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수트로 바이오파마 (Sutro Biopharma, Inc., STRO): 두 판 사이의 차이

(STRO는 금융 분야에 전문화된 회사로, 투자은행, 자산 운용사, 리스크 관리 회사 등 금융 기관들에 기술 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 주로 금융 데이터 분석 및 모델링, 자동화 솔루션, 알고리즘 트레이딩 시스템 등을 개발하고 판매하여 수익을 창출합니다. STRO는 고객이 금융 시장에서 경쟁우위를 확보하고 효율적인 의사 결정을 내릴 수 있도록 도와주는 주요 전문성을 갖추고 있습니다. 회사의 핵심 역량은 데이터 과학, 소프트웨어 개발 및 금융 분석 분야에 있으며, 금융 산업의 디지털화와 혁신에 기여하고 있습니다. .)
(STRO는 금융 분야에 전문화된 회사로, 투자은행, 자산 운용사, 리스크 관리 회사 등 금융 기관들에 기술 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 주로 금융 데이터 분석 및 모델링, 자동화 솔루션, 알고리즘 트레이딩 시스템 등을 개발하고 판매하여 수익을 창출합니다. STRO는 고객이 금융 시장에서 경쟁우위를 확보하고 효율적인 의사 결정을 내릴 수 있도록 도와주는 주요 전문성을 갖추고 있습니다. 회사의 핵심 역량은 데이터 과학, 소프트웨어 개발 및 금융 분석 분야에 있으며, 금융 산업의 디지털화와 혁신에 기여하고 있습니다. .)
 
(같은 사용자의 중간 판 4개는 보이지 않습니다)
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


STRO의 전반적인 재무 상태를 분석해 보면, 회사는 2023년과 2022년 모두 누적 기타 포괄손익(accumulated other comprehensive income)에서 재분류한 금액이 없었고, 유가증권에서 발생한 평가손실도 신용 문제로 인한 것이 아니라고 밝혔습니다. 이는 재무 건전성이 유지되고 있음을 시사합니다[0]. 2023년 12월 31일 현재, 회사는 Oxford와 SVB와의 대출 및 담보 계약(Loan and Security Agreement) 하에서 재무 조항을 준수하고 있으며, 이 기간 동안 주요 재무 지표를 충족하였습니다[1]. 또한, 회사는 여러 제약 및 바이오텍 회사와의 협력 및 라이선스 계약을 통해 상당한 수익을 창출하고 있으며, 협력사로부터의 수익상환에서 신용 손실을 경험하지 않았습니다[0]. 중요한 점은, 회사의 유동자산이 안정적으로 유지되고 있어 단기적인 재무 유동성 확보에도 문제가 없다는 것입니다[3]. 마지막으로, 지난 몇 년간 평균 8~11%의 고정 대출 이자율을 유지하면서도 꾸준히 부채를 감축하고 있어, 재무 건전성은 양호한 편입니다[4].
=== 대차대조표 ===
STRO의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표를 정리하면 다음과 같습니다:


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 (천달러)
! 2022년 (천달러)
|-
|-
| '''유동자산'''
| 매출액 || 61.9M || 67.8M || 153.7M
|
|
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 매출원가 || N/A || N/A || N/A
| 69,268
| 47,254
|-
|-
| 유가증권
| 매출총이익 || N/A || N/A || N/A
| 264,413
| 255,090
|-
|-
| 지분증권 투자
| 영업비용 || 160.4M || 196.7M || 243.0M
| 41,937
| 32,020
|-
|-
| 매출채권
| 영업이익 || -98.5M || -128.9M || -89.3M
| 36,078
| 7,122
|-
|-
| 선지급비용 및 기타 유동자산
| 영업외수익 || 7.0M || -12.2M || -677.0k
| 9,846
| 11,667
|-
|-
| '''유동자산 총계'''
| 세전 순이익 || -105.5M || -116.7M || -88.6M
| 421,542
| 353,153
|-
|-
| '''비유동자산'''
| 법인세 비용 || N/A || 2.5M || 18.2M
|
|
|-
|-
| 유형자산(net)
| 당기순이익 || -105.5M || -119.2M || -106.8M
| 21,940
|}
| 24,621
 
