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시러스 로직 (Cirrus Logic, Inc., CRUS): 두 판 사이의 차이

(Cirrus Logic, Inc.는 저전력이면서 고정밀한 혼합 신호 처리 솔루션을 개발하여 세계적인 모바일 및 소비자 애플리케이션에서 혁신적인 사용자 경험을 창출하는 선도 기업입니다. 회사의 제품 라인은 오디오와 HPMS로 구성되어 있으며, 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기 등이 포함되어 있습니다. 또한 HPMS 제품은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC 등으로 구성되어 있으며, 주로 스마트폰에서 사용되어 더욱 몰입감과 매력적인 사용자 경험을 제공하면서 배터리 수명 및 성능을 향상시킵니다. 이 제품 라인은 디지털 유틸리티 미터, 전원 공급장치, 에너지 제어, 에너지 측정 및 에너지 탐사와 같은 기존 산업 및 에너지 응용프로그램을 포함하고 있습니다. 또한 회사는 고객, 마케팅 및 판매를 통해 제품을 전 세계적으로 제공하며, 세계적인 주요 고객사 중심으로 국내 및...)
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== '''회사 소개''' ==
== '''회사 소개''' ==


Cirrus Logic, Inc.는 저전력이면서 고정밀한 혼합 신호 처리 솔루션을 개발하여 세계적인 모바일 및 소비자 애플리케이션에서 혁신적인 사용자 경험을 창출하는 선도 기업입니다. 회사의 제품 라인은 오디오와 HPMS로 구성되어 있으며, 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기 등이 포함되어 있습니다. 또한 HPMS 제품은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC 등으로 구성되어 있으며, 주로 스마트폰에서 사용되어 더욱 몰입감과 매력적인 사용자 경험을 제공하면서 배터리 수명 및 성능을 향상시킵니다. 이 제품 라인은 디지털 유틸리티 미터, 전원 공급장치, 에너지 제어, 에너지 측정 및 에너지 탐사와 같은 기존 산업 및 에너지 응용프로그램을 포함하고 있습니다. 또한 회사는 고객, 마케팅 및 판매를 통해 제품을 전 세계적으로 제공하며, 세계적인 주요 고객사 중심으로 국내 및 국제 판매로부터 수익을 창출하고 있습니다[0][1].
Cirrus Logic, Inc.는 저전력이면서 고정밀한 혼합 신호 처리 솔루션을 개발하여 세계적인 모바일 및 소비자 애플리케이션에서 혁신적인 사용자 경험을 창출하는 선도 기업입니다. 회사의 제품 라인은 오디오와 HPMS로 구성되어 있으며, 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기 등이 포함되어 있습니다. 또한 HPMS 제품은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC 등으로 구성되어 있으며, 주로 스마트폰에서 사용되어 더욱 몰입감과 매력적인 사용자 경험을 제공하면서 배터리 수명 및 성능을 향상시킵니다. 이 제품 라인은 디지털 유틸리티 미터, 전원 공급장치, 에너지 제어, 에너지 측정 및 에너지 탐사와 같은 기존 산업 및 에너지 응용프로그램을 포함하고 있습니다. 또한 회사는 고객, 마케팅 및 판매를 통해 제품을 전 세계적으로 제공하며, 세계적인 주요 고객사 중심으로 국내 및 국제 판매로부터 수익을 창출하고 있습니다.




=== 주요 고객 ===
=== 주요 고객 ===


Cirrus Logic, Inc.의 주요 고객군은 주로 대형 모바일 기기 제조사와 소비자 전자 제품 제조사로 구성됩니다. 특히 Apple Inc.가 Cirrus Logic의 최대 고객으로, Apple은 여러 계약 제조업체를 통해 Cirrus Logic 제품을 구매하고 있으며, 이는 전체 매출의 약 87%를 차지합니다[0][1]. 고객 세그먼트는 스마트폰 제조사, 태블릿 및 휴대용 오디오 기기 제조사, 그리고 다양한 전자 기기 제조사로 분류될 수 있습니다. 이 고객들은 주로 오디오 증폭기, 코덱, 스마트 코덱 등 혼합 신호 처리 솔루션을 필요로 하며, 이러한 제품을 사용하여 고품질의 음향 및 멀티미디어 경험을 제공하고자 합니다. 또한, 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 관리 IC 등도 스마트폰 등의 제품 성능 향상을 위해 사용됩니다. 이들은 주로 제품의 성능 향상, 사용자 경험 개선, 그리고 배터리 효율성 극대화를 위해 Cirrus Logic의 제품에 투자합니다[0][3].
Cirrus Logic, Inc.의 주요 고객군은 주로 대형 모바일 기기 제조사와 소비자 전자 제품 제조사로 구성됩니다. 특히 Apple Inc.가 Cirrus Logic의 최대 고객으로, Apple은 여러 계약 제조업체를 통해 Cirrus Logic 제품을 구매하고 있으며, 이는 전체 매출의 약 87%를 차지합니다. 고객 세그먼트는 스마트폰 제조사, 태블릿 및 휴대용 오디오 기기 제조사, 그리고 다양한 전자 기기 제조사로 분류될 수 있습니다. 이 고객들은 주로 오디오 증폭기, 코덱, 스마트 코덱 등 혼합 신호 처리 솔루션을 필요로 하며, 이러한 제품을 사용하여 고품질의 음향 및 멀티미디어 경험을 제공하고자 합니다. 또한, 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 관리 IC 등도 스마트폰 등의 제품 성능 향상을 위해 사용됩니다. 이들은 주로 제품의 성능 향상, 사용자 경험 개선, 그리고 배터리 효율성 극대화를 위해 Cirrus Logic의 제품에 투자합니다.




