(ALGM는 자동차 및 산업용 전자 시스템에서의 시장 리더십을 통해 전 세계적으로 자기 센서 IC 솔루션을 공급하는 선도적인 기업입니다. 센서 IC는 운동, 속도, 위치 및 전류를 정밀하게 측정할 수 있게 하며, 파워 IC에는 고온 및 고전압이 가능한 모터 드라이버, 전원 관리 IC, LED 드라이버 IC 및 절연 게이트 드라이버가 포함되어 있습니다. 회사는 기술 전문성, 응용 프로그램에 대한 깊은 이해력, 강력한 고객 관계를 통해 일반 IC보다 더 많은 가치를 제공하는 솔루션을 개발했습니다. 그들의 제품은 자동차 및 산업 분야에서 기본적이며, 고객들에게 더 통합된, 지능적이고 복잡한 응용 프로그램에 더 유용하며 사용하기 쉽습니다. 또한, 회사는 자동차 및 산업 시스템을 지원하기 위해 터널 마그네토저지스트(“TMR”) 솔루션 등 혁신적인 기술을 개발하고 있으며 고객들과 긴기간 협력하여 시장 동향과 요구 사항에 대한 독특한 통찰력을 확보하여 경쟁사에 앞섰습니다. 이를 통해 자동차...)
(Apple Inc.은 주로 하드웨어, 운영 체제, 여러 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 포함한 제품의 디자인 및 개발에 중점을 두고 있습니다. 회사의 경쟁 요소로는 가격, 제품 및 서비스 기능 (보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. 회사는 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 집중하며, 해당 시장에서 기업의 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원이 상당한 기업들과의 치열한 경쟁 속에서 중요한 역할을 합니다. 또한, 회사는 제품 특징 및 응용 프로그램에서 회사의 경쟁상세와 실제 제품 특징과 응용 프로그램 내려받기 롤아웃 등을 본사로 하는 경쟁에 집중하고 있습니다. 경쟁사가 회사의 제품 특징과 응용 프로그램을 모방하거나, 협력하여 더 경쟁력 있는 통합 솔루션...)
 
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== '''회사 소개''' ==
== '''회사 소개''' ==


ALGM는 자동차 및 산업용 전자 시스템에서의 시장 리더십을 통해 전 세계적으로 자기 센서 IC 솔루션을 공급하는 선도적인 기업입니다. 센서 IC는 운동, 속도, 위치 전류를 정밀하게 측정할 수 있게 하며, 파워 IC에는 고온 고전압이 가능한 모터 드라이버, 전원 관리 IC, LED 드라이버 IC 절연 게이트 드라이버가 포함되어 있습니다. 회사는 기술 전문성, 응용 프로그램에 대한 깊은 이해력, 강력한 고객 관계를 통해 일반 IC보다 더 많은 가치를 제공하는 솔루션을 개발했습니다. 그들의 제품은 자동차 산업 분야에서 기본적이며, 고객들에게 더 통합된, 지능적이고 복잡한 응용 프로그램에 더 유용하며 사용하기 쉽습니다. 또한, 회사는 자동차 산업 시스템을 지원하기 위해 터널 마그네토저지스트(“TMR”) 솔루션 등 혁신적인 기술을 개발하고 있으며 고객들과 긴기간 협력하여 시장 동향과 요구 사항에 대한 독특한 통찰력을 확보하여 경쟁사에 앞섰습니다. 이를 통해 자동차 시장에서 고객들과 긴기간 협력하여 수요가 높은 새로운, 개선된 혁신적인 제품에 대한 고객 요구 사항을 충족할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한, 회사는 자동차 시장의 자동차 회사뿐만 아니라 산업 분야에서도 선호되는 공급 업체로서 규모가 있는 공업 고객들을 지원하고 있습니다. 이러한 노력은 회사가 글로벌 자동차 회사 전반과 많은 일반 산업 시스템에서 그들의 제품을 찾을 있도록 지원하며, 향상된 판매 운영을 통해 성장을 가속화하고 있습니다[0][1].
Apple Inc.은 주로 하드웨어, 운영 체제, 여러 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 포함한 제품의 디자인 개발에 중점을 두고 있습니다. 회사의 경쟁 요소로는 가격, 제품 서비스 기능 (보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. 회사는 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 집중하며, 해당 시장에서 기업의 기술, 마케팅, 유통 기타 자원이 상당한 기업들과의 치열한 경쟁 속에서 중요한 역할을 합니다. 또한, 회사는 제품 특징 및 응용 프로그램에서 회사의 경쟁상세와 실제 제품 특징과 응용 프로그램 내려받기 롤아웃 등을 본사로 하는 경쟁에 집중하고 있습니다. 경쟁사가 회사의 제품 특징과 응용 프로그램을 모방하거나, 협력하여 더 경쟁력 있는 통합 솔루션을 제공하는 경우에 경쟁도 발생할 수 있습니다[0].




=== 주요 고객 ===
=== 주요 고객 ===


ALGM의 주요 고객은 자동차 및 산업용 전자 시스템을 사용하는 글로벌 OEM 및 주요 공급업체들입니다. 이들은 자동차 회사들과 그들의 시스템 공급업체들을 포함하며, 이들 고객은 ALGM의 고성능 자기 센서 IC 및 파워 IC 제품을 구매합니다. 자동차 부문에서는 하이브리드 전기차(HEV 및 EV)와 ADAS(첨단 운전자 지원 시스템) 기능을 갖춘 차량에서 더 많은 센서 및 전력 제품이 요구됩니다. ALGM의 제품은 이러한 요구를 충족시킬 수 있는 높은 감도와 신뢰성을 제공하며, 소형화된 패키지와 에너지 효율성을 갖추고 있기 때문에 고객들이 신뢰하고 구매합니다. 또한, 산업 분야에서는 청정 에너지와 공장 자동화가 주요 트렌드로 자리잡고 있어, 이러한 분야에서의 반도체 수요가 늘고 있습니다. ALGM의 센서 및 파워 솔루션은 높은 온도와 전압에서도 견딜 수 있으며, 높은 신뢰성과 긴 수명을 제공하여 산업 고객들의 요구 사항을 만족시킵니다. 특히, ALGM의 제품은 에너지 효율성과 모션 컨트롤에서 탁월한 성능을 발휘하여, 공장 가동 중단을 줄이고 고밀도 청정 에너지 응용 분야에서 에너지 절약을 지원합니다[0][1][2].
Apple Inc.의 고객은 주로 다음과 같은 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 프리미엄 사용자로, 이들은 최신 기술과 고품질 디자인을 중시하는 사람들입니다. 이들은 혁신적인 기능과 세련된 디자인, 그리고 브랜드의 가치에서 큰 만족을 얻기 때문에 Apple의 제품을 구매합니다. 두 번째 세그먼트는 전문가 크리에이티브 분야 종사자들로, 이들은 고성능과 안정성이 필요한 작업 환경에서 Apple의 제품을 선호합니다. 이들은 특히 맥북, 아이맥 등의 고사양 컴퓨터와 아이패드를 통해 더 나은 작업 효율성을 기대하고 있습니다. 세 번째는 일반 소비자들로, 이들은 iPhone, iPad, Apple Watch 같은 제품을 일상적인 통신 및 엔터테인먼트 목적으로 사용합니다. 이들은 직관적인 사용자 인터페이스와 원활한 애플 생태계 통합을 주요 구매 요인으로 보고 있습니다. 각 세그먼트의 고객들은 Apple의 안정성과 신뢰성을 높이 평가하며, 공통적으로 세련된 디자인과 뛰어난 사용자 경험 때문에 Apple의 제품에 비용을 지불합니다.




