브룸 (Vroom, Inc., VRM): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 10일 (목) 22:29 기준 최신판

회사 소개

After conducting a search, there were no specific documents found related to the company VRM. Consequently, I am unable to provide detailed information about VRM’s business activities, revenue streams, or areas of expertise based on the documents uploaded.

주요 고객

VRM의 고객 페르소나는 주로 전자상거래를 통한 중고차 구매자, 도매 채널을 통한 중고차 구매자, 그리고 소매 금융 서비스 이용 고객으로 나뉩니다. 전자상거래 부문은 VRM의 가장 큰 매출을 차지하며, 이 고객들은 주로 온라인 플랫폼을 통해 중고차를 구매하고, 차량 금융이나 부가 상품 또한 함께 구매합니다. 이들은 편리하게 온라인으로 차량을 비교, 선택하고 구매 과정을 통해 금융 상품을 동시에 이용할 수 있다는 점에서 VRM의 서비스를 선호합니다. 도매 부문은 주로 중고차를 대량으로 구매하는 도매업체나 다른 판매점을 대상으로 하며, 이들은 주로 가격 효율성과 다양한 차량을 빠르게 확보할 수 있다는 점에서 VRM을 이용합니다. 소매 금융 부문은 차량 구매 시 금융 서비스를 필요로 하는 고객을 대상으로 하며, VRM의 제3자 금융 네트워크를 통해 다양한 금융 옵션을 제공받습니다. 이들은 금융 혜택과 더불어 차량 구매 시 부가 서비스를 추가로 받을 수 있다는 점에서 VRM을 이용합니다 [0][1].

회사의 비용구조

다음 표는 VRM 사의 주요 비용 항목과 각 항목에 대한 상세 설명을 포함합니다. 또한, 이러한 자원을 제공하는 회사들도 함께 나열되었습니다.

비용 항목	상세 설명	제공 회사
클라우드 컴퓨팅 비용	VRM은 자사의 클라우드 컴퓨팅 배열에 대해 구현 비용을 자본화하고 있으며, 이러한 비용은 기타 자산으로 포함됩니다. 예를 들어, 2023년 말 기준으로 클라우드 컴퓨팅 배열 비용은 0.6백만 달러, 2022년 말 기준으로 7.7백만 달러로 보고되었습니다[0].	Amazon Web Services (AWS)
내부 사용 소프트웨어	내부 사용 소프트웨어 및 구현 비용에 대한 감가상각 및 자본화 비용이 포함되며, 이들은 고정 자산 및 기타 자산의 일부로 처리됩니다. 예를 들어, 2023년 대비 23.9백만 달러의 감액이 발생하였습니다[0].	자체 개발 또는 외부 소프트웨어 공급 업체
운송 비용	인바운드 운송 비용은 취득 지점에서 관련 복구 시설까지의 운송 비용을 포함하며, 이는 판매 비용에 포함됩니다[2].	FedEx, UPS 등
에너지 소비	주요 시설의 운영을 위해서는 상당한 에너지 소비가 필요합니다. 이 부분은 운영 비용에 포함되어 다루어집니다.	지역 전력 회사
감가상각 및 상각 비용	자산의 감가상각 및 상각 비용은 주로 고정 자산에 적용됩니다. 예를 들어, 2023년 감가상각 및 상각 비용은 0.7백만 달러로 보고되었습니다[3].	-
임대 비용	부동산 임대 비용은 운영 리스 비용, 단기 리스 비용, 가변 리스 비용 등을 포함합니다. 예를 들어, 2023년 운영 리스 비용은 8.951백만 달러로 보고되었습니다[4].	상업 건물 소유주

제품군

VRM의 주요 제품과 그들의 매출 기여도를 살펴보면 다음과 같습니다.