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Cirrus Logic, Inc.는 주로 반도체 웨이퍼, 조립 및 테스트, 임대 비용, 원자재, 그리고 에너지 소비와 같은 주요 비용 요소를 가지고 있습니다. 반도체 웨이퍼는 다양한 칩의 기초 재료로 사용되며, 이 회사는 GlobalFoundries와 장기 공급 계약을 체결하여 웨이퍼를 조달합니다[0]. 조립 및 테스트 과정은 여러 서드파티 업체에 의해 수행되며, 이는 반도체 칩을 완제품으로 변환하고 기능을 확인하는 단계입니다. 회사는 자체 본사는 소유하고 있으나, 다른 많은 시설과 장비는 임대하여 사용하고 있으며, 임대 비용은 해마다 다른 금액으로 지출됩니다[1]. 또한, 반도체 제조에는 여러 원자재가 필요하며, 이를 글로벌 소싱업체들로부터 공급받고 있습니다. 마지막으로 반도체 제조 공정에서 상당한 에너지를 소모하게 되며, 이는 지역 전력 공급업체들을 통해 조달됩니다. Cirrus Logic은 이러한 다양한 비용 요소들을 관리하며 높은 품질의 제품을 생산하고 있습니다.
Cirrus Logic, Inc.는 주로 반도체 웨이퍼, 조립 및 테스트, 임대 비용, 원자재, 그리고 에너지 소비와 같은 주요 비용 요소를 가지고 있습니다. 반도체 웨이퍼는 다양한 칩의 기초 재료로 사용되며, 이 회사는 GlobalFoundries와 장기 공급 계약을 체결하여 웨이퍼를 조달합니다. 조립 및 테스트 과정은 여러 서드파티 업체에 의해 수행되며, 이는 반도체 칩을 완제품으로 변환하고 기능을 확인하는 단계입니다. 회사는 자체 본사는 소유하고 있으나, 다른 많은 시설과 장비는 임대하여 사용하고 있으며, 임대 비용은 해마다 다른 금액으로 지출됩니다. 또한, 반도체 제조에는 여러 원자재가 필요하며, 이를 글로벌 소싱업체들로부터 공급받고 있습니다. 마지막으로 반도체 제조 공정에서 상당한 에너지를 소모하게 되며, 이는 지역 전력 공급업체들을 통해 조달됩니다. Cirrus Logic은 이러한 다양한 비용 요소들을 관리하며 높은 품질의 제품을 생산하고 있습니다.




=== 제품군 ===
=== 제품군 ===


Cirrus Logic의 주요 제품 라인은 오디오 제품과 고성능 혼합 신호 처리 솔루션(HPMS)으로 나뉩니다. 이들 제품은 회사의 주요 수익원으로, 각각 다른 방식으로 회사의 수익에 기여합니다. 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기가 포함되며, HPMS 제품에는 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC가 포함됩니다. FY 2024 기준으로 오디오 제품은 약 1억 839만 3천 달러의 매출을 올렸으며, 이는 전체 매출의 약 60%를 차지합니다. 한편, HPMS 제품은 약 7억 495만 1천 달러의 매출을 기록하며, 전체 매출의 약 40%를 차지하였습니다[0][1].
Cirrus Logic의 주요 제품 라인은 오디오 제품과 고성능 혼합 신호 처리 솔루션(HPMS)으로 나뉩니다. 이들 제품은 회사의 주요 수익원으로, 각각 다른 방식으로 회사의 수익에 기여합니다. 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기가 포함되며, HPMS 제품에는 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC가 포함됩니다. FY 2024 기준으로 오디오 제품은 약 1억 839만 3천 달러의 매출을 올렸으며, 이는 전체 매출의 약 60%를 차지합니다. 한편, HPMS 제품은 약 7억 495만 1천 달러의 매출을 기록하며, 전체 매출의 약 40%를 차지하였습니다.


<span id="주요-제품과-매출-기여도"></span>
<span id="주요-제품과-매출-기여도"></span>
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! '''제품군'''
! '''제품군'''
! '''주요 제품'''
! '''주요 제품'''
! style="text-align: right;"| '''FY 2024 매출 (천 달러)'''
! style="text-align: right."| '''FY 2024 매출 (천 달러)'''
! style="text-align: right;"| '''총 매출 기여도'''
! style="text-align: right."| '''총 매출 기여도'''
|-
|-
| 오디오 제품
| 오디오 제품
| 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, ADC, DAC, 독립형 DSP
| 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, ADC, DAC, 독립형 DSP
| style="text-align: right;"| 1,083,939
| style="text-align: right."| 1,083,939
| style="text-align: right;"| 60%
| style="text-align: right."| 60%
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|-
| HPMS 제품
| HPMS 제품
| 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC
| 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC
| style="text-align: right;"| 704,951
| style="text-align: right."| 704,951
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| style="text-align: right."| 40%
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이와 같이, Cirrus Logic의 주요 제품과 그 매출 기여도는 회사의 지속 가능한 성장을 견인하는 중요한 요소이며, 여러 글로벌 경쟁사들과 높은 경쟁을 하고 있습니다[2][3][4][0].
이와 같이, Cirrus Logic의 주요 제품과 그 매출 기여도는 회사의 지속 가능한 성장을 견인하는 중요한 요소이며, 여러 글로벌 경쟁사들과 높은 경쟁을 하고 있습니다.




=== 주요 리스크 ===
=== 주요 리스크 ===


Cirrus Logic의 비즈니스에 대한 위험 요인으로는 주요 제품의 수요 감소, 평균 판매 가격 하락, 제품의 지속적인 시장 수용 실패, 경쟁 제품, 새로운 기술 표준이나 기존 표준의 변경으로 인한 대응 실패, 제품의 지속적 시장 수용 실패, 제품 생산이나 공급 문제로 인한 고객 수요 미 충족, 새 제품이나 개선된 제품을 적기에 출시하지 못할 경우, 새 제품이 시장에서 수용되지 못할 경우, 고객의 미래 제품 계획 변화 등이 있습니다. 또한 국제 운영으로 인한 정치 및 경제적 위험, 국제 매출의 일부가 매출을 구성하고 국가 간 통상 환율 변동 및 수출입 규제의 변화, 무역 정책 변경에 따른 위험 등이 있습니다. 또한 현대 상황에서 우크라이나의 전쟁으로 인한 물품 부족과 이에 따른 제조업체의 재료 난관, 이스라엘에 본사를 둔 공급 업체와의 협력으로 발생하는 잠재적 영향, AI 기술의 채택, 사용 또는 응용으로 인해 금융 결과에 영향을 줄 수 있는 위험도 있습니다[0][1][2][3].
Cirrus Logic의 비즈니스에 대한 위험 요인으로는 주요 제품의 수요 감소, 평균 판매 가격 하락, 제품의 지속적인 시장 수용 실패, 경쟁 제품, 새로운 기술 표준이나 기존 표준의 변경으로 인한 대응 실패, 제품의 지속적 시장 수용 실패, 제품 생산이나 공급 문제로 인한 고객 수요 미 충족, 새 제품이나 개선된 제품을 적기에 출시하지 못할 경우, 새 제품이 시장에서 수용되지 못할 경우, 고객의 미래 제품 계획 변화 등이 있습니다. 또한 국제 운영으로 인한 정치 및 경제적 위험, 국제 매출의 일부가 매출을 구성하고 국가 간 통상 환율 변동 및 수출입 규제의 변화, 무역 정책 변경에 따른 위험 등이 있습니다. 또한 현대 상황에서 우크라이나의 전쟁으로 인한 물품 부족과 이에 따른 제조업체의 재료 난관, 이스라엘에 본사를 둔 공급 업체와의 협력으로 발생하는 잠재적 영향, AI 기술의 채택, 사용 또는 응용으로 인해 금융 결과에 영향을 줄 수 있는 위험도 있습니다.