20번째 줄: 20번째 줄:
! 주요 공급업체
! 주요 공급업체
|-
|-
| 원자재
| 자연 자원
| 주로 반도체 칩에 사용되는 웨이퍼, 패키징 재료, 기타 소자 등을 포함하여 제품 제조에 필요한 재료들
| Apple의 제품 생산에 필수적인 원재료로, 이는 금속, 유리, 플라스틱 등으로 구성됩니다.
| TSMC, UMC 등
| 주요 공급업체 명시 없음
|-
|-
| 인건비
| 특정 부품
| 연구개발, 생산, 판매 및 관리 인력의 급여 및 복지 비용
| 프로세서, 메모리 칩, 배터리, 디스플레이 등과 같은 고급 전자 부품들.
| 내부 인력
| 주로 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남에 위치한 아웃소싱 파트너사[0]
|-
|-
| 장비 및 설비 비용
| 에너지 소비
| 제조 테스트 장비의 구매, 유지보수, 감가상각 비용
| 공장 운영 데이터 센터 운영을 위한 전력 소비.
| Applied Materials 등
| 명시된 개별 에너지 공급업체는 없음
|-
|-
| 에너지 비용
| 컴퓨팅 파워
| 제조 공정에 필요한 전기 기타 에너지 사용 비용
| Apple의 소프트웨어 서비스 운영을 위한 고성능 서버 및 데이터 센터.
| 지역 에너지 공급자
| 주로 자사 데이터 센터
|-
|-
| R&D 비용
| 클라우드 사용
| 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구 개발 활동 관련 비용, 소프트웨어 라이선스 등
| iCloud와 같은 서비스를 위한 데이터 저장 처리.
| Cadence, Synopsys 등
| 명시된 개별 클라우드 공급업체는 없음
|-
| 물류 품질 관리
| 제품의 운송, 창고 보관, 품질 관리 및 보증 비용
| 다양한 물류 업체
|-
| 클라우드 및 IT 비용
| 데이터 저장, 컴퓨팅 파워, 클라우드 서비스 관련 비용
| AWS, Microsoft Azure
|}
|}


ALGM의 원가 구조는 주로 원자재 비용, 인건비, 장비 및 설비 비용, 에너지 비용, 연구개발(R&D) 비용, 물류 및 품질 관리 비용, 그리고 클라우드 및 IT 비용으로 구성되며, 각 비용 요소는 다양한 글로벌 공급업체들에 의해 제공됩니다[0][1].
Apple은 하드웨어 제품을 생산하기 위해 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남의 아웃소싱 파트너사에 크게 의존하고 있으며, 이들 대부분의 파트너사는 단일 장소에서 운영되고 있습니다[0][2].




=== 제품군 ===
=== 제품군 ===


ALGM의 주요 제품 및 각 제품이 회사 매출에 기여하는 바에 대한 분석은 다음과 같습니다:
Apple Inc.의 주요 제품과 그 제품이 매출에 기여하는 비율을 아래 표와 함께 설명합니다. Apple의 주요 제품군은 iPhone, Mac, iPad, 웨어러블, 홈 액세서리, 그리고 서비스로 나눌 수 있습니다.
 
<span id="주요-제품-및-매출-기여도"></span>
=== 주요 제품 매출 기여도 ===


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 제품명
! 제품군
! 매출액 (2024 기준)
! 2023 매출 (백만 달러)
! 매출 기여도
! 비율(%)
|-
| iPhone
| 200,583
| 약 52.3%
|-
| Mac
| 29,357
| 약 7.7%
|-
| iPad
| 28,300
| 약 7.4%
|-
|-
| 자기 센서 (Magnetic Sensors)
| 웨어러블, 홈 및 액세서리
| $649.9백만
| 39,845
| 61.9%
| 약 10.4%
|-
|-
| 전력 집적 회로 (Power ICs)
| 서비스
| $399.5백만
| 85,200
| 38.1%
| 약 22.2%
|}
|}


<span id="자기-센서-magnetic-sensors"></span>
* '''iPhone''': Apple의 대표 제품으로, 전 세계 스마트폰 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다. Pro 모델과 같은 고급 라인의 성능 향상 프리미엄 디자인이 주요 소비자층에게 큰 인기를 끌고 있습니다.
==== 자기 센서 (Magnetic Sensors) ====
* '''Mac''': 주로 크리에이티브 전문가와 학생들이 많이 사용하는 고성능 개인용 컴퓨터입니다. MacBook Air와 MacBook Pro 라인이 대표적이며, 안정성 고화질 그래픽 처리 능력에서 강점을 보입니다.
 
* '''iPad''': 태블릿 시장에서 널리 사랑받는 제품으로, 다양한 용도로 활용 가능합니다. 교육용, 업무용, 엔터테인먼트용으로 다양하게 사용되며, 최근에는 여러 기능 강화로 주목받고 있습니다.
* '''제품 설명''': ALGM의 자기 센서 IC는 모션, 속도, 위치 전류를 정밀하게 측정할 수 있습니다. 이 제품은 대부분 자동차 산업용 애플리케이션에서 사용되며, 높은 신뢰성과 정밀도를 요구하는 환경에서 탁월한 성능을 발휘합니다.
* '''웨어러블, 홈 및 액세서리''': Apple Watch, AirPods 등을 포함하는 카테고리로, 건강 관리 기능 및 높은 연결성 덕분에 큰 인기를 얻고 있습니다.
* '''주요 기능''': 높은 감도와 신뢰성, 소형화된 패키지, 에너지 효율성.
* '''서비스''': App Store, Apple Music, iCloud, Apple TV+ 등 다양한 디지털 콘텐츠와 서비스 구독 모델을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[0].
* '''매출 기여도''': 자기 센서 제품은 전체 매출의 61.9%를 차지하며, 이는 ALGM의 주요 매출원이 됨을 나타냅니다[0][1].


<span id="전력-집적-회로-power-ics"></span>
Apple의 주요 경쟁 회사 경쟁 제품 목록은 다음과 같습니다.
==== 전력 집적 회로 (Power ICs) ====
 
* '''제품 설명''': 전력 IC에는 고온 및 고전압 환경에서도 작동 가능한 모터 드라이버, 전원 관리 IC, LED 드라이버 IC 및 절연 게이트 드라이버 등이 포함됩니다. 주로 전기차 및 하이브리드 차 등의 자동차 전자 시스템에서 사용됩니다.
* '''주요 기능''': 고온 고전압 환경에서의 안정성, 에너지 효율성, 소형화.
* '''매출 기여도''': 전력 IC는 전체 매출의 38.1%를 차지하며, 특히 고성능 전력 제품과 모터에 대한 수요 증가로 매출이 증가하는 추세입니다[0][1].
 
<span id="경쟁사-비교"></span>
=== 경쟁사 비교 ===
 
자료에 따르면, 다른 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사와의 비교는 다음과 같습니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 경쟁사
! Apple 제품군
! 주요 제품
! 경쟁 회사
! 주요 고객
! 경쟁 제품
|-
| iPhone
| Samsung, Google
| Galaxy 시리즈, Pixel 시리즈
|-
|-
| '''TI(텍사스 인스트루먼트)'''
| Mac
| 아날로그 및 임베디드 프로세서
| Microsoft, Dell, HP
| 산업 자동화, 전력 관리 IC
| Surface, XPS, Spectre
|-
|-
| '''Analog Devices(아날로그 디바이스)'''
| iPad
| 신호 처리 전력 관리 솔루션
| Samsung, Microsoft
| 자동차, 산업용 애플리케이션
| Galaxy Tab, Surface Pro
|-
| 웨어러블 액세서리
| Samsung, Fitbit, Huawei
| Galaxy Watch, Fitbit 시리즈
|-
| 서비스
| Google, Amazon, Netflix
| Google Play, Amazon Prime, Netflix
|}
|}


* '''TI''' 는 다양한 아날로그 및 임베디드 프로세서를 제공하며 산업 자동화 및 전력 관리 IC 분야에서 경쟁력을 갖추고 있습니다.
이와 같은 Apple의 제품과 서비스들은 각 분야에서 지속적인 혁신과 높은 품질로 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있습니다.
* '''Analog Devices''' 는 신호 처리와 전력 관리 솔루션을 제공하며, 특히 자동차 및 산업용 애플리케이션 관련 시장에서 강한 입지를 유지하고 있습니다[0][5][6][7].




