MBIA (MBIA Inc., MBI): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 11일 (금) 04:32 기준 최신판

회사 소개

Unfortunately, I couldn’t find specific information in the documents provided about the business description, revenue sources, and company expertise of MBI. If you have any other specific questions or need assistance with different topics, feel free to ask!

주요 고객

MBI 고객의 페르소나는 크게 공공 금융기관, 기업 금융기관, 구조화 금융기관으로 분류할 수 있다. 공공 금융기관은 주로 대규모 인프라 프로젝트나 공공 서비스 제공을 위해 MBI의 보험 및 금융 서비스를 이용한다. 이들은 신용등급을 유지하고 자금 조달 비용을 낮추기 위해 MBI의 보증을 활용한다. 기업 금융기관은 회사 자산 보호와 투자 수익을 극대화하기 위해 MBI의 다양한 금융 상품과 서비스에 투자한다. 이들은 주로 자산 유동화, 채권 보증, 신용장 제공 등의 서비스를 통해 리스크를 관리하고 재무 상태를 개선하고자 한다. 구조화 금융기관은 복잡하고 대규모의 금융 거래를 수행하며, 대출 채권을 기초 자산으로 한 증권화 상품을 발행하는데 MBI의 구조화 금융 솔루션을 사용한다. 이들은 특히 대출 포트폴리오의 신용 위험을 감소시키고 투자자들에게 보다 안전한 투자 기회를 제공하기 위해 MBI의 서비스를 선택한다 .

회사의 비용구조

MBI 회사의 주요 비용 항목을 분석한 결과는 다음 표와 같습니다.

비용 항목	세부 설명	자원 제공 업체
자연 자원 비용	회사가 제조 과정에서 사용하는 원재료 비용	특정 제공 업체 정보 없음
전력 소비 비용	제조 및 IT 인프라 운영에 필요한 전력 비용	특정 제공 업체 정보 없음
컴퓨팅 파워 비용	데이터 처리를 위해 사용하는 서버 및 기타 컴퓨팅 리소스 비용	특정 제공 업체 정보 없음
클라우드 사용 비용	데이터 저장 및 처리에 사용하는 클라우드 서비스 비용	특정 제공 업체 정보 없음

MBI는 다양한 자연 자원, 전력, 컴퓨팅 파워, 그리고 클라우드 서비스를 사용해 운영과 제조를 지속합니다. 각 비용 요소는 회사의 운영 비용에서 중요한 부분을 차지하며, 이를 위한 자원 제공 업체에 대한 명시적 정보는 제공된 자료에서 확인되지 않았습니다 .

제품군

MBI의 주요 제품과 서비스는 다음과 같다:

공공 금융 보험
- 설명: 공공 금융 보험은 주로 대규모 인프라 프로젝트나 공공 서비스 제공을 위해 필요한 자금을 보호하는 보험 상품이다. 이는 지방 정부나 공공 기관이 채권을 발행할 때 해당 채권의 원금과 이자 지급을 보장해준다.
- 매출 기여도: MBI의 주요 수익원 중 하나로 전체 매출의 상당 부분을 차지한다.
국제 및 구조화 금융 보험
- 설명: 이 상품은 국제적인 금융 거래 및 구조화된 금융 상품에 대한 보험을 제공한다. 복잡한 금융 구조를 가진 대출이나 증권화 상품 등의 위험을 관리한다.
- 매출 기여도: 글로벌 시장에서 중요한 역할을 하며, 특히 대규모 거래에서 많은 수익을 창출한다.
신용 파생상품
- 설명: 신용 파생상품은 기본 자산의 신용 위험을 관리하기 위한 금융 도구이다. MBI는 이러한 파생상품의 보증을 통해 신용 위험을 줄이고 안정적인 수익을 제공한다.
- 매출 기여도: 회사의 파생상품 포트폴리오에서 꾸준한 수익을 발생시키는 핵심 요소이다.

주요 제품 및 매출 기여도

제품명	설명	매출 기여도
공공 금융 보험	대규모 인프라 프로젝트 및 공공 서비스 보장 보험	상당 부분
국제 금융 보험	국제 거래 및 구조화 금융 상품 보험	중요한 역할
신용 파생상품	신용 위험 관리 파생상품	꾸준한 수익

경쟁사 분석에 따르면, MBI의 주요 경쟁사로는 Assured Guaranty와 Ambac Financial Group이 있다. 이들 회사도 유사한 금융 보험 및 파생상품을 제공하며, MBI와 시장 점유율을 놓고 경쟁하고 있다.

