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디지털오션 홀딩스 (DigitalOcean Holdings, Inc., DOCN): 두 판 사이의 차이

(사람들이 DOCN가 하는 일, 수익원, 주요 전문성에 대해 이해하기 쉽게 설명드리겠습니다. DOCN는 디지턈 머니트랜스퍼와 화폐 교환을 용이하게 하는 플랫폼을 제공하는 회사입니다. 이 회사는 아마도 리퀴디티 프로바이딩, 마켓 메이킹 및 트레이딩 서비스를 통해 수익을 창출할 것으로 보입니다. 또한, DOCN는 디지턈 자산의 유동성을 확보하고 유지하는 전문 지식을 보유하고 있을 것으로 예상됩니다. 이를 통해 DOCN는 시장에서 안정적인 역할을 수행하며 고객들에게 신속하고 안전한 자산 교환 환경을 제공할 것으로 기대됩니다.)
 
(News Update)
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=== 회사의 비용구조 ===
=== 회사의 비용구조 ===


{|
{| class="wikitable"
!width="8%"| 비용 항목
!| 비용 항목
!width="74%"| 상세 설명
!| 상세 설명
!width="17%"| 주요 공급 업체
!| 주요 공급 업체
|-
|-
| co-location 시설 비용
| co-location 시설 비용
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#* '''Droplet 가상 머신''': 고객이 직접 컴퓨팅 리소스를 관리할 수 있도록 돕는 가상 머신.
#* '''Droplet 가상 머신''': 고객이 직접 컴퓨팅 리소스를 관리할 수 있도록 돕는 가상 머신.
#* '''스토리지 및 네트워크 서비스''': 데이터 저장소와 네트워크 관련 솔루션 제공.
#* '''스토리지 및 네트워크 서비스''': 데이터 저장소와 네트워크 관련 솔루션 제공.
#* 수익 기여: 주로 기존 고객의 사용량 증가 및 신규 고객 획득에 의해 수익 창출[0].
#* 수익 기여: 주로 기존 고객의 사용량 증가 및 신규 고객 획득에 의해 수익 창출.
# '''플랫폼 서비스(PaaS)'''
# '''플랫폼 서비스(PaaS)'''
#* '''Managed Databases''': 데이터베이스 관리를 손쉽게 할 수 있는 플랫폼.
#* '''Managed Databases''': 데이터베이스 관리를 손쉽게 할 수 있는 플랫폼.
#* '''Managed Kubernetes''': 컨테이너화된 애플리케이션 관리를 위한 서비스.
#* '''Managed Kubernetes''': 컨테이너화된 애플리케이션 관리를 위한 서비스.
#* 수익 기여: 데이터베이스와 컨테이너 기술을 통해 다양한 비즈니스 고객 유치[0].
#* 수익 기여: 데이터베이스와 컨테이너 기술을 통해 다양한 비즈니스 고객 유치.
# '''소프트웨어 서비스(SaaS)'''
# '''소프트웨어 서비스(SaaS)'''
#* '''Managed Hosting''': 주로 Cloudways 인수를 통해 강화된 매니지드 호스팅 서비스.
#* '''Managed Hosting''': 주로 Cloudways 인수를 통해 강화된 매니지드 호스팅 서비스.
#* '''Marketplace''': 다양한 애플리케이션과 서비스를 쉽게 찾고 사용하도록 도와주는 시장.
#* '''Marketplace''': 다양한 애플리케이션과 서비스를 쉽게 찾고 사용하도록 도와주는 시장.
#* 수익 기여: 월간 구독과 사용량 기반 요금으로부터 수익 창출[2][3].
#* 수익 기여: 월간 구독과 사용량 기반 요금으로부터 수익 창출.
# '''AI/ML 서비스'''
# '''AI/ML 서비스'''
#* '''Machines, Notebooks, Deployments''': 고성능 GPU를 이용해 AI 및 머신러닝 작업을 손쉽게 수행할 수 있도록 돕는 클라우드 인프라 제공.
#* '''Machines, Notebooks, Deployments''': 고성능 GPU를 이용해 AI 및 머신러닝 작업을 손쉽게 수행할 수 있도록 돕는 클라우드 인프라 제공.
#* 수익 기여: Paperspace 인수를 통해 AI/ML 시장에서의 입지 강화[2][3].
#* 수익 기여: Paperspace 인수를 통해 AI/ML 시장에서의 입지 강화.