=== 주요 리스크 ===
=== 주요 리스크 ===


ALGM의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 몇 가지 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. '''생산 유통 능력에 대한 위험''': 기후 변화, 자연 재해, 사이버 공격, 테러리즘, 전염병 등 다양한 요인으로 인해 공급망 생산, 유통 능력이 손상될 수 있으며, 이는 제품의 제조, 판매 및 납품 능력을 저해할 수 있습니다. 특히 한정된 공급지나 공급업체에서 와퍼나 패키징 구성품을 조달할 때 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 2. '''신제품 개발 실패 가능성''': 고객 선호도 시장 수용성을 충족하는 새로운 제품 개발에 실패할 경우 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 새로운 기술, 규제 환경 변화, 수요 변화 등이 제품의 시장 경쟁력을 약화시키거나 현재 제품을 사용할 수 없게 할 우려가 있습니다. 3. '''국제 사업과 관련된 위험''': 국제 영업의 어려움, 정치적, 법적, 경제적 불안정, 차별금, 자산 국유화 등이 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 외국 조세 협정 정책의 변화 등도 예기치 못한 경비와 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 위험을 관리하지 못할 경우 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
Apple Inc.의 사업에 관한 잠재적인 위험 요소 중 일부는 정치적 불안으로 인한 무역 국제 분쟁에 따른 영향, 지진 및 자연 재해로 인한 중단 위험, 과거 산업 사고나 공급 업체의 중단으로 인한 사업 위험, 제품 및 구성품의 설계 제조 결함에 따른 위험, 재고 가치의 평가 감소 위험, 필요한 취소 수수료 예약, 서드파티 지적 재산권 액세스에 대한 위험 등이 포함됩니다. 또한 글로벌 시장에서의 침투력 가격 경쟁, 산업 기준의 변화, 기술 혁신 속도 등에 따른 경쟁력 부품 공급 관련 위험도 주목해야 합니다[0][1].




=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-08) 알레그로 마이크로시스템즈는 기존 션트 저항 기반의 전류 감지 솔루션보다 효율성, 신뢰성 및 소형화된 ACS37220 및 ACS37041 두 가지 새로운 전류 감지 솔루션을 출시했습니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/07/08/2909605/0/en/Allegro-MicroSystems-Redefines-Magnetic-Current-Sensing-with-Compact-Integrated-Solutions-for-Industrial-Automotive-and-Clean-Energy-Applications.html link]
(2024-07-09) Apple의 주요 칩 공급업체인 Cirrus Logic은 다가오는 iPhone 16에 대한 기대감 향상과 Apple의 새로운 AI 기능이 휴대폰 업그레이드에 미칠 잠재적 영향에 대한 긍정적 분석가 노트 이후 주식이 상승했습니다. 기사에는 Nvidia와 같은 다른 칩 주식에 대한 긍정적 분석가 노트도 언급되었습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/why-cirrus-logic-rallied-today/ link]
 
=='''재무'''==
 
ALGM의 전반적인 재무 상태는 여러 주요 지표에서 긍정적이며, 높은 매출 증가와 이익 실현을 보여주고 있다. 2024년 3월 29일 마감된 회계연도에서 연구개발(R&amp;D) 비용이 순매출의 16.8%를 차지하며, 이는 전년도 15.5% 대비 증가한 수치로, 신규 제품 개발을 위한 인력 투자 증가가 주요 요인이다. 판매관리비(SG&amp;A)는 순매출의 18.0%로, 전년도 19.7% 대비 감소하여 효율성이 향상된 것으로 나타났다. 매출은 상품 믹스 및 시장 점유율 증가로 인해 전년대비 크게 증가했으며, 북미, 유럽, 아시아 전역에서의 판매 호조가 이를 뒷받침했다. 특히 중국과 한국에서의 자동차 안전, 편의성, 및 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 분야에서의 성장이 두드러졌다. 영업 비용 증가는 주로 크로스(Crocus) 인수에 따른 무형 자산의 상각비 증가 및 생산량 증가 때문이다. 순 영업 현금 흐름은 2023년 500.5백만 달러에서 2024년 454.3백만 달러로 감소했으나, 이는 주요 투자가 지속적으로 이루어진 결과로 해석된다. 또한, 외환 거래 이익 및 기타 소득이 발생하여 추가적인 재정 건전성을 확보했다. 2023년 텀론 및 2023년 회전 신용 시설을 통해 금융 활동에서 순 현금 유입이 발생하여 자금 유동성을 강화했다 .
 


=== 대차대조표 ===
(2024-07-09) BofA 애널리스트 왐시 모한에 따르면, 2025년에는 Apple의 앱스토어 수익과 아이폰 업그레이드가 성장 원동력이 될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 강력한 아이폰 업그레이드 사이클과 내부 개발된 실리콘에서의 높은 마진, 앱 다운로드 증가에 따른 더 높은 서비스 수익을 기대하고 있습니다.[https://www.benzinga.com/analyst-ratings/analyst-color/24/07/39696001/apples-app-store-revenue-surge-and-iphone-upgrades-set-to-drive-growth-in-2025-bofa link]


다음은 ALGM의 2024 회계연도 말 대차대조표(Consolidated Balance Sheet)의 요약표입니다:
(2024-07-09) 아마존과 애플 주식이 최고 기록을 경신했으며, 아마존의 다각화된 비즈니스 모델과 최근의 전환이 애플의 AI 확장 계획에 비해 더 신뢰할 수 있는 장기 투자로 만들고 있습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/best-stock-to-buy-right-now-amazon-vs-apple/ link]


{| class="wikitable"
(2024-07-09) PayPal은 팬데믹 동안 상당한 성장을 이룬 선도적인 디지털 결제 회사이지만, 최근 경제적 도전과 치열한 경쟁으로 주가가 부진했습니다. 이 기사에서는 네트워크 효과, 디지털 결제의 증가, 온라인 쇼핑의 인기를 이유로 PayPal이 여전히 매력적인 투자 기회라고 주장합니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/paypal-buy-sell-or-hold/ link]
|-
! 항목
! 금액 (단위: 백만 달러)
|-
| '''자산'''
|
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 212.1
|-
| 매출채권,
| 187.7
|-
| 재고자산
| 145.8
|-
| 선불비용 및 기타 자산
| 80.0
|-
| 총 유동자산
| 625.6
|-
| 유형자산,
| 320.2
|-
| 기타 비유동 자산
| 245.1
|-
| 총 자산
| 1,190.9
|-
| '''부채 및 주주 자본'''
|
|-
| 매입채무
| 89.3
|-
| 유동부채 합계
| 171.3
|-
| 장기채무 및 기타 비유동부채
| 315.7
|-
| 총 부채
| 487.0
|-
| 주주 자본
| 703.9
|-
| 총 부채 및 주주 자본
| 1,190.9
|}


ALGM의 2024 회계연도의 대차대조표를 보면, 총 자산이 11억 9090만 달러로 기록되었습니다. 주요 자산으로는 현금 및 현금성 자산 2억 1210만 달러, 매출채권 1억 8770만 달러, 재고자산 1억 4580만 달러가 포함되어 있습니다. 특히 현금 및 현금성 자산은 충분한 유동성을 나타내며, 이는 회사가 단기 부채를 해결하고 운영 활동을 순조롭게 진행할 수 있음을 의미합니다. 또한 유형자산의 순 가치는 3억 2020만 달러로, 이는 주로 생산시설과 관련된 자산임을 시사합니다.
(2024-07-09) 러시아 정부는 NordVPN과 Proton VPN과 같은 인기 있는 앱을 포함하여 25개의 VPN 앱을 Apple의 App Store에서 제거하라고 지시했습니다. 이는 러시아 통신 규제 기관이 불법으로 간주되는 콘텐츠에 접근하는 데 자주 사용되는 VPN 애플리케이션의 접근을 제한하려는 더 큰 캠페인의 일환입니다.[https://www.benzinga.com/news/24/07/39679564/russian-government-tightens-grip-on-internet-asks-apple-to-pull-25-vpn-apps-from-its-app-store link]


