머니라이언 (MONEYLION INC., ML)

회사 소개

ML은 미국 소비자들에게 맞춤형 금융 상품과 콘텐츠를 제공하는 금융 기술 회사로서, 주로 개인 금융 관리 앱인 MoneyLion을 통해 소비자들이 더 나은 재정 결정을 내릴 수 있도록 돕고 있다. 회사의 주요 수익원은 다양하며, 특히 RoarMoney라는 뱅킹 서비스에서 카드 사용에 따른 수수료, Instacash 같은 즉각적인 현금 대출 서비스, 그리고 월 구독료를 통해 얻는 수익이 포함된다. 이 외에도 투자 서비스인 MoneyLion Investing, 암호화폐 서비스인 MoneyLion Crypto 등 다양한 금융 서비스를 제공하여 고객으로부터 발생하는 서비스 수수료와 구독료를 통해 수익을 창출한다. 특히 ML은 고급 데이터 분석이 강화된 플랫폼을 구축하여 소비자에게 금융 상품을 추천하고, 파트너 기업과의 협력을 통해 소비자와 상품 제공자를 연결하는 마켓플레이스를 운영하고, 광고 및 디지털 콘텐츠 제작 서비스로도 추가 수익을 올리고 있다. 이러한 다양한 서비스와 우수한 기술 기반은 ML이 고객의 요구를 이해하고 적시에 맞춤형 솔루션을 제공할 수 있는 능력을 배가시켜, 소비자와 기업 모두에게 가치 있는 결과를 만들어내는 구조로 작용하고 있다.

주요 고객

ML의 고객은 주로 디지털 금융 서비스를 적극적으로 활용하는 현대적인 소비자들로, 다양한 금융 요구를 가진 여러 고객 세그먼트가 존재한다. 첫 번째 고객 세그먼트는 20대에서 30대 초중반의 밀레니얼 세대와 Z세대다. 이들은 직장에서의 초기 경력을 쌓고 있으며, 개인 재정 관리에 대한 관심이 높다. 이 세대는 특히 모바일 앱을 통한 사용의 용이성, 빠른 현금 대출 서비스 및 투자 관련 자문 서비스를 활용하여 그들의 재정 잠재력을 극대화하려 한다. 두 번째로, 안정적인 소득을 가진 중산층 소비자들은 보다 체계적인 금융 관리와 투자 솔루션을 찾고 있으며, ML이 제공하는 맞춤형 금융 정보 및 분석을 통해 자산을 꾸준히 증식시키려 노력한다. 또한, 비판적인 금융 상황에 직면하는 사람들은 Instacash와 같은 즉각적인 현금 대출 서비스를 통해 갑작스러운 재정적 필요를 해결할 수 있다는 점에서 ML의 서비스를 활용한다. 마지막으로, 디지털 자산의 활용에 관심이 높은 고객층은 암호화폐 서비스에 대한 접근과 관련 콘텐츠를 통해 최신 투자 트렌드를 파악하고 직접 참여하려는 목적에서 ML을 선택한다. 이와 같은 다양한 고객 세그먼트는 ML이 제공하는 전방위적 금융 서비스의 핵심 사용자 기반을 형성하고 있으며, 각각의 니즈에 맞춘 맞춤형 솔루션을 통해 가치를 제공받고 있다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급업체 및 관련 회사
소프트웨어 개발 비용	소프트웨어 시스템과 플랫폼의 개발과 유지보수에 소요되는 비용으로, 높은 수준의 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스가 포함된다.	Amazon Web Services(AWS), Microsoft Azure와 같은 대형 클라우드 서비스 공급업체가 포함된다.
감가상각 비용	회사의 장비 및 하드웨어의 감가상각에 따른 비용이며, 주로 IT 장비와 인프라 관련된 비용을 포함한다.	Dell, HPE, Cisco 등의 IT 하드웨어 공급업체가 관련될 수 있다.
일반 및 관리 비용	회사의 일반 운영에 드는 비용, 인력 관리, 법률 및 기타 경영 지원 비용이 포함된다.	Accenture, Deloitte와 같은 경영 컨설팅 및 인력 서비스 제공업체가 포함될 수 있다.
임대 및 리스 비용	사무실 공간과 장비에 대한 임대료로, 시설 운영에 필요한 고정 비용을 포함한다.	CBRE Group, JLL과 같은 상업용 부동산 관리 회사가 포함될 수 있다.
데이터 처리 비용	금융 거래 및 데이터 분석을 수행하기 위한 비용으로, 상당한 수준의 데이터 센터 활용이 포함된다.	둘 이상의 데이터 센터를 운영하는 IBM, 데이터 관리 관련 서비스 제공업체가 포함될 수 있다.

