오빈티브 (Ovintiv Inc., OVV): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 11일 (금) 05:47 기준 최신판

회사 소개

Ovintiv은 북미 지역의 석유 및 천연가스 탐사 및 생산 기업으로, 고품질 자산으로 이루어진 다중 베이신 포트폴리오를 개발하는 데 초점을 맞추고 있습니다. Ovintiv의 영업 활동에는 석유, NGL 및 천연가스의 마케팅도 포함됩니다. 회사는 기업의 대표 사무실을 미국 콜로라도 덴버에 위치시키고 있으며, 보통주는 뉴욕 증권 거래소와 TSX에 “OVV” 심볼로 상장되어 있습니다. Ovintiv은 파이로 사업 주기를 통해 자본을 투자하고 배당금을 생산하고 주주에게 지속적인 현금 회수를 제공함으로써 자본에 대한 품질 수익을 창출하는 데 헌신하고 있으며, 동시에 상환한다. 회사는 혁신을 통해 효율성 향상을 목표로하며, 높은 품질의 다양한 베이신과 다양한 제품 포트폴리오로부터 옵션가능성을 활용하고 상업 협약에 유연성을 부여하고 상품 가격 리스크를 적극적으로 관리함으로써 수익을 극대화하려고 노력합니다.[0].

주요 고객

OVV(또는 Ovintiv)의 주요 고객은 주로 석유 및 천연가스를 필요로 하는 다양한 산업군에 속해 있습니다. 첫 번째로, 정유회사들이 주요 고객으로 분류됩니다. 정유 회사들은 원유를 정제하여 휘발유, 디젤, 항공유 등의 다양한 연료를 생산합니다. 이들은 Ovintiv으로부터 원유를 안정적으로 공급받기 위해 큰 금액을 지불하며, 이는 정유 제품의 생산과 직결되기 때문입니다. 두 번째로, 천연가스를 사용하는 발전 회사들이 있습니다. 천연가스는 청정 에너지로 각광받고 있으며, 발전소에서 전력 생산에 사용됩니다. 이러한 발전 회사들은 천연가스의 안정적 공급을 위해 Ovintiv과 장기 계약을 체결할 가능성이 높습니다. 세 번째로, 산업용 화학 회사들이 있습니다. 이들은 천연가스 및 석유를 원료로 다양한 화학 제품을 생산하며, 원료 공급의 연속성을 위해 Ovintiv에 의존합니다. 또한, 난방용 연료를 필요로 하는 상업 및 주거용 에너지 소비자들도 주요 고객층에 포함됩니다. 이들은 가정과 상업 공간 난방을 위해 천연가스를 사용하며, 안정적이고 경제적인 연료 공급을 위해 Ovintiv와 거래를 합니다[0][1][2][3].

회사의 비용구조

주요 비용 항목	설명	자원 제공 회사
노동 비용	석유 및 천연가스 개발 및 생산에 필요한 인력의 급여 및 관련 비용.	관련 정보 없음
서비스 계약 비용	다양한 서비스 제공업체와의 계약 비용, 예를 들어, 유지보수 및 전문 기술 서비스.	관련 정보 없음
화학 물질 비용	석유 및 가스 처리 과정에서 사용되는 화학 물질 비용.	관련 정보 없음
연료 비용	연료 가격에 따른 생산 및 운송 중 발생하는 비용.	관련 정보 없음
물 운반 비용	생산된 원유나 가스를 운반하기 위한 물 운송 비용.	관련 정보 없음
전기 비용	생산 및 운송에 필요한 전력 사용 비용.	관련 정보 없음
작업비용 증가 (workovers)	기존 유정의 유지보수 및 업그레이드 작업에 소요되는 비용.	관련 정보 없음
운송 및 처리 비용	생산된 제품을 판매지점으로 운송하는데 드는 비용 (예: 집합, 압축, 파이프라인 요금, 트럭 운송, 저장비용)과 제3자 또는 회사가 소유한 처리 시설에서의 처리 비용 포함.	관련 정보 없음
획득 비용	석유 및 천연가스 자산의 구매와 관련된 비용.	관련 정보 없음
탐사 비용	새로운 석유 및 천연가스 자원을 찾기 위한 탐사 비용.	관련 정보 없음
개발 비용	기존 및 새로운 유전 개발과 관련된 비용.	관련 정보 없음

회사의 주요 비용 항목으로는 노동, 서비스 계약, 화학 물질, 연료, 물 운반, 전기, 작업비용 증가 등이 있습니다[0][1][2][3].