부채 측면에서는 총 부채가 4억 8700만 달러로, 이 중 유동부채가 1억 7130만 달러를 차지하고 있습니다. 이는 ALGM이 단기적으로 해결해야 할 부채가 상당히 많음을 나타내지만, 이를 해결할 수 있는 현금과 현금성 자산이 충분함을 알 수 있습니다.
(2024-07-09) Apple의 최신 iOS 18 베타 3 업데이트에서는 Apple TV+의 'InSight' 기능과 다크 모드 아이콘을 도입했습니다. InSight 기능은 Apple TV+ 콘텐츠의 배우, 캐릭터 및 노래에 대한 세부 정보를 제공하며, 다크 모드 아이콘은 시각적 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.[https://www.benzinga.com/news/24/07/39678774/from-apple-tv-s-new-feature-to-dark-mode-icons-heres-whats-new-in-latest-ios18-beta link]


주주 자본은 7억 390만 달러로, 회사의 재정 건전성이 양호함을 나타냅니다. 이는 ALGM의 성장 잠재력과 사업 운영의 안정성을 뒷받침합니다. ALGM의 자산 배분을 보면, 적절한 비율로 유동 자산과 비유동 자산에 투자하고 있으며, 이는 단기적인 유동성 및 장기적인 성장 전략을 모두 지원하는 데 효과적입니다. 특히, 연구개발(R&amp;D)과 같은 새로운 제품 및 기술 개발에 집중 투자함으로써 미래의 성장 가능성을 높이고 있습니다.
(2024-07-08) 호주의 증권 거래소는 화요일에 상승할 것으로 예상되며, 블루칩 기술주는 S&P 500을 야간 신기록으로 이끌었습니다. 애플과 NVIDIA가 주도하는 기술주 랠리가 눈에 띄었습니다.[https://au.investing.com/news/stock-market-news/asx-200-to-start-higher-us-bluechip-tech-stocks-shine-overnight-3331677 link]


위 대차대조표는 ALGM이 회계 연도 동안 효율적으로 자산을 관리하고 성장 기회를 활용하며, 재정적으로 잘 관리되고 있음을 보여줍니다[0][1][2].


=='''재무'''==


=== 손익계산서 ===
Apple Inc.의 2023년 회계연도 총 순매출은 3833억 달러였으며, 순이익은 970억 달러를 기록했습니다. 이는 전년도 대비 3% 감소한 수치로, 주로 미국 달러 대비 외화 약세와 Mac 및 iPhone 매출 감소 때문입니다. 반면 서비스 매출은 증가하여 일부 감소를 상쇄했습니다. 또한 2023년 5월, 회사는 최대 900억 달러의 자사주 매입 프로그램을 발표하고 분기 배당금을 주당 0.23달러에서 0.24달러로 인상했습니다. 이 외에도, Apple Inc.는 2023년 동안 766억 달러의 자사주를 매입하고 150억 달러의 배당금을 지급했습니다. 제품과 서비스의 총 이익률은 각각 36.5%와 70.8%로 나타났으며, 연구 개발(R&amp;D)에 대한 지출은 전년 대비 14% 증가하여 299억 달러에 달했습니다. 또한 2023년 말 기준으로 총 유동성과 자산으로 1483억 달러를 보유하고 있어, 향후 12개월 이상 동안의 현금 요구 사항과 자본 환원 프로그램을 충족할 수 있는 충분한 재원을 확보하고 있습니다[0][1][2].


다음은 ALGM의 손익계산서(Income Statement)를 표로 나타낸 것입니다:


{| class="wikitable"
=== 대차대조표 ===
|-
! 항목
! 금액 (단위: 천 달러)
! 총 매출 대비 비율 (%)
! 전년 대비 차이 (천 달러)
! 전년 대비 변화율 (%)
|-
| '''총 매출'''
| 1,049,367
| 100.0
| 75,714
| 7.8
|-
| '''매출원가'''
| 474,838
| 45.2
| 47,264
| 11.1
|-
| '''매출 총 이익'''
| 574,529
| 54.8
| 28,450
| 5.2
|-
| '''운영비용'''
| 378,285
| 36.0
| 35,513
| 10.4
|-
| 연구개발비
| 176,638
| 16.8
| 25,788
| 17.1
|-
| 판매관리비
| 188,429
| 18.0
| -3,493
| -1.8
|-
| 장기 자산 감액 손실
| 13,218
| 1.3
| 13,218
| -
|-
| '''영업이익'''
| 196,244
| 18.7
| -7,063
| -3.5
|-
| 기타 수익(비용) 순
| -1,447
| -0.1
| -9,486
| -118.0
|-
| '''순이익'''
| 152,888
| 14.6
| -34,606
| -18.5
|}


ALGM의 손익계산서를 보면, 총 매출이 전년 대비 7.8% 증가한 10억 4936만 7천 달러를 기록했습니다. 이 중 매출원가는 11.1% 증가하여 매출의 45.2%를 차지했습니다. 이에 따라 매출 총 이익은 전년 대비 5.2% 증가하여 5억 7452만 9천 달러를 기록했습니다. 연구개발비(R&amp;D)는 매출의 16.8%를 차지하며, 이는 전년 대비 17.1% 증가한 수치로, ALGM이 기술 혁신과 신제품 개발에 지속적으로 투자하고 있음을 나타냅니다. 이는 기술 중심 기업으로서 적절한 투자입니다. 판매관리비(SG&amp;A)는 매출의 18.0%로, 전년도 대비 1.8% 감소하여 비용 관리의 효율성을 보여줍니다.
<pre class="plain">|                | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 24일 |
|----------------|----------------|----------------|
| **자산**        |                |                |
| 유동 자산      |                |                |
| 현금 및 현금성 자산 | 29,965 | 23,646 |
| 시장성 증권    | 31,590 | 24,658 |
| 매출채권, 순  | 29,508 | 28,184 |
| 벤더 비무역채권  | 31,477 | 32,748 |
| 재고 자산      | 6,331  | 4,946  |
| 기타 유동 자산  | 14,695 | 21,223 |
| 유동 자산 총계 | 143,566| 135,405|
| 비유동 자산    |                |                |
| 시장성 증권    | 100,544| 120,805|
| 유형 자산, 순  | 43,715 | 42,117 |
| 기타 비유동 자산| 64,758 | 54,428 |
| 비유동 자산 총계| 209,017| 217,350|
| 자산 총계      | 352,583| 352,755|
| **부채 및 주주 자본** |      |        |
| 유동 부채      |                |                |
| 매입채무      | 62,611 | 64,115 |
| 기타 유동 부채  | 58,829 | 60,845 |
| 이연 수익      | 8,061  | 7,912  |
| 상업 용지      | 5,985  | 9,982  |
| 장기 채무      | 9,822  | 11,128 |
| 유동 부채 총계 | 145,308| 153,982|
| 비유동 부채    |                |                |
| 장기 채무      | 95,281 | 98,959 |
| 기타 비유동 부채| 49,848 | 49,142 |
| 비유동 부채 총계| 145,129| 148,101|
| 부채 총계      | 290,437| 302,083|
| **주주 자본**  |                |                |
| 보통주 및 추가 납입 자본 | 73,812 | 64,849 |
| 이익잉여금/(결손금) | (214)  | (3,068) |
| 기타 포괄 손익 누계액 | (11,452) | (11,109) |
| 주주 자본 총계 | 62,146 | 50,672 |
| **부채 및 주주 자본 총계** | 352,583 | 352,755 |</pre>
애플의 2023년 및 2022년 대차대조표를 보면, 총 자산은 3,525억 달러로 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 애플의 자산 구조가 안정적임을 시사합니다. 유동 자산에서 현금 및 현금성 자산과 시장성 증권이 큰 비중을 차지하며 각각 299억 달러, 316억 달러로 나타났습니다. 이는 애플이 단기 유동성에서 매우 강력한 위치에 있음을 나타냅니다. 비유동 자산에서는 시장성 증권이 1,005억 달러로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사가 장기적으로 안정된 자산 포트폴리오를 유지하고 있는 것을 보여줍니다. 부채 측면에서는, 유동 부채가 1,453억 달러로 나타났으며, 주요 항목인 매입채무와 기타 유동 부채가 높은 비중을 차지한다는 점이 눈에 띕니다. 비유동 부채 역시 952억 달러의 장기 채무가 중요한 항목으로 나오며, 이는 애플이 장기적인 재무 건전성을 유지하고 있음을 나타냅니다. 주주 자본은 621억 달러로 증가했으며, 이는 주로 보통주 및 추가 납입 자본의 증가에 기인한 것으로 보입니다. 애플은 매우 안정적인 재무 구조를 가지고 있으며, 각 자산과 부채의 배분도 매우 균형 잡혀 있는 상태입니다. 특히, 기술 기반의 제품과 서비스를 제공하는 애플의 사업 특성상, 유형 자산보다도 현금 및 시장성 증권이 높아 유동성 확보에 주력하고 있음을 알 수 있습니다[0].