ML 회사는 이러한 다양한 비용 요소를 기반으로 금융 기술과 서비스 제공을 위한 운영을 지원하며, 이를 통해 소비자와 기업 고객에게 맞춤형 금융 솔루션을 제공하고 있다.

제품군

ML의 주요 제품은 금융 관리 앱 MoneyLion, RoarMoney 뱅킹 서비스, Instacash 즉시 현금 대출 서비스, 투자 서비스인 MoneyLion Investing, 그리고 암호화폐 서비스인 MoneyLion Crypto 등으로 구성된다. 이들 제품은 ML의 수익에 크게 기여하며, 각 제품의 특징과 수익 기여도는 다음과 같다. MoneyLion 앱은 개인 맞춤형 금융 정보와 데이터를 제공하여 사용자가 재정적으로 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕고, 이로 인해 가입자 기반을 통해 월 구독료 수익을 창출한다. RoarMoney는 카드 사용에 따른 수수료와 뱅킹 서비스 구독료를 통해 수익을 얻으며, 사용자의 일상 금융 생활을 지원한다. Instacash 서비스는 사용자들에게 빠른 현금 대출 기능을 제공하며, 주로 이자 수익을 통해 ML의 수익 구조에 기여한다. MoneyLion Investing 및 MoneyLion Crypto는 투자자 및 암호화폐 관심 고객에게 투자와 거래 서비스를 제공하며, 이로 인한 거래 수수료와 관리 수수료가 주요 수익원이다.

경쟁사로는 혁신적이고 유사한 금융 플랫폼을 제공하는 회사들이 있으며, 여기에는 소비자 금융 분야에서의 다양한 서비스를 통해 경쟁력을 유지하고 있는 기업들이 포함될 수 있다. 기업별로는 예를 들어, 보험 업계에서 고객 확보를 위한 데이터를 활용하는 기술 플랫폼을 운영하는 회사나, 고급 데이터 분석을 활용하여 고객 맞춤형 서비스를 제공하는 기업들이 비슷한 경쟁을 펼치는 사례로 볼 수 있다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스
MediaAlpha	보험 업계의 고객 획득 최적화 기술 플랫폼
기타 경쟁사	다양한 투자 및 금융 관리 서비스

결론적으로, ML은 다양한 혁신적인 금융 서비스를 통해 고객의 재정적 요구를 충족시키고 있으며, 이로 인해 금융 기술 분야에서 경쟁력을 갖추고 있다.

주요 리스크

ML의 비즈니스에 특화된 리스크에는 몇 가지 창의적인 요소가 있다. 첫째, ML은 기술 플랫폼으로서 소프트웨어의 오류나 결함에 따른 리스크가 있으며, 이는 고객 경험에 부정적인 영향을 미치고 법률 및 규제 준수에 문제를 일으킬 수 있다. 이러한 오류는 미리 탐지하지 못할 가능성이 있으며, 고객의 신뢰를 상실하게 만들 수 있다. 둘째, ML은 소비자 신용 평가를 위한 데이터에 의존하고 있는데, 만약 데이터 정확성이 부족하거나 외부 데이터 제공업체의 오류가 발생할 경우 잘못된 신용 결정을 내릴 수 있어 금융 손실을 초래할 수 있다. 셋째, ML의 성장 전략이 고객 확보 및 기존 고객의 이용 확대에 의존하고 있어, 고객의 니즈 변화에 즉각적으로 대응하지 못하면 고객 이탈로 이어질 수 있다. 넷째, ML이 제공하는 금융 서비스는 경쟁이 치열하여, 경쟁업체의 가격 인하 또는 제품 번들링 등으로 인해 가격 압박을 받을 수 있어 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, ML은 대부분의 기술 개발이 말레이시아에서 이루어지며, 해당 지역의 정치적 불안정성이나 경제적 환경 변화가 기술 개발의 지속성을 저해할 수 있는 리스크가 있다.