|-
 
| 운영리스사용권자산
 
| 22,815
===대차대조표===
| 26,443
{| class="wikitable"
|-
| 기타 비유동자산
| 3,567
| 1,855
|-
| '''자산 총계'''
| 470,736
| 406,944
|-
| '''유동부채'''
|
|
|-
|-
| 매입채무
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 9,440
| 4,797
|-
|-
| 미지급 보수
| 현금 및 현금성 자산 || 197.9M || 334.4M || 375.6M
| 14,686
| 13,142
|-
|-
| 이연수익(유동)
| 매출채권, 순액 || 12.5M || 7.1M || 36.1M
| 20,666
| 16,759
|-
|-
| 운영리스부채(유동)
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 6,420
| 4,585
|-
|-
| 부채(유동)
| 유동자산 총계 || 218.5M || 353.2M || 421.5M
| 4,061
| 12,500
|-
|-
| 미지급비용 및 기타 유동부채
| 유형자산, 순액 || 51.6M || 51.1M || 44.8M
| 38,473
| 14,764
|-
|-
| '''유동부채 총계'''
| 비유동자산 총계 || 122.9M || 53.8M || 49.2M
| 93,746
| 66,547
|-
|-
| '''비유동부채'''
| 자산 총계 || 341.4M || 406.9M || 470.7M
|
|
|-
|-
| 이연수익(비유동)
| 매입채무 || 6.0M || 4.8M || 9.4M
| 53,379
| 89,885
|-
|-
| 운영리스부채(비유동)
| 단기차입금 || 10.4M || 17.1M || 10.5M
| 23,154
| 29,574
|-
|-
| '''부채 총계'''
| 유동부채 총계 || 41.7M || 66.5M || 93.7M
| 170,279
| 186,006
|-
|-
| '''자본'''
| 장기차입금 || 47.0M || 33.3M || 23.2M
|
|
|-
|-
| 보통주식
| 비유동부채 총계 || 47.1M || 123.3M || 227.3M
| 67
| 60
|-
|-
| 자본잉여금
| 부채 총계 || 88.8M || 189.9M || 321.1M
| 670,223
| 589,389
|-
|-
| 누적기타포괄손익
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 586.3M || 670.3M || 709.0M
| (618)
| (314)
|-
|-
| 이익잉여금
| 이익잉여금 || -333.4M || -452.6M || -559.4M
| (559,408)
| (452,615)
|-
|-
| '''자본 총계'''
| 자본 총계 || 252.6M || 217.0M || 149.6M
| 149,649
| 217,048
|-
|-
| '''부채 및 자본 총계'''
| 부채 및 자본 총계 || 341.4M || 406.9M || 470.7M
| 470,736
| 406,944
|}
|}
STRO의 재무 상태를 평가해보면, 2023년 말 유동자산은 2022년 대비 크게 증가하여 단기적인 유동성 확보가 비교적 안정적입니다. 특히 유가증권과 지분증권 투자 부분에서 상당한 자산이 확보돼 있습니다. 그러나 매출채권의 급증은 관리가 필요한 부분으로 보입니다. 유동부채는 증가하였지만 유동자산 증가폭이 더 크기 때문에 단기 재무 구조는 양호합니다. 비유동부채가 감소한 점은 긍정적이지만 자본 총계의 감소는 순이익의 부재로 인한 것으로 보입니다. 재무구조 상 부채보다 자산이 더 많아 안정성은 있으나, 손실이 누적된 점은 주의가 필요합니다. 사업 내 자산의 대부분이 유가증권과 지분증권 투자로 배분되었으며, 이는 STRO의 사업 특성상 적절한 배분으로 판단됩니다[0][1].
=== 손익계산서 ===
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.




=== 현금흐름표 ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 구분
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년(천 달러)
! 2022년(천 달러)
|-
|-
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름
| 당기순이익 || -105.5M || -119.2M || -106.8M
| (111,616)
| 3,549
|-
|-
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 4.8M || 5.7M || 6.8M
| (3,924)
| (35,022)
|-
|-
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름
| 비현금 운전자본 변동 || -17.6M || 104.4M || -34.4M
| 137,554
| 48,313
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산 합계 증가 (감소)
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -81.7M || 3.5M || -111.6M
| 22,014
| 16,840
|-
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산
| 유형자산 취득 || -15.3M || -7.9M || -4.3M
| 48,126
| 31,286
|-
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -97.3M || -35.0M || -3.9M
| 70,140
| 48,126
|}
 