이들 제품의 수익 기여도는 주로 Builders와 Scalers라는 고객 세그먼트에서 발생하며, 2023년 기준 총 수익의 86%를 차지하고 있습니다[6][3].
이들 제품의 수익 기여도는 주로 Builders와 Scalers라는 고객 세그먼트에서 발생하며, 2023년 기준 총 수익의 86%를 차지하고 있습니다.


다음은 유사한 서비스를 제공하는 경쟁사들의 리스트입니다:
다음은 유사한 서비스를 제공하는 경쟁사들의 리스트입니다:


{|
{| class="wikitable"
!width="12%"| 경쟁사
!| 경쟁사
!width="42%"| 주요 제품
!| 주요 제품
!width="44%"| 비고
!| 비고
|-
|-
| AWS
| AWS
109번째 줄: 109번째 줄:
#* 보안 침해나 민감한 정보 유출이 발생하면 상당한 책임과 평판 손상이 발생할 수 있으며, 고객 데이터 손실, 소송, 벌금, 분쟁 등 다양한 부담이 생길 수 있습니다.
#* 보안 침해나 민감한 정보 유출이 발생하면 상당한 책임과 평판 손상이 발생할 수 있으며, 고객 데이터 손실, 소송, 벌금, 분쟁 등 다양한 부담이 생길 수 있습니다.
# '''고객 콘텐츠 및 활동으로 인한 법적 책임'''
# '''고객 콘텐츠 및 활동으로 인한 법적 책임'''
#* 고객 및 사용자의 활동이 회사에 책임을 물을 수 있으며, 이로 인한 소송으로 인한 법적 비용 증가와 경영진의 주의 분산이 회사에 악영향을 미칠 수 있습니다[0].
#* 고객 및 사용자의 활동이 회사에 책임을 물을 수 있으며, 이로 인한 소송으로 인한 법적 비용 증가와 경영진의 주의 분산이 회사에 악영향을 미칠 수 있습니다.




=='''재무'''==
=='''뉴스'''==
 


DOCN의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적인 모습을 보입니다. 2022년 대비 2023년 총 수익이 약 20% 증가하여 6억 9,288만 달러를 기록하였으며, 이는 새로운 고객 확보와 기존 고객의 서비스 사용 증가 덕분입니다. 또한, 관리 호스팅 서비스와 더불어 AI/ML 솔루션의 매출 증가도 주요 원인으로 작용했습니다. 매출 원가는 2022년 대비 34% 증가하여 2억 8,396만 달러를 기록했으며, 이는 새로운 시설 임차와 기존 시설 확장에 따른 비용 증가 및 관련된 감가상각비 증가 때문입니다. 그 결과, 2023년의 총이익률은 59%로 감소했습니다. 연구개발비는 2% 감소한 1억 4,036만 달러였고, 판매 및 마케팅 비용은 10% 감소한 7,302만 달러를 기록했습니다. 일반관리비 역시 1% 감소했으며, 이는 전 CEO의 주식을 포기함에 따라 발생한 주식 기반 보상 비용의 감소 때문입니다. 한편, 2023년의 구조조정 및 기타 비용은 전년 대비 2,088만 달러 증가하여 100% 증가했습니다. 추가로, 기타 수익은 2022년 대비 721% 증가하여 1,488만 달러를 기록했으며, 이는 주로 금리 상승에 따른 이자 수익 증가 덕분입니다. 전반적으로 DOCN는 2023년에 순이익 1,940만 달러를 기록하며, 전년도 순손실 2,780만 달러에서 개선된 모습을 보였습니다 .




=== 대차대조표 ===
=='''재무'''==


다음은 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일을 기준으로 한 DOCN의 대차대조표입니다:


{|
===손익계산서===
! 항목
(단위: Million USD)
! 2023년 12월 31일
{| class="wikitable"
! 2022년 12월 31일
|-
|-
| '''유동자산'''
! style="width: 20em." | 항목
| -
! style="width: 8em." | 2021
| -
! style="width: 8em." | 2022
! style="width: 8em." | 2023
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 매출액 || 428.6 || 576.3 || 692.9
| 317,236
| 140,772
|-
|-
| 유가증권
| 매출원가 || 170.6 || 211.9 || 284.0
| 94,532
| 723,462
|-
|-
| 매출채권 (대손 충당금 차감 후)
| 매출총이익 || 258.0 || 364.4 || 408.9
| 62,186
| 53,833
|-
|-
| 선급비용 및 기타 유동 자산
| 영업비용 || 269.2 || 390.1 || 376.1
| 29,040
| 27,924
|-
|-
| '''총 유동자산'''
| 영업이익 || -11.2 || -25.7 || 32.8
| 502,994
| 945,991
|-
|-
| '''비유동자산'''
| 영업외수익 || 7.0 || -1.8 || 6.0
| -
| -
|-
|-
| 부동산, 설비 및 장비, 순부가가치
| 세전 순이익 || -18.2 || -23.9 || 26.8
| 305,444
| 273,170
|-
|-
| 제한된 현금
| 법인세 비용 || 1.3 || 3.9 || 7.4
| 1,747
| 1,935
|-
|-
| 영업권
| 당기순이익 || -19.5 || -27.8 || 19.4
| 348,322
|}
| 315,168
 
[[File:DOCN-income-statement.png|800px]]
 
 
 
 
 
===대차대조표===
(단위: Million USD)
{| class="wikitable"
|-
|-
| 무형자산, 순부가가치
! style="width: 20em." | 항목
| 140,151
! style="width: 8em." | 2021
| 118,928
! style="width: 8em." | 2022
! style="width: 8em." | 2023
|-
|-
| 영업권 사용권 자산, 순부가가치
| 현금 및 현금성 자산 || 1713.4 || 864.2 || 411.8
| 155,201
| 153,701
|-
|-
| 이연법인세자산
| 매출채권, 순액 || 39.6 || 53.8 || 62.2
| 1,994
| 751
|-
|-
| 기타 자산
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 5,114
| 5,987
|-
|-
| '''총 비유동자산'''
| 유동자산 총계 || 1770.1 || 946.0 || 503.0
| 958,973
| 869,640
|-
|-
| '''총 자산'''
| 유형자산, 순액 || 249.6 || 426.9 || 460.6
| 1,460,967
| 1,815,631
|-
|-
| '''유동부채'''
| 비유동자산 총계 || 330.9 || 869.6 || 958.0
| -
| -
|-
|-
| 매입채무
| 자산 총계 || 2101.0 || 1815.6 || 1461.0
| 3,957
| 21,138
|-
|-
| 기타 미지급 비용
| 매입채무 || 12.7 || 21.1 || 4.0
| 31,046
| 33,987
|-
|-
| 이연 수익
| 단기차입금 || N/A || 57.4 || 86.5
| 5,340
| 5,550
|-
|-
| 영업권 사용권 부채, 현재
| 유동부채 총계 || 58.2 || 165.5 || 192.6
| 81,320
| 57,432
|-
|-
| 기타 유동부채
| 장기차입금 || 1462.7 || 1578.0 || 1569.0
| 70,982
| 47,409
|-
|-
| '''총 유동부채'''
| 비유동부채 총계 || 1464.6 || 1602.5 || 1582.0
| 192,645
| 165,516
|-
|-
| '''비유동부채'''
| 부채 총계 || 1522.8 || 1768.1 || 1774.7
| -
| -
|-
|-
| 이연법인세부채
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 769.7 || 264.0 || 31.0
| 3,533
| 20,757
|-
|-
| 장기 부채
| 이익잉여금 || -186.5 || -214.3 || -344.2
| 1,477,798
| 1,470,270
|-
|-
| 영업권 사용권 부채, 비유동
| 자본 총계 || 578.2 || 47.6 || -313.7
| 91,161
| 107,693
|-
|-
| 기타 비유동 부채
| 부채 및 자본 총계 || 2101.0 || 1815.6 || 1461.0
| 9,528
| 3,826
|-
| '''총 부채'''
| 1,774,665
| 1,768,062
|-
| '''주주 자본'''
| -
| -
|-
| 보통주
| 2
| 2
|-
| 추가납입자본
| 30,989
| 263,957
|-
| 기타포괄손실누계액
| (452)
| (2,048)
|-
| 이익잉여금 (결손금)
| (344,237)
| (214,342)
|-
| '''총 주주 자본'''
| (313,698)
| 47,569
|-
| '''총 부채 및 주주 자본'''
| 1,460,967
| 1,815,631
|}
|}


