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마튼 트랜스포트 (Marten Transport, Ltd., MRTN): 두 판 사이의 차이

(MRTN (Marten Transport Ltd.)는 미국의 온도 민감한 화물 운송 업체로, 냉동 및 냉장 환경이 요구되는 식품 및 소비재 운송 및 유통에 전문화된 차량 기반의 다양한 운송 및 유통 능력을 제공하고 있습니다. MRTN은 트럭로드, 특별나 초저온 트럭로드, 인터모델, 중개 및 MRTN de Mexico의 다섯 가지 사업 플랫폼을 통해 온도 민감한 제품 및 건식 화물을 전국 및 멕시코 및 캐나다로 운송하고 있습니다. 회사의 수익은 주로 미국 내에서 발생하며, 미국의 다양한 지역에서 지역 트럭로드 서비스를 제공하고 있습니다. MRTN은 3,349대의 회사 및 독립 계약자 트랙터를 운영하며, 서비스 수준은 99%의 정시 성과와 쉽읽 훼속을 요구하는 상태에서 배송을 포함합니다. 또한, 회사는 트럭로드, 특별트럭로드, 특별로드, 그리고 중개 사업부를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 수익은 대부분 마일(KM) 당 이용료로 받게 되며, 유류 할증금, 적재 및 탑재 작업, 장...)
 
(MRTN (Marten Transport Ltd.)는 미국의 온도 민감한 화물 운송 업체로, 냉동 및 냉장 환경이 요구되는 식품 및 소비재 운송 및 유통에 전문화된 차량 기반의 다양한 운송 및 유통 능력을 제공하고 있습니다. MRTN은 트럭로드, 특별나 초저온 트럭로드, 인터모델, 중개 및 MRTN de Mexico의 다섯 가지 사업 플랫폼을 통해 온도 민감한 제품 및 건식 화물을 전국 및 멕시코 및 캐나다로 운송하고 있습니다. 회사의 수익은 주로 미국 내에서 발생하며, 미국의 다양한 지역에서 지역 트럭로드 서비스를 제공하고 있습니다. MRTN은 3,349대의 회사 및 독립 계약자 트랙터를 운영하며, 서비스 수준은 99%의 정시 성과와 쉽읽 훼속을 요구하는 상태에서 배송을 포함합니다. 또한, 회사는 트럭로드, 특별트럭로드, 특별로드, 그리고 중개 사업부를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 수익은 대부분 마일(KM) 당 이용료로 받게 되며, 유류 할증금, 적재 및 탑재 작업, 장...)
 
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=='''재무'''==
=='''뉴스'''==


MRTN의 2023년도 재무 성과는 2022년도에 비해 상당히 하락했습니다. 운영 수익은 2022년 $1.264 billion에서 2023년 $1.131 billion으로 10.5% 감소하였고, 연료 할증금을 제외한 운영 수익도 $81.4 million 감소했습니다. 특히, 트럭로드(TL) 부문의 운영 수익은 $411.4 million에서 $395.6 million으로 3.9% 감소하였으며, 인터모달(IM) 부문은 $24.6 million 감소, 중개(Brokerage) 부문은 $38.9 million 감소했습니다. 운영 수익 하락의 원인으로는 평균 트랙터 수입 감소와 연료 할증금 감소가 주요하게 작용했습니다. 이에 따라, 2023년의 영업 이익은 $90.1 million으로 2022년 $143.3 million에서 37.1% 감소했고, 순이익도 $110.4 million에서 $70.4 million으로 36.2% 감소했습니다. 또한, 회사는 상당한 자본 투자가 필요하며, 2023년 말 기준 현금 및 현금성 자산은 $53.2 million, 주주 자본은 $757.4 million이며, 장기 부채는 없습니다[0][1].
(2024-10-17) 마튼 트랜스포트 주식회사는 화물 시장 침체, 물가 상승 비용 및 운임 감소의 영향을 언급하며 2024년 3분기 및 첫 9개월 동안의 순이익과 운영 수익이 2023년 같은 기간에 비해 감소했다고 보고했습니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/10/17/2965209/13748/en/Marten-Transport-Announces-Third-Quarter-Results.html link]