=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-09) 애플의 주요 칩 공급업체인 시러스 로직의 주가는 애널리스트의 긍정적인 분석 메모 이후 상승했으며, 이는 다가오는 아이폰 16에 대한 기대감 및 애플의 새로운 AI 기능이 휴대폰 업그레이드에 미칠 잠재적 영향을 언급했습니다. 또한 엔비디아와 같은 다른 칩 주식에 대한 긍정적인 애널리스트 메모도 언급되었습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/why-cirrus-logic-rallied-today/ link]
 




=='''재무'''==
=='''재무'''==


Cirrus Logic, Inc.의 2024 회계연도 순매출은 17억 9천만 달러로, 2023 회계연도의 19억 달러에서 감소했습니다. 오디오 제품 라인의 매출은 10억 8백만 달러로 전년도와 비교했을 때 7.5% 감소했으며, HPMS 제품 라인의 매출도 7억 5백만 달러로 약 2.8% 감소했습니다. 2024 회계연도의 전체적인 매출 감소는 주로 스마트폰 이외의 비스마트폰 응용 프로그램에서의 일반 시장 판매 약화와 태블릿 부문에서의 출하 감소가 주요 원인으로 작용했습니다. 2023 회계연도의 경우, 오디오 제품 매출은 전년보다 약 1천5백만 달러 감소했지만, HPMS 제품 매출은 스마트폰의 콘텐츠 증가와 높은 평균 판매 가격(ASP) 덕분에 22.1% 증가했습니다. 총체적으로 2024 회계연도의 총 마진율은 51.2%로, 공급망 비용 감소와 재고 감축 덕분에 이전 회계연도의 50.4%에서 증가했습니다. 순이익은 2억 7천 4백 60만 달러로 증가했으며, 운영현금 흐름은 4억 2천 1백 70만 달러를 기록했습니다. 자산 및 투자 활동에서도 2024 회계연도에 1억 6천 3백만 달러를 투자하며 주식 재매입과 기술 투자 등을 진행했습니다[0][1][2][3].
=== 대차대조표 ===
<span id="cirrus-logic-inc.의-2024-회계연도-연결-대차대조표"></span>
=== Cirrus Logic, Inc.의 2024 회계연도 연결 대차대조표 ===


===손익계산서===
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! style="width: 20em." | 항목
! 2024년 3월 30일
! style="width: 8em." | 2022
! 2023년 3월 25일
! style="width: 8em." | 2023
|-
! style="width: 8em." | 2024
| '''자산'''
|
|
|-
| 유동 자산
|
|
|-
| - 현금 및 현금성 자산
| $502,764
| $445,784
|-
| - 시장성 증권
| $23,778
| $34,978
|-
| - 매출 채권(순액)
| $162,478
| $150,473
|-
| - 재고
| $227,248
| $233,450
|-
|-
| - 선급 자산
| 매출액 || 1781.5 || 1897.6 || 1788.9
| $48,047
| $35,507
|-
|-
| - 선급 웨이퍼
| 매출원가 || 857.8 || 940.6 || 872.8
| $86,679
| $60,638
|-
|-
| - 기타 유동 자산
| 매출총이익 || 923.6 || 957.0 || 916.1
| $55,198
| $57,026
|-
|-
| '''총 유동 자산'''
| 영업비용 || 557.3 || 611.6 || 570.6
| '''$1,106,192'''
| '''$1,017,856'''
|-
|-
| 비유동 자산
| 영업이익 || 366.3 || 345.4 || 345.4
|
|
|-
|-
| - 장기 시장성 증권
| 영업외수익 || -2.3 || 90.7 || -18.5
| $173,374
| $36,509
|-
|-
| - 사용 권리 임차 자산
| 세전 순이익 || 368.7 || 254.7 || 363.9
| $138,288
| $128,145
|-
|-
| - 유형 자산(순액)
| 법인세 비용 || 42.3 || 78.0 || 89.4
| $170,175
| $162,972
|-
|-
| - 무형 자산(순액)
| 당기순이익 || 326.4 || 176.7 || 274.6
| $29,578
| $38,876
|-
| - 영업권
| $435,936
| $435,936
|-
| - 이연 법인세 자산
| $48,649
| $35,580
|-
| - 장기 선급 웨이퍼
| $60,750
| $134,363
|-
| - 기타 자산
| $68,634
| $73,729
|-
| '''총 비유동 자산'''
| '''$1,125,384'''
| '''$1,046,110'''
|-
| '''총 자산'''
| '''$2,231,576'''
| '''$2,063,966'''
|-
| '''부채 및 주주 자본'''
|
|
|-
| 유동 부채
|
|
|-
| - 매입 채무
| $55,545
| $81,462
|-
| - 급여 및 복리후생 관련 부채
| $47,612
| $50,606
|-
| - 소프트웨어 라이선스 계약
| $31,866
| $20,948
|-
| - 현재 임차 부채
| $20,640
| $18,442
|-
| - 인수 관련 부채
| -
| $21,361
|-
| - 기타 유동 부채
| $30,730
| $23,521
|-
| '''총 유동 부채'''
| '''$186,393'''
| '''$216,340'''
|-
| 비유동 부채
|
|
|-
| - 비유동 임차 부채
| $134,576
| $122,631
|-
| - 비유동 법인세
| $52,013
| $59,013
|-
| - 소프트웨어 라이선스 계약
| $41,073
| $6,570
|-
| - 기타 비유동 부채
| $507
| $1,130
|-
| '''총 비유동 부채'''
| '''$228,169'''
| '''$189,344'''
|-
| 주주 자본
|
|
|-
| - 우선주
| -
| -
|-
| - 보통주(액면가 $0.001)
| $53
| $55
|-
| - 추가 납입 자본
| $1,760,648
| $1,670,086
|-
| - 이익잉여금
| $58,916
| ($9,320)
|-
| - 기타 포괄 손실
| ($2,603)
| ($2,539)
|-
| '''총 주주 자본'''
| '''$1,817,014'''
| '''$1,658,282'''
|-
| '''총 부채 및 주주 자본'''
| '''$2,231,576'''
| '''$2,063,966'''
|}
|}


