옵피 (OppFi Inc., OPFI)

회사 소개

OppFi는 미국에서 금융 접근성이 부족한 소비자에게 공정하고 투명한 대출 옵션을 제공하는 특수 금융 플랫폼으로, 기술을 활용해 개인 대출 서비스를 제공합니다. 주로 고용된 소비자들을 대상으로, OppFi는 자사의 OppLoans 플랫폼을 통해 대출을 제공하며, 평균 대출 금액은 약 1,500달러이고, 계약 기간은 평균 11개월입니다. OppFi는 전통적인 대출 방식과는 달리, 소비자가 신용 점수를 기반으로 대출을 거부당하는 경우에도 할 수 있도록 지원합니다. 이 회사는 대출 신청자가 승인된 후, 신속하게 자금을 제공하며, 복잡성을 줄이고 효율성을 높이기 위해 머신 러닝과 실시간 데이터 분석을 활용합니다. 또한, OppFi의 TurnUp 프로그램을 통해 신청자는 시장에서 더 낮은 이자율의 대출 옵션을 찾아보고 여러 전통 금융업체의 제안을 비교할 수 있습니다. OppFi는 은행 파트너와 협력해 대출 상품을 제공하며, 은행이 직접 자금을 조달하여 대출을 지원하는 구조입니다. 이런 방식으로 OppFi는 고객 유치, 대출 심사 및 대출 서비스를 은행에게 아웃소싱하며, 대출이 이루어질 때마다 소정의 서비스 수수료를 받습니다. 이 회사는 고객 만족도를 높이기 위해 교육 프로그램인 OppU를 통해 재정적인 건강을 개선하는데 필요한 지식을 제공합니다. 최종적으로 OppFi는 금융 환경에서의 포괄성을 목표로 하며, 신뢰할 수 있는 금융 제품을 제공하여 고객들의 재정 건전성을 회복하는 데 기여합니다.

주요 고객

OppFi의 고객은 주로 전통적인 금융 시스템에서 충분한 신용을 얻지 못하는 개인들로 구성되어 있습니다. 이들은 고용이 되어 있으며, 긴급 상황이나 예상치 못한 비용을 처리하기 위해 신속하게 자금을 필요로 하는 경우가 많습니다. 이렇게 전통 금융기관에서 대출이 어려운 이유는 낮은 신용 점수 때문인 경우가 많으며, OppFi의 고객 세그먼트는 이러한 신용 점수가 낮거나 금융 이력이 부족한 이들로 형성됩니다. 그들의 핵심 필요는 신속하고 투명한 금융 서비스이며, 이는 OppLoans와 같은 플랫폼을 통해 이루어집니다. 고객은 이러한 서비스를 통해 신속한 대출 승인을 받고, 복잡성이 적으며 투명한 조건으로 제공받을 수 있습니다. 나아가, OppFi는 금융 정보를 개선하고 재정 건강을 지원하는 OppU와 같은 교육 프로그램을 통해 고객의 전반적인 재정 상황을 향상시키는 데 기여합니다. 이로 인해 고객들은 단순히 필요한 금액을 빌리는 것 외에도 자신의 신용을 개선하고 재정적 자립을 도모할 수 있는 기회를 얻고 있습니다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급 업체
인건비	OPFI의 총 운영비용 중 인건비와 복리후생이 55%를 차지합니다. 2023년에 회사는 485명의 정규직 직원을 고용했고, 이는 2022년 말에 고용된 491명과 큰 차이는 없었습니다.	해당 정보 없음
임대 및 점유 비용	2023년에는 가구 및 장비 비용을 포함한 총 임대 및 점유 비용이 0.4백만 달러 증가했습니다.	해당 정보 없음
광고 및 홍보 비용	2023년 광고 및 홍보 비용은 2022년 대비 0.5백만 달러 증가했습니다.	해당 정보 없음
데이터 처리 비용	2023년에는 데이터 처리 비용이 2022년 대비 0.4백만 달러 감소했으며, 이는 주로 핵심 처리 비용의 절감과 인터넷 뱅킹 비용 감소에 기인합니다.	해당 정보 없음

OPFI의 주요 비용 부문은 인건비와 복리후생, 임대 및 점유, 광고 및 홍보, 그리고 데이터 처리입니다. 이 회사의 비용은 시간에 따라 다소 변동적이며, 전략적 고용 및 운영 효율성의 증가를 통해 관리되고 있습니다. 특정 자원을 공급하는 회사에 대한 정보는 제공되지 않았습니다.