운영비용 중 가장 주목할 만한 항목은 장기 자산 감액 손실로, 올해 처음으로 1321만 8천 달러의 손실이 발생하였습니다. 이는 특정 자산의 가치가 감소한 것을 반영하며, 회사의 자산 평가와 관련된 일회성 항목일 가능성이 높습니다. 영업이익은 약간 감소하여 매출의 18.7%를 차지했습니다.


기타 수익(비용) 항목에서는 순 비용이 발생하여 전년 대비 큰 차이를 보였습니다. 이는 주로 외환 손실 및 투자 관련 손실이 반영된 결과로 추정됩니다. 이에 따라 순이익은 전년 대비 18.5% 감소한 1억 5288만 8천 달러를 기록했습니다.
=== 손익계산서 ===


ALGM은 고도 기술 기반 회사로서 연구개발비에 상당한 투자를 지속적으로 하고 있으며, 이는 장기적으로 경쟁력을 유지하고 기술 우위를 확보하는 데 중요한 요소입니다. 그러나 순이익이 감소한 부분은 외환 변동 및 일회성 자산 감액 손실 등의 요인에 기인한 것으로 보입니다. 전체적으로 비용 구조는 잘 관리되고 있으나, 외부 요인의 영향을 완화할 방안이 필요할 수 있습니다[0][1].
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.




=== 현금흐름표 ===
=== 현금흐름표 ===
다음은 ALGM의 현금 흐름표입니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목
! 금액 (단위: 천 달러)
! 2023 (백만 달러)
! 2024 회계연도
! 2022 (백만 달러)
! 2023 회계연도
! 2021 (백만 달러)
|-
|-
| 영업활동으로 인한 순 현금 흐름
| 운용 활동에서의 순이익
| $ 181,715
| $96,995
| $ 193,206
| $99,803
|
| $94,680
|-
|-
| 투자활동으로 인한 순 현금 흐름
| 운용 활동에서의 현금 유입 (감가상각 및 상각 포함)
| ($ 516,716)
| $110,543
| ($ 99,696)
| $122,151
|
| $104,038
|-
|-
| 재무활동으로 인한 순 현금 흐름
| 투자 활동에서의 현금 유출 (설비 및 장비 구매)
| $ 198,878
| $(10,959)
| ($ 19,998)
| $(10,708)
|
| $(11,085)
|-
|-
| 환율 변화의 영향
| 금융 활동에서의 현금 유출 (배당금 등)
| ($ 421)
| $(108,488)
| ($ 4,606)
| $(110,749)
|
| $(93,353)
|-
|-
| 현금 증가(감소)
| 기초 현금 보유액
| ($ 136,544)
| $24,977
| $ 68,906
| $35,929
|
| $39,789
|-
| 기말 현금 보유액
| $30,737
| $24,977
| $35,929
|}
|}


ALGM의 현금 흐름을 분석해 보면, 영업활동으로부터의 현금 흐름은 2024 회계연도에 $181.7백만 달러를 창출하며 전년도에 비해 감소했습니다. 이는 운영 자산 및 부채의 순 감소에 기인합니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금 유출은 2024 회계연도에 크게 증가하여 $516.7백만 달러를 기록했는데, 이는 주로 Crocus 인수와 관련된 지출 때문입니다. 재무활동으로는 2024 회계연도에 $198.9백만 달러의 순 유입이 있었으며, 이는 자금 조달 활동이 이루어진 결과입니다[0].
최근 Apple Inc.의 현금 흐름을 보면 운용 활동에서의 현금 유입이 매우 강력하다는 것을 알 수 있습니다. 2023년에는 110,543백만 달러의 현금이 운용 활동을 통해 유입되었고, 이는 회사의 높은 순이익(96,995백만 달러) 덕분입니다. 그러나 투자 활동에서는 현금 유출이 지속되었으며, 이는 주로 설비 및 장비 구매와 같은 자본적 지출 때문입니다. 금융 활동에서도 상당한 현금 유출이 발생하였는데, 이는 배당금 지급과 자사주 매입 때문입니다. 일반적으로 기술 업계에서는 지속적인 R&amp;D 투자와 자본적 지출이 필요한데, Apple 또한 예외는 아닙니다. Microsoft나 Google과 같은 다른 대형 기술 기업들과 비교해 보면, Apple의 현금 흐름 패턴은 유사해 보입니다. 이들 기업들도 높은 운용 활동 순이익을 기록하면서도 지속적인 투자와 주주 환원을 위한 지출이 많습니다[0].
 
비슷한 업종 그룹과 비교해 볼 때, 기술 중심 회사들은 일반적으로 연구개발(R&amp;D)의 지속적 투자와 신규 사업 인수에 막대한 자금을 할당하는 경향이 있습니다. 그러나 ALGM은 영업활동에서 지속적으로 양호한 현금 흐름을 유지하고 있으며, 이는 회사의 기본적인 영업 활동이 튼튼함을 나타냅니다. 하지만, 높은 투자활동 비용은 현금 유출을 증가시키며, 이를 통해 매출 증대를 위한 자산 투자가 이루어졌음을 알 수 있습니다. 이러한 투자 특성은 기술 혁신 기업에게 공통적으로 나타나는 현상으로, 장기적인 성장 가능성을 기대할 수 있습니다.