Cirrus Logic, Inc.의 대차대조표를 분석한 결과, 2024 회계연도 기준으로 총 자산은 22억 3,157만6천 달러로, 전년도에 비해 증가했습니다. 유동 자산과 비유동 자산 모두 증가한 모습을 보이며, 특히 현금 및 현금성 자산은 5억 2,764만 달러로 2023년 대비 큰 폭으로 상승했습니다. 이는 회사가 강력한 현금 유동성을 유지하고 있음을 의미합니다.
[[File:CRUS-income-statement.png|800px]]


한편, 부채 부분에서는 유동 부채가 21억 6천340만 달러에서 18억 6,393만 달러로 감소한 반면, 비유동 부채는 증가했습니다. 이는 회사가 장기적으로 안정적인 재무 구조를 유지하고자 하는 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.


자산 배분에서는 유동 자산 중 특히 높은 비중을 차지하는 항목이 재고(2억 2,724만8천 달러)와 선급 웨이퍼(8천 667만9천 달러)임을 확인할 수 있습니다. 이는 Cirrus Logic의 사업 특성상 반도체 관련 재료와 제품을 많이 다루기 때문으로 이해할 수 있습니다. 비유동 자산에서는 영업권이 4억 3,593만6천 달러로 상당한 비중을 차지하고 있어, 이는 과거 인수합병(M&amp;A) 활동에서 발생한 무형 자산임을 나타냅니다.


이처럼 Cirrus Logic의 대차대조표는 회사가 재무적으로 안정적이며, 현금을 포함한 유동 자산을 충분히 보유하고 있음을 보여줍니다[0].




=== 손익계산서 ===
===대차대조표===
 
(단위: Million USD)
<span id="cirrus-logic-inc.-손익계산서"></span>
=== Cirrus Logic, Inc. 손익계산서 ===
 
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! style="width: 20em." | 항목
! 2024년 3월 30일
! style="width: 8em." | 2022
! 2023년 3월 25일
! style="width: 8em." | 2023
! 2022년 3월 26일
! style="width: 8em." | 2024
|-
|-
| '''순매출'''
| 현금 및 현금성 자산 || 380.4 || 480.8 || 526.5
| $1,788,890
| $1,897,617
| $1,781,460
|-
|-
| 매출 원가
| 매출채권, 순액 || 240.3 || 150.5 || 162.5
| $872,818
| $940,638
| $857,819
|-
|-
| '''매출 총이익'''
| 재고자산 || 138.4 || 233.4 || 227.2
| $916,072
| $956,979
| $923,641
|-
|-
| '''영업비용'''
| 유동자산 총계 || 840.0 || 1017.9 || 1106.2
|
|
|
|-
|-
| 연구개발비(R&amp;D)
| 유형자산, 순액 || 328.1 || 291.1 || 308.5
| $426,475
| $458,412
| $406,307
|-
|-
| 판매, 일반 및 관리비(SG&amp;A)
| 비유동자산 총계 || 1283.4 || 1046.1 || 1125.4
| $144,172
| $153,144
| $150,996
|-
|-
| 구조조정 비용
| 자산 총계 || 2123.4 || 2064.0 || 2231.6
| $1,959
| $10,632
| -
|-
|-
| 무형자산 손상 차손
| 매입채무 || 115.4 || 81.5 || 55.5
| -
| $85,760
| -
|-
|-
| '''총 영업비용'''
| 단기차입금 || 14.7 || 18.4 || 20.6
| $572,606
| $707,948
| $557,303
|-
|-
| '''영업 이익'''
| 유동부채 총계 || 264.8 || 216.3 || 186.4
| $343,466
| $249,031
| $366,338
|-
|-
| '''기타 수익/비용'''
| 장기차입금 || 163.2 || 122.6 || 134.6
|
|
|
|-
|-
| 이자 수익
| 비유동부채 총계 || 258.8 || 189.3 || 228.2
| $21,493
| $9,985
| $1,563
|-
|-
| 이자 비용
| 부채 총계 || 523.6 || 405.7 || 414.6
| $915
| $898
| $948
|-
|-
| 기타 수익(비용)
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1578.4 || 1670.1 || 1760.7
| $108
| ($3,379)
| $1,710
|-
|-
| '''세전 순이익'''
| 이익잉여금 || 23.4 || -9.3 || 58.9
| $363,936
| $254,739
| $368,663
|-
|-
| 법인세 비용
| 자본 총계 || 1599.8 || 1658.3 || 1817.0
| $89,364
| $78,036
| $42,308
|-
|-
| '''순이익'''
| 부채 및 자본 총계 || 2123.4 || 2064.0 || 2231.6
| $274,572
| $176,703
| $326,355
|-
| '''주당 순이익'''
|
|
|
|-
| 기본
| $5.06
| $3.18
| $5.70
|-
| 희석
| $4.90
| $3.09
| $5.52
|-
| '''가중평균 주식수'''
|
|
|
|-
| 기본
| 54,290
| 55,614
| 57,278
|-
| 희석
| 56,021
| 57,226
| 59,143
|}
|}


Cirrus Logic, Inc.의 손익계산서를 분석하면, 2024 회계연도의 순매출은 17억 8,889만 달러로, 2023년의 18억 9,761만 달러에 비해 약간 감소했습니다. 이는 비스마트폰 애플리케이션에서의 판매 감소와 태블릿 부품 출하 감소가 주요 원인입니다. 매출 총이익은 2023년 9억 5,698만 달러에서 2024년 9억 1,607만 달러로 소폭 감소하였지만, 이는 매출 감소 때문이며, 총마진율은 51.2%로 전년보다 증가했습니다.
영업비용 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 연구개발비(R&amp;D)로, 2024년에는 4억 2,647만 달러가 사용되었습니다. R&amp;D 비용은 전년 대비 약간 감소했지만, 여전히 매출의 약 24%를 차지하여, 기술 개발과 혁신에 상당한 투자를 하고 있음을 나타냅니다. 이는 Cirrus Logic이 오디오 및 혼합 신호 처리 솔루션 분야에서 기술 우위를 유지하려는 전략을 보여줍니다. 판매, 일반 및 관리비(SG&amp;A) 역시 전년보다 줄었으나, 여전히 중요한 비중을 차지하고 있습니다.
2023년에는 무형자산 손상 차손이 8,576만 달러에 달했던 반면, 2024년에는 이러한 손실이 발생하지 않아 영업 이익이 전년보다 크게 증가한 3억 4,346만 달러를 기록했습니다. 이러한 수익성 개선은 기타 수익의 증가와 비용 관리의 효율화 덕분입니다. 세전 순이익과 순이익 역시 각각 3억 6,393만 달러와 2억 7,457만 달러로 증가했습니다.