제품	설명	매출 기여도
전자상거래 차량 판매	VRM의 주요 제품으로, 온라인 플랫폼을 통해 중고차를 판매합니다. 구매자들은 사이트를 통해 다양한 차량을 선택하고 구매할 수 있으며, 이 과정에서 금융 서비스도 함께 이용할 수 있습니다.	전자상거래 매출은 총 576,170달러로, 이는 전체 매출의 주요 부분을 차지합니다 .
제품(부가 서비스)	차량 구매와 함께 제공되는 부가 서비스로, 차량 서비스 계약, GAP 보호, 타이어 및 휠 커버리지 등이 포함됩니다. 이러한 부가 서비스는 제3자와의 제휴를 통해 제공되며, VRM은 이로 인한 수수료를 매출로 인식합니다.	제품 부문은 약 52,225달러의 매출을 기록했으며, 이는 전자상거래 매출에 포함됩니다 .
금융 서비스	제3자 금융 네트워크를 통해 제공되는 금융 서비스로, 차량 구매 시 필요한 대출을 포함합니다. UACC(United Auto Credit Corporation)를 통해 차량 금융을 제공하며, 이를 통해 발생한 금융 수익을 매출로 인식합니다.	금융 서비스 매출은 약 156,938달러로, VRM의 중요한 수익원 중 하나입니다 .
도매 차량 판매	주로 도매업체나 다른 중고차 판매점을 대상으로 한 대량 중고차 판매입니다. 이 부문은 가격 효율성과 다양한 차량을 빠르게 확보하려는 도매 고객들에게 인기가 있습니다.	도매 차량 판매 매출은 총 104,119달러로 부문별 매출에서 큰 비중을 차지하고 있습니다 .

VRM의 주요 경쟁사는 같은 전자상거래 및 중고차 판매 시장을 대상으로 하는 회사들입니다. 경쟁사 리스트는 다음과 같습니다.

경쟁사	제품 및 서비스	시장 점유율
카바나(Carvana)	온라인 플랫폼을 통한 중고차 판매 및 금융 서비스 제공	높은 시장 점유율
카맥스(CarMax)	온라인 및 오프라인 중고차 판매, 차량 서비스 및 금융 옵션 제공	강력한 시장 입지
룸(Room)	전자상거래를 통한 중고차 매매 및 차량 관련 부가 서비스 제공	성장 중인 시장 플레이어

이와 같은 분석을 통해 VRM의 주요 제품과 매출 기여도를 명확하게 파악할 수 있습니다.

주요 리스크

VRM의 사업에 대한 가능한 위험 요소를 고려해 보면 다음과 같습니다.

온라인 플랫폼 보안: VRM은 온라인 플랫폼을 통해 중고차를 판매하고 금융 서비스를 제공하고 있으므로 고객의 개인 정보와 결제 정보에 대한 보안 문제가 중요합니다. 해커나 사이버 공격으로 인한 정보 유출이나 시스템 다운타임은 신뢰성과 순익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차량 가격 변동성: 중고차 시장은 가격 변동성이 높은 특성을 갖고 있어, 시장 가격 변동에 민감하게 반응해야 합니다. 급격한 시장 변동으로 인해 차량의 가치가 하락하거나 재고가 빠르게 회전되지 못할 경우 매출과 이익이 감소할 수 있습니다.
제휴사와의 의존도: VRM은 제3자 제휴를 통해 부가 서비스 및 금융 옵션을 제공하고 있으며, 이를 통해 매출을 창출하고 있습니다. 그러나 이러한 제휴사와의 협업이 원활하지 않거나 불안정한 경우, 매출 및 서비스 품질에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
시장 경쟁력 및 브랜드 이미지: 중고차 시장은 치열한 경쟁이 예상되며, VRM은 경쟁사들과의 경쟁에서 시장 점유율을 유지하고 신규 고객을 유치해야 합니다. 부정적인 고객 평가나 브랜드 이미지 훼손은 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 같은 위험을 인식하고 적절한 대응 전략을 강구하는 것이 VRM의 사업 안정성을 높일 수 있습니다.