제품군

OVV(Ovintiv)는 주로 석유(Oil), 천연가스(Natural Gas), 천연가스액(Natural Gas Liquids, NGLs)의 생산과 판매를 통해 수익을 창출합니다. 이들 자원의 생산량과 가격 변동에 따라 회사의 수익이 크게 좌우됩니다. 각 제품군의 세부적인 매출 기여도는 다음과 같습니다.

주요 제품 및 매출 기여도

제품	매출 기여도	설명
석유(Oil)	$2,136백만	석유 매출은 전년 대비 평균 실현 가격이 배럴당 $17.79 감소하여 총 $1,031백만의 매출 감소를 겪었으나, 평균 생산량이 증가하여 $939백만의 추가 매출이 발생했습니다[0].
천연가스(Natural Gas)	$1,372백만	천연가스 매출은 전년 대비 평균 실현 가격이 53% 감소하여 $1,884백만의 매출 감소를 겪었으나, 생산량 증가로 인해 $315백만의 추가 매출이 발생했습니다[1][2].
천연가스액(NGLs)	$987백만	NGL의 경우, 실현 가격이 42% 감소하여 $445백만의 매출 감소를, 플랜트 콘덴세이트 가격이 20% 감소하여 $278백만의 매출 감소를 겪었습니다. 그러나 생산량 증가로 인해 $59백만의 추가 매출이 발생했습니다[0].
시장 최적화(Market Optimization)	$2,876백만	시장 최적화 제품 매출은 $885백만의 벤치마크 가격 감소와 $346백만의 다른 항목들로 인해 전년대비 $1,231백만 감소했습니다[4].

주요 경쟁사

다른 미국 상장 기업 중에서 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사로는 아래와 같은 기업들이 있습니다:

경쟁사	주요 제품	설명
ExxonMobil	Oil, Natural Gas, NGLs	글로벌 에너지 기업으로 종합적인 석유화학 제품과 서비스 제공.
Chevron	Oil, Natural Gas, NGLs	다양한 에너지 체인에서의 활동을 통해 안정적인 공급망 구축.
ConocoPhillips	Oil, Natural Gas, NGLs	에너지 탐사 및 생산 전문 기업으로 북미와 전 세계에서 활동.

OVV는 고품질 자산을 보유한 다양한 베이신에서 석유와 천연가스를 생산하며, 이들을 통해 안정적인 수익 구조를 확보하고 있습니다.

주요 리스크

Ovintiv의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 첫째, 기후 변화 관련 규제나 개인 당사자들의 이니셔티브와 행동이 강조될 경우 석유와 천연가스 수요 감소, 운영 비용 증가, 자본 시장 접근 제한, 소송 비용 증가 등을 겪을 수 있습니다[0]. 둘째, 기후 관련 시나리오 분석에 사용되는 예상치가 실제 결과와 상이할 수 있으며, 정책과 규제 환경의 변화에 따라 상황이 변할 수 있습니다[0]. 셋째, 기업의 지속 가능한 비즈니스 도약을 위한 노력이 지속적인 검토와 보고를 필요로 하며, 이는 운영, 평판, 재정적, 법적 위험에 노출될 수 있음을 의미합니다[0]. 또한 주요 자산에 대해 초점을 맞춘 한정적인 자본 투자로 인한 위험도 있으며, 이로 인해 프로젝트의 지연이나 프로젝트 비용 초과가 발생할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3]. 함께, 에너지 시장의 변동성이 증가하면 주식가격 등 운영 결과에 영향을 줄 수 있는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다[4].

