알버튼 인퀴지션 (Alberton Acquisition Corp., ALBT)

회사 소개

ALBT는 혁신적이고 정밀한 진단 및 임상 검사 서비스를 개발하고 제공하는 데 전념하고 있습니다. ALBT의 주 전략은 합작기업, 지분 소유 구조, 또는 배포 권리를 통해 정밀 진단 자산, 유전자 검사 및 임상 검사 회사의 소유권 또는 라이선스 권리를 습득하는 것입니다. ALBT는 진단 테스트 혁신에 주도적인 역할을 할 계획이며, 독점 기술을 활용하여 정확한 유전자 주도 결과를 제공합니다. ALBT의 주요 전문 분야로는 실험실 인수, 연구 및 개발, 제품 상업화 등이 있습니다. 실험실 인수에는 국부 업체 획득과 합작기업 구축이 포함되며, 최근 Lab Services MSO를 인수하여 독점 유통 권리 및 유전자 기반의 소유권 검사를 개화하고 있습니다. ALBT는 또한 MIT와의 공동 특허 출원을 통한 지식재산 공개, 다양한 진단 테스트 포트폴리오를 갖추고 있는 Lab Services MSO의 전문 서비스 제공, 그리고 KetoAir라는 호흡기 시스템의 상업화 및 개발에 집중하고 있습니다[0].

주요 고객

ALBT의 주요 고객은 의사, 병원, 제약회사, 그리고 개인 소비자들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 정밀 진단 및 임상 검사 서비스를 필요로 하는 의사들과 병원들입니다. 이들은 환자의 병을 정확하게 진단하고 치료하기 위해 ALBT의 검증된 실험실 테스트를 이용하며, 정밀한 유전자 검사를 통해 더욱 자세한 정보를 얻을 수 있습니다. 두 번째 세그먼트는 신약 개발 및 임상 실험을 수행하는 제약회사들로, 이들은 연구 개발 과정에서 높은 정확도의 테스트 데이터를 필요로 합니다. ALBT의 첨단 기술과 연구 시설은 이러한 요구를 충족시킵니다. 마지막으로, 건강이나 유전자에 대한 정보를 자신이 직접 얻고자 하는 개인 소비자들도 주요 고객입니다. 이들은 집에서 간편하게 이용할 수 있는 ALBT의 테스트 키트와 같은 제품을 구매하여 자신의 유전자 정보를 분석할 수 있습니다. 이러한 고객들은 ALBT의 높은 정확도와 신뢰성을 기반으로 제품 및 서비스를 구매합니다[0][1][2][3].

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	자원 제공 기업
인건비	ALBT의 주요 경영진과 직원들의 급여 및 보너스를 포함합니다. 임원 보상은 최근 감소하였으며, 향후 계속 감소할 것으로 예상됩니다.	내부 관리
연구 개발 비용	회사의 연구 개발 프로젝트와 관련된 비용을 포함합니다. 2023년에는 연구 개발 활동 감소로 인해 비용이 크게 줄어들었습니다.	Lab Services MSO
소송 합의	2022년 6월 체결된 합의로 인해 2023년 소송 합의 비용이 감소하였습니다.	내부 관리
보험료	경영진 및 이사책임 보험료가 이전 보험 제공업체와의 계약 종료 및 새로운 제공업체와의 계약 체결로 인해 2022년보다 감소했습니다.	보험 제공업체 (불명)
여행 및 오락비	출장 및 각종 오락 비용이 증가했습니다.	내부 관리
임대료 및 관련 유틸리티	임대료 및 유틸리티 비용이 2023년에 감소했습니다. 이는 임대료 인하 때문입니다.	임대 제공업체
기타 일반 관리비	NASDAQ 상장 수수료, 사무용품, 기타 세금 등을 포함하며, 2023년에는 관리 비용 통제로 인해 줄어들었습니다.	NASDAQ, 사무용품 제공업체 등
이자 비용	제3자와 관련된 이자 비용이 포함됩니다. 기존의 채무 발생 비용 대비 제3자 채무로 인한 비용이 증가했습니다.	Epicon, 금융 기관
감가 상각비	운영 리스 자산 및 기타 자산의 감가상각 비용을 포함합니다.	내부 관리
주식 기반 보상비	주식 기반으로 지급된 보상 및 서비스 비용입니다.	내부 관리