뉴스

(2024-12-14) Halper Sadeh LLC는 MoneyLion Inc., Patterson Companies, Inc., TuHURA Biosciences, Inc., Kineta, Inc.을 포함한 여러 기업에 대해 증권법 위반 및 주주에 대한 신의성실 의무 위반 여부를 조사하고 있습니다.link

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	171.1	340.7	423.4
매출원가	44.1	106.4	126.4
매출총이익	126.9	234.3	297.1
영업비용	200.3	333.0	302.4
영업이익	-73.4	-98.7	-5.3
영업외수익	96.1	116.0	41.0
세전 순이익	-169.4	-214.7	-46.3
법인세 비용	0.1	-25.6	-1.1
당기순이익	-182.3	-189.1	-45.2

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	201.8	115.9	92.2
매출채권, 순액	6.0	19.0	16.0
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	410.1	359.2	326.6
유형자산, 순액	1.8	12.1	8.0
비유동자산 총계	81.4	237.1	188.7
자산 총계	491.5	596.3	515.3
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	36.9	58.1	52.4
장기차입금	186.6	232.0	189.8
비유동부채 총계	233.0	265.8	205.6
부채 총계	269.9	324.0	258.0
자본금 및 추가 납입 자본	701.3	766.8	969.6
이익잉여금	-469.9	-658.0	-702.7
자본 총계	221.7	272.4	257.2
부채 및 자본 총계	491.5	596.3	515.3

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-169.5	-189.1	-45.2
감가상각비 및 무형자산상각비	2.4	21.7	24.8
비현금 운전자본 변동	2.2	-12.9	-0.1
영업활동으로 인한 현금흐름	-8.6	3.4	116.3
유형자산 취득	-0.5	-8.9	-6.0
투자활동으로 인한 현금흐름	-144.4	-141.5	-127.6
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	197.0	45.3	-44.0
재무활동으로 인한 현금흐름	378.2	45.7	-48.0
현금 순변동	225.3	-92.5	-59.2

주가 영향 미치는 요인들

ML 회사의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있으며, 다음과 같은 가상 시나리오를 고려할 수 있다. 첫째, 환율 변동의 경우, 달러 강세가 지속되면 ML이 국제 시장에서 경쟁력을 잃어버리거나 외환 손실을 입을 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태가 악화되는 경우, 예를 들어 경기 침체가 발생한다면 소비자들의 금융 서비스 소비가 줄어들어 ML의 수익 또한 감소할 수밖에 없으며, 이는 주가에 하락 요인으로 작용할 것이다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화된다면 국제 거래 비용 상승과 함께 글로벌 투자 불확실성이 증가하여 ML의 글로벌 전략이 어려워질 수 있으며 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상으로 인해 손익에 압박이 가해지는 경우를 생각할 수 있는데, 예를 들어 새로운 금융기술 기업이 시장 점유율을 빠르게 확보한다면 ML의 주가는 하락할 가능성이 크다. 마지막으로, 금융 기술의 시장 트렌드 변화, 예를 들어 디파이(DeFi)와 같은 탈 중앙화 금융의 급증은 ML의 기존 비즈니스 모델에 도전이 될 수 있으며, 이에 빠르게 대응하지 못할 경우 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다. 이러한 요소들은 복합적으로 작용하여 ML의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있는 핵심 요소들이 될 것이다.

회사의 미래 전망

ML 회사의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 감소할 것으로 예상된다. 성장 요인으로는 금융 기술에 대한 수요 증가, 특히 모바일 금융 서비스의 편리함과 접근성이 강화되면서 더 많은 사용자가 디지털 플랫폼을 통해 재정을 관리하려는 경향이 있다. 또한, ML은 지속적인 기술 혁신을 통한 서비스 개선과 맞춤형 금융 솔루션 제공을 통해 고객 기반을 확장할 수 있으며, 이는 수익성 증대로 이어질 수 있다. 반면, 성장에 제약이 되는 요인으로는 강화되는 규제 환경이 있을 수 있다. 금융 서비스에 대한 규제가 강화되면 운영 및 컴플라이언스 비용이 증가하여 이익률이 줄어들 수 있다. 또한, 금융 기술 업계의 경쟁이 점차 심화되면서 기존 금융 기관뿐 아니라 새로운 핀테크 기업과의 경합이 불가피해진다. 이는 사용자를 확보하기 위한 마케팅 비용 증가로 이어져 수익성을 압박할 수 있다. 아울러 경제 불확실성이 지속되면서 소비자들의 지출이 줄어들 경우, ML의 주요 수익원인 소액 대출 및 투자 서비스 이용이 감소할 가능성이 있다. 혁신적인 금융 솔루션을 지속적으로 제공하고 변화하는 시장 환경에 유연하게 대응하는 능력이 ML의 중요한 미래 성장 결정 요인이 될 것이다.