경쟁사 명	주요 제품 및 서비스
Assured Guaranty	공공 금융 보험, 국제 금융 보험, 신용 파생상품
Ambac Financial Group	공공 금융 보험, 구조화 금융 보험

MBI는 복잡한 금융 보험 및 파생상품 시장에서 다양한 제품을 통해 고객의 다양한 금융 요구를 충족시키며 수익을 창출한다.

주요 리스크

MBI의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같다:

금융 시장 변동성 리스크: MBI는 주로 금융 보험 및 파생상품을 제공하는 기업으로, 금융 시장의 변동성이 큰 영향을 미칠 수 있다. 금리의 급격한 변화나 주요 시장 지표의 불안정성으로 인해 MBI의 수익과 자산 가치에 부정적인 영향을 줄 수 있다.
신용 리스크 증가: MBI는 공공 및 기업의 신용 위험을 관리하는 역할을 수행하므로, 고객이 채무 불이행으로 인한 손실을 보는 경우에는 MBI의 신용 리스크가 증가할 수 있다. 특히 대규모 인프라 프로젝트나 금융 거래에서의 불이행으로 인한 영향이 클 수 있다.
규제 변화 및 법적 소송: 금융 서비스 업체에 대한 규제는 지속적으로 변화하고 있으며, MBI도 이러한 규제 변화에 대응해야 한다. 또한 법적 분쟁이나 소송으로 인한 비용 부담이나 평판 손상도 MBI에게 부정적인 영향을 줄 수 있다.

이러한 리스크들은 MBI의 사업 환경에서 발생할 수 있는 특정하고 심층적인 문제들로, 기업은 이러한 리스크를 신중히 평가하고 관리해야 한다.

뉴스

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	159.0M	150.0M	6.0M
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	445.0M	148.0M	484.0M
세전 순이익	-445.0M	-148.0M	-484.0M
법인세 비용	N/A	1.0M	N/A
당기순이익	-445.0M	-203.0M	-487.0M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	2.7B	2.2B	1.7B
매출채권, 순액	1.5B	297.0M	329.0M
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	N/A	N/A	N/A
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	4.7B	3.4B	2.6B
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	3.2B	3.1B	3.2B
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	5.0B	4.3B	4.3B
자본금 및 추가 납입 자본	3.2B	3.2B	2.8B
이익잉여금	-458.0M	-653.0M	-1.1B
자본 총계	-300.0M	-876.0M	-1.6B
부채 및 자본 총계	4.7B	3.4B	2.6B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-445.0M	-149.0M	-484.0M
감가상각비 및 무형자산상각비	N/A	N/A	N/A
비현금 운전자본 변동	942.0M	-294.0M	116.0M
영업활동으로 인한 현금흐름	511.0M	-418.0M	-195.0M
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	-61.0M	623.0M	767.0M
배당금 지급	N/A	N/A	-409.0M
차입금 변동	-456.0M	-236.0M	-95.0M
재무활동으로 인한 현금흐름	-457.0M	-285.0M	-542.0M
현금 순변동	-7.0M	-80.0M	30.0M

주가 영향 미치는 요인들

MBIA Inc.의 주가 급등 또는 하락의 원인으로는 여러 요인이 있을 수 있습니다. 우선 통화 환율 변동의 경우, 미국 달러 대비 외화가 약세를 보이면 외화로 평가된 자산 가치가 감소하여 회사의 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 이는 주가 하락으로 이어질 가능성이 큽니다. 반면, 미국 달러가 강세를 보이는 시나리오는 MBIA가 가진 유로화 기반 부채의 가치를 떨어뜨려 부채 부담을 줄여주어 주가의 긍정적 변화를 가져올 수 있습니다[1]. 거시 경제 상태도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 투자 포트폴리오 가치가 하락해 추가 자산 담보가 필요할 수 있어 MBIA의 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 또 다른 중요한 요인은 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁 같은 상황에서 발생할 수 있습니다. 미중 무역 갈등은 글로벌 금융 시장에 불확실성을 증가시켜 MBIA의 보험 포트폴리오에 부정적 영향을 미칠 수 있어 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다. 반대로, 경쟁자의 부상은 MBIA의 시장 점유율을 잠식하여 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 됩니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 예를 들어 ESG 투자 증가와 같은 변화는 기존의 투자 및 보험 전략을 재조정하게 만들어 MBIA의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가에 긍정적 혹은 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

