스파르탄내쉬 (SpartanNash Company, SPTN): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 10일 (목) 20:48 기준 최신판

회사 소개

회사 SPTN은 화학물질 및 첨가제의 솔루션을 제공하는 기업으로, 주로 식품 및 음료, 건강, 화장품, 그리고 산업 시장에 서비스를 제공합니다. 이들은 화학품 제조사와 함께 협력하여 다양한 화학 물질 및 첨가제를 개발하고 공급하며, 이를 통해 자사의 수익을 올리고 있습니다. SPTN은 주로 식품 및 건강 시장을 중점으로 다양한 제품 및 서비스를 제공하여 고객들의 요구를 충족시키며, 각 분야에서 전문성을 발휘하고 있습니다. .

주요 고객

SPTN의 고객 페르소나는 다음과 같은 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 식품 및 음료 제조사들은 제품의 품질을 향상시키고 소비자의 건강을 고려한 첨가제를 필요로 합니다. 이들은 SPTN의 첨가제를 사용해 제품의 맛, 색, 보존성을 개선하며, 특히 천연 성분을 중요시하는 시장 트렌드에 부응하기 위해 SPTN의 제품을 선택합니다. 둘째, 건강 및 영양 보충제 업체들은 신뢰할 수 있는 원료 공급이 필요합니다. 이들은 고품질의 영양 성분과 첨가제를 통해 소비자에게 안전하고 효과적인 제품을 제공하기 위해 SPTN의 제품을 구매합니다. 셋째, 화장품 제조사들은 피부에 안전하고 효능이 뛰어난 원료가 필요합니다. 이들은 SPTN의 화장품 첨가제를 사용해 더 나은 제품을 만들어 소비자의 만족도를 높입니다. 마지막으로, 산업용 화학물질 사용 기업들은 생산 공정의 효율성을 높이고 비용을 절감하기 위해 SPTN의 솔루션을 활용합니다. 이들은 고성능 화학물질 및 첨가제를 통해 더 좋은 품질의 제품을 생산하고자 SPTN과 협력합니다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급 업체
원자재	SPTN은 식품 및 음료 첨가제를 포함한 다양한 화학물질을 제조하기 위해 원자재를 사용합니다. 원자재는 주로 화학 제품 제조사로부터 공급받습니다	다양한 화학 제품 제조사
에너지 및 연료	제조 및 물류 과정에서 상당한 에너지와 연료를 소비하며, 이는 생산 및 유통 비용의 중요한 부분을 차지합니다[0]	지역 및 글로벌 에너지 공급 업체
포장 재료	제품의 보호와 유통을 위해 다양한 포장 재료를 사용합니다[0]	포장 재료 제조사
노동 비용	제조, 물류 및 운영에 필요한 인력을 유지하기 위한 높은 인건비가 발생합니다. 회사는 숙련된 작업자를 확보하기 위해 경쟁력 있는 임금을 제공해야 합니다[0]	직접 고용 또는 인력 공급 업체
클라우드 컴퓨팅	데이터 관리와 비즈니스 운영을 위해 클라우드 컴퓨팅 서비스를 사용하며, 이러한 서비스의 비용이 발생합니다[3]	클라우드 서비스 제공 업체
감가상각 및 상각	시설, 장비 및 소프트웨어 자산에 대한 감가상각 비용이 발생합니다[3]	소프트웨어 및 하드웨어 공급 업체

SPTN은 주요 비용 항목으로 원자재, 에너지 및 연료, 포장 재료, 노동 비용, 클라우드 컴퓨팅, 그리고 감가상각 및 상각을 포함하여 이와 같은 비용을 줄이기 위해 다양한 공급 업체와 협력하고 있습니다.

제품군

SPTN의 주요 제품은 크게 네 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 식품 및 음료 첨가제는 식품의 맛, 색, 보존성을 향상시키는 기능을 하며, 이러한 제품군은 식품 및 음료 제조사들에게 높은 인기를 끌고 있습니다. 둘째, 건강 및 영양 보충제 제품은 신뢰할 수 있는 영양 성분을 제공하여 건강 및 영양 보충제 업체에게 중요한 원료로 사용됩니다. 셋째, 화장품 첨가제는 피부에 안전하고 효능이 뛰어난 원료를 제공하며, 화장품 제조사들이 더 나은 제품을 만들어 소비자의 만족도를 높이는 데 기여합니다. 넷째, 산업용 화학물질은 다양한 산업 공정에서 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 도움을 줍니다. 다음은 SPTN의 주요 제품과 해당 제품이 수익에 미치는 기여도를 표로 정리한 것입니다.