=== 대차대조표 ===
=='''재무'''==


<span id="balance-sheet-consolidated-for-december-31-2023-and-december-31-2022"></span>
=== Balance Sheet (Consolidated) for December 31, 2023 and December 31, 2022: ===


{|
===손익계산서===
! 항목
{| class="wikitable"
! 2023년 (달러 $)
! 2022년 (달러 $)
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 53,222,000
| 39,693,000
|-
| 매출채권
| 86,909,000
| 90,386,000
|-
| 재고
| 10,237,000
| 9,421,000
|-
| 선급비용 및 기타 유동자산
| 17,135,000
| 14,641,000
|-
| 기타 유동자산
| 7,951,000
| 7,616,000
|-
| 총 유동자산
| 175,454,000
| 161,757,000
|-
| 순 차량 및 장비
| 780,363,000
| 763,837,000
|-
|-
| 기타 비유동자산
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 34,522,000
| 40,085,000
|-
|-
| 총 자산
| 매출액 || 973.6M || 1.3B || 1.1B
| 990,339,000
| 965,679,000
|-
|-
| '''부채 및 자본'''
| 매출원가 || 790.5M || 1.0B || 942.7M
|
|
|-
|-
| 유동부채
| 매출총이익 || 183.2M || 238.5M || 188.7M
|
|
|-
|-
| 매입채무
| 영업비용 || 87.8M || 108.5M || 112.2M
| 24,798,000
| 28,413,000
|-
|-
| 유동자산 채권
| 영업이익 || 95.4M || 130.0M || 76.5M
| 3,049,000
| 2,994,000
|-
|-
| 기타 유동부채
| 영업외수익 || -16.3M || -14.2M || -17.4M
| 26,038,000
| 26,754,000
|-
|-
| 총 유동부채
| 세전 순이익 || 111.7M || 144.2M || 93.9M
| 53,885,000
| 58,161,000
|-
|-
| 금융리스 부채
| 법인세 비용 || 26.3M || 33.8M || 23.5M
| 15,683,000
| 18,704,000
|-
|-
| 기타 비유동부채
| 당기순이익 || 85.4M || 110.4M || 70.4M
| 110,771,000
| 103,096,000
|-
| 총 부채
| 180,339,000
| 179,961,000
|-
| 주주 지분
|
|
|-
| 주식자본금
| 813,000
| 811,000
|-
| 추가자본금
| 49,789,000
| 47,188,000
|-
| 이익잉여금
| 706,784,000
| 655,920,000
|-
| 총 주주 지분
| 757,386,000
| 703,919,000
|-
| 총 부채 및 자본
| 990,339,000
| 965,679,000
|}
|}


<span id="financial-condition-analysis"></span>
[[File:MRTN-income-statement.png|800px]]
=== Financial Condition Analysis: ===
 
MRTN의 2023년과 2022년의 대차대조표를 비교하면, 자산 총액은 2022년 $965.7 million에서 2023년 $990.3 million으로 증가했습니다. 특히, 현금 및 현금성 자산이 $39.7 million에서 $53.2 million으로 크게 증가한 점이 눈에 띕니다. 또한, 순 차량 및 장비 자산 또한 $763.8 million에서 $780.4 million으로 증가했습니다. 이는 회사의 핵심 자산인 트럭 및 냉동 장비의 지속적인 투자를 의미하며, 회사의 운영 능력을 잘 유지하고 있음을 나타냅니다.
 
부채 쪽을 보면 유동부채는 약간 감소했지만, 금융리스 부채와 기타 비유동부채가 소폭 증가했습니다. 그러나 전반적으로 부채 구조는 안정적이며, 특히 주주 지분이 증가하여 재무 건전성이 더욱 강화되었습니다.