STRO의 2023년 현금 흐름을 보면, 영업 활동으로 인한 현금 유출이 1억 1,161만 6천 달러로 상당한 규모의 손실을 보이고 있다. 이는 회사가 핵심 사업 운영에서 비용을 많이 지출하고 있음을 시사한다. 반면, 재무 활동을 통해 1억 375만 5천 달러의 현금을 확보하여, 전체 현금 흐름을 긍정적으로 유지하고 있다. 투자 활동에서는 392만 4천 달러의 현금 유출이 발생하였다. 기술 솔루션을 제공하는 금융 기술 회사로서, 투자 활동이 주로 장기적인 성장과 관련된 지출로 볼 수 있다. 다른 유사한 금융 기술 회사들과 비교해 볼 때, STRO도 초기 단계에서 큰 손실이 발생하지만, 강력한 자본 조달 능력을 통해 운영 자금을 확보하고 있다는 점이 두드러진다[0][1][2][3][4].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 구분
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
! 금액(천 달러)
! 이자율
! 특이 사항
|-
|-
| Term A Loan
| 차입금 변동 || N/A || -9.4M || -12.5M
| 25,000
| 8.07% 이상
| SOFR + 0.10% + 6.40%
|-
|-
| 2023년 말 남은 부채
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 3.3M || 48.3M || 137.6M
| 3,125
| -
| 최종 상환일 2024년 3월 1일
|-
|-
| 2020 Warrants
| 현금 순변동 || -175.7M || 16.8M || 22.0M
| 81,257주
| -
| 주당 $9.23, 만료일 2030년 2월 28일
|}
|}
STRO는 2020년 2월 28일에 Oxford Finance LLC와 Silicon Valley Bank와의 대출 및 보안 계약에 따라 2,500만 달러를 차입했습니다. 이 대출은 8.07% 이상의 변동 연 이자율이 적용됩니다. 2023년 12월 31일 기준으로 남아 있는 부채는 3,125천 달러이며, 최종 상환일은 2024년 3월 1일입니다. 또한, 회사는 대출 계약과 함께 81,257주의 워런트를 발행하였으며, 해당 워런트는 주당 $9.23의 행사가격으로 즉시 행사 가능하며, 2030년 2월 28일에 만료됩니다[0][1][2][3].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 21:01 기준 최신판


회사 소개

STRO는 금융 분야에 전문화된 회사로, 투자은행, 자산 운용사, 리스크 관리 회사 등 금융 기관들에 기술 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 주로 금융 데이터 분석 및 모델링, 자동화 솔루션, 알고리즘 트레이딩 시스템 등을 개발하고 판매하여 수익을 창출합니다. STRO는 고객이 금융 시장에서 경쟁우위를 확보하고 효율적인 의사 결정을 내릴 수 있도록 도와주는 주요 전문성을 갖추고 있습니다. 회사의 핵심 역량은 데이터 과학, 소프트웨어 개발 및 금융 분석 분야에 있으며, 금융 산업의 디지털화와 혁신에 기여하고 있습니다. .


주요 고객

STRO의 고객은 주로 금융 기관들로 구성됩니다. 이들 금융 기관에는 투자은행, 자산 운용사, 리스크 관리 회사 등이 포함됩니다. 투자은행은 M&A(인수합병) 및 자금 조달 등에 필요한 정교한 분석과 모델링을 위해 STRO의 솔루션을 필요로 합니다. 자산 운용사는 다양한 금융 상품의 성과 분석 및 투자 전략 수립에 도움을 주기 위해 STRO의 알고리즘 트레이딩 및 자동화 솔루션을 사용합니다. 리스크 관리 회사는 금융 리스크 평가와 관리에 필요한 데이터 분석 및 예측 모델링 도구를 위해 STRO의 제품을 구매합니다. 이들 기관은 STRO의 솔루션을 도입함으로써 금융 시장에서의 경쟁력을 높이고, 더욱 효율적이고 정확한 의사결정을 내릴 수 있게 됩니다[0][1].