DOCN의 재무 상태는 여러 흥미로운 사항들을 포함하고 있습니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 크게 증가하여 2022년 140,772천 달러에서 2023년 317,236천 달러로 늘어났습니다. 이는 유동성 확보와 관련된 긍정적인 변화로 평가할 수 있습니다. 반면, 유가증권은 큰 폭으로 감소하여 2022년 723,462천 달러에서 2023년 94,532천 달러로 줄어들었습니다. 이러한 변화는 회사의 자금 관리 전략 변화 또는 투자 포트폴리오 재조정을 시사합니다. DOCN의 부동산, 설비 및 장비 자산이 증가한 것은 회사의 물리적 자산 확장 및 강화 노력을 나타냅니다. 또한, 영업권과 무형자산의 증가도 신규 인수나 전략적 투자의 결과로 볼 수 있습니다. 장기 부채가 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 이는 회사의 재정적 부담 요소로 작용할 수 있습니다. 영업권 사용권 부채의 현재와 비유동 항목 모두 증가한 것은 회사의 운영 리스 등이 증가했음을 나타냅니다 .




=== 손익계산서 ===
===현금흐름표===
 
(단위: Million USD)
DOCN의 손익계산서는 아래와 같습니다:
{| class="wikitable"
 
{|
!width="32%"| 항목
!width="22%"| 2023년
!width="22%"| 2022년
!width="22%"| 2021년
|-
| 매출
| $692,884
| $576,322
| $428,561
|-
| 매출원가
| $283,967
| $211,927
| $170,595
|-
|-
| 매출총이익
! style="width: 20em." | 항목
| $408,917
! style="width: 8em." | 2021
| $364,395
! style="width: 8em." | 2022
| $257,966
! style="width: 8em." | 2023
|-
|-
| 운영비용
| 당기순이익 || -19.5 || -27.8 || 19.4
| -
| -
| -
|-
|-
| 연구개발비
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 88.4 || 102.2 || 117.9
| $140,365
| $143,885
| $115,684
|-
| 판매 및 마케팅 비용
| $73,027
| $81,022
| $50,878
|-
|-
| 일반관리비
| 비현금 운전자본 변동 || -7.9 || -15.2 || -22.4
| $162,742
| $165,185
| $102,590
|-
|-
| 구조조정 및 기타 비용
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 133.1 || 195.2 || 234.9
| $20,887
| -
| -
|-
|-
| 총 운영비용
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
| $397,021
| $390,092
| $269,152
|-
|-
| 영업 이익 (손실)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -113.6 || -1148.2 || 401.2
| $11,896
| $(25,697)
| $(11,186)
|-
|-
| 기타 수익 (비용)
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| $14,880
| $1,812
| $(7,015)
|-
|-
| 세전 소득 (손실)
| 차입금 변동 || 1198.8 || N/A || -2.3
| $26,776
| $(23,885)
| $(18,201)
|-
|-
| 법인세 비용
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 1593.4 || -610.4 || -468.9
| $7,367
| $3,919
| $1,302
|-
|-
| 순이익 (순손실)
| 현금 순변동 || 1612.9 || -1563.4 || 167.2
| $19,409
| $(27,804)
| $(19,503)
|}
|}
재무 상태는 전반적으로 긍정적으로 평가될 수 있습니다. 매출이 꾸준히 증가하고 있으며 2023년에 전년 대비 20% 증가한 $692,884를 기록했습니다. 반면, 매출원가도 증가하고 있어, 매출원가율이 다소 상승했지만 여전히 매출총이익률이 59%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 운영비용 중 가장 두드러진 변화는 연구개발비의 소폭 감소와 판매 및 마케팅 비용의 감소로, 이러한 비용 절감 노력은 회사의 비용 효율성을 높여줍니다. DOCN는 기술적 경쟁우위에 중점을 두고 있으므로 R&D 투자는 여전히 중요하며, 이에 따라 연간 $140,365를 투자하고 있습니다. 이는 동종 업계와 비교했을 때 적절한 수준이며, 지속적인 기술 개발을 위한 충분한 투자를 하고 있습니다. 판매 및 마케팅 비용의 감소는 마케팅 전략의 효율성 제고를 의미하며, 이는 비용 절감 노력의 일환으로 볼 수 있습니다. 다만, 구조조정과 관련된 일회성 비용이 다소 큰 편인데, 이는 주로 인력 조정 및 관련 보상 비용 때문으로 보입니다. 법인세 비용이 상승한 점은 순이익에 부정적인 영향을 끼쳤으나, 전체적인 순이익이 전년 대비 크게 개선되었습니다[0][1].
=== 현금흐름표 ===
{|
!width="18%"| 기간
!width="27%"| 2023년
!width="27%"| 2022년
!width="27%"| 2021년
|-
| 영업활동 현금흐름
| 234,942천 달러
| 195,152천 달러
| 133,109천 달러
|-
| 투자활동 현금흐름
| 401,152천 달러
| (1,148,158)천 달러
| (113,605)천 달러
|-
| 재무활동 현금흐름
| (468,903)천 달러
| (610,363)천 달러
| 1,593,379천 달러
|-
| 현금 및 현금성 자산의 증가(감소)
| 167,176천 달러
| (1,563,618)천 달러
| 1,612,888천 달러
|}
현재 DOCN의 현금 흐름을 평가하면, 영업활동 현금흐름에서 긍정적인 증가를 보이며 2023년에는 234,942천 달러를 기록했습니다. 이는 수익 증대와 더불어 시장성 증권 포트폴리오의 이자 수입 증가, 그리고 낮은 보너스 지급 덕분입니다. 투자활동에서는 2023년에 401,152천 달러의 현금 유입이 있었으나, 2022년에는 1,148,158천 달러의 현금 유출이 발생했습니다. 이는 주로 시장성 증권의 매입 및 기업 인수 활동 때문이며, 2023년에는 증권 포트폴리오의 순 활동과 사업 인수 비용의 감소로 현금 유입이 증가했습니다. 재무활동에서는 488,455천 달러 상당의 자사주 매입으로 인해 현금 유출이 발생했습니다. 비슷한 사업군과 비교할 때, 기술 및 클라우드 서비스 제공업체들은 통상적으로 높은 연구개발비와 설비 투자로 인해 투자활동에서 현금 유출이 많지만, DOCN의 경우 2023년에 투자활동에서 현금 유입이 있었다는 점이 눈에 띕니다[0][1].
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
{|
!width="6%"| 항목
!width="23%"| 원금(Principal Amount)
!width="24%"| 만기일(Maturity Date)
!width="23%"| 이자율(Interest Rate)
!width="24%"| 주요 조건(Conditions)
|-
| 전환사채(Convertible Senior Notes)
| $1.5억
| 2026년 12월 1일
| 0% (정기적 이자 없음)
| 특정 조건 시 주식으로 전환 가능, 현금 또는 주식으로 상환 가능
|-
| 신용 시설(Credit Facility)
| $2.5억
| 2027년 3월 29일
| Adjusted Term SOFR + 1.25% ~ 2.00%
| U.S. Dollar 대출, 1순위 담보권, 다양한 금융 및 운영 약정 준수 필요
|}
DOCN는 2021년 11월에 1억 5천만 달러의 무이자 전환사채를 발행했으며, 이는 2026년 12월 1일에 만기가 도래합니다. 이 전환사채는 정기적인 이자를 지불하지 않으며, 만기 전 특정 조건이 충족되면 회사의 주식으로 전환될 수 있습니다. 조건에는 회사의 주가가 일정 수준 이상일 때, 회사가 사채를 상환할 때 등이 포함됩니다. 또한, DOCN는 2022년에 개정된 신용 시설을 통해 최대 $2.5억까지 차입할 수 있으며, 이 신용 시설은 2027년 3월 29일에 만기가 도래합니다. 이 신용 시설의 금리는 Adjusted Term SOFR에 1.25%에서 2.00%의 가산 금리가 적용되며, DOCN의 대부분의 자산에 대한 1순위 담보권을 가지고 있습니다. 회사는 모든 관련 금융 및 운영 약정을 준수하고 있습니다 .