MRTN의 자산 배분을 보면 유동자산 부분이 전체 자산의 약 17.7%를 차지하고 있으며, 대다수의 자산은 차량 및 장비와 같은 비유동자산에 집중되어 있는 것을 알 수 있습니다. 이는 운송업의 특성상 고정 자산의 비중이 높다는 것을 반영한 결과입니다. 주주 자본이 전체 자산의 약 76.5%를 차지하고 있는 점은 부채보다 자본으로 운영되는 안정적인 재무 구조를 시사합니다[0][1][2][3].




=== 손익계산서 ===


<span id="marten-transport-ltd.-2023년도-및-2022년도-손익계산서"></span>
=== Marten Transport Ltd. 2023년도 및 2022년도 손익계산서 ===


{|
===대차대조표===
! 항목
{| class="wikitable"
! 2023년 (달러 $)
! 2022년 (달러 $)
|-
|-
| '''운영 수익'''
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 1,131,455
| 1,263,878
|-
|-
| '''운영 비용'''
| 현금 및 현금성 자산 || 57.0M || 80.6M || 53.2M
|
|
|-
|-
| 급여 및 복리후생
| 매출채권, 순액 || 99.0M || 120.7M || 105.5M
| 378,818
| 390,304
|-
|-
| 구매 운송 비용
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 199,334
| 249,792
|-
|-
| 연료 및 연료세
| 유동자산 총계 || 186.9M || 235.8M || 196.6M
| 180,437
| 218,571
|-
|-
| 보급품 및 유지보수
| 유형자산, 순액 || 682.8M || 728.9M || 792.8M
| 67,411
| 55,700
|-
|-
| 감가상각비
| 비유동자산 총계 || 683.7M || 729.8M || 793.8M
| 116,722
| 111,014
|-
|-
| 운영 세금 및 라이선스
| 자산 총계 || 870.7M || 965.7M || 990.3M
| 11,053
| 10,763
|-
|-
| 보험 및 클레임
| 매입채무 || 20.1M || 37.3M || 36.5M
| 56,014
| 50,513
|-
|-
| 통신 및 유틸리티
| 단기차입금 || N/A || N/A || N/A
| 10,149
| 9,177
|-
|-
| 장비 처분 이익
| 유동부채 총계 || 93.6M || 124.3M || 110.2M
| (13,612)
| (13,379)
|-
|-
| 기타
| 장기차입금 || 291.0k || 409.0k || 249.0k
| 35,019
| 38,079
|-
|-
| '''총 운영 비용'''
| 비유동부채 총계 || 125.5M || 137.4M || 122.7M
| 1,041,345
| 1,120,534
|-
|-
| '''운영 이익'''
| 부채 총계 || 219.0M || 261.8M || 233.0M
| 90,110
| 143,344
|-
|-
| '''기타 비용'''
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 86.5M || 48.0M || 50.6M
| (3,806)
| (827)
|-
|-
| '''세전 수익'''
| 이익잉여금 || 565.1M || 655.9M || 706.8M
| 93,916
| 144,171
|-
|-
| '''세금 비용'''
| 자본 총계 || 651.7M || 703.9M || 757.4M
| 23,543
| 33,817
|-
|-
| '''순이익'''
| 부채 및 자본 총계 || 870.7M || 965.7M || 990.3M
| 70,373
| 110,354
|}
|}


MRTN의 2023년 손익계산서를 분석하면 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 2023년 운영 수익은 $1.13 billion으로, 2022년의 $1.26 billion에서 약 10.5% 감소했습니다. 이는 특히 연료 할증금 감소와 평균 트랙터 수입 감소의 영향을 받았습니다. 주요 비용 항목 중 급여 및 복리후생, 연료 및 연료세, 구매 운송 비용 모두 감소했으나, 감가상각비는 증가했습니다. 감가상각비의 증가는 새로운 트럭과 트레일러 구매에 따른 것으로 보이며, 이는 장기적인 비용 절감을 위한 투자로 해석됩니다.