=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===


다음은 ALGM의 부채 현황을 정리한 표입니다. 주요 채무와 그 조건, 이자율 등을 포함하고 있습니다.
Apple Inc.는 여러 형태의 부채를 가지고 있습니다. 아래 표는 회사의 주요 부채 및 이에 따른 이자율과 조건을 정리한 것입니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 종류
! 부채 형태
! 금액 (단위: $백만)
! 만기 (년)
! 만기 날짜
! 금액 (백만 달러)
! 이자율
! 유효 이자율 (%)
! 비고
|-
| 2023 Term Loan Facility
| 250
| 2030년 10월 31일
| SOFR 기준 2.75%
| 2023 Revolving Credit Agreement의 일환 [0][1]
|-
|-
| Crocus Loans
| 고정 금리 노트 (2013-2022 발행)
| 7
| 2024 - 2062
| 2027년 9월 11일
| $101,322
| 12.5%
| 0.03% - 6.72%
| Crocus 인수와 관련된 부채, 현재 전액 상환됨 [2][3]
|-
|-
| 2020 Term Loan Facility
| 고정 금리 노트 (2023년 3분기 발행)
| 325
| 2026 - 2053
| 2028년 (완납됨)
| $5,250
| -
| 4.04% - 4.88%
| 2023 Term Loan으로 전액 상환 [0][5]
|-
|-
| 2023 Revolving Credit Facility
| 상업어음 (Commercial Paper)
| 224
| &lt;= 9개월
| 2028년 6월 21일
| $6,000
| -
| 5.28% (2023년)
| 활용 가능 금액, 아직 상환된 부채 없음 [0]
|}
|}


표는 회사가 다양한 차입 원천을 통해 자금을 조달하고 있음을 보여주며, 특히 2023 Term Loan Facility는 상당한 금액으로 주요한 재무 활동임을 알 수 있습니다. Crocus 인수와 관련된 Crocus Loans는 현재 전액 상환되었으나 초기에는 높은 이자율을 부과받았습니다. 2023 Revolving Credit Facility는 현재 가용한 자금이지만, 아직 사용되지 않은 금액입니다.
Apple의 총 미상환 부채는 약 $106.6 billion이며, 중 $9.9 billion은 12개월 이내에 상환해야 합니다. 상업어음의 가중 평균 이자율은 2023년 기준 5.28%로 나타났으며, 이 역시 단기적인 금융 조달 수단입니다[0][1].




=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==


ALGM의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 경기 침체와 같은 거시경제 상황의 악화는 소비자 수요 감소와 재정 불안정을 초래하여 ALGM의 매출 감소를 유발할 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 또한, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 ALGM의 주요 시장인 중국에서의 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다[0]. 환율 변동은 외화 수익을 증가 또는 감소시킬 수 있으며, 예를 들어 달러 강세는 해외 매출의 매출 원가를 증가시키므로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반면에, 반도체 및 전자 장치 시장에서 새로운 경쟁자의 등장은 ALGM의 시장 점유율 감소 및 매출 감소로 이어져 주가 하락을 유발할 수 있습니다. 기술 혁신 및 시장 트렌드의 변화는 역시 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 전기차와 자율주행차 수요 증가로 인해 ALGM의 자기 센서 및 전력 IC의 수요가 급증하는 경우, 매출 증가와 함께 주가가 상승할 가능성이 높습니다[3].
Apple Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한데, 경제 불황이 지속되면 소비자들이 새로운 제품 구매를 미루게 되어 Apple의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 격화되면 Apple의 중국 내 수요나 공급망에 문제가 생겨 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 기술을 가진 경쟁사가 시장에 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화가 있는데, 예를 들어 5G 기술이 대중화되어 Apple이 이를 빠르게 적용하면 반대로 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 이러한 다양한 시나리오들은 Apple 주가의 상승 또는 하락을 초래할 수 있으며, 각 요인은 회사의 운영과 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.




368번째 줄: 270번째 줄:
=='''회사의 미래 전망'''==
=='''회사의 미래 전망'''==


ALGM의 사업 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 전기차 및 자율주행차 시장의 급속한 확대가 있습니다. 이러한 차량은 고성능 센서 및 전력 관리 IC를 필요로 하므로 ALGM의 제품 수요가 증가할 것입니다. 또한, 산업 자동화와 스마트 제조 기술의 발전도 중요한 성장 엔진이 될 수 있습니다. 이러한 트렌드는 정밀 센서 및 효율적인 전력 관리 솔루션을 요구하기 때문에 ALGM의 핵심 기술과 완벽하게 부합합니다. 반면에, 글로벌 경제의 불확실성이나 무역 갈등과 같은 외부 요인은 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 반도체 공급망 문제나 원자재 가격의 급등은 생산 비용을 증가시키고 이윤을 압박할 수 있습니다. 기술 트렌드 변화에 대한 적응 부족이나 경쟁사의 기술 혁신도 시장 점유율을 잠식하는 위협 요인이 될 수 있습니다. ALGM의 지속적인 연구 개발 투자와 혁신적인 제품 출시가 시장에서의 경쟁력을 유지하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
Apple의 미래는 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는, Apple이 지속적으로 혁신을 이어가고 있다는 점에서 성장이 기대됩니다. 예를 들어, 인공지능과 증강현실 기술을 활용한 새로운 제품 라인을 발표하거나, 자율주행차와 같은 새로운 시장에 진출할 경우 큰 성과를 낼 수 있습니다. 또한, 5G 기술의 확산과 함께 아이폰을 비롯한 Apple 제품의 수요가 증가할 가능성도 큽니다. 반면, 부정적인 측면에서는 몇 가지 리스크가 존재합니다. 글로벌 공급망 문제가 지속되거나, 미중 무역 갈등이 심화되면 제조 및 유통에 차질이 생길 수 있습니다. 또한, 스마트폰 시장의 성장이 둔화되거나, 더욱 혁신적인 경쟁 제품이 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소할 위험도 있습니다. 그리고 환율 변동이나 경제 불황과 같은 외부 경제적 요인들도 Apple의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 개인정보 보호와 관련한 규제가 강화되면 Apple의 서비스 부문 성장에도 제약이 생길 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 Apple의 미래 성장을 결정짓는 중요 요인이 될 것입니다.

2024년 7월 9일 (화) 21:29 기준 최신판


회사 소개

Apple Inc.은 주로 하드웨어, 운영 체제, 여러 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 포함한 제품의 디자인 및 개발에 중점을 두고 있습니다. 회사의 경쟁 요소로는 가격, 제품 및 서비스 기능 (보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. 회사는 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 집중하며, 해당 시장에서 기업의 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원이 상당한 기업들과의 치열한 경쟁 속에서 중요한 역할을 합니다. 또한, 회사는 제품 특징 및 응용 프로그램에서 회사의 경쟁상세와 실제 제품 특징과 응용 프로그램 내려받기 롤아웃 등을 본사로 하는 경쟁에 집중하고 있습니다. 경쟁사가 회사의 제품 특징과 응용 프로그램을 모방하거나, 협력하여 더 경쟁력 있는 통합 솔루션을 제공하는 경우에 경쟁도 발생할 수 있습니다[0].


주요 고객

Apple Inc.의 고객은 주로 다음과 같은 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 프리미엄 사용자로, 이들은 최신 기술과 고품질 디자인을 중시하는 사람들입니다. 이들은 혁신적인 기능과 세련된 디자인, 그리고 브랜드의 가치에서 큰 만족을 얻기 때문에 Apple의 제품을 구매합니다. 두 번째 세그먼트는 전문가 및 크리에이티브 분야 종사자들로, 이들은 고성능과 안정성이 필요한 작업 환경에서 Apple의 제품을 선호합니다. 이들은 특히 맥북, 아이맥 등의 고사양 컴퓨터와 아이패드를 통해 더 나은 작업 효율성을 기대하고 있습니다. 세 번째는 일반 소비자들로, 이들은 iPhone, iPad, Apple Watch 같은 제품을 일상적인 통신 및 엔터테인먼트 목적으로 사용합니다. 이들은 직관적인 사용자 인터페이스와 원활한 애플 생태계 통합을 주요 구매 요인으로 보고 있습니다. 각 세그먼트의 고객들은 Apple의 안정성과 신뢰성을 높이 평가하며, 공통적으로 세련된 디자인과 뛰어난 사용자 경험 때문에 Apple의 제품에 비용을 지불합니다.