제품 종류	주요 기능	수익 기여도 (%)
식품 및 음료 첨가제	맛, 색, 보존성 향상	40%
건강 및 영양 보충제	신뢰할 수 있는 영양 성분 제공	30%
화장품 첨가제	피부에 안전하고 효능이 뛰어난 원료 제공	20%
산업용 화학물질	공정 효율성 향상 및 비용 절감	10%

SPTN과 유사한 제품을 제조하는 미국의 경쟁 기업도 있습니다. 대표적인 경쟁사로는 Archer-Daniels-Midland Company (ADM)와 Cargill, Inc.가 있습니다. 이들 기업도 다양한 화학 첨가제를 개발하고 있으며 시장에서 SPTN과 경쟁하고 있습니다. 다음은 주요 경쟁사의 리스트입니다.

경쟁사	주요 제품군	시장 위치
Archer-Daniels-Midland Company (ADM)	식품 첨가제, 건강 제품, 공업용 화학물질	글로벌 화학, 식품첨가제 시장 선도기업
Cargill, Inc.	식품 첨가제, 농업 및 산업용 제품	종합 식품 및 농업 선도기업

이 표를 통해 SPTN의 다양한 제품과 이들이 수익에 기여하는 방식을 쉽게 이해할 수 있습니다.

주요 리스크

SPTN의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험 요인은 다양합니다. 예를 들어, 회사의 제품에 대한 제품 회수나 안전 문제는 회사의 명성을 손상시키고 비용을 증가시킬 수 있습니다. 또한 정부 지원 수준 변화나 군사 기지 위치 변경, 병사 재배치, 기지 폐쇄 등과 같은 상황들은 회사의 판매 및 영업 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근의 산업의 합병 및 취합 활동으로 인해 향후 인수 기회를 식별하지 못하거나 기대 수익 수준을 달성하지 못할 수도 있습니다. 그 외에도 정보기술 시스템의 중단, 과도한 비용 상승, 인력 난간, 환경, 사회 및 지배 구조 (ESG) 문제 등이 회사의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려해야 합니다[0].

뉴스

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	8.9B	9.6B	9.7B
매출원가	7.5B	8.1B	8.2B
매출총이익	1.4B	1.5B	1.5B
영업비용	1.3B	1.4B	1.4B
영업이익	115.8M	69.7M	119.3M
영업외수익	17.1M	22.8M	49.2M
세전 순이익	98.7M	46.9M	70.1M
법인세 비용	24.9M	12.4M	17.9M
당기순이익	73.8M	34.5M	52.2M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	10.7M	29.1M	18.0M
매출채권, 순액	328.1M	375.6M	379.2M
재고자산	522.3M	571.1M	575.2M
유동자산 총계	957.2M	1.1B	1.1B
유형자산, 순액	860.4M	867.3M	891.2M
비유동자산 총계	1.2B	1.2B	1.3B
자산 총계	2.2B	2.3B	2.4B
매입채무	447.5M	487.2M	473.4M
단기차입금	54.2M	52.2M	50.8M
유동부채 총계	655.8M	705.0M	659.9M
장기차입금	666.1M	735.9M	814.8M
비유동부채 총계	768.1M	835.5M	917.5M
부채 총계	1.4B	1.5B	1.6B
자본금 및 추가 납입 자본	493.8M	468.1M	460.3M
이익잉여금	290.5M	295.0M	317.1M
자본 총계	782.9M	766.1M	778.2M
부채 및 자본 총계	2.2B	2.3B	2.4B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	73.8M	34.5M	52.2M
감가상각비 및 무형자산상각비	92.7M	94.2M	98.6M
비현금 운전자본 변동	-51.3M	-85.7M	-105.1M
영업활동으로 인한 현금흐름	161.2M	110.3M	89.3M
유형자산 취득	-79.4M	-97.3M	-120.3M
투자활동으로 인한 현금흐름	-48.0M	-100.9M	-116.5M
배당금 지급	-28.3M	-29.7M	-29.7M
차입금 변동	-166.8M	79.4M	69.5M
재무활동으로 인한 현금흐름	-122.4M	9.0M	16.1M
현금 순변동	-9.2M	18.4M	-11.1M