총체적으로 Cirrus Logic의 손익계산서는 비용 구조와 수익성이 개선되고 있음을 보여줍니다. 특히 연구개발비에 대한 높은 투자는 회사의 기술적 우위를 유지하고 새로운 시장에서 확장을 지속하기 위해 필수적입니다[0].
=== 현금흐름표 ===
<span id="cirrus-logic-inc.-현금-흐름표"></span>
=== Cirrus Logic, Inc. 현금 흐름표 ===


===현금흐름표===
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! style="width: 20em." | 항목
! 2024년 3월 30일
! style="width: 8em." | 2022
! 2023년 3월 25일
! style="width: 8em." | 2023
! 2022년 3월 26일
! style="width: 8em." | 2024
|-
| '''영업활동으로 인한 현금 흐름'''
| $421,674
| $339,568
| $124,753
|-
| 순이익
| $274,572
| $176,703
| $326,355
|-
| 감가상각 및 상각
| $48,292
| $71,202
| $62,061
|-
| 주식 기반 보상비용
| $89,271
| $81,641
| $66,392
|-
| 이연 법인세
| ($13,304)
| ($34,513)
| ($15,002)
|-
| 유형 자산 폐기 손실
| $76
| $656
| $642
|-
| 기타 비현금 항목
| $2,362
| $3,102
| $370
|-
| 구조조정 비용
| $1,959
| $10,632
| -
|-
| 무형자산 손상 비용
| -
| $85,760
| -
|-
| 영업 자산 및 부채 변화
|
|
|
|-
| - 매출채권 감소(증가)
| ($12,767)
| $89,791
| ($124,826)
|-
| - 재고 감소(증가)
| $6,204
| ($95,014)
| $42,502
|-
| - 선불 웨이퍼 감소(증가)
| $47,571
| -
| ($195,000)
|-
| - 기타 자산 감소(증가)
| $18,303
| $1,852
| ($92,584)
|-
| - 매입채무 증가(감소)
| ($23,943)
| ($34,307)
| $10,529
|-
| - 급여 및 복리후생 증가(감소)
| ($6,279)
| ($15,108)
| $10,049
|-
| - 법인세 납부금 증가(감소)
| $15,108
| ($6,019)
| ($804)
|-
| - 인수 관련 부채 증가(감소)
| ($21,361)
| $12,654
| $39,656
|-
| - 기타 미지급금 증가(감소)
| ($4,390)
| ($9,464)
| ($5,587)
|-
| '''투자활동으로 인한 현금 흐름'''
| ($163,012)
| ($33,330)
| ($18,372)
|-
| 만기 및 판매 가능한 증권
| $37,032
| $18,683
| $371,545
|-
| 매입 가능한 증권 매수
| ($161,699)
| ($15,299)
| ($83,023)
|-
| 자산 및 소프트웨어 매수
| ($37,650)
| ($35,090)
| ($26,139)
|-
| 기술 투자
| ($695)
| ($1,624)
| ($3,871)
|-
| 사업 인수(순 현금 기준)
| -
| -
| ($276,884)
|-
| '''재무활동으로 인한 현금 흐름'''
| ($201,682)
| ($230,268)
| ($178,731)
|-
|-
| 부채 발행 비용
| 당기순이익 || 326.4 || 176.7 || 274.6
| -
| -
| ($1,718)
|-
|-
| 인수 관련 유보금 지급
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 62.1 || 71.2 || 48.3
| -
| ($30,949)
| -
|-
|-
| 주식 발행 및 세금 공제
| 비현금 운전자본 변동 || -316.1 || -55.6 || 18.4
| $3,329
| $10,145
| $13,220
|-
|-
| 종업원 세금 원천징수용 주식 매입
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 124.8 || 339.6 || 421.7
| ($19,016)
| ($18,082)
| ($22,732)
|-
|-
| 보통주 매입 및 소각
| 유형자산 취득 || -26.1 || -35.1 || -37.6
| ($185,995)
| ($191,382)
| ($167,501)
|-
|-
| '''현금 및 현금성 자산 순증가(감소)'''
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -18.4 || -33.3 || -163.0
| $56,980
| $75,970
| ($72,350)
|-
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| $445,784
| $369,814
| $442,164
|-
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산
| 차입금 변동 || N/A || N/A || N/A
| $502,764
| $445,784
| $369,814
|}
 
Cirrus Logic, Inc.는 2024 회계연도에 4억 2,167만 달러의 현금 흐름을 영업활동을 통해 창출했습니다. 이는 순이익 2억 7,457만 달러와 주요 조정 항목으로 구성됩니다. 감가상각 및 상각 비용이 4,829만 달러, 주식 기반 보상비용이 8,927만 달러, 그리고 영업 자산 및 부채 변동액이 주요 항목입니다. 2023년과 비교할 때, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 증가했으며 이는 재고 감소와 선불 웨이퍼 사용의 감소가 주요 원인입니다.
 
투자활동에서는 총 1억 6,301만 달러의 현금이 사용되었으며, 주요 항목으로 자산 및 소프트웨어 매입과 매입 가능한 증권 매수가 포함됩니다. 2023년과 비교해 투자 활동에서의 현금 사용이 크게 증가했습니다.
 
재무활동에서는 주식 매입 및 소각과 같은 주요 항목으로 인해 총 2억 168만 달러의 현금이 사용되었습니다. 502,764만 달러의 기말 현금 및 현금성 자산 잔액은 재무적 유연성을 유지하고 있음을 보여줍니다.
 