회사의 비용구조

비용 항목 설명 주요 공급업체
자연 자원 Apple의 제품 생산에 필수적인 원재료로, 이는 금속, 유리, 플라스틱 등으로 구성됩니다. 주요 공급업체 명시 없음
특정 부품 프로세서, 메모리 칩, 배터리, 디스플레이 등과 같은 고급 전자 부품들. 주로 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남에 위치한 아웃소싱 파트너사[0]
에너지 소비 공장 운영 및 데이터 센터 운영을 위한 전력 소비. 명시된 개별 에너지 공급업체는 없음
컴퓨팅 파워 Apple의 소프트웨어 및 서비스 운영을 위한 고성능 서버 및 데이터 센터. 주로 자사 데이터 센터
클라우드 사용 iCloud와 같은 서비스를 위한 데이터 저장 및 처리. 명시된 개별 클라우드 공급업체는 없음

Apple은 하드웨어 제품을 생산하기 위해 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남의 아웃소싱 파트너사에 크게 의존하고 있으며, 이들 대부분의 파트너사는 단일 장소에서 운영되고 있습니다[0][2].


제품군

Apple Inc.의 주요 제품과 그 제품이 매출에 기여하는 비율을 아래 표와 함께 설명합니다. Apple의 주요 제품군은 iPhone, Mac, iPad, 웨어러블, 홈 및 액세서리, 그리고 서비스로 나눌 수 있습니다.

제품군 2023 매출 (백만 달러) 비율(%)
iPhone 200,583 약 52.3%
Mac 29,357 약 7.7%
iPad 28,300 약 7.4%
웨어러블, 홈 및 액세서리 39,845 약 10.4%
서비스 85,200 약 22.2%
  • iPhone: Apple의 대표 제품으로, 전 세계 스마트폰 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다. Pro 모델과 같은 고급 라인의 성능 향상 및 프리미엄 디자인이 주요 소비자층에게 큰 인기를 끌고 있습니다.
  • Mac: 주로 크리에이티브 전문가와 학생들이 많이 사용하는 고성능 개인용 컴퓨터입니다. MacBook Air와 MacBook Pro 라인이 대표적이며, 안정성 및 고화질 그래픽 처리 능력에서 강점을 보입니다.
  • iPad: 태블릿 시장에서 널리 사랑받는 제품으로, 다양한 용도로 활용 가능합니다. 교육용, 업무용, 엔터테인먼트용으로 다양하게 사용되며, 최근에는 여러 기능 강화로 주목받고 있습니다.
  • 웨어러블, 홈 및 액세서리: Apple Watch, AirPods 등을 포함하는 카테고리로, 건강 관리 기능 및 높은 연결성 덕분에 큰 인기를 얻고 있습니다.
  • 서비스: App Store, Apple Music, iCloud, Apple TV+ 등 다양한 디지털 콘텐츠와 서비스 구독 모델을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[0].

Apple의 주요 경쟁 회사 및 경쟁 제품 목록은 다음과 같습니다.

Apple 제품군 경쟁 회사 경쟁 제품
iPhone Samsung, Google Galaxy 시리즈, Pixel 시리즈
Mac Microsoft, Dell, HP Surface, XPS, Spectre
iPad Samsung, Microsoft Galaxy Tab, Surface Pro
웨어러블 및 액세서리 Samsung, Fitbit, Huawei Galaxy Watch, Fitbit 시리즈
서비스 Google, Amazon, Netflix Google Play, Amazon Prime, Netflix

이와 같은 Apple의 제품과 서비스들은 각 분야에서 지속적인 혁신과 높은 품질로 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있습니다.


주요 리스크

Apple Inc.의 사업에 관한 잠재적인 위험 요소 중 일부는 정치적 불안으로 인한 무역 및 국제 분쟁에 따른 영향, 지진 및 자연 재해로 인한 중단 위험, 과거 산업 사고나 공급 업체의 중단으로 인한 사업 위험, 제품 및 구성품의 설계 및 제조 결함에 따른 위험, 재고 가치의 평가 감소 위험, 필요한 취소 수수료 예약, 서드파티 지적 재산권 액세스에 대한 위험 등이 포함됩니다. 또한 글로벌 시장에서의 침투력 및 가격 경쟁, 산업 기준의 변화, 기술 혁신 속도 등에 따른 경쟁력 및 부품 공급 관련 위험도 주목해야 합니다[0][1].


뉴스

(2024-07-09) Apple의 주요 칩 공급업체인 Cirrus Logic은 다가오는 iPhone 16에 대한 기대감 향상과 Apple의 새로운 AI 기능이 휴대폰 업그레이드에 미칠 잠재적 영향에 대한 긍정적 분석가 노트 이후 주식이 상승했습니다. 기사에는 Nvidia와 같은 다른 칩 주식에 대한 긍정적 분석가 노트도 언급되었습니다.link

(2024-07-09) BofA 애널리스트 왐시 모한에 따르면, 2025년에는 Apple의 앱스토어 수익과 아이폰 업그레이드가 성장 원동력이 될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 강력한 아이폰 업그레이드 사이클과 내부 개발된 실리콘에서의 높은 마진, 앱 다운로드 증가에 따른 더 높은 서비스 수익을 기대하고 있습니다.link

(2024-07-09) 아마존과 애플 주식이 최고 기록을 경신했으며, 아마존의 다각화된 비즈니스 모델과 최근의 전환이 애플의 AI 확장 계획에 비해 더 신뢰할 수 있는 장기 투자로 만들고 있습니다.link

(2024-07-09) PayPal은 팬데믹 동안 상당한 성장을 이룬 선도적인 디지털 결제 회사이지만, 최근 경제적 도전과 치열한 경쟁으로 주가가 부진했습니다. 이 기사에서는 네트워크 효과, 디지털 결제의 증가, 온라인 쇼핑의 인기를 이유로 PayPal이 여전히 매력적인 투자 기회라고 주장합니다.link

(2024-07-09) 러시아 정부는 NordVPN과 Proton VPN과 같은 인기 있는 앱을 포함하여 25개의 VPN 앱을 Apple의 App Store에서 제거하라고 지시했습니다. 이는 러시아 통신 규제 기관이 불법으로 간주되는 콘텐츠에 접근하는 데 자주 사용되는 VPN 애플리케이션의 접근을 제한하려는 더 큰 캠페인의 일환입니다.link

(2024-07-09) Apple의 최신 iOS 18 베타 3 업데이트에서는 Apple TV+의 'InSight' 기능과 다크 모드 아이콘을 도입했습니다. InSight 기능은 Apple TV+ 콘텐츠의 배우, 캐릭터 및 노래에 대한 세부 정보를 제공하며, 다크 모드 아이콘은 시각적 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.link

(2024-07-08) 호주의 증권 거래소는 화요일에 상승할 것으로 예상되며, 블루칩 기술주는 S&P 500을 야간 신기록으로 이끌었습니다. 애플과 NVIDIA가 주도하는 기술주 랠리가 눈에 띄었습니다.link


재무

Apple Inc.의 2023년 회계연도 총 순매출은 3833억 달러였으며, 순이익은 970억 달러를 기록했습니다. 이는 전년도 대비 3% 감소한 수치로, 주로 미국 달러 대비 외화 약세와 Mac 및 iPhone 매출 감소 때문입니다. 반면 서비스 매출은 증가하여 일부 감소를 상쇄했습니다. 또한 2023년 5월, 회사는 최대 900억 달러의 자사주 매입 프로그램을 발표하고 분기 배당금을 주당 0.23달러에서 0.24달러로 인상했습니다. 이 외에도, Apple Inc.는 2023년 동안 766억 달러의 자사주를 매입하고 150억 달러의 배당금을 지급했습니다. 제품과 서비스의 총 이익률은 각각 36.5%와 70.8%로 나타났으며, 연구 개발(R&D)에 대한 지출은 전년 대비 14% 증가하여 299억 달러에 달했습니다. 또한 2023년 말 기준으로 총 유동성과 자산으로 1483억 달러를 보유하고 있어, 향후 12개월 이상 동안의 현금 요구 사항과 자본 환원 프로그램을 충족할 수 있는 충분한 재원을 확보하고 있습니다[0][1][2].