뉴스

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	3.2B	1.9B	893.2M
매출원가	3.0B	1.7B	731.3M
매출총이익	202.1M	244.8M	161.9M
영업비용	560.7M	604.7M	383.4M
영업이익	-358.6M	-359.9M	-221.5M
영업외수익	11.5M	111.7M	143.4M
세전 순이익	-370.2M	-471.6M	-364.9M
법인세 비용	754.0k	-19.7M	615.0k
당기순이익	-370.9M	-451.9M	-365.5M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	1.1B	419.5M	140.1M
매출채권, 순액	105.4M	14.0M	9.1M
재고자산	726.4M	320.6M	163.2M
유동자산 총계	2.1B	1.2B	952.6M
유형자산, 순액	52.4M	73.8M	31.2M
비유동자산 총계	264.5M	398.9M	522.8M
자산 총계	2.4B	1.6B	1.5B
매입채무	52.7M	34.7M	26.8M
단기차입금	519.7M	563.5M	753.6M
유동부채 총계	827.3M	703.3M	856.8M
장기차입금	620.2M	422.3M	479.4M
비유동부채 총계	624.3M	440.5M	496.5M
부채 총계	1.5B	1.1B	1.4B
자본금 및 추가 납입 자본	2.1B	2.1B	2.1B
이익잉여금	-1.1B	-1.6B	-2.0B
자본 총계	915.2M	475.2M	122.2M
부채 및 자본 총계	2.4B	1.6B	1.5B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-370.9M	-451.9M	-365.5M
감가상각비 및 무형자산상각비	13.2M	38.7M	43.5M
비현금 운전자본 변동	-246.4M	302.3M	147.1M
영업활동으로 인한 현금흐름	-568.7M	-109.1M	-533.7M
유형자산 취득	-28.4M	-24.2M	-14.8M
투자활동으로 인한 현금흐름	-104.3M	-164.2M	173.2M
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	808.6M	-465.3M	96.6M
재무활동으로 인한 현금흐름	797.7M	-469.5M	97.3M
현금 순변동	124.7M	-742.8M	-263.2M

주가 영향 미치는 요인들

VRM의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 변동의 경우, 달러 강세로 인해 해외 시장 매출이 줄어들면 회사 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 거시경제 상태에서는 경제 성장률 둔화로 소비자 지출이 감소하면 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 국가 간 갈등 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되면 공급망 차질과 수출입 제약으로 인해 VRM의 주가가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 경쟁사의 부상은 VRM의 시장 점유율 감소를 초래할 수 있으며, 이는 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다. 반면, 새로운 시장 트렌드나 기술 변화에 빠르게 대응해 성공적으로 제품을 출시한다면, 이는 회사의 성장 가능성을 높여 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 시나리오들이 VRM의 주가에 미치는 영향은 복합적이며, 상황에 따라 다르게 나타날 수 있습니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

VRM의 미래는 여러 변수에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 경제적 환경이 호전되면 소비자 소비 증가로 인해 재정적 성과가 향상될 수 있다. 기술 개발과 혁신이 성공적으로 이루어진다면, 시장에서의 경쟁력을 강화하여 매출이 증가할 가능성이 높다. 또한, 글로벌 시장으로 신속하게 확장한다면 더 많은 고객을 확보하여 성장의 기회를 잡을 수 있다. 반면에, 시장 경쟁이 치열해져 가격 경쟁력이 떨어지면 매출이 감소할 수 있다. 규제 변화나 경제 제재가 발생하면 운영 비용 증가와 함께 시장 진입 장벽이 높아져 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 공급망 문제나 원자재 가격 상승도 비용 부담을 가중시켜 이익률을 낮출 수 있다. 따라서, VRM의 향후 성장은 외부 환경 변화와 회사의 전략적 대응에 크게 좌우될 것이다.