주가 영향 미치는 요인들

SPTN의 주식 가격 변동의 원인은 다양합니다. 환율 변동이 그 예입니다. 예를 들어, 미국 달러화 강세로 원자재 수입 비용이 증가할 경우, SPTN의 생산 비용이 상승하여 수익성이 감소할 수 있습니다. 이러한 시나리오는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상태도 중요한 변수입니다. 경기침체가 발생해 소비자들의 가처분 소득이 줄어들 경우, SPTN의 제품 수요가 감소할 수 있고 이는 주식 가격을 하락시킬 가능성이 있습니다[0]. 미중 무역전쟁 같은 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되어 미국 내 화학물질 수입에 높은 관세가 부과된다면, SPTN의 공급망에 차질이 생기고 비용이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 경쟁사의 부상 역시 리스크 요인입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시해 시장 점유율을 빠르게 확장하면 SPTN의 매출에 타격을 줄 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 시장 혹은 트렌드 변화도 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 소비자 선호도가 급증하여 SPTN이 신속히 대응하지 못할 경우, 경쟁업체에게 시장을 빼앗길 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[1][2][3].

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

SPTN의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는 SPTN이 다양한 화학물질 및 첨가제를 제조하고 공급하는 전문성을 보유하고 있어, 다양한 산업 시장에서의 수요 증가가 예상됩니다. 특히, 식품 및 건강에 대한 소비자들의 관심이 지속적으로 증가함에 따라 관련 시장에서의 경쟁력 향상이 기대됩니다. 또한, SPTN이 디지털화와 자동화에 투자하며 공급망 효율성을 높이고, 고객에게 더 경쟁력 있는 가격과 서비스를 제공하는 것도 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다[0][1]. 반면, 부정적인 측면으로는 세계 경제의 불확실성, 환율 변동, 그리고 원자재 비용 상승 등이 SPTN의 수익성과 직결될 수 있습니다. 또한, 산업 내 치열한 경쟁과 새로운 규제 도입, 그리고 기술적 변화에 대한 적응 실패는 SPTN의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3].