MRTN의 영업 이익은 전년도 대비 크게 감소했으며, 이는 운영 수익 감소와 운영 비율 증가에 기인합니다. 특히, 영업 비율이 2022년 88.7%에서 2023년 92.0%로 증가했다는 점은 비용 관리 측면에서 개선이 필요하다는 신호입니다. 또한, 세금 비용이 2022년에 비해 줄어들기는 했으나, 순이익 또한 36.2% 감소하여 $70.4 million에 그쳤습니다[0].


다른 경쟁사들과 비교할 때, MRTN의 연구 개발(R&amp;D) 비용 부문이 구체적으로 명시되지 않았습니다. 이는 트럭 및 물류 업계의 특성상 기술적 경쟁력보다는 운영 효율성과 비용 관리가 더 중요한 요인으로 작용할 수 있음을 시사합니다. 주요 비용 항목들의 균형이 잘 맞지 않는 경우, 예를 들어 연료 및 연료세와 구매 운송 비용의 급격한 변동은 연료 가격의 불안정성과 외부 운송 서비스의 의존도를 반영합니다.
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
운영 수익 대비 운영 비용이 높아 영업 이익이 크게 감소한 것은 비용 절감과 효율성 증대가 필요함을 나타냅니다. 향후 비용 관리와 수익 증대 전략이 개선되지 않는다면, 지속적인 성장이 어려울 수 있습니다.
|-
 
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
 
|-
=== 현금흐름표 ===
| 당기순이익 || 85.4M || 110.4M || 70.4M
 
|-
<span id="marten-transport-ltd.-현금-흐름표"></span>
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 102.6M || 111.0M || 116.7M
=== Marten Transport Ltd. 현금 흐름표 ===
|-
 
| 비현금 운전자본 변동 || -13.5M || -9.8M || -4.0M
{|
|-
! 항목
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 171.2M || 219.5M || 164.4M
! 2023년 (천 달러)
! 2022년 (천 달러)
! 2021년 (천 달러)
|-
|-
| '''운영 활동 현금 흐름'''
| 유형자산 취득 || -199.3M || -176.6M || -240.6M
| $164,378
| $219,489
| $171,204
|-
|-
| '''투자 활동 현금 흐름'''
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -123.7M || -135.0M || -172.5M
| $(172,540)
| $(134,958)
| $(123,734)
|-
|-
| '''재무 활동 현금 흐름'''
| 배당금 지급 || -54.7M || -19.6M || -19.5M
| $(19,225)
| $(60,926)
| $(56,602)
|}
 