회사의 비용구조

비용 항목 상세 설명 주요 공급업체
자연 자원 금융 데이터 분석 및 모델링을 위한 대규모 서버와 스토리지 시스템 운영에 필요한 전력 소비 포함 PG&E, Pacific Gas and Electric Company
특정 부품 서버와 컴퓨터 장비에 사용되는 고성능 프로세서, 메모리, 저장 장치 등 Intel, AMD, Micron Technology
에너지 소비 데이터 센터 및 사무실 운영에 소요되는 전력 PG&E
컴퓨팅 파워 알고리즘 트레이딩 시스템 및 데이터 분석 모델 운용을 위한 고성능 컴퓨팅 자원 Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure
클라우드 사용 클라우드 기반 솔루션 제공 및 대규모 데이터 저장을 위한 클라우드 서비스 이용 Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform
연구 및 개발 비용 외부 연구기관 및 개발 업체를 통한 임상시험, 연구 서비스, 기타 컨설팅 비용 Covance, Charles River Laboratories, Parexel
임차료 및 설비 관리 비용 회사 본사 및 연구소 임대료와 관련 설비 관리 비용 Five Prime Therapeutics, HCP Oyster Point III LLC

STRO는 다양한 비용 항목을 관리하며, 주요 경비는 자연 자원, 특정 부품, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워, 클라우드 사용, 연구 및 개발 비용, 임차료 및 설비 관리 비용으로 구성됩니다. 자연 자원 부분에서는 데이터 분석 및 모델링을 위한 대규모 서버와 스토리지 시스템 운영에 필요한 전기 소비가 포함되며, PG&E와 같은 에너지 공급업체가 주요 공급업체로 활동합니다. 특정 부품 항목에서는 서버와 컴퓨터 장비에 사용되는 고성능 프로세서와 메모리, 저장 장치 등이 포함되며, Intel, AMD, Micron Technology가 주요 공급업체입니다. 에너지 소비는 주로 데이터 센터와 사무실 운영에 소요되는 전력과 관련 있으며, PG&E가 다시 주요 공급업체로 나타납니다. 컴퓨팅 파워는 알고리즘 트레이딩 시스템 및 데이터 분석 모델 운용을 위해 고성능 컴퓨팅 자원을 필요로 하며, AWS와 Microsoft Azure가 주요 공급업체입니다. 클라우드 사용에서는 클라우드 기반 솔루션 제공 및 대규모 데이터 저장을 위해 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud Platform과 같은 서비스 플래폼을 이용합니다. 연구 및 개발비용으로는 외부 연구기관 및 개발 업체를 통한 임상시험, 연구 서비스, 기타 컨설팅 비용이 포함되며, Covance, Charles River Laboratories, Parexel이 주요 공급업체입니다. 마지막으로, 임차료 및 설비 관리 비용은 회사 본사 및 연구소 임대료와 관련 설비 관리 비용을 포함하며, Five Prime Therapeutics와 HCP Oyster Point III LLC가 주요 공급업체로 활동하고 있습니다[0][1][2][3][4].


제품군

STRO의 주요 제품들은 ADC(항체 약물 접합체)와 관련된 제품들입니다. 주력 제품으로는 STRO-002인 “루벨타”가 있으며, 이 제품은 난소암을 포함한 FolRα(엽산 수용체 알파)를 발현하는 암을 타겟으로 합니다. 또한, STRO-003과 STRO-004는 전임상 단계에서 개발 중인 제품들로, 각각 ROR1과 TF를 타겟으로 하여 암 치료에 혁신적인 솔루션을 제공합니다. STRO는 자체 개발한 XpressCF® 및 XpressCF+® 플랫폼을 통해 다양한 약물 후보물질을 개발하며, 이 플랫폼은 신속한 단백질 구조-활성 관계 평가를 통해 최적화된 제품 후보물질을 만들어내는 것을 목표로 합니다. 주요 제품들의 수익 기여도는 상세히 공개되지 않았지만, 루벨타가 가장 중요한 수익원으로 예상됩니다. STRO의 경쟁사로는 유사한 ADC 기술을 개발하는 제약사들이 있으며, 이들은 아래 표와 같이 정리될 수 있습니다.

경쟁사 제품명 특이 사항
Seagen Adcetris Hodgkin 림프종 및 거대 B세포 림프종 치료에 사용되며, 혈액암에 강점을 가짐
Roche Kadcyla HER2 양성 유방암 치료에 사용되며, 종양 특이 항체와 세포 독성 물질을 접합한 형태
AstraZeneca Enhertu HER2 양성 위암 및 유방암에 사용되며, 유방암 치료에 강점을 가짐
ImmunoGen Mirvetuximab soravtansine 난소암 치료에 중점을 두고 있으며, FolRα 양성 종양을 타겟으로 함

루벨타와 STRO-003, STRO-004 등은 STRO가 향후 시장 점유율을 확대하고, 환자의 치료 효과를 극대화하는 데 중요한 역할을 할 것입니다[0][1][2][3].