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 =='''재무'''==
-VRM의 최근 재무 상태를 분석해보면, 현금 및 현금성 자산은 2023년 12월 31일 기준으로 1억 3,560만 달러였으며, 이 중 제한된 현금은 7,320만 달러에 이릅니다. 제한된 현금에는 UACC의 유동화 거래와 창고 신용 시설에 필요한 4,910만 달러와 2022년 차량 플로어플랜 시설에서 요구되는 현금 예취금 2,270만 달러가 포함됩니다. 회사는 역사적으로 영업 활동에서 손실을 보고 있으며, 주요 자금 조달원은 금융 활동을 통한 현금 생성입니다. 2024년 2월 29일 기준으로 현금 및 현금성 자산은 약 9,400만 달러로 감소했습니다. 2024년 1월에는 전자상거래 운영을 중단하고 중고차 딜러십 사업을 종료하기 위해 ’가치 극대화 계획’을 발표했습니다. 이에 따라 Ally Bank 및 Ally Financial Inc.와의 계약이 수정되어 향후 차량 구매를 위한 플로어플랜이 중단되고 현금 유지 요건이 조정되었습니다. UACC의 창고 신용 시설과 관련하여 2023년 12월 31일 기준으로 총 차입 한도는 8억 2,500만 달러이며, 2023년 12월 31일 기준으로 미사용 차입 한도는 5,690만 달러입니다. 그러나 UACC의 포트폴리오에서 증가하는 신용 손실과 전반적인 금리 상승으로 인해 일부 차입 가능 한도가 감소하여 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전자상거래 부문과 도매 부문을 종료함에 따라 2024년 1분기부터 이들 부문의 실적 보고가 중단될 예정입니다 .
+===손익계산서===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
+| 매출액 || 3.2B || 1.9B || 893.2M
+|-
+| 매출원가 || 3.0B || 1.7B || 731.3M
+|-
+| 매출총이익 || 202.1M || 244.8M || 161.9M
+|-
+| 영업비용 || 560.7M || 604.7M || 383.4M
+|-
+| 영업이익 || -358.6M || -359.9M || -221.5M
+|-
+| 영업외수익 || 11.5M || 111.7M || 143.4M
+|-
+| 세전 순이익 || -370.2M || -471.6M || -364.9M
+|-
+| 법인세 비용 || 754.0k || -19.7M || 615.0k
+|-
+| 당기순이익 || -370.9M || -451.9M || -365.5M
+|}
+[[File:VRM-income-statement.png|800px]]
-=== 대차대조표 ===
-<span id="vrm의-대차대조표"></span>
-=== VRM의 대차대조표 ===
-'''자산 (Assets)'''
-{|
+===대차대조표===
-!width="31%"| '''항목'''
+{| class="wikitable"
-!width="34%"| '''2023년 12월 31일 (천 달러)'''
-!width="34%"| '''2022년 12월 31일 (천 달러)'''
 |-
-| 현금 및 현금성 자산
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
-| 135,600
-| –
 |-
-| 제한된 현금
+| 현금 및 현금성 자산 || 1.1B || 419.5M || 140.1M
-| 73,200
-| –
 |-
-| 단기투자
+| 매출채권, 순액 || 105.4M || 14.0M || 9.1M
-| –
-| –
 |-
-| 매출채권
+| 재고자산 || 726.4M || 320.6M || 163.2M
-| –
-| –
 |-
-| 재고자산
+| 유동자산 총계 || 2.1B || 1.2B || 952.6M
-| 163,250
-| 320,648
 |-
-| 기타 유동자산
+| 유형자산, 순액 || 52.4M || 73.8M || 31.2M
-| –
-| –
 |-
-| 유형자산 순액
+| 비유동자산 총계 || 264.5M || 398.9M || 522.8M
-| 24,132
-| 50,201
 |-
-| 기타 비유동자산
+| 자산 총계 || 2.4B || 1.6B || 1.5B
-| –
-| –
 |-
-| 총 자산
+| 매입채무 || 52.7M || 34.7M || 26.8M
-| –
-| –
-|}
-'''부채 및 자본 (Liabilities and Stockholders’ Equity)'''
-{|
-!width="32%"| '''항목'''
-!width="33%"| '''2023년 12월 31일 (천 달러)'''
-!width="33%"| '''2022년 12월 31일 (천 달러)'''
 |-
-| 총부채 (총부채)
+| 단기차입금 || 519.7M || 563.5M || 753.6M
-| 1,353,271
-| 1,143,786
 |-
-| 장기부채 순액
+| 유동부채 총계 || 827.3M || 703.3M || 856.8M
-| 454,173
-| 402,154
 |-
-| 운용리스 부채
+| 장기차입금 || 620.2M || 422.3M || 479.4M
-| 25,183
-| 20,129
 |-
-| 기타 장기부채
+| 비유동부채 총계 || 624.3M || 440.5M || 496.5M