MRTN의 2023년 현금 흐름을 분석해보면, 운영 활동에서 $164.4 million의 현금이 창출되었습니다. 그러나 투자 활동에서는 $172.5 million이 사용되었으며, 이는 주로 새로운 수익 장비 구매와 관련된 비용 때문입니다. 재무 활동에서는 $19.2 million이 사용되었으며, 주로 배당금 지급과 주식 환매에 관련된 비용입니다. 이러한 현금 흐름은 트럭 운송 산업의 특성과 유사하며, 대규모 장비 투자와 주기적인 유지보수 비용이 높게 나타납니다. 트럭 운송업체들은 일반적으로 높은 운영 현금 흐름을 보이지만, 지속적인 장비 갱신으로 인해 투자 활동에서 큰 현금 유출이 발생합니다. 이는 경쟁사들과 유사한 경향을 보여주며, 안정적인 운영 활동 현금 흐름이 중요한 역할을 합니다[0].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{|
!width="20%"| 항목
!width="20%"| 세부 내용
!width="20%"| 금액
!width="20%"| 이자율
!width="20%"| 조건
|-
|-
| 단기 부채
| 차입금 변동 || N/A || N/A || N/A
| 없음
| -
| -
| -
|-
|-
| 장기 부채
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -56.6M || -60.9M || -19.2M
| 비담보 약정 신용 시설
| $30 million (약정)
| 8.5% (2023년 12월 31일 기준)
| 2027년 8월 만료, 변동 금리 (Term SOFR Rate + 마진)
|-
|-
| 신용장
| 현금 순변동 || -9.1M || 23.6M || -27.4M
| 자가보험 청구 보증
| $20.7 million (2023년 12월 31일)
| -
| -
|}
|}
MRTN은 2022년 8월에 체결된 비담보 약정 신용 시설을 보유하고 있으며, 이는 2027년 8월에 만기됩니다. 이 신용 시설은 기존의 신용 계약을 수정 및 갱신한 것이며, 2023년 12월 31일 기준으로 해당 신용 시설에 대한 미지급 잔액은 없었습니다. 해당 시설의 이자율은 변동 금리로 Term SOFR Rate에 마진을 더한 값이며, 2023년 12월 31일 기준으로 8.5%였습니다. 또한, 자가보험 청구를 보증하기 위한 신용장으로 $20.7 million이 발행되었습니다. 추가적으로, 회사는 150만 달러를 초과하는 주식 상환 및 배당금 지급을 할 수 없도록 계약에서 제한하고 있으며, 이를 초과할 경우 대출 기관의 승인을 받아야 합니다. 회사는 모든 금융 조건을 준수하고 있습니다[0][1][2].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 18일 (금) 15:44 기준 최신판


회사 소개

MRTN (Marten Transport Ltd.)는 미국의 온도 민감한 화물 운송 업체로, 냉동 및 냉장 환경이 요구되는 식품 및 소비재 운송 및 유통에 전문화된 차량 기반의 다양한 운송 및 유통 능력을 제공하고 있습니다. MRTN은 트럭로드, 특별나 초저온 트럭로드, 인터모델, 중개 및 MRTN de Mexico의 다섯 가지 사업 플랫폼을 통해 온도 민감한 제품 및 건식 화물을 전국 및 멕시코 및 캐나다로 운송하고 있습니다. 회사의 수익은 주로 미국 내에서 발생하며, 미국의 다양한 지역에서 지역 트럭로드 서비스를 제공하고 있습니다. MRTN은 3,349대의 회사 및 독립 계약자 트랙터를 운영하며, 서비스 수준은 99%의 정시 성과와 쉽읽 훼속을 요구하는 상태에서 배송을 포함합니다. 또한, 회사는 트럭로드, 특별트럭로드, 특별로드, 그리고 중개 사업부를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 수익은 대부분 마일(KM) 당 이용료로 받게 되며, 유류 할증금, 적재 및 탑재 작업, 장비 및 기타 부가 서비스로부터 수익을 창출하고 있습니다. 이외에도 온도 민감한 화물을 운송하는 데 필요한 기타 비용 또한 고려되고 있습니다.[0][1].


주요 고객

MRTN(마튼 트랜스포트)의 고객은 주로 온도 민감한 화물과 건식 제품의 운송이 필요한 식품 및 소비재 기업들입니다. 이러한 고객들은 안정적이고 신뢰할 수 있는 운송과 적시에 배달이 필수적입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 대형 식품 유통업체로, 주로 전국적인 분포망을 갖추고 있는 유명 슈퍼마켓 체인과 대형 할인매장입니다. 이들 고객은 제품의 신선도를 유지하기 위해 정기적으로 다량의 냉장 및 냉동 화물을 운송해야 하므로, MRTN의 정시성과 신뢰성을 높은 가치로 평가합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 제약회사 및 헬스케어 기업들로, 이들은 온도와 습도가 중요하게 관여하는 민감한 제품을 운송해야 하는데, MRTN의 온도 조절 기술과 운송 장비를 매우 필요로 합니다. 세 번째 세그먼트는 제조 회사들로, 제조업체들은 대규모의 건식 화물을 안정적으로 운송할 수 있는 파트너를 원합니다. 이들은 주로 비용 효율성과 대규모 운송 가능성에 큰 관심을 두고 있으며, MRTN의 광범위한 운송 네트워크를 통해 비용 절감 및 효율적인 물류 운용을 기대합니다. 네 번째 세그먼트는 중소기업들로, 이들은 큰 예산 대신 유연하고 맞춤형 운송 솔루션을 필요로 합니다. MRTN은 맞춤형 계약과 다양한 서비스 옵션을 통해 이러한 고객들의 니즈를 충족시키고 있습니다[0][1][2][3].