뉴스

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	8.7B	12.5B	10.9B
매출원가	4.4B	5.6B	5.0B
매출총이익	4.2B	6.9B	5.9B
영업비용	2.7B	3.0B	2.9B
영업이익	1.5B	3.9B	3.0B
영업외수익	280.0M	294.0M	447.0M
세전 순이익	1.2B	3.6B	2.5B
법인세 비용	-177.0M	-77.0M	425.0M
당기순이익	1.4B	3.6B	2.1B

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	195.0M	5.0M	3.0M
매출채권, 순액	1.3B	1.6B	1.4B
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	1.6B	1.7B	1.7B
유형자산, 순액	9.7B	10.3B	15.5B
비유동자산 총계	12.5B	13.4B	18.3B
자산 총계	14.1B	15.1B	20.0B
매입채무	328.0M	436.0M	586.0M
단기차입금	68.0M	475.0M	378.0M
유동부채 총계	2.7B	2.8B	2.8B
장기차입금	5.7B	4.0B	6.3B
비유동부채 총계	6.2B	4.6B	6.8B
부채 총계	9.0B	7.4B	9.6B
자본금 및 추가 납입 자본	8.5B	7.8B	8.6B
이익잉여금	-4.5B	-1.1B	697.0M
자본 총계	5.1B	7.7B	10.4B
부채 및 자본 총계	14.1B	15.1B	20.0B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	1.4B	3.6B	2.1B
감가상각비 및 무형자산상각비	1.2B	1.1B	1.8B
비현금 운전자본 변동	-41.0M	-187.0M	330.0M
영업활동으로 인한 현금흐름	3.1B	3.9B	4.2B
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	-525.0M	-1.8B	-5.5B
배당금 지급	-122.0M	-239.0M	-307.0M
차입금 변동	-2.2B	-1.3B	2.1B
재무활동으로 인한 현금흐름	-2.4B	-2.3B	1.4B
현금 순변동	185.0M	-188.0M	7.0M

주가 영향 미치는 요인들

Ovintiv의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동입니다. 만약 미국 달러가 약세를 보이며 캐나다 달러가 강세를 보이는 상황이 발생한다면, Ovintiv은 캐나다에서의 비용 증가 때문에 순이익이 감소할 수 있습니다. 이런 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 둘째, 거시경제 상태입니다. 미국 경제가 호황을 경험하며 원유 가격이 상승하면 Ovintiv의 수익성이 개선될 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되고 미국이 중국으로의 원유 수출을 제한한다면, Ovintiv의 수출 기회가 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 가까운 미래에 새로운 원유 및 가스 탐사 기술을 보유한 경쟁자가 시장에 등장하면, Ovintiv의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 변화입니다. 만약 재생 가능 에너지가 큰 폭으로 성장하며 시장 점유율을 늘린다면, 전통 에너지 자원에 대한 수요가 줄어들어 Ovintiv의 장기 수익 전망이 악화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 이와 같은 다양한 요인들이 Ovintiv의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 그 영향은 주로 부정적일 가능성이 높습니다[0][3].

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Ovintiv의 미래는 여러 가지 이유로 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 첫째, 석유와 천연가스 가격이 상승하면 Ovintiv의 매출과 수익성이 증가하여 기업의 성장을 이끌 수 있습니다. 둘째, 혁신적인 기술 개발로 인해 생산성이 향상되면 비용 절감과 함께 이익이 늘어나 성장 가능성이 높아집니다. 셋째, 정부의 에너지 정책 변화 역시 중요한 변수가 될 수 있습니다. 예를 들어, 화석연료 관련 규제가 강화되면 기업 운영에 부정적 영향을 미쳐 성장에 제동이 걸릴 수 있습니다. 넷째, 재생 가능한 에너지의 부상과 이에 대한 사회적 요구가 증가함에 따라 전통적인 에너지 자원에 대한 수요가 감소하면 Ovintiv의 사업 축소로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 글로벌 경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 호황 시 석유와 가스 수요가 증가하여 사업 확장을 이끌 수 있지만, 경기 침체 시 수요 감소로 인해 사업 위축을 겪을 수 있습니다. 여섯째, Ovintiv의 경쟁력 강화 및 전략적 파트너십 체결 등은 시장 점유율을 높이고 성장 동력을 확보하는 데 기여할 수 있습니다. 반대로, 치열한 시장 경쟁과 원가 상승 등의 요인으로 인해 경쟁사에 비해 뒤처질 경우 성장에 제약이 따를 수 있습니다.