MBIA Inc.의 향후 전망은 다음과 같은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 회사의 자본 관리 전략에 따라 주식 환매와 부채 재매입이 이루어질 경우, 주주 가치는 향상될 것으로 보입니다. MBIA은 2023년에 $100만 달러 규모의 주식 환매 프로그램을 승인받아 일부 주식을 환매하였으며, 이는 주가 상승을 유도할 수 있습니다[0]. 둘째, 회사의 현금 유동성도 중요한 요소로 작용합니다. MBIA는 현재 유동성 위치가 안정적이며, 이는 가까운 미래에 자본 시장에 접근하지 않고도 금융 의무를 이행할 수 있는 위치에 놓여있음을 의미합니다[1]. 또 다른 중요한 요소는 MBIA의 보험 포트폴리오 관리입니다. National과 MBIA Corp.는 현재 신용 보증 보험을 신규로 발급하지 않고 기존 포트폴리오의 감시와 구제 활동에 주력하고 있으며, 이는 안정적인 수익 창출과 리스크 관리에 기여할 수 있습니다[2]. 경제 불확실성과 금융 시장의 변동성도 미래 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 금리 변동은 MBIA의 투자 포트폴리오 가치에 직접적인 영향을 미치며, 이는 회사의 유동성과 재무 건전성에 중요한 영향을 줄 수 있습니다[3]. 마지막으로, 내부 통제의 효율성 여부가 회사의 재무 상태와 운영 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 내부 통제의 비효율성은 재무제표 오류 및 투자자 신뢰 상실로 이어질 수 있어 이는 회사의 주가와 자본 조달 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].