회사의 비용구조

MRTN(마튼 트랜스포트)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다.

비용 항목 설명 주요 공급업체
연료 및 연료세 연료 및 연료세는 회사 운영에 필수적인 요소로, 특히 트럭과 관련된 비용이 높습니다. 미국 에너지 정보청 (DOE)
구입 운송비 철도 및 외부 운송업체의 서비스 비용으로, 주로 중개 및 인터모델 사업부에서 발생합니다. 다양한 철도 회사 및 외부 운송업체
인건비 및 복리후생 운전자와 직원의 급여 및 복리후생 비용입니다. -
용품 및 유지보수 수리, 유지보수, 타이어, 부품 및 엔진 오일과 같은 운영에 필요한 기타 재료비입니다. -
감가상각비 소유 트랙터, 트레일러, 컨테이너, 보조 전력 장치 및 기타 자산의 감가상각비입니다. -
보험 및 클레임 보험료 및 자기보험 적립금으로, 주로 개인 상해, 재산 피해, 장비 물리적 손상, 화물 클레임 및 근로자 보상 클레임에 대한 비용입니다. 다양한 보험 회사
통신 및 유틸리티 비용 운영에 필요한 통신 및 유틸리티 비용입니다. -
기타 운영비 드라이버 모집 및 유지비, 출장 및 식비 등 기타 운영에 필요한 비용입니다. -[0][1][2][3].

이 비용 항목들은 회사 운영의 핵심 부분이며, 각 항목에서 발생하는 비용은 회사의 재무 성과에 직결됩니다.


제품군

MRTN의 주요 제품은 크게 트럭로드, 전용(Dedicated) 서비스, 인터모달(Intermodal) 운송, 브로커리지(Brokerage)로 나뉘며, 각각의 서비스는 회사의 전체 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다. 우선, 트럭로드(Truckload)는 MRTN의 가장 큰 사업 부문으로, 2022년 총 수익 $500.5 백만 중 연료할증금을 제외한 $411.4 백만을 차지합니다[0]. 이 부문은 온도 조절이 필요한 화물을 운송하며, 평균 트랙터당 수익 증가가 주요 원인입니다. 전용 서비스(Dedicated Service)는 특정 고객에게만 운송 서비스를 제공하는 방식으로, 2022년 총 수익 $408.3 백만 중 연료할증금을 제외한 $334.9 백만을 기록하였습니다. 이 부문은 MRTN의 고객화된 운송 솔루션을 제공하며, 평균 트랙터당 수익 증가가 주요 요인입니다[1][2]. 인터모달(Intermodal) 운송은 철도와 트럭을 결합하여 장거리 화물을 운송하는 방식으로, 총 수익 $92.1 백만 중 연료할증금을 제외한 $75.9 백만을 차지합니다. 이 부문은 철도와의 협력이 주요 특징이며, 철도 이용료와 트랙터 운용비용이 주요 비용 요소입니다[3]. 브로커리지(Brokerage)는 다양한 운송업체와의 협력을 통해 MRTN이 직접 트랙터를 운용하지 않고도 운송 서비스를 제공하는 방식으로, 총 수익 $204.6 백만 중 $165.6 백만을 차지합니다. 이 부문은 주로 화물 중개를 통해 수익을 창출하며, 화물 운송률의 변화에 영향을 받습니다[4].