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-=='''재무'''==
+=='''뉴스'''==
-OVV의 2023년 재무 성과는 다양한 요인에 의해 영향을 받았습니다. 주요 수익 증가 요인으로는 리스크 관리에서의 실현 손실 감소, 생산량 증가, 비현금성 운전자본의 변화, 생산 및 기타 세금 감소, 운송 및 처리 비용 감소 등이 있었습니다. 반면, 낮은 실현 상품 가격, 현재 소득세 증가, 이자 비용 증가, 운영비 증가, 행정비 증가 및 이자 수익 감소가 부분적으로 상쇄됐습니다. 자본 지출을 포함한 2023년 투자 활동은 주로 Permian 자산 인수와 관련된 것이었으며, 인플레이션 압력으로 인해 지출이 증가했습니다. 2023년 순자산 매각액은 5억 772백만 달러로, 이는 주로 북다코타의 Bakken 자산 및 기타 비핵심 자산을 매각한 것입니다. 재정 활동 측면에서, 2023년에는 Permian 인수를 위한 채권 발행과 함께 주주에게 가치를 반환하려는 전략적 목표에 의해 영향을 받아 자본 재조정과 배당금 지급이 이루어졌습니다[0][1][2][3][4].
-=== 대차대조표 ===
-'''OVV의 2023년 말 연결 대차대조표'''
+=='''재무'''==
-{|
-! 항목
+===손익계산서===
-! 금액 (백만 달러)
+{| class="wikitable"
 |-
-| '''자산'''
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
-|
 |-
-| 현금 및 현금성 자산
+| 매출액 || 8.7B || 12.5B || 10.9B
-| $908
 |-
-| 매출채권 및 기타 유동 자산
+| 매출원가 || 4.4B || 5.6B || 5.0B
-| $2,324
 |-
-| 재고
+| 매출총이익 || 4.2B || 6.9B || 5.9B
-| $87
 |-
-| 파생상품 자산
+| 영업비용 || 2.7B || 3.0B || 2.9B
-| $61
 |-
-| 기타 현재 자산
+| 영업이익 || 1.5B || 3.9B || 3.0B
-| $448
 |-
-| 매각예정 자산
+| 영업외수익 || 280.0M || 294.0M || 447.0M
-| $166
 |-
-| 총 유동 자산
+| 세전 순이익 || 1.2B || 3.6B || 2.5B
-| $3,994
 |-
-| 석유 및 천연가스 자산
+| 법인세 비용 || -177.0M || -77.0M || 425.0M
-| $10,232
 |-
-| 기타 설비 자산
+| 당기순이익 || 1.4B || 3.6B || 2.1B
-| $44
-|-
-| 유동되지 않은 파생상품 자산
-| $4
-|-
-| 기타 비유동 자산
-| $989
-|-
-| 총 자산
-| $15,263
 |}
-'''부채 및 주주 자본''' | |<br />
+[[File:OVV-income-statement.png|800px]]
-매입채무 및 기타 유동 부채 | $2,258 |<br />
-단기 부채 | $6 |<br />
-상품기반 부채 | $0 |<br />
-파생상품 부채 | $335 |<br />
-유동부채 합계 | $2,601 |<br />
-장기 부채 | $5,731 |<br />
-비유동 파생상품 부채 | $96 |<br />
-자산철거 의무 | $1,066 |<br />
-기타 비유동 부채 | $399 |<br />
-총 부채 | $9,893 |<br />
-주주 자본 | $5,370 |<br />
-총 부채 및 주주 자본 | $15,263 |
-OVV의 2023년 말 재무 상태를 분석하면 주목할 만한 점은 자산과 부채의 구조에서 드러납니다. 첫째, 석유 및 천연가스 자산은 총 자산의 상당 부분을 차지하며, 이는 OVV의 주된 사업 영역을 반영합니다. 이러한 자산은 주로 탐사 및 생산 장비, 채굴 권리 등으로 구성됩니다. 둘째, 총 부채가 주주 자본에 비해 높은 비율을 차지하고 있으며, 이는 회사의 레버리지 비율이 높다는 것을 의미합니다. 특히, 장기 부채가 $5,731백만 달러로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 반면, 유동 자산 역시 $3,994백만 달러로 상당한 규모이며, 이는 회사가 단기적인 재정 부담을 견딜 수 있는 유동성을 보유하고 있음을 나타냅니다. 결론적으로, OVV는 석유 및 천연가스 자산에 중점을 둔 자산 배분을 통해 사업을 영위하고 있으며, 이러한 자산 배분은 회사의 전략적 목표와 일치합니다. 부채 비율이 높지만, 충분한 유동 자산을 바탕으로 단기적인 안정성을 유지하고 있는 것으로 보입니다.[0]