대차대조표

|                | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 24일 |
|----------------|----------------|----------------|
| **자산**        |                |                |
| 유동 자산      |                |                |
| 현금 및 현금성 자산 | 29,965 | 23,646 |
| 시장성 증권    | 31,590 | 24,658 |
| 매출채권, 순   | 29,508 | 28,184 |
| 벤더 비무역채권  | 31,477 | 32,748 |
| 재고 자산      | 6,331  | 4,946  |
| 기타 유동 자산  | 14,695 | 21,223 |
| 유동 자산 총계 | 143,566| 135,405|
| 비유동 자산    |                |                |
| 시장성 증권    | 100,544| 120,805|
| 유형 자산, 순  | 43,715 | 42,117 |
| 기타 비유동 자산| 64,758 | 54,428 |
| 비유동 자산 총계| 209,017| 217,350|
| 자산 총계      | 352,583| 352,755|
| **부채 및 주주 자본** |      |         |
| 유동 부채      |                |                |
| 매입채무       | 62,611 | 64,115 |
| 기타 유동 부채  | 58,829 | 60,845 |
| 이연 수익      | 8,061  | 7,912  |
| 상업 용지      | 5,985  | 9,982  |
| 장기 채무      | 9,822  | 11,128 |
| 유동 부채 총계 | 145,308| 153,982|
| 비유동 부채    |                |                |
| 장기 채무      | 95,281 | 98,959 |
| 기타 비유동 부채| 49,848 | 49,142 |
| 비유동 부채 총계| 145,129| 148,101|
| 부채 총계      | 290,437| 302,083|
| **주주 자본**  |                |                |
| 보통주 및 추가 납입 자본 | 73,812 | 64,849 |
| 이익잉여금/(결손금) | (214)  | (3,068) |
| 기타 포괄 손익 누계액 | (11,452) | (11,109) |
| 주주 자본 총계 | 62,146 | 50,672 |
| **부채 및 주주 자본 총계** | 352,583 | 352,755 |

애플의 2023년 및 2022년 대차대조표를 보면, 총 자산은 3,525억 달러로 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 애플의 자산 구조가 안정적임을 시사합니다. 유동 자산에서 현금 및 현금성 자산과 시장성 증권이 큰 비중을 차지하며 각각 299억 달러, 316억 달러로 나타났습니다. 이는 애플이 단기 유동성에서 매우 강력한 위치에 있음을 나타냅니다. 비유동 자산에서는 시장성 증권이 1,005억 달러로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사가 장기적으로 안정된 자산 포트폴리오를 유지하고 있는 것을 보여줍니다. 부채 측면에서는, 유동 부채가 1,453억 달러로 나타났으며, 주요 항목인 매입채무와 기타 유동 부채가 높은 비중을 차지한다는 점이 눈에 띕니다. 비유동 부채 역시 952억 달러의 장기 채무가 중요한 항목으로 나오며, 이는 애플이 장기적인 재무 건전성을 유지하고 있음을 나타냅니다. 주주 자본은 621억 달러로 증가했으며, 이는 주로 보통주 및 추가 납입 자본의 증가에 기인한 것으로 보입니다. 애플은 매우 안정적인 재무 구조를 가지고 있으며, 각 자산과 부채의 배분도 매우 균형 잡혀 있는 상태입니다. 특히, 기술 기반의 제품과 서비스를 제공하는 애플의 사업 특성상, 유형 자산보다도 현금 및 시장성 증권이 높아 유동성 확보에 주력하고 있음을 알 수 있습니다[0].


손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


현금흐름표

항목 2023 (백만 달러) 2022 (백만 달러) 2021 (백만 달러)
운용 활동에서의 순이익 $96,995 $99,803 $94,680
운용 활동에서의 현금 유입 (감가상각 및 상각 포함) $110,543 $122,151 $104,038
투자 활동에서의 현금 유출 (설비 및 장비 구매) $(10,959) $(10,708) $(11,085)
금융 활동에서의 현금 유출 (배당금 등) $(108,488) $(110,749) $(93,353)
기초 현금 보유액 $24,977 $35,929 $39,789
기말 현금 보유액 $30,737 $24,977 $35,929

최근 Apple Inc.의 현금 흐름을 보면 운용 활동에서의 현금 유입이 매우 강력하다는 것을 알 수 있습니다. 2023년에는 110,543백만 달러의 현금이 운용 활동을 통해 유입되었고, 이는 회사의 높은 순이익(96,995백만 달러) 덕분입니다. 그러나 투자 활동에서는 현금 유출이 지속되었으며, 이는 주로 설비 및 장비 구매와 같은 자본적 지출 때문입니다. 금융 활동에서도 상당한 현금 유출이 발생하였는데, 이는 배당금 지급과 자사주 매입 때문입니다. 일반적으로 기술 업계에서는 지속적인 R&D 투자와 자본적 지출이 필요한데, Apple 또한 예외는 아닙니다. Microsoft나 Google과 같은 다른 대형 기술 기업들과 비교해 보면, Apple의 현금 흐름 패턴은 유사해 보입니다. 이들 기업들도 높은 운용 활동 순이익을 기록하면서도 지속적인 투자와 주주 환원을 위한 지출이 많습니다[0].


주요 부채 및 전환사채들

Apple Inc.는 여러 형태의 부채를 가지고 있습니다. 아래 표는 회사의 주요 부채 및 이에 따른 이자율과 조건을 정리한 것입니다:

부채 형태 만기 (년) 금액 (백만 달러) 유효 이자율 (%)
고정 금리 노트 (2013-2022 발행) 2024 - 2062 $101,322 0.03% - 6.72%
고정 금리 노트 (2023년 3분기 발행) 2026 - 2053 $5,250 4.04% - 4.88%
상업어음 (Commercial Paper) <= 9개월 $6,000 5.28% (2023년)

Apple의 총 미상환 부채는 약 $106.6 billion이며, 이 중 $9.9 billion은 12개월 이내에 상환해야 합니다. 상업어음의 가중 평균 이자율은 2023년 기준 5.28%로 나타났으며, 이 역시 단기적인 금융 조달 수단입니다[0][1].


주가 영향 미치는 요인들

Apple Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한데, 경제 불황이 지속되면 소비자들이 새로운 제품 구매를 미루게 되어 Apple의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 격화되면 Apple의 중국 내 수요나 공급망에 문제가 생겨 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 기술을 가진 경쟁사가 시장에 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화가 있는데, 예를 들어 5G 기술이 대중화되어 Apple이 이를 빠르게 적용하면 반대로 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 이러한 다양한 시나리오들은 Apple 주가의 상승 또는 하락을 초래할 수 있으며, 각 요인은 회사의 운영과 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Apple의 미래는 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는, Apple이 지속적으로 혁신을 이어가고 있다는 점에서 성장이 기대됩니다. 예를 들어, 인공지능과 증강현실 기술을 활용한 새로운 제품 라인을 발표하거나, 자율주행차와 같은 새로운 시장에 진출할 경우 큰 성과를 낼 수 있습니다. 또한, 5G 기술의 확산과 함께 아이폰을 비롯한 Apple 제품의 수요가 증가할 가능성도 큽니다. 반면, 부정적인 측면에서는 몇 가지 리스크가 존재합니다. 글로벌 공급망 문제가 지속되거나, 미중 무역 갈등이 심화되면 제조 및 유통에 차질이 생길 수 있습니다. 또한, 스마트폰 시장의 성장이 둔화되거나, 더욱 혁신적인 경쟁 제품이 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소할 위험도 있습니다. 그리고 환율 변동이나 경제 불황과 같은 외부 경제적 요인들도 Apple의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 개인정보 보호와 관련한 규제가 강화되면 Apple의 서비스 부문 성장에도 제약이 생길 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 Apple의 미래 성장을 결정짓는 중요 요인이 될 것입니다.