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==


DOCN의 주가 변동 요인을 다방면으로 분석해 보면, 다양한 시나리오에서 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 주요 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 고객들이 플랫폼을 이용하는 비용이 증가하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 환경 역시 중요한 역할을 합니다. 경제 침체나 금리 인상으로 정보 기술 지출이 줄어들면 DOCN의 매출 역시 감소할 가능성이 커 주가에 악영향을 미칠 것입니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등 역시 영향을 줍니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 격화될 경우, 기술 업체들이 타격을 받아 주가가 하락할 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁자의 등장과 시장 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 새로운 경쟁자가 급성장하거나 디지털 자산의 트렌드가 변화할 경우, 시장 점유율을 빼앗겨 주가가 하락할 수 있습니다[3]. 마지막으로, 법률 및 규제 변경은 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 법규가 DOCN의 운영을 지원하는 방향으로 제정된다면 주가에 긍정적인 영향을 미치겠지만, 반대로 규제가 강화된다면 비용 증가로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다[4].
DOCN의 주가 변동 요인을 다방면으로 분석해 보면, 다양한 시나리오에서 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 주요 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 고객들이 플랫폼을 이용하는 비용이 증가하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 환경 역시 중요한 역할을 합니다. 경제 침체나 금리 인상으로 정보 기술 지출이 줄어들면 DOCN의 매출 역시 감소할 가능성이 커 주가에 악영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등 역시 영향을 줍니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 격화될 경우, 기술 업체들이 타격을 받아 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장과 시장 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 새로운 경쟁자가 급성장하거나 디지털 자산의 트렌드가 변화할 경우, 시장 점유율을 빼앗겨 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 법률 및 규제 변경은 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 법규가 DOCN의 운영을 지원하는 방향으로 제정된다면 주가에 긍정적인 영향을 미치겠지만, 반대로 규제가 강화된다면 비용 증가로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다.