-=== 손익계산서 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+===대차대조표===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
+| 현금 및 현금성 자산 || 195.0M || 5.0M || 3.0M
+|-
+| 매출채권, 순액 || 1.3B || 1.6B || 1.4B
+|-
+| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
+|-
+| 유동자산 총계 || 1.6B || 1.7B || 1.7B
+|-
+| 유형자산, 순액 || 9.7B || 10.3B || 15.5B
+|-
+| 비유동자산 총계 || 12.5B || 13.4B || 18.3B
+|-
+| 자산 총계 || 14.1B || 15.1B || 20.0B
+|-
+| 매입채무 || 328.0M || 436.0M || 586.0M
+|-
+| 단기차입금 || 68.0M || 475.0M || 378.0M
+|-
+| 유동부채 총계 || 2.7B || 2.8B || 2.8B
+|-
+| 장기차입금 || 5.7B || 4.0B || 6.3B
+|-
+| 비유동부채 총계 || 6.2B || 4.6B || 6.8B
+|-
+| 부채 총계 || 9.0B || 7.4B || 9.6B
+|-
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 8.5B || 7.8B || 8.6B
+|-
+| 이익잉여금 || -4.5B || -1.1B || 697.0M
+|-
+| 자본 총계 || 5.1B || 7.7B || 10.4B
+|-
+| 부채 및 자본 총계 || 14.1B || 15.1B || 20.0B
+|}
-=== 현금흐름표 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+===현금흐름표===
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
+{| class="wikitable"
+|-
-아래 표는 Ovintiv이 보유하고 있는 부채의 종류와 관련 조건을 정리한 것입니다:
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
-{|
+| 당기순이익 || 1.4B || 3.6B || 2.1B
-!width="21%"| 부채 종류
+|-
-!width="34%"| 금액 (백만 달러)
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 1.2B || 1.1B || 1.8B
-!width="30%"| 이자율 및 조건
-!width="13%"| 상환일
 |-
-| 상환 크레딧
+| 비현금 운전자본 변동 || -41.0M || -187.0M || 330.0M
-| 3,500
-| 가변 이자율 (US 기준금리 또는 SOFR, 가산 마진)
-| 2026년 7월
 |-
-| 상환 크레딧 (캐나다)
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 3.1B || 3.9B || 4.2B
-| 1,300
-| 가변 이자율 (캐나다 기준금리 또는 SOFR, 가산 마진)
-| 2026년 7월
 |-
-| 상업용 어음
+| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
-| 270
-| 평균 이자율 6.17%
-| various dates
 |-
-| 무담보 노트
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -525.0M || -1.8B || -5.5B
-| 600
-| 5.65%
-| 2025년 5월 15일
 |-
-| 무담보 노트
+| 배당금 지급 || -122.0M || -239.0M || -307.0M
-| 700
-| 5.65%
-| 2028년 5월 15일
 |-
-| 무담보 노트
+| 차입금 변동 || -2.2B || -1.3B || 2.1B
-| 600
-| 6.25%
-| 2033년 7월 15일
 |-
-| 무담보 노트
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -2.4B || -2.3B || 1.4B
-| 400
-| 7.10%
-| 2053년 7월 15일
 |-
-| 무담보 노트
+| 현금 순변동 || 185.0M || -188.0M || 7.0M
-| 518
-| 3.90%
-| 2021년 11월 15일
 |}
-이 표는 Ovintiv의 다양한 부채와 그와 관련된 이자율 및 조건을 체계적으로 보여줍니다. 특히 상환 크레딧과 신용 대출은 가변 이자율이 적용되며, 무담보 노트에는 고정 이자율이 제공됩니다[0][1].
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==