종합하면, MRTN의 주요 사업 부문과 수익 기여는 아래와 같습니다:

  • 트럭로드(Truckload):
    • 2022년 총 수익: $500.5 백만 (연료할증금 제외: $411.4 백만)
    • 특징: 온도 조절 화물 운송, 트랙터당 수익 증가.
  • 전용 서비스(Dedicated Service):
    • 2022년 총 수익: $408.3 백만 (연료할증금 제외: $334.9 백만)
    • 특징: 특정 고객 전용 운송, 고객화된 솔루션.
  • 인터모달(Intermodal):
    • 2022년 총 수익: $92.1 백만 (연료할증금 제외: $75.9 백만)
    • 특징: 철도와 트럭 결합 운송, 철도 이용료 및 운용 비용.
  • 브로커리지(Brokerage):
    • 2022년 총 수익: $204.6 백만 (연료할증금 제외: $165.6 백만)
    • 특징: 화물 중개, 다양한 운송업체 협력.

경쟁사로는 온도 민감 화물 운송 및 물류 서비스에서 경쟁력을 갖춘 다른 미국 내 운송 기업들을 들 수 있는데, 여기에는 J.B. Hunt Transport Services, Schneider National, Knight-Swift Transportation 등이 포함됩니다. 이들 기업들은 유사한 운송 및 물류 서비스를 제공하며 MRTN과 유사한 시장에서 경쟁하고 있습니다.

상호 제품 주요 수익 기여
J.B. Hunt Transport Services 다목적 운송, 인터모달, 드라이버 서비스 인터모달 및 드라이버 서비스
Schneider National 트럭로드, 인터모달, 전담 서비스 트럭로드 및 인터모달
Knight-Swift Transportation 트럭로드, 브로커리지, 전담 서비스 트럭로드 및 브로커리지


주요 리스크

MRTN의 비즈니스에 대한 가능한 리스크 중 하나는 트럭 운송 산업의 합병 추세로 인해 경쟁력이 높아질 수 있어서 다른 대기업들이 더 많은 자금력과 규모 관련 경쟁 우위를 갖을 수 있다는 점입니다. 또한, 철도 산업에서 용량 부족, 장비 요건 변화, 서비스 불안정성 등이 운영 비용 증가와 인터모달 서비스 제공 능력 감소에 영향을 줄 수 있으며, 수익, 영업 결과 및 고객 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어,. 실제 사용자의 운송 요구를 만족시키지 못하거나 경쟁사에 비즈니스를 뺏기는 결과를 초래할 수 있습니다. 이에 따라 일부 대규모 고객의 경제적 실적이 하위 되거나 우리의 운송 서비스가 중단된 경우, 비즈니스 및 영업 결과에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1].


뉴스

(2024-10-17) 마튼 트랜스포트 주식회사는 화물 시장 침체, 물가 상승 비용 및 운임 감소의 영향을 언급하며 2024년 3분기 및 첫 9개월 동안의 순이익과 운영 수익이 2023년 같은 기간에 비해 감소했다고 보고했습니다.link


재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 973.6M 1.3B 1.1B
매출원가 790.5M 1.0B 942.7M
매출총이익 183.2M 238.5M 188.7M
영업비용 87.8M 108.5M 112.2M
영업이익 95.4M 130.0M 76.5M
영업외수익 -16.3M -14.2M -17.4M
세전 순이익 111.7M 144.2M 93.9M
법인세 비용 26.3M 33.8M 23.5M
당기순이익 85.4M 110.4M 70.4M