주요 리스크

STRO의 사업에 있을 가능한 리스크 중 하나는 신약 후보물질의 임상시험이 예상보다 더 늦게 진행될 수 있는 것입니다. 이로 인해 연구 및 개발 일정이 지연되어 비용이 증가하고 수입이 미뤄질 수 있습니다. 또한, 경쟁사들이 유사한 제품을 더 빠르게 시장에 출시할 경우 시장에서의 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또 다른 리스크로는 기술적 결함이 발생하여 예상치 못한 문제가 발생할 수 있으며, 이는 제품의 효능이나 안전성에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 리스크 요인들은 STRO의 사업 전략 및 성공에 영향을 미칠 수 있을 것입니다. .


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 61.9M 67.8M 153.7M
매출원가 N/A N/A N/A
매출총이익 N/A N/A N/A
영업비용 160.4M 196.7M 243.0M
영업이익 -98.5M -128.9M -89.3M
영업외수익 7.0M -12.2M -677.0k
세전 순이익 -105.5M -116.7M -88.6M
법인세 비용 N/A 2.5M 18.2M
당기순이익 -105.5M -119.2M -106.8M


대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 197.9M 334.4M 375.6M
매출채권, 순액 12.5M 7.1M 36.1M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 218.5M 353.2M 421.5M
유형자산, 순액 51.6M 51.1M 44.8M
비유동자산 총계 122.9M 53.8M 49.2M
자산 총계 341.4M 406.9M 470.7M
매입채무 6.0M 4.8M 9.4M
단기차입금 10.4M 17.1M 10.5M
유동부채 총계 41.7M 66.5M 93.7M
장기차입금 47.0M 33.3M 23.2M
비유동부채 총계 47.1M 123.3M 227.3M
부채 총계 88.8M 189.9M 321.1M
자본금 및 추가 납입 자본 586.3M 670.3M 709.0M
이익잉여금 -333.4M -452.6M -559.4M
자본 총계 252.6M 217.0M 149.6M
부채 및 자본 총계 341.4M 406.9M 470.7M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -105.5M -119.2M -106.8M
감가상각비 및 무형자산상각비 4.8M 5.7M 6.8M
비현금 운전자본 변동 -17.6M 104.4M -34.4M
영업활동으로 인한 현금흐름 -81.7M 3.5M -111.6M
유형자산 취득 -15.3M -7.9M -4.3M
투자활동으로 인한 현금흐름 -97.3M -35.0M -3.9M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 N/A -9.4M -12.5M
재무활동으로 인한 현금흐름 3.3M 48.3M 137.6M
현금 순변동 -175.7M 16.8M 22.0M

주가 영향 미치는 요인들

STRO의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러화에 비해 원화가 급격히 평가절하되면 STRO의 해외 수익이 증가하여 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 경제 침체나 금융 위기는 자산운용사의 자산가치 하락으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 시장의 불확실성이 증가하면서 투자심리가 위축되어 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 금융 기술을 기반으로 빠르게 성장할 경우, STRO의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자가 뜨거워질 경우, 이에 맞춘 새로운 솔루션을 개발함으로써 STRO의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

STRO의 미래 전망을 생각해보면, 몇 가지 주요 요인들이 있다. 첫째, 금융 기술의 발전이 지속되면서 STRO의 성장 가능성이 높아진다. 특히, 인공지능과 머신러닝 기술을 사용한 데이터 분석과 자동화 솔루션은 금융 기관들이 더 효율적이고 정확한 의사 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있다. 둘째, 금융 시장의 글로벌화가 진행되며 STRO의 해외 시장 진출 기회가 확대될 수 있다. 셋째, 규제 환경의 변화도 중요한 변수이다. 더 엄격한 금융 규제가 도입될 경우 리스크 관리 솔루션 수요가 증가할 수 있다. 넷째, 경제 상황에 따라 STRO의 수익 구조가 변동할 수 있다. 예를 들어 경제 호황 시기에 투자자들이 적극적으로 자산 운용을 할 경우 STRO의 관련 솔루션 수요가 증가할 수 있다. 마지막으로, 경쟁 업체들의 등장과 기술 격차가 줄어들면 STRO의 시장 점유율이 감소할 가능성도 있다. 따라서 STRO는 계속해서 기술 혁신과 시장 변화를 예의주시하며 대응 전략을 마련해야 한다.