2024년 12월 14일 (토) 16:03 기준 최신판


회사 소개

사람들이 DOCN가 하는 일, 수익원, 주요 전문성에 대해 이해하기 쉽게 설명드리겠습니다. DOCN는 디지턈 머니트랜스퍼와 화폐 교환을 용이하게 하는 플랫폼을 제공하는 회사입니다. 이 회사는 아마도 리퀴디티 프로바이딩, 마켓 메이킹 및 트레이딩 서비스를 통해 수익을 창출할 것으로 보입니다. 또한, DOCN는 디지턈 자산의 유동성을 확보하고 유지하는 전문 지식을 보유하고 있을 것으로 예상됩니다. 이를 통해 DOCN는 시장에서 안정적인 역할을 수행하며 고객들에게 신속하고 안전한 자산 교환 환경을 제공할 것으로 기대됩니다.


주요 고객

DOCN의 고객은 주로 소프트웨어 엔지니어, 연구원, 데이터 과학자, 시스템 관리자, 학생, 그리고 취미 활동가로 구성됩니다. 이들은 새로운 기술을 탐색하거나 아이디어를 테스트하기 위해 DOCN의 플랫폼을 사용하기 시작합니다. 고객층은 “테스터”, “러너”, “빌더”, “스케일러”로 나뉩니다. 테스터는 월 $50 이하를 지출하며 플랫폼에 3개월 이하로 머무는 사용자들로, 주로 초기 테스트 목적으로 이용합니다. 러너는 월 $50 이하를 지출하지만 3개월 이상 플랫폼을 이용하는 사용자들입니다. 빌더는 월 $50에서 $500 사이를 지출하며 플랫폼을 정기적으로 이용하며, 스케일러는 월 $500 이상을 지출하는 큰 규모의 고객들입니다. DOCN의 주요 고객은 웹 및 모바일 애플리케이션, 웹사이트 호스팅, 전자상거래, 미디어 및 게임, 개인 웹 프로젝트, 관리 서비스, 그리고 최근에는 인공지능 및 머신러닝(AI/ML) 애플리케이션 등을 포함한 다양한 산업 분야에서 그들의 플랫폼을 사용합니다. 이 고객들은 DOCN의 플랫폼을 통해 애플리케이션을 구축하고, 배포하고, 확장하며, 인프라 관리에 시간을 덜 들이고 더 많은 시간을 고부가가치 작업에 집중할 수 있다는 장점을 누립니다 .


회사의 비용구조

비용 항목 상세 설명 주요 공급 업체
co-location 시설 비용 데이터 센터 임대료, 전기 비용, 유지 보수 비용, 네트워크 및 대역폭 비용을 포함하며, 타사 co-location 시설에서 운영됨. 타사 co-location 시설 운영업체
인건비 데이터 센터를 직접 지원하는 직원의 급여, 보너스, 복리후생 및 주식 기반 보상. 내부 인력
획득 기술 및 소프트웨어 비용 획득된 기술의 상각 비용과 내부 사용 소프트웨어 개발 비용의 상각 비용. 다양한 소프트웨어 및 기술 제공업체
연구 및 개발 비용 연구 및 개발 활동을 위한 인건비(급여, 보너스, 복리후생, 주식 기반 보상)와 기능 추가 및 새로운 제품 개발 비용, 소프트웨어 개발 비용의 상각. 내부 인력 및 소프트웨어 제공업체
판매 및 마케팅 비용 판매, 마케팅 및 고객 지원 직원의 인건비와 마케팅 프로그램, 커미션, 광고 및 전문 서비스 비용. 다양한 마케팅 및 광고 대행사
일반 및 관리비 인사, 법무, 재무 및 기타 관리 기능 직원의 인건비와 신용 손실 예상액, 소프트웨어, 결제 처리 수수료, 사업 보험, 감가상각비 및 관리 비용. 다양한 소프트웨어 제공업체 및 결제 처리 업체
운영 리스 및 금융 리스 비용 새로운 및 획득된 co-location 시설과 기존 시설의 확장을 위한 고정 및 가변 운영 리스 비용과 금융 리스의 감가상각. 타사 금융 및 리스 회사
광고 및 기타 프로모션 비용 광고 및 기타 프로모션 비용은 발생시에 비용 처리됨. 다양한 광고 및 프로모션 서비스 제공업체
재구성 및 기타 비용 구조 조정 계획에 따른 인건비(퇴직금 및 종업원 복리후생과 주식 기반 보상 포함). 내부 인력