Cirrus Logic의 현금 흐름을 유사한 반도체 및 혼합 신호 처리 솔루션을 제공하는 기업들과 비교할 때, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 상대적으로 양호하며, 이는 연구개발(R&amp;D) 투자와 비용 관리를 통해 강력한 수익성을 유지하고 있기 때문입니다. 그러나 투자활동에서의 현금 사용 증가와 재무활동에서의 큰 지출은 주의 깊게 모니터링이 필요합니다[0][1].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -178.7 || -230.3 || -201.7
! 액수 (백만 달러)
! 이자율
! 만료 날짜
! 조건
|-
|-
| 순환 신용 시설 (Revolving Credit Facility)
| 현금 순변동 || -72.3 || 76.0 || 57.0
| 300
| 기본금리+적용 마진 또는 Term SOFR+10bp+적용 마진
| 2026년 7월 8일
| 회사 및 중요한 국내 자회사의 자산 담보
|}
|}
회사는 웰스 파고 은행과의 제2차 개정 신용 협정에 따라 3억 달러 규모의 선순위 담보 순환 신용 시설을 보유하고 있습니다. 이 신용 시설은 기본금리에 적용 마진을 더한 금리 또는 Term SOFR에 10bp와 적용 마진을 더한 금리를 적용받습니다. 현재 이 시설에서 차입된 금액은 없으며, 주요 담보는 회사 및 중요한 국내 자회사의 자산입니다[0][1][2][3].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==


Cirrus Logic, Inc.(CRUS)의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역전쟁이 심화되어 미국 정부가 중국 제품에 대한 관세를 인상하는 시나리오를 가정하면, CRUS는 주요 고객사인 애플과 같은 글로벌 기업의 생산 비용 증가로 인해 매출 감소를 경험할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 또한, 환율 변동도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미 달러 대비 영국 파운드 환율이 상승하는 경우, CRUS의 영국 내 인건비와 운영 비용이 증가하여 전체적인 비용 구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높아 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[1]. 반대로, 글로벌 경제 상황이 호전되고 소비자 전자제품의 수요가 증가하는 경우, CRUS의 제품에 대한 수요가 증가하여 매출 상승 및 주가 상승이 예상됩니다. 또한, 반도체 산업에서의 경쟁 심화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 경쟁사가 혁신적인 신제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗아 갈 경우, CRUS의 시장 경쟁력이 약화되며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 마지막으로, 새로운 기술 트렌드나 시장의 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 인공지능(AI) 음성 인식 기술의 급속한 발전과 함께 관련 칩셋 수요가 증가하면, CRUS의 판매가 크게 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[3]. 이러한 다양한 요인들은 CRUS의 주가에 크게 영향을 미칠 수 있으며, 긍정적이든 부정적이든 주가 변동을 야기할 수 있습니다.
Cirrus Logic, Inc.(CRUS)의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역전쟁이 심화되어 미국 정부가 중국 제품에 대한 관세를 인상하는 시나리오를 가정하면, CRUS는 주요 고객사인 애플과 같은 글로벌 기업의 생산 비용 증가로 인해 매출 감소를 경험할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 환율 변동도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미 달러 대비 영국 파운드 환율이 상승하는 경우, CRUS의 영국 내 인건비와 운영 비용이 증가하여 전체적인 비용 구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높아 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 반대로, 글로벌 경제 상황이 호전되고 소비자 전자제품의 수요가 증가하는 경우, CRUS의 제품에 대한 수요가 증가하여 매출 상승 및 주가 상승이 예상됩니다. 또한, 반도체 산업에서의 경쟁 심화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 경쟁사가 혁신적인 신제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗아 갈 경우, CRUS의 시장 경쟁력이 약화되며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 새로운 기술 트렌드나 시장의 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 인공지능(AI) 음성 인식 기술의 급속한 발전과 함께 관련 칩셋 수요가 증가하면, CRUS의 판매가 크게 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 CRUS의 주가에 크게 영향을 미칠 수 있으며, 긍정적이든 부정적이든 주가 변동을 야기할 수 있습니다.




673번째 줄: 235번째 줄:
=='''회사의 미래 전망'''==
=='''회사의 미래 전망'''==


Cirrus Logic, Inc.의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 스마트폰 및 기타 전자기기의 고성능 오디오 및 혼합 신호 처리 솔루션에 대한 수요 증가가 예상됩니다. 이는 CRUS의 주요 제품인 오디오 코덱, 증폭기, 스마트 코덱, 카메라 컨트롤러 등의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT) 기술 발전으로 인해 고급 오디오 및 센싱 솔루션에 대한 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 반면, 원자재 비용 증가, 환경 규제 강화 그리고 고객사의 자체 기술 개발로 인한 경쟁 심화 등은 CRUS의 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 예를 들어, 새로운 환경법규 및 고객 요구사항이 제품 설계와 제조 공정에 영향을 미쳐 비용 상승을 초래할 수 있습니다. 또한, 글로벌 시장에서의 정치적, 경제적 불확실성 및 무역 규제 변화도 회사의 사업에 리스크를 더할 수 있습니다[2]. 경쟁 면에서는, 다른 반도체 제조업체들이 유사한 제품을 출시하거나 더 나은 기술을 제공할 경우 CRUS의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다[3]. 마지막으로, CRUS가 신흥 시장에 진출하거나 새로운 기술 트렌드를 따라가지 못할 경우, 이는 회사의 성장 가능성을 제약할 수 있습니다[4].
Cirrus Logic, Inc.의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 스마트폰 및 기타 전자기기의 고성능 오디오 및 혼합 신호 처리 솔루션에 대한 수요 증가가 예상됩니다. 이는 CRUS의 주요 제품인 오디오 코덱, 증폭기, 스마트 코덱, 카메라 컨트롤러 등의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT) 기술 발전으로 인해 고급 오디오 및 센싱 솔루션에 대한 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 반면, 원자재 비용 증가, 환경 규제 강화 그리고 고객사의 자체 기술 개발로 인한 경쟁 심화 등은 CRUS의 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 환경법규 및 고객 요구사항이 제품 설계와 제조 공정에 영향을 미쳐 비용 상승을 초래할 수 있습니다. 또한, 글로벌 시장에서의 정치적, 경제적 불확실성 및 무역 규제 변화도 회사의 사업에 리스크를 더할 수 있습니다. 경쟁 면에서는, 다른 반도체 제조업체들이 유사한 제품을 출시하거나 더 나은 기술을 제공할 경우 CRUS의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, CRUS가 신흥 시장에 진출하거나 새로운 기술 트렌드를 따라가지 못할 경우, 이는 회사의 성장 가능성을 제약할 수 있습니다.