제품군

OppFi의 주요 제품은 다음과 같습니다:

1. OppLoans
   • 설명: OppFi의 주력 제품으로, 신용 점수가 낮아 전통적인 금융기관에서 대출이 어려운 소비자를 대상으로 합니다. OppLoans는 인공지능 및 데이터 분석을 활용하여 신속하고 투명한 대출 프로세스를 제공합니다.
   • 수익 기여: 이 제품은 OppFi의 전체 수익 중 상당 부분을 차지하며, 낮은 신용 점수를 가진 소비자도 대출을 받을 수 있도록 하여 높은 인기를 끌고 있습니다.
2. TurnUp 프로그램
   • 설명: 대출을 신청한 소비자가 낮은 이자율의 대출 옵션을 탐색할 수 있도록 도와주는 플랫폼입니다. OppFi는 다양한 금융 제안들을 비교하도록 지원함으로써 소비자에게 최적의 금융 선택지를 제공합니다.
   • 경쟁력: 이 프로그램은 고객이 OppFi 외의 다른 경쟁 업체의 제안도 고려하도록 유도하므로 시장 내에서의 강력한 경쟁력을 제공합니다.
3. OppU 교육 프로그램
   • 설명: 금융 교육 플랫폼으로, 소비자가 재정적 건강을 향상시키고 금융 지식을 쌓도록 지원합니다. 다양한 학습 자원을 통해 사용자는 자신의 재정 상태를 개선할 수 있습니다.
   • 값어치: 이 프로그램은 소비자가 보다 책임 있는 금융 의사 결정을 할 수 있도록 설계되어, 고객 유지 및 충성도 향상에 기여합니다.

OPFI가 직면한 경쟁사로는 다음과 같은 회사들이 있으며, 이들은 비슷한 금융 서비스를 제공합니다:

경쟁사 이름	주요 제품
LendingClub	개인 대출 및 신용점수 기반 대출 서비스
Upstart	AI 기반의 대출 승인 및 맞춤형 대출 상품 제공
Elevate Credit	다양한 대출 옵션 및 신용 점수가 낮은 소비자를 대상으로 한 서비스

각 경쟁사는 신용 점수가 낮은 소비자 대상의 금융 서비스 시장에서 공유하는 비슷한 목표를 가지고 있으며, 기술을 이용하여 혁신적인 금융 솔루션을 제공합니다.

주요 리스크

OppFi의 비즈니스는 다양한 고유한 위험에 직면해 있으며, 다음과 같은 특정 위험이 존재한다. 첫째, OppFi는 대부분의 수익이 단일 대출 제품에서 파생되므로, 이 제품의 시장 변동성에 매우 취약하다. 경제 환경이 부정적일 경우, 대출 상환 우선순위가 타 대출자에게 밀릴 수 있어 채무불이행 위험이 증가할 수 있다. 둘째, 자사 대출 서비스의 온라인 플랫폼 특성으로 인해, 문서의 진정성이 도전받거나 전자 서명에 대한 이의제기가 발생할 위험이 있다. 이러한 상황은 법적 분쟁으로 이어져 사업 운영에 큰 영향을 미칠 수 있다. 셋째, OppFi는 기술 기반의 머신 러닝 모델에 의존하지만, 이 모델이 부정확하거나 변화하는 경제 상황에 제대로 대응하지 못할 경우, 신용 리스크 평가가 부정확해져 대출 성과가 하락할 수 있다. 넷째, 다양한 금융 기관과의 파트너십이 필수적인데, 만약 이런 파트너가 사업을 중단하거나 계약을 해지한다면, 대출 실행 능력이 심각하게 저해될 위험이 있다. 다섯째, 대출 서비스 관련 규제 환경의 변화는 OppFi의 사업 모델에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 규제를 준수하지 못할 경우, 사업 운영에 심각한 영향이 있을 수 있다. 마지막으로, 온라인 플랫폼이 가지는 보안 위험도 무시할 수 없다. 사이버 공격이나 데이터 유출이 발생할 경우, 고객 신뢰도가 하락하고 브랜드 명성이 훼손될 수 있다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	350.6	452.9	508.9
매출원가	99.2	108.2	120.0
매출총이익	251.3	344.7	389.0
영업비용	108.0	113.5	111.2
영업이익	143.4	231.2	277.8
영업외수익	53.2	228.1	236.0
세전 순이익	90.1	3.1	41.8
법인세 비용	0.3	-0.3	2.3
당기순이익	25.6	7.1	-1.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	25.1	16.2	31.8
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	450.5	510.2	539.3
유형자산, 순액	14.6	27.6	22.5
비유동자산 총계	51.6	69.7	62.3
자산 총계	502.1	579.8	601.5
매입채무	6.1	6.3	4.4
단기차입금	22.4	N/A	N/A
유동부채 총계	35.7	55.2	51.5
장기차입금	274.0	363.6	349.2
비유동부채 총계	308.5	365.5	356.0
부채 총계	344.2	420.7	407.5
자본금 및 추가 납입 자본	61.7	65.5	76.5
이익잉여금	-70.7	-63.5	-63.6
자본 총계	157.9	159.2	194.0
부채 및 자본 총계	502.1	579.8	601.5