-| 17,109
-| 18,183
 |-
-| 주주 자본
+| 부채 총계 || 1.5B || 1.1B || 1.4B
-| 122,151
-| 475,241
 |-
-| 발행 주식
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 2.1B || 2.1B || 2.1B
-| 1,791,286
-| 1,727,525
 |-
-| 추가납입자본
+| 이익잉여금 || -1.1B || -1.6B || -2.0B
-| 2,088,381
-| 2,075,931
 |-
-| 누적 결손금
+| 자본 총계 || 915.2M || 475.2M || 122.2M
-| (1,966,232)
-| (1,600,692)
 |-
-| 총 부채 및 주주 자본
+| 부채 및 자본 총계 || 2.4B || 1.6B || 1.5B
-| –
-| –
 |}
-<span id="재무-상태-분석"></span>
-=== 재무 상태 분석 ===
-VRM의 대차대조표를 살펴보면 다음과 같은 주요 사항들이 눈에 띕니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산은 2023년 기준으로 1억 3,560만 달러로 나타나며 이는 회사의 단기 유동성 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 한편, 재고자산은 1억 6,325만 달러로 크게 감소했는데, 이는 회사가 재고관리에 있어 상당한 변화를 겪었음을 시사합니다.
-또한, 부채 측면에서는 총부채가 2022년 대비 약 18% 증가한 13억 5,327만 달러에 이르며, 이는 회사의 장기적인 재무 안정성에 부담을 줄 수 있습니다. 특히 장기부채가 4억 5,417만 달러로 증가한 점을 주목할 필요가 있습니다.
+===현금흐름표===
+{| class="wikitable"
-주주 자본은 2022년 대비 상당히 감소하여 1억 2,215만 달러로 나타났습니다. 이는 주로 누적 결손금의 증가에서 기인한 것으로 보이며, 회사가 지속적으로 손실을 보고 있다는 점이 반영되었습니다. 전체적으로 VRM의 자산 배분은 재고자산과 현금 및 제한된 현금에 집중되어 있으며, 부채 증가로 인해 재무 건전성이 약화될 가능성이 있습니다.
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
-[0]
+|-
+| 당기순이익 || -370.9M || -451.9M || -365.5M
+|-
-=== 손익계산서 ===
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 13.2M || 38.7M || 43.5M
+|-
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+| 비현금 운전자본 변동 || -246.4M || 302.3M || 147.1M
+|-
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -568.7M || -109.1M || -533.7M
-=== 현금흐름표 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
-{|
-!width="12%"| 유형
-!width="29%"| 금액(단위: 천 달러)
-!width="19%"| 만기일
-!width="17%"| 이자율
-!width="21%"| 세부 조건
 |-
-| 전환사채
+| 유형자산 취득 || -28.4M || -24.2M || -14.8M
-| 286,800
-| 2026-07-01
-| 0.75%
-| 매 반기 후불, 조기 상환, 상환 또는 전환 가능
 |-
-| 담보부증권 채무
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -104.3M || -164.2M || 173.2M
-| 163,516
-| -
-| -
-| -
 |-
-| 혜택적이자율 자금조달
+| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
-| 8,894
-| -
-| -
-| -
 |-
-| 자회사 장기채무
+| 차입금 변동 || 808.6M || -465.3M || 96.6M
-| 150,579
-| -
-| -
-| -
 |-
-| 후순위채권
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 797.7M || -469.5M || 97.3M
-| 10,310
-| -
-| -
-| -
 |-
-| 전체 채무 합계
+| 현금 순변동 || 124.7M || -742.8M || -263.2M
-| 626,583
-| -
-| -
-| -
 |}
-회사의 전환사채는 2026년 7월 1일 만기로, 이자율은 연 0.75%이며, 매 반기 후불로 지급됩니다. 회사는 전환사채를 조기 상환, 상환 또는 전환할 수 있는 옵션을 가지고 있습니다. 또한, 회사는 담보부증권 채무와 혜택적이자율 자금조달, 그리고 자회사의 장기채무를 포함하여 다양한 형태의 채무를 보유하고 있습니다. 이 중 전환사채는 주식 전환 옵션이 존재하며, 전환 조건이 충족되면 주주가 전환을 요구할 수 있습니다 .
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==