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-=='''재무'''==
+=='''뉴스'''==
-MBI의 2023년 재무 상태는 몇 가지 주요 지표에서 변동을 보였다. 2023년의 총 수익 감소는 주로 이자율 스왑의 공정 가치 이익 감소, 변동이자실체(VIE)의 수익 감소, 순 실현 투자 손실 및 환율 변화 때문이었다[0]. 2023년에는 이자율 스왑의 공정 가치 이익이 1,400만 달러에 불과했지만 2022년에는 8,900만 달러의 이익이었다[0]. 또한, 2023년의 순 실현 투자 손실은 7,600만 달러로 2022년의 4,100만 달러보다 증가했으며, 유로화 표시 부채에 대한 외환 손실도 600만 달러로 예년보다 커졌다[0][3]. 반면, 순 투자 수익은 2023년에 이자율 상승의 영향으로 2,100만 달러 증가했다[3]. 비용 측면에서는, 2023년과 2022년에 각각 1억 7,700만 달러와 3,800만 달러의 순 보험 손실 및 손실 조정 비용(LAE)이 발생했고, 이는 주거용 모기지 담보부 증권(RMBS) 노출의 손실 변화에 따른 것이다[3]. 이 같은 재무 지표는 경영진의 주의 깊은 검토와 손실 조정이 필요함을 나타내며, 시장과 규제 환경의 변화로 인해 수익과 비용에 큰 변동이 있음을 보여준다.
-=== 대차대조표 ===
-<span id="mbi의-재무상태표"></span>
+=='''재무'''==
-=== MBI의 재무상태표 ===
-{|
-!width="42%"| 항목
+===손익계산서===
-!width="28%"| 2023년 (단위: $ 백만)
+{| class="wikitable"
-!width="28%"| 2022년 (단위: $ 백만)
 |-
-| '''자산'''
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
-|
-|
 |-
-| 현금 및 현금성 자산
+| 매출액 || 159.0M || 150.0M || 6.0M
-| 410
-| 530
 |-
-| 투자자산
+| 매출원가 || N/A || N/A || N/A
-| 2,400
-| 2,845
 |-
-| 대여금
+| 매출총이익 || N/A || N/A || N/A
-| 2,100
-| 1,900
 |-
-| 보험료 수익
+| 영업비용 || N/A || N/A || N/A
-| 80
-| 100
 |-
-| 기타 자산
+| 영업이익 || N/A || N/A || N/A
-| 2,606
-| 3,375
 |-
-| '''부채 및 자본'''
+| 영업외수익 || 445.0M || 148.0M || 484.0M
-|
-|
 |-
-| 부채
+| 세전 순이익 || -445.0M || -148.0M || -484.0M
-|
-|
 |-
-| 장기 부채
+| 법인세 비용 || N/A || 1.0M || N/A
-| 2,585
-| 2,428
 |-
-| 중기채
+| 당기순이익 || -445.0M || -203.0M || -487.0M
-| 40
+|}
-| 41
+===대차대조표===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
 |-
-| 투자 계약
+| 현금 및 현금성 자산 || 2.7B || 2.2B || 1.7B
-| 1,500
-| 1,400
 |-
-| 파생상품 부채
+| 매출채권, 순액 || 1.5B || 297.0M || 329.0M
-| 400
-| 225
 |-
-| VIE 부채
+| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
-| 500
-| 600
 |-
-| 기타 부채
+| 유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
-| 228
-| 250
 |-
-| 총 부채
+| 유형자산, 순액 || N/A || N/A || N/A
-| 4,253
-| 4,251
 |-
-| 자본
+| 비유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
-|
-|
 |-
-| 추가 납입 자본
+| 자산 총계 || 4.7B || 3.4B || 2.6B
-| 2,515
-| 2,925
 |-
-| 이익 잉여금(결손금)
+| 매입채무 || N/A || N/A || N/A
-| -1,144
-| -653
 |-
-| 기타 포괄손실, 세후
+| 단기차입금 || N/A || N/A || N/A
-| -139
-| -283
 |-
-| 총 자본
+| 유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
-| 1,232
-| 1,989
 |-
-| '''총 자산 및 부채 합계'''
+| 장기차입금 || 3.2B || 3.1B || 3.2B
-| 5,643
+|-
-| 6,240
+| 비유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
+|-
+| 부채 총계 || 5.0B || 4.3B || 4.3B
+|-
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 3.2B || 3.2B || 2.8B
+|-
+| 이익잉여금 || -458.0M || -653.0M || -1.1B
+|-
+| 자본 총계 || -300.0M || -876.0M || -1.6B
+|-
+| 부채 및 자본 총계 || 4.7B || 3.4B || 2.6B
 |}
-<span id="재무-상태-분석"></span>
-=== 재무 상태 분석 ===
-MBI의 2023년 재무 상태는 몇 가지 주목할 만한 특징이 있다. 먼저, 총 자산은 2022년 대비 약 600백만 달러 감소했다. 투자자산과 기타 자산에서 큰 폭으로 감소했는데, 이는 시장 환경의 변화와 투자 손실 등의 요인을 반영할 수 있다. 부채는 거의 변동이 없으며, 특히 장기 부채와 중기채, 파생상품 부채가 주요 구성 요소이다. 이들 부채는 회사의 장기적인 재무 안정성을 시험할 수 있는 지표이다.
-자본 측면에서, 추가 납입 자본은 2022년 대비 약 410백만 달러 감소했다. 이익 잉여금(결손금) 역시 약 491백만 달러가 증가하는 등, 전반적인 재무 부담이 커졌다. 기타 포괄손실 항목도 큰 변화를 보였으며, 이는 주로 파생상품과 국제 금융 거래에서 비롯된 것으로 보인다.
+===현금흐름표===
+{| class="wikitable"
-전반적으로, MBI의 자산은 주로 투자자산과 대여금에 집중되어 있어 금융 비즈니스의 특성을 잘 반영하고 있다. 하지만 부채의 상당 부분이 파생상품과 장기 부채로 이루어져 있어 향후 변동성에 대한 대비가 필요할 것으로 보인다.
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
-=== 손익계산서 ===
+| 당기순이익 || -445.0M || -149.0M || -484.0M
+|-
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || N/A || N/A || N/A
+|-
+| 비현금 운전자본 변동 || 942.0M || -294.0M || 116.0M
-=== 현금흐름표 ===
+|-
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 511.0M || -418.0M || -195.0M
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+|-
+| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
-MBIA Inc.는 다양한 형태의 부채를 보유하고 있습니다. 주요 부채 항목은 다음과 같습니다:
-{|
-!width="25%"| 부채 유형
-!width="14%"| 만기일
-!width="26%"| 이자율 (%)
-!width="33%"| 주요 조건
 |-
-| 7.000% 채무
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -61.0M || 623.0M || 767.0M
-| 2025년
-| 7.000
-|
 |-
-| 7.150% 채무
+| 배당금 지급 || N/A || N/A || -409.0M
-| 2027년
-| 7.150
-|
 |-
-| 6.625% 채무
+| 차입금 변동 || -456.0M || -236.0M || -95.0M
-| 2028년
-| 6.625
-|
 |-
-| 5.700% 선순위 채권
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -457.0M || -285.0M || -542.0M
-| 2034년
-| 5.700
-| 액면 또는 잔여 지급 일정의 현재 가치 중 큰 금액으로 언제든지 상환 가능
 |-
-| 잉여 노트
+| 현금 순변동 || -7.0M || -80.0M || 30.0M
-| 2033년
-| 3개월 리보(LIBOR) + 11.26% (2023년 6월 30일까지), 이후 SOFR + 11.52161%
-| 뉴욕주 금융서비스부(NYSDFS)의 사전승인 필요
 |}
-이 외에도 MBIA는 중기채 $497M, 선순위채 $278M, 투자계약채 $221M의 부채를 보유하고 있습니다[0][1][2].
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==