2024년 11월 12일 (화) 04:42 기준 최신판


회사 소개

Cirrus Logic, Inc.는 저전력이면서 고정밀한 혼합 신호 처리 솔루션을 개발하여 세계적인 모바일 및 소비자 애플리케이션에서 혁신적인 사용자 경험을 창출하는 선도 기업입니다. 회사의 제품 라인은 오디오와 HPMS로 구성되어 있으며, 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기 등이 포함되어 있습니다. 또한 HPMS 제품은 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC 등으로 구성되어 있으며, 주로 스마트폰에서 사용되어 더욱 몰입감과 매력적인 사용자 경험을 제공하면서 배터리 수명 및 성능을 향상시킵니다. 이 제품 라인은 디지털 유틸리티 미터, 전원 공급장치, 에너지 제어, 에너지 측정 및 에너지 탐사와 같은 기존 산업 및 에너지 응용프로그램을 포함하고 있습니다. 또한 회사는 고객, 마케팅 및 판매를 통해 제품을 전 세계적으로 제공하며, 세계적인 주요 고객사 중심으로 국내 및 국제 판매로부터 수익을 창출하고 있습니다.


주요 고객

Cirrus Logic, Inc.의 주요 고객군은 주로 대형 모바일 기기 제조사와 소비자 전자 제품 제조사로 구성됩니다. 특히 Apple Inc.가 Cirrus Logic의 최대 고객으로, Apple은 여러 계약 제조업체를 통해 Cirrus Logic 제품을 구매하고 있으며, 이는 전체 매출의 약 87%를 차지합니다. 고객 세그먼트는 스마트폰 제조사, 태블릿 및 휴대용 오디오 기기 제조사, 그리고 다양한 전자 기기 제조사로 분류될 수 있습니다. 이 고객들은 주로 오디오 증폭기, 코덱, 스마트 코덱 등 혼합 신호 처리 솔루션을 필요로 하며, 이러한 제품을 사용하여 고품질의 음향 및 멀티미디어 경험을 제공하고자 합니다. 또한, 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 관리 IC 등도 스마트폰 등의 제품 성능 향상을 위해 사용됩니다. 이들은 주로 제품의 성능 향상, 사용자 경험 개선, 그리고 배터리 효율성 극대화를 위해 Cirrus Logic의 제품에 투자합니다.


회사의 비용구조

비용 구분 상세 설명 주요 공급업체
반도체 웨이퍼 다양한 반도체 칩 제조를 위한 기초 재료로 사용됨. GlobalFoundries
조립 및 테스트 반도체 칩을 최종 제품으로 조립하고, 기능을 테스트하는 과정. 여러 서드파티 어셈블리 및 테스트 업체들이 포함됨
임대 비용 회사 시설 및 장비 임대 비용. 다양한 임대 계약 당사자들
원자재 반도체 제조를 위한 여러 원자재. 글로벌 소싱업체 (구체적인 업체명은 공개되지 않음)
에너지 소비 반도체 제조와 관련된 전력 및 에너지원. 지역 전력 공급업체

Cirrus Logic, Inc.는 주로 반도체 웨이퍼, 조립 및 테스트, 임대 비용, 원자재, 그리고 에너지 소비와 같은 주요 비용 요소를 가지고 있습니다. 반도체 웨이퍼는 다양한 칩의 기초 재료로 사용되며, 이 회사는 GlobalFoundries와 장기 공급 계약을 체결하여 웨이퍼를 조달합니다. 조립 및 테스트 과정은 여러 서드파티 업체에 의해 수행되며, 이는 반도체 칩을 완제품으로 변환하고 기능을 확인하는 단계입니다. 회사는 자체 본사는 소유하고 있으나, 다른 많은 시설과 장비는 임대하여 사용하고 있으며, 임대 비용은 해마다 다른 금액으로 지출됩니다. 또한, 반도체 제조에는 여러 원자재가 필요하며, 이를 글로벌 소싱업체들로부터 공급받고 있습니다. 마지막으로 반도체 제조 공정에서 상당한 에너지를 소모하게 되며, 이는 지역 전력 공급업체들을 통해 조달됩니다. Cirrus Logic은 이러한 다양한 비용 요소들을 관리하며 높은 품질의 제품을 생산하고 있습니다.


제품군

Cirrus Logic의 주요 제품 라인은 오디오 제품과 고성능 혼합 신호 처리 솔루션(HPMS)으로 나뉩니다. 이들 제품은 회사의 주요 수익원으로, 각각 다른 방식으로 회사의 수익에 기여합니다. 오디오 제품에는 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, 아날로그-디지털 변환기, 디지털-아날로그 변환기 및 독립형 디지털 신호 처리기가 포함되며, HPMS 제품에는 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC가 포함됩니다. FY 2024 기준으로 오디오 제품은 약 1억 839만 3천 달러의 매출을 올렸으며, 이는 전체 매출의 약 60%를 차지합니다. 한편, HPMS 제품은 약 7억 495만 1천 달러의 매출을 기록하며, 전체 매출의 약 40%를 차지하였습니다.

주요 제품과 매출 기여도

제품군 주요 제품 FY 2024 매출 (천 달러) 총 매출 기여도
오디오 제품 증폭기, 코덱, 스마트 코덱, ADC, DAC, 독립형 DSP 1,083,939 60%
HPMS 제품 카메라 컨트롤러, 햅틱 및 센싱 솔루션, 배터리 및 전력 IC 704,951 40%

주요 제품 상세 설명

  • 증폭기: 소리 신호를 증폭하여 출력 장치에 전달하는 역할을 하며, 스마트폰, 태블릿, 랩탑 등의 다양한 기기에 사용됩니다.
  • 코덱 및 스마트 코덱: 아날로그 신호를 디지털로 변환(ADC)하거나 디지털 신호를 아날로그로 변환(DAC)하는 기능을 갖추고 있으며, 스마트 코덱은 여기에 DSP 기능이 추가되어 보다 정밀한 신호 처리가 가능합니다.
  • 카메라 컨트롤러: 스마트폰의 카메라 성능을 최적화하고 제어하는 데 사용되며, 저전력 소모와 고성능을 동시에 제공합니다.
  • 햅틱 및 센싱 솔루션: 사용자 인터페이스의 향상을 위해 진동 및 터치 감지를 제공하여 몰입감을 높입니다.
  • 배터리 및 전력 IC: 스마트폰 등의 배터리 수명을 연장하고 전력 효율을 극대화하는 데 기여합니다.