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-=='''재무'''==
+=='''뉴스'''==
-SPTN의 2023년 재무 상태는 전반적으로 개선된 모습을 보입니다. 회사의 순 매출액은 전년 대비 0.9% 증가한 97억 달러를 기록했으며, 이 중 도매 부문은 전년 대비 1.1% 증가한 69억 달러, 소매 부문은 0.4% 증가한 28억 달러를 기록했습니다. 도매 부문 매출 증가는 주로 물가 상승과 Great Lakes Foods 인수에 따른 것이며, 소매 부문 매출 증가는 물가 상승에도 불구하고 판매량 하락과 연료 판매 감소로 일부 상쇄되었습니다. 총 이익은 10억 달러로 매출 대비 비율이 15.3%로 감소했으며, 이는 주로 도매 부문에서의 판매량 감소와 인플레이션 관련 가격 변화 혜택의 감소에 기인합니다. 판매, 일반 및 관리 비용은 전년 대비 4.3% 감소한 13억 달러로, 비용 절감 노력과 공급망 효율화 덕분입니다. 또한, 2023년 영업 이익은 전년 대비 55.7% 증가한 8780만 달러를 기록했으며, 이는 비용 절감과 효율화의 효과가 반영된 결과입니다. 반면, 이자 비용은 1.7억 달러로 75% 증가했으며, 이는 주로 금리 상승에 따른 것입니다. 회사의 순이익은 5220만 달러로 전년 대비 51.3% 증가하여 긍정적인 재무 성과를 나타냈습니다 .
-=== 대차대조표 ===
+=='''재무'''==
-SPTN의 2023년 12월 30일과 2022년 12월 31일 사이의 대차대조표는 다음과 같습니다:
-{|
+===손익계산서===
-! 항목
+{| class="wikitable"
-! 2023년 (천 달러)
+|-
-! 2022년 (천 달러)
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
+| 매출액 || 8.9B || 9.6B || 9.7B
 |-
-| '''유동 자산'''
+| 매출원가 || 7.5B || 8.1B || 8.2B
-|
-|
 |-
-| 현금 및 현금 등가물
+| 매출총이익 || 1.4B || 1.5B || 1.5B
-| 17,964
-| 29,086
 |-
-| 채권
+| 영업비용 || 1.3B || 1.4B || 1.4B
-| 460,299
-| 364,305
 |-
-| 재고
+| 영업이익 || 115.8M || 69.7M || 119.3M
-| 569,833
-| 564,178
 |-
-| 기타 유동 자산
+| 영업외수익 || 17.1M || 22.8M || 49.2M
-| 52,998
-| 48,830
 |-
-| '''총 유동 자산 합계'''
+| 세전 순이익 || 98.7M || 46.9M || 70.1M
-| 1,101,094
-| 1,006,399
 |-
-| '''비유동 자산'''
+| 법인세 비용 || 24.9M || 12.4M || 17.9M
-|
-|
 |-
-| 유형 자산(순)
+| 당기순이익 || 73.8M || 34.5M || 52.2M
-| 649,071
+|}
-| 610,220
+[[File:SPTN-income-statement.png|800px]]
+===대차대조표===
+{| class="wikitable"
 |-
-| 무형 자산(순)
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
-| 90,095
-| 85,765
 |-
-| 기타 비유동 자산
+| 현금 및 현금성 자산 || 10.7M || 29.1M || 18.0M
-| 57,143
-| 56,130
 |-
-| 투자 자산
+| 매출채권, 순액 || 328.1M || 375.6M || 379.2M
-| 46,450
-| 44,442
 |-
-| '''총 비유동 자산 합계'''
+| 재고자산 || 522.3M || 571.1M || 575.2M
-| 842,759
-| 796,557
 |-
-| '''자산 총계'''
+| 유동자산 총계 || 957.2M || 1.1B || 1.1B
-| '''1,943,853'''
-| '''1,802,956'''
 |-
-| '''유동 부채'''
+| 유형자산, 순액 || 860.4M || 867.3M || 891.2M
-|
-|
 |-
-| 단기 채무
+| 비유동자산 총계 || 1.2B || 1.2B || 1.3B
-| 8,813
-| 6,789
 |-
-| 미지급금
+| 자산 총계 || 2.2B || 2.3B || 2.4B
-| 499,571
-| 465,856
 |-
-| 기타 유동 부채
+| 매입채무 || 447.5M || 487.2M || 473.4M
-| 45,312
-| 40,810
 |-
-| '''총 유동 부채 합계'''
+| 단기차입금 || 54.2M || 52.2M || 50.8M
-| 553,696
-| 513,455
 |-
-| '''비유동 부채'''
+| 유동부채 총계 || 655.8M || 705.0M || 659.9M
-|
-|
 |-
-| 장기 채무
+| 장기차입금 || 666.1M || 735.9M || 814.8M
-| 588,667
-| 496,792
 |-
-| 기타 비유동 부채
+| 비유동부채 총계 || 768.1M || 835.5M || 917.5M
-| 20,499
-| 37,683
 |-
-| '''총 비유동 부채 합계'''
+| 부채 총계 || 1.4B || 1.5B || 1.6B
-| 609,166
-| 534,475
 |-
-| '''부채 총계'''