ALBT는 여러 비용 항목들에 대한 명확한 통제와 대응책을 마련하여 운영 비용을 관리하고 있으며, 특히 연구 개발과 관련된 지출은 Lab Services MSO와 같은 합작 기업과의 협력에서 발생합니다[0][1].

제품군

ALBT의 주요 제품은 정밀 진단 및 임상 검사 서비스, 유전자 검사 및 실험실 검사, 그리고 KetoAir라는 호흡기 시스템입니다. 이 제품들은 ALBT의 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다.

주요 제품 및 기여도

제품	설명	매출 기여도
정밀진단 및 임상 검사 서비스	다양한 질병에 대한 정확한 진단을 제공하며, 병원 및 의사들에게 신뢰성 높은 결과를 제공합니다.	전체 매출의 큰 부분을 차지
유전자 검사 및 실험실 검사	유전자 분석을 통한 맞춤형 의료 정보를 제공합니다. 이는 개인 맞춤형 치료 계획을 세우는 데 중요한 역할을 합니다.	주요 수익원
KetoAir	케토 다이어트 관리 및 당뇨 환자를 위한 호흡기 시스템으로, AI 기반의 영양 관리 프로그램과 연동됩니다. FDA 인증을 받은 Class I 의료 기기입니다.	새로운 성장 동력으로 기대[0]

경쟁사

ALBT는 주로 대형 상업용 임상 실험실과 경쟁하고 있으며, 대표적인 경쟁사는 Quest Diagnostic Laboratories와 Laboratory Corporation of America입니다. 이외에도 소규모 지역 실험실, 전문 고급 실험실 및 소비자 주도 테스트 제공업체들과도 경쟁하고 있습니다[1].

경쟁사	설명
Quest Diagnostic Laboratories	주요 상업용 임상 실험실로, 다양한 진단 테스트를 제공합니다.
Laboratory Corporation of America	광범위한 검사 서비스와 전문적인 진단 솔루션을 제공하는 대형 실험실입니다.

ALBT는 계속해서 높은 수준의 정확도와 신뢰성을 바탕으로 진단 테스트 영역에서의 입지를 강화하고, 새로운 기술 도입 및 서비스 확대를 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다.

주요 리스크

ALBT의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. 추가 임상 시험을 시작하기 위한 신약 신청을 제때에 제출하지 못할 수 있으며, 제출했다 하더라도 FDA가 승인을 거부할 수 있습니다. 2. 임상 시험을 실시하는 데 제한된 경험이 있습니다. 3. 임상 검사의 시작, 참가 및 완료에 지연이 발생하면 비용이 증가하고 규제 승인을 얻는 데 지연되거나 제한될 수 있습니다. 4. 이전의 전임상 연구 또는 임상 시험 결과가 미래 결과를 예측하지 않을 수 있으며, 임상 시험으로 나아간 제품 후보물질이 나중의 임상 시험에서 유리한 결과를 보여주지 않거나 규제 승인을 받지 못할 수 있습니다. 5. 제품 후보물질이 규제 승인을 받더라도 미래 개발과 규제적 어려움이 발생할 수 있습니다. 6. 개발한 세포 기반 요법이 불리한 가격 규제, 제3자 보험 보상 실천 또는 건강 관리 개혁 계획의 대상이 될 수 있어 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다[0].