제품군

DOCN의 주요 제품들은 인프라 서비스(IaaS), 플랫폼 서비스(PaaS), 소프트웨어 서비스(SaaS), 그리고 AI/ML 서비스를 포함합니다. 이들 제품의 구체적인 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다.

  1. 인프라 서비스(IaaS)
    • Droplet 가상 머신: 고객이 직접 컴퓨팅 리소스를 관리할 수 있도록 돕는 가상 머신.
    • 스토리지 및 네트워크 서비스: 데이터 저장소와 네트워크 관련 솔루션 제공.
    • 수익 기여: 주로 기존 고객의 사용량 증가 및 신규 고객 획득에 의해 수익 창출.
  2. 플랫폼 서비스(PaaS)
    • Managed Databases: 데이터베이스 관리를 손쉽게 할 수 있는 플랫폼.
    • Managed Kubernetes: 컨테이너화된 애플리케이션 관리를 위한 서비스.
    • 수익 기여: 데이터베이스와 컨테이너 기술을 통해 다양한 비즈니스 고객 유치.
  3. 소프트웨어 서비스(SaaS)
    • Managed Hosting: 주로 Cloudways 인수를 통해 강화된 매니지드 호스팅 서비스.
    • Marketplace: 다양한 애플리케이션과 서비스를 쉽게 찾고 사용하도록 도와주는 시장.
    • 수익 기여: 월간 구독과 사용량 기반 요금으로부터 수익 창출.
  4. AI/ML 서비스
    • Machines, Notebooks, Deployments: 고성능 GPU를 이용해 AI 및 머신러닝 작업을 손쉽게 수행할 수 있도록 돕는 클라우드 인프라 제공.
    • 수익 기여: Paperspace 인수를 통해 AI/ML 시장에서의 입지 강화.

이들 제품의 수익 기여도는 주로 Builders와 Scalers라는 고객 세그먼트에서 발생하며, 2023년 기준 총 수익의 86%를 차지하고 있습니다.

다음은 유사한 서비스를 제공하는 경쟁사들의 리스트입니다:

경쟁사 주요 제품 비고
AWS Amazon EC2, Amazon RDS, Amazon S3 다양한 클라우드 서비스 제공, 시장 점유율 높음
Google Cloud Compute Engine, Kubernetes Engine, BigQuery AI/ML 및 데이터 분석에 강점
Microsoft Azure Virtual Machines, Azure SQL Database, Blob Storage 기업 시장에서 강력한 입지


주요 리스크

DOCN의 비즈니스에 특정한 위험 요인으로는 다음과 같은 요소가 있습니다:

  1. 데이터 센터 문제
    • 주요 데이터 센터 시설의 장애가 발생하면 네트워크 성능 하락, 제품 기능 저하, 고객 요금 청구 어려움 등이 발생하여 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  2. 보안 문제
    • 보안 침해나 민감한 정보 유출이 발생하면 상당한 책임과 평판 손상이 발생할 수 있으며, 고객 데이터 손실, 소송, 벌금, 분쟁 등 다양한 부담이 생길 수 있습니다.
  3. 고객 콘텐츠 및 활동으로 인한 법적 책임
    • 고객 및 사용자의 활동이 회사에 책임을 물을 수 있으며, 이로 인한 소송으로 인한 법적 비용 증가와 경영진의 주의 분산이 회사에 악영향을 미칠 수 있습니다.


뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
매출액 428.6 576.3 692.9
매출원가 170.6 211.9 284.0
매출총이익 258.0 364.4 408.9
영업비용 269.2 390.1 376.1
영업이익 -11.2 -25.7 32.8
영업외수익 7.0 -1.8 6.0
세전 순이익 -18.2 -23.9 26.8
법인세 비용 1.3 3.9 7.4
당기순이익 -19.5 -27.8 19.4

DOCN-income-statement.png



대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 1713.4 864.2 411.8
매출채권, 순액 39.6 53.8 62.2
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 1770.1 946.0 503.0
유형자산, 순액 249.6 426.9 460.6
비유동자산 총계 330.9 869.6 958.0
자산 총계 2101.0 1815.6 1461.0
매입채무 12.7 21.1 4.0
단기차입금 N/A 57.4 86.5
유동부채 총계 58.2 165.5 192.6
장기차입금 1462.7 1578.0 1569.0
비유동부채 총계 1464.6 1602.5 1582.0
부채 총계 1522.8 1768.1 1774.7
자본금 및 추가 납입 자본 769.7 264.0 31.0
이익잉여금 -186.5 -214.3 -344.2
자본 총계 578.2 47.6 -313.7
부채 및 자본 총계 2101.0 1815.6 1461.0


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -19.5 -27.8 19.4
감가상각비 및 무형자산상각비 88.4 102.2 117.9
비현금 운전자본 변동 -7.9 -15.2 -22.4
영업활동으로 인한 현금흐름 133.1 195.2 234.9
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 -113.6 -1148.2 401.2
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 1198.8 N/A -2.3
재무활동으로 인한 현금흐름 1593.4 -610.4 -468.9
현금 순변동 1612.9 -1563.4 167.2

주가 영향 미치는 요인들

DOCN의 주가 변동 요인을 다방면으로 분석해 보면, 다양한 시나리오에서 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 주요 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 고객들이 플랫폼을 이용하는 비용이 증가하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 환경 역시 중요한 역할을 합니다. 경제 침체나 금리 인상으로 정보 기술 지출이 줄어들면 DOCN의 매출 역시 감소할 가능성이 커 주가에 악영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등 역시 영향을 줍니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 격화될 경우, 기술 업체들이 타격을 받아 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장과 시장 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 새로운 경쟁자가 급성장하거나 디지털 자산의 트렌드가 변화할 경우, 시장 점유율을 빼앗겨 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 법률 및 규제 변경은 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 법규가 DOCN의 운영을 지원하는 방향으로 제정된다면 주가에 긍정적인 영향을 미치겠지만, 반대로 규제가 강화된다면 비용 증가로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

DOCN의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 디지털 자산과 블록체인 기술의 지속적인 발전과 확산은 DOCN의 비즈니스 성장을 촉진할 수 있는 중요한 요인입니다. 이러한 기술은 전 세계적으로 더 많은 사람들이 디지털 자산을 거래하고 관리하는 데 관심을 갖게 하여 DOCN의 플랫폼에 대한 수요를 증가시킬 가능성이 큽니다. 둘째, 규제 환경이 우호적으로 변화하면 DOCN의 비즈니스가 더욱 성장할 수 있습니다. 국가들이 디지털 자산에 대한 규제를 명확히 하고, 이를 지원하는 법안을 제정하면 기업 활동이 보다 안정적으로 이루어질 수 있습니다. 셋째, 글로벌 시장에서의 경쟁이 계속해서 심화될 것입니다. 주요 경쟁자들이 더 나은 서비스와 혁신적인 기술을 도입할 경우 DOCN의 시장 점유율이 감소할 위험이 있을 수 있습니다. 넷째, 경제 상황도 중요한 변수입니다. 글로벌 경제가 호황이면 더 많은 기업과 개인이 디지털 자산에 투자하여 DOCN의 매출이 증가할 수 있지만, 반대로 경제 침체가 오면 정보 기술 지출이 줄어들어 비즈니스가 축소될 가능성도 있습니다. 다섯째, 사이버 보안 문제도 큰 역할을 할 수 있습니다. 해킹이나 데이터 유출 사건이 발생하면 고객 신뢰도가 떨어져 DOCN의 서비스 이용이 줄어들 수 있습니다. 마지막으로 기술 혁신과 고객 서비스 개선은 DOCN의 지속 가능한 성장을 도모할 수 있는 중요한 요소입니다. 고객의 요구에 맞춘 새로운 기능과 편리한 사용자 경험을 제공하면 더 많은 고객을 유치하고 유지할 수 있을 것입니다.