MRTN-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 57.0M 80.6M 53.2M
매출채권, 순액 99.0M 120.7M 105.5M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 186.9M 235.8M 196.6M
유형자산, 순액 682.8M 728.9M 792.8M
비유동자산 총계 683.7M 729.8M 793.8M
자산 총계 870.7M 965.7M 990.3M
매입채무 20.1M 37.3M 36.5M
단기차입금 N/A N/A N/A
유동부채 총계 93.6M 124.3M 110.2M
장기차입금 291.0k 409.0k 249.0k
비유동부채 총계 125.5M 137.4M 122.7M
부채 총계 219.0M 261.8M 233.0M
자본금 및 추가 납입 자본 86.5M 48.0M 50.6M
이익잉여금 565.1M 655.9M 706.8M
자본 총계 651.7M 703.9M 757.4M
부채 및 자본 총계 870.7M 965.7M 990.3M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 85.4M 110.4M 70.4M
감가상각비 및 무형자산상각비 102.6M 111.0M 116.7M
비현금 운전자본 변동 -13.5M -9.8M -4.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 171.2M 219.5M 164.4M
유형자산 취득 -199.3M -176.6M -240.6M
투자활동으로 인한 현금흐름 -123.7M -135.0M -172.5M
배당금 지급 -54.7M -19.6M -19.5M
차입금 변동 N/A N/A N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 -56.6M -60.9M -19.2M
현금 순변동 -9.1M 23.6M -27.4M

주가 영향 미치는 요인들

MRTN의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있습니다. 먼저, 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 가치가 강세를 보이는 경우 미국 내 유류 비용이 상대적으로 저렴해져서 운영 비용이 감소할 수 있으며, 이는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 가치가 약세를 보일 경우 수입 비용이 증가하여 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 전체적인 거시 경제 상태가 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제가 호황을 맞게 되면 물동량 증가로 인해 MRTN의 운송 수요가 증가할 가능성이 있으며, 이는 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로, 경제 불황 시에는 소비가 감소하고 물동량이 줄어들어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 무역 분쟁, 예를 들어 미중 무역전쟁 같은 상황도 중요한 요인입니다. 무역전쟁이 심화되면 수출입 화물이 감소하여 MRTN의 수익이 악화될 가능성이 있으며, 이는 부정적인 영향을 줍니다. 네 번째로, 경쟁사의 증가나 시장 트렌드의 변화도 중요합니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입하거나 더 나은 기술로 서비스를 제공할 경우 MRTN의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 국내외에서의 특정 산업 수요의 변화와 같은 트렌드 변화 역시 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 온도 민감한 제품 수요가 급증하면 MRTN에게 긍정적인 요인이 될 수 있습니다[0][1].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

MRTN(Marten Transport Ltd.)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 성장 요인 중 하나로는 온라인 쇼핑의 지속적인 증가를 들 수 있습니다. 온라인 쇼핑이 증가함에 따라 온도 민감한 제품의 물류 수요도 함께 증가할 것이며, 이는 MRTN의 비즈니스에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 식품 및 의약품 산업의 확장은 MRTN에게 유리한 기회로 작용할 수 있습니다. 냉동 및 냉장 제품의 수요 증가와 함께 해당 제품을 신속하고 안전하게 운송할 수 있는 능력을 갖춘 기업의 중요성도 커질 것입니다. 반면에, 유가의 급격한 변동과 같은 운영 비용의 증가 요인은 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 환경 규제 강화로 인한 운송 업계의 새로운 법적 요구나 탄소 배출 감축 압박도 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 발전으로 인한 자동화 시스템의 도입 및 경쟁사들의 기술 혁신이 있다면, MRTN은 시장에서의 경쟁력을 유지하기 어려울 수도 있습니다. 마지막으로, 국제 무역 상황 및 대외 경제 환경 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 미국과 기타 국가 간의 무역 갈등이 장기화되면 물류 수요가 감소할 가능성이 있으며, 이는 MRTN의 사업 규모 축소로 이어질 수 있습니다.