재무

ALBT의 2023년 12월 31일 기준 재무 분석에 따르면, 회사의 운영 손실은 2022년 $8,792,895에서 2023년 $15,753,683로 79.2% 증가했습니다. 순 손실 또한 2022년 $11,930,847에서 2023년 $16,707,010로 40% 증가했습니다. 주요 증가 원인으로는 주요 지분 투자에서의 손실, 파생상품 부채 공정가치 변동에 따른 손실 증가 및 자회사의 지속적 적자 등이 있습니다. 총포괄손실은 환율 변동으로 인한 비현금 손실이 더해져 2022년 $11,978,718에서 2023년 $16,725,600으로 증가했습니다. 2023년 총 부채 및 유동 부채는 2022년 대비 88.9% 증가한 $6,762,686이며, 유동 자산은 64.2% 감소한 $850,867입니다. 이런 상황에서 ALBT는 운영 자금을 확보하기 위해 추가적인 자본 조달이 필요하며, 이에 대한 상당한 불확실성이 존재합니다[0][1][2][3].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

ALBT는 아래와 같은 다양한 부채 형태를 보유하고 있습니다.

부채 형태	주요 조건
May 2023 Convertible Note	원금 $1,500,000, 할인 후 획득가 $1,425,000, 만기일 2024년 5월 23일, 연 이자율 13%, 변환가 $4.50[0]
July 2023 Convertible Note	원금 $500,000, 할인 후 획득가 $475,000, 만기일 2024년 7월 6일, 연 이자율 13%, 변환가 $4.50[1]
October 2023 Convertible Note	원금 $700,000, 할인 후 획득가 $665,000, 만기일 2024년 10월 9일, 연 이자율 13%, 변환가 $1.50[2]
Balloon Mortgage Note	원금 $1,000,000, 2025년 10월까지 매월 $10,833의 이자만 분할 납부, 연 이자율 13%, New Jersey 부동산 담보[0]

이 중 May 2023 Note, July 2023 Note, 및 October 2023 Note는 모두 13%의 높은 연 이자율을 가지고 있으며, 다양한 상황에서 주식으로 전환될 수 있는 조건을 포함하고 있습니다. Balloon Mortgage Note는 부동산을 담보로 하여 원금 상환은 2025년에 예정된 형태입니다.

주가 영향 미치는 요인들

ALBT의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 강달러 현상이 지속되면 수출 의존도가 높은 기업은 원가 상승으로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 경제 불황이나 금리 인상 등은 전반적인 투자 심리를 위축시켜 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로 경기 회복 국면에서는 투자 심리가 개선되어 주가가 오를 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 혼란 등으로 인해 ALBT의 원가가 상승할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 만약 경쟁사가 혁신적인 기술을 선보여 시장 점유율을 급격히 확대하면 ALBT의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 건강관리가 중요해지는 트렌드가 강화되면 ALBT의 정밀 진단 및 임상 검사 서비스에 대한 수요가 증가할 가능성이 높으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

회사의 미래 전망

ALBT의 미래에는 여러 가지 시나리오가 있을 수 있습니다. 먼저, ALBT의 비즈니스 성장은 회사가 새로운 연구 및 개발을 성공적으로 수행하고 혁신적인 진단 테스트를 시장에 소개하는 데 달려 있습니다. 특히 유전자 기반 진단 기술은 개인 맞춤형 의료 서비스의 수요 증가에 따라 큰 성장을 보일 수 있습니다. 또한, Lab Services MSO와 같은 기존 인프라와의 시너지를 활용하여 서비스 범위를 확장하고, 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다. 반면, 재정 상태는 중요한 도전 과제입니다. 현재의 재정 상태는 충분한 자본을 확보하지 못할 경우 매우 불안정해지며, 이는 운영 지속 가능성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 더불어, 의료 및 진단 분야의 규제 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 정부의 보조금 및 세제 혜택이 줄어들거나, 규제가 강화될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 이 외에도, 경쟁사의 기술 혁신과 시장 점유율 확대로 인한 압박, 글로벌 경제의 변화, 도덕적 및 법적 리스크 등이 회사의 성장에 영향을 미칠 요소입니다^[1][4].