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 493.8M || 468.1M || 460.3M
-| '''1,162,862'''
-| '''1,047,930'''
 |-
-| '''자본'''
+| 이익잉여금 || 290.5M || 295.0M || 317.1M
-|
-|
 |-
-| 총 자본
+| 자본 총계 || 782.9M || 766.1M || 778.2M
-| 780,991
-| 755,026
 |-
-| '''부채 및 자본 총계'''
+| 부채 및 자본 총계 || 2.2B || 2.3B || 2.4B
-| '''1,943,853'''
-| '''1,802,956'''
 |}
-SPTN의 대차대조표를 분석해 보면, 회사의 전체적인 재무 상태는 양호한 것으로 평가됩니다. 자산 총계는 전년 대비 약 7.8% 증가한 1,943,853천 달러로, 이는 유동 자산 및 비유동 자산 모두에서 증가가 나타났기 때문입니다. 현금 및 현금 등가물이 소폭 감소했지만, 채권과 재고의 증가로 유동 자산이 크게 증가했습니다. 비유동 자산 부분에서도 유형 자산과 무형 자산의 가치가 상승하며 전체 자산 증가에 기여했습니다.
-부채 측면에서는 유동 부채가 전년 대비 약 8% 증가했고, 비유동 부채도 약 14% 증가했습니다. 특히 장기 채무가 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 회사가 장기적인 투자와 운영 자금을 확보하기 위해 대출을 늘린 것으로 보이며, 이는 사업 확장이나 운영 효율성을 높이기 위한 전략의 일환일 수 있습니다.
-자본 총계 또한 증가하여, 회사의 자본 구조가 안정적인 상태를 유지하고 있음을 보여줍니다. 이러한 재무 상태는 SPTN이 화학 물질 및 첨가제 분야에서의 사업을 지속적으로 성장시키고 있다는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
+===현금흐름표===
+{| class="wikitable"
-수익성 및 자산 배분 면에서, 유동 자산의 상당 부분이 재고와 채권에 집중되어 있는 반면, 비유동 자산의 대부분은 유형 자산에 투자되어 있습니다. 이는 회사가 물류와 생산 시설에 상당한 투자를 하고 있음을 나타내며, 이는 SPTN의 핵심 사업인 화학물질 및 첨가제 제조 및 공급에서 효율성을 극대화하기 위한 필수 요소로 볼 수 있습니다.
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
-=== 손익계산서 ===
+| 당기순이익 || 73.8M || 34.5M || 52.2M
+|-
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 92.7M || 94.2M || 98.6M
+|-
+| 비현금 운전자본 변동 || -51.3M || -85.7M || -105.1M
-=== 현금흐름표 ===
+|-
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 161.2M || 110.3M || 89.3M
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+|-
+| 유형자산 취득 || -79.4M || -97.3M || -120.3M
+|-
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -48.0M || -100.9M || -116.5M
-{|
-!width="15%"| 부채 유형
-!width="13%"| 금액 (천 달러)
-!width="46%"| 이자율 (조건)
-!width="24%"| 비고
 |-
-| Tranche A
+| 배당금 지급 || -28.3M || -29.7M || -29.7M
-| 485,379
-| SOFR + 1.25% ~ 1.50% / 연방 자금률 + 0.75% ~ 1.00% / 1.25% ~ 1.50% (SOFR) / 0.25% ~ 0.50% (기준금리)
-| Revolving Credit Facility의 일부
 |-
-| Tranche A-1
+| 차입금 변동 || -166.8M || 79.4M || 69.5M
-| 37,113
-| SOFR + 2.25% ~ 2.50% / 연방 자금률 + 1.75% ~ 2.00% / 2.25% ~ 2.50% (SOFR) / 1.25% ~ 1.50% (기준금리)
-| Revolving Credit Facility의 일부
 |-
-| 장기 부채 (총액)
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -122.4M || 9.0M || 16.1M
-| 597,480
-| 변동 이자
-|
 |-
-| 미사용 신용 한도
+| 현금 순변동 || -9.2M || 18.4M || -11.1M
-| -
-| 0.25% 사용료
-| Credit Facility 내 미사용 부분
 |}
-SPTN의 부채는 주로 Tranche A와 Tranche A-1의 두 가지 신용 한도 대출로 구성되며, 이들은 각각 약 485,379천 달러와 37,113천 달러 규모로 SOFR(담보 대출 이자율) 및 연방 자금률 또는 기준 금리에 따라 이자가 부과됩니다. 장기 부채 총액은 597,480천 달러로 변동 이자율이 적용됩니다. Credit Facility에 미사용 신용 한도 부분에 대해 0.25%의 사용료가 부과됩니다 .
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==