체에 임대하여 수익을 창출합니다. 예를 들어, Allen Gamble Correctional Center는 연간 $7.5백만 달러의 임대 수익을 발생시키며[0][1][2][3][4].

CXW의 주요 경쟁사로는 GEO Group, Inc가 있으며, 이 회사 또한 교정 및 이민자 관리 시설을 운영하고 재사회화 프로그램을 제공합니다. 여기에 두 회사의 주요 경쟁 제품과 서비스를 아래 표로 정리하였습니다.

회사 주요 경쟁 제품 및 서비스
CXW 교정 시설 운영, 재사회화 프로그램, 부동산 임대
GEO Group, Inc 교정 시설 운영, 재사회화 프로그램, 전자 모니터링 및 사례 관리 서비스

이와 같이 CXW는 교정 시설 운영과 재사회화 프로그램을 중심으로 다양한 부가 서비스를 제공하며 수익을 창출하고 있습니다[0][1][3][4].


주요 리스크

CXW의 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소들 중에서 특히 주목할 만한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째로, 자산 손상 비용에 대한 주된 위험 요소는 보유한 부동산에 관련되며, 잠자는 시설을 활용하기 위한 계약을 확보하지 못할 수 있거나 향후 자산 손상 비용을 부담할 수 있습니다. 둘째로, ESG 보고 요구를 충족하지 못할 경우 비즈니스에 불리한 영향을 미칠 수 있으며, ESG 관련 기준을 충족하지 못할 경우 평판이 훼손될 수 있고 사회 및 정치적 표준과 전망 변화에 따른 책임 있는 행동을 취하지 못할 경우 평가를 받을 수 있습니다. 또한, 부동산 소유로 인한 위험, 물적 손해를 보장하는 위험이 존재하며, 어떤 이벤트가 CXW의 기술 서비스 또는 정보 시스템의 제공을 방해하거나 중단시킬 경우 비즈니스, 재무 상태 또는 영업 결과에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 1.9B 1.8B 1.9B
매출원가 1.3B 1.4B 1.5B
매출총이익 525.6M 431.5M 434.2M
영업비용 270.5M 255.6M 263.4M
영업이익 255.0M 175.9M 170.8M
영업외수익 168.9M 10.6M 75.0M
세전 순이익 86.1M 165.3M 95.8M
법인세 비용 138.0M 43.0M 28.2M
당기순이익 -51.9M 122.3M 67.6M

CXW-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 299.6M 149.4M 121.8M
매출채권, 순액 282.8M 312.4M 312.2M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 627.4M 513.7M 474.9M
유형자산, 순액 2.5B 2.3B 2.2B
비유동자산 총계 2.9B 2.7B 2.6B
자산 총계 3.5B 3.2B 3.1B
매입채무 90.8M 89.7M 72.0M
단기차입금 66.4M 198.2M 46.0M
유동부채 총계 341.0M 450.8M 297.5M
장기차입금 1.6B 1.2B 1.2B
비유동부채 총계 1.8B 1.4B 1.3B
부채 총계 2.1B 1.8B 1.6B
자본금 및 추가 납입 자본 1.9B 1.8B 1.8B
이익잉여금 -498.7M -376.4M -308.8M
자본 총계 1.4B 1.4B 1.5B
부채 및 자본 총계 3.5B 3.2B 3.1B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -51.9M 122.3M 67.6M
감가상각비 및 무형자산상각비 134.7M 127.9M 127.3M
비현금 운전자본 변동 21.0M -59.4M 8.4M
영업활동으로 인한 현금흐름 263.2M 153.6M 231.9M
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 238.4M 73.0M -58.9M
배당금 지급 -2.5M -886.0k -131.0k
차입금 변동 -257.6M -288.0M -158.4M
재무활동으로 인한 현금흐름 -327.7M -375.2M -206.2M
현금 순변동 173.9M -148.5M -33.2M

주가 영향 미치는 요인들

CXW의 주식 가격 변동을 유발할 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다. 예를 들어, 경제 침체 상황에서 정부 예산이 감소하면 교정시설과 이민자 관리 서비스에 대한 지출이 줄어들 수 있으며, 이는 CXW의 매출 감소로 이어져 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반면, 미국과 중국 간의 무역 전쟁 등 국제 갈등이 심화되면 국경 안전과 이민자 관리에 대한 정부의 수요가 증가할 수 있으며, 이는 CXW의 서비스 수요를 증가시켜 주식 가격이 상승할 수 있습니다. 또한 경쟁사의 급격한 부상은 CXW의 시장 점유율을 감소시켜 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술을 도입해 더욱 효율적인 교정 서비스를 제공한다면 CXW는 시장 점유율을 잃을 위험이 큽니다. 반면에, 정부 정책 변화로 인해 민간 교정시설에 대한 의존도가 높아진다면 CXW의 주식 가격은 긍정적으로 반응할 수 있습니다[0][2][3]. 또한, 사회적 재진입 프로그램의 확대나 교정 시설의 신규 확장은 회사의 수익성을 높여 주식 가격 상승에 기여할 수 있습니다. 하지만 반대로, 환율 변동으로 인한 수익성 저하나 무담보 노트의 높은 이자율 등은 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

CXW의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 정부의 이민 정책 변화가 주요한 영향을 미칠 수 있습니다. 이민자를 더 엄격하게 관리하려는 정책이 강화된다면 CXW의 수익이 증가할 가능성이 큽니다. 또한, 사회적 재진입 프로그램의 필요성이 커지면서 CXW가 제공하는 재활 프로그램이 주목받을 수 있습니다. 한편, 경제 상황도 중요한 변수입니다. 경기 침체가 지속되면 교정시설과 관련된 예산이 줄어들 수 있으며, 이는 CXW의 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 반대로 경제가 회복되면 정부 예산이 확대되며 CXW의 사업도 성장할 수 있습니다. 기술 발전 역시 중요한 요소입니다. 새로운 보안 기술이나 관리 시스템을 도입함으로써 운영 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다. 그러나 이러한 기술을 경쟁사가 먼저 도입한다면 CXW는 시장에서 뒤쳐질 위험이 있습니다. 또한, 환경 및 사회적 책임에 대한 관심이 증가하면서 민간 교정시설에 대한 비판이 높아질 수 있으며, 이는 CXW의 이미지와 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 주요 고객인 정부와의 계약 변동이 클 경우 사업의 지속 가능성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.