주요 경쟁사

Cirrus Logic은 다양한 글로벌 경쟁사들과 경쟁하고 있습니다. 이들 경쟁사들도 혼합 신호 처리 솔루션과 관련된 유사 제품을 제공하고 있습니다. 주요 경쟁사는 아래와 같습니다.

경쟁사 유사 제품
Qualcomm 오디오 증폭기, 코덱, DSP
Texas Instruments 오디오 코덱, ADC, DAC
Analog Devices 고성능 혼합 신호 제품 (오디오 증폭기, 코덱, 카메라 컨트롤러 등)

이와 같이, Cirrus Logic의 주요 제품과 그 매출 기여도는 회사의 지속 가능한 성장을 견인하는 중요한 요소이며, 여러 글로벌 경쟁사들과 높은 경쟁을 하고 있습니다.


주요 리스크

Cirrus Logic의 비즈니스에 대한 위험 요인으로는 주요 제품의 수요 감소, 평균 판매 가격 하락, 제품의 지속적인 시장 수용 실패, 경쟁 제품, 새로운 기술 표준이나 기존 표준의 변경으로 인한 대응 실패, 제품의 지속적 시장 수용 실패, 제품 생산이나 공급 문제로 인한 고객 수요 미 충족, 새 제품이나 개선된 제품을 적기에 출시하지 못할 경우, 새 제품이 시장에서 수용되지 못할 경우, 고객의 미래 제품 계획 변화 등이 있습니다. 또한 국제 운영으로 인한 정치 및 경제적 위험, 국제 매출의 일부가 매출을 구성하고 국가 간 통상 환율 변동 및 수출입 규제의 변화, 무역 정책 변경에 따른 위험 등이 있습니다. 또한 현대 상황에서 우크라이나의 전쟁으로 인한 물품 부족과 이에 따른 제조업체의 재료 난관, 이스라엘에 본사를 둔 공급 업체와의 협력으로 발생하는 잠재적 영향, AI 기술의 채택, 사용 또는 응용으로 인해 금융 결과에 영향을 줄 수 있는 위험도 있습니다.


뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
매출액 1781.5 1897.6 1788.9
매출원가 857.8 940.6 872.8
매출총이익 923.6 957.0 916.1
영업비용 557.3 611.6 570.6
영업이익 366.3 345.4 345.4
영업외수익 -2.3 90.7 -18.5
세전 순이익 368.7 254.7 363.9
법인세 비용 42.3 78.0 89.4
당기순이익 326.4 176.7 274.6

CRUS-income-statement.png



대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
현금 및 현금성 자산 380.4 480.8 526.5
매출채권, 순액 240.3 150.5 162.5
재고자산 138.4 233.4 227.2
유동자산 총계 840.0 1017.9 1106.2
유형자산, 순액 328.1 291.1 308.5
비유동자산 총계 1283.4 1046.1 1125.4
자산 총계 2123.4 2064.0 2231.6
매입채무 115.4 81.5 55.5
단기차입금 14.7 18.4 20.6
유동부채 총계 264.8 216.3 186.4
장기차입금 163.2 122.6 134.6
비유동부채 총계 258.8 189.3 228.2
부채 총계 523.6 405.7 414.6
자본금 및 추가 납입 자본 1578.4 1670.1 1760.7
이익잉여금 23.4 -9.3 58.9
자본 총계 1599.8 1658.3 1817.0
부채 및 자본 총계 2123.4 2064.0 2231.6


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2022 2023 2024
당기순이익 326.4 176.7 274.6
감가상각비 및 무형자산상각비 62.1 71.2 48.3
비현금 운전자본 변동 -316.1 -55.6 18.4
영업활동으로 인한 현금흐름 124.8 339.6 421.7
유형자산 취득 -26.1 -35.1 -37.6
투자활동으로 인한 현금흐름 -18.4 -33.3 -163.0
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 N/A N/A N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 -178.7 -230.3 -201.7
현금 순변동 -72.3 76.0 57.0

주가 영향 미치는 요인들

Cirrus Logic, Inc.(CRUS)의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역전쟁이 심화되어 미국 정부가 중국 제품에 대한 관세를 인상하는 시나리오를 가정하면, CRUS는 주요 고객사인 애플과 같은 글로벌 기업의 생산 비용 증가로 인해 매출 감소를 경험할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 환율 변동도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미 달러 대비 영국 파운드 환율이 상승하는 경우, CRUS의 영국 내 인건비와 운영 비용이 증가하여 전체적인 비용 구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높아 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 반대로, 글로벌 경제 상황이 호전되고 소비자 전자제품의 수요가 증가하는 경우, CRUS의 제품에 대한 수요가 증가하여 매출 상승 및 주가 상승이 예상됩니다. 또한, 반도체 산업에서의 경쟁 심화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 경쟁사가 혁신적인 신제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗아 갈 경우, CRUS의 시장 경쟁력이 약화되며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 새로운 기술 트렌드나 시장의 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 인공지능(AI) 음성 인식 기술의 급속한 발전과 함께 관련 칩셋 수요가 증가하면, CRUS의 판매가 크게 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 CRUS의 주가에 크게 영향을 미칠 수 있으며, 긍정적이든 부정적이든 주가 변동을 야기할 수 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Cirrus Logic, Inc.의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 스마트폰 및 기타 전자기기의 고성능 오디오 및 혼합 신호 처리 솔루션에 대한 수요 증가가 예상됩니다. 이는 CRUS의 주요 제품인 오디오 코덱, 증폭기, 스마트 코덱, 카메라 컨트롤러 등의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT) 기술 발전으로 인해 고급 오디오 및 센싱 솔루션에 대한 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 반면, 원자재 비용 증가, 환경 규제 강화 그리고 고객사의 자체 기술 개발로 인한 경쟁 심화 등은 CRUS의 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 환경법규 및 고객 요구사항이 제품 설계와 제조 공정에 영향을 미쳐 비용 상승을 초래할 수 있습니다. 또한, 글로벌 시장에서의 정치적, 경제적 불확실성 및 무역 규제 변화도 회사의 사업에 리스크를 더할 수 있습니다. 경쟁 면에서는, 다른 반도체 제조업체들이 유사한 제품을 출시하거나 더 나은 기술을 제공할 경우 CRUS의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, CRUS가 신흥 시장에 진출하거나 새로운 기술 트렌드를 따라가지 못할 경우, 이는 회사의 성장 가능성을 제약할 수 있습니다.