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	89.8	3.3	39.5
감가상각비 및 무형자산상각비	10.3	13.6	12.7
비현금 운전자본 변동	3.9	-9.3	-2.0
영업활동으로 인한 현금흐름	167.3	243.3	296.1
유형자산 취득	-14.4	-13.2	-9.0
투자활동으로 인한 현금흐름	-199.5	-317.2	-244.3
배당금 지급	-51.0	-1.3	-10.2
차입금 변동	123.4	69.4	-15.7
재무활동으로 인한 현금흐름	48.8	61.3	-27.6
현금 순변동	16.7	-12.7	24.3

주가 영향 미치는 요인들

OppFi의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동은 해외 투자자들로부터의 자본 흐름에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 달러가 강세를 보일 경우 해외 투자자들이 이탈할 가능성이 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황의 불확실성, 특히 미국의 금리 인상은 소비자의 대출 수요에 영향을 줄 수 있다. 금리가 상승하면 대출 수요가 감소하고 OppFi의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 미·중 무역 분쟁과 같은 국가 간 갈등은 글로벌 경제에 영향을 미쳐 소비 심리 위축을 초래할 수 있으며, 이는 OppFi의 대출 사업에 악영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상, 예를 들어 유사한 금융 기술 기업이 OppFi보다 낮은 금리나 더 나은 조건을 제공할 경우, 이는 시장 점유율의 감소 및 매출 하락으로 이어질 수 있으며, 주가 하락 요인이 될 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화, 특히 디지털 금융 서비스와 관련된 신기술 도입은 OppFi의 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 예컨대, 인공지능 및 블록체인 기술을 효과적으로 활용하여 운영 비용 절감 및 고객 서비스 개선에 성공할 경우, 이는 시장에서의 경쟁력을 강화하고 미래 주가 상승을 유도할 가능성이 있다. 이러한 각각의 시나리오는 OppFi의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 각 요인은 복합적으로 작용할 수 있다.

회사의 미래 전망

OppFi의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 우선, 대출 산업의 디지털 전환 가속화와 비금융 소비자 대상 서비스 확대는 OppFi의 성장을 촉진할 수 있다. 특히 금융 기술 혁신과 리스크 관리 시스템의 개선은 더 많은 소비자들에게 다가갈 수 있도록 돕는다. 또한, 경제적 불평등이 심화될 경우, 금융 접근성이 제한된 소비자들이 더 많은 대출 옵션을 찾기 위해 OppFi와 같은 플랫폼을 활용하려 할 가능성이 커진다. 반면, 경제 회복과 금리 인상으로 인해 소비자들의 대출 수요가 감소할 수 있으며 이는 OppFi의 사업 축소로 이어질 수 있다. 법적 규제 강화와 데이터 보호 이슈는 추가적인 도전 과제가 될 수 있으며, 경쟁사의 기술 발전 및 공격적 마케팅 전략은 시장 점유율을 잠식할 가능성을 내포한다. 이를테면, 주요 경쟁업체의 신규 서비스 출시는 고객 이탈을 촉진하고 OppFi의 수익성을 잠재적으로 악화시킬 수 있다. 피드백 기반의 서비스 혁신과 고객 중심의 사업 전략 수립은 생존과 성장을 위한 주요 요소로 작용할 수 있다. 또한, 파트너십 확장과 글로벌 시장 진출은 새로운 기회를 제공할 것이며, 궁극적으로 OppFi의 장기적인 성과에 중대한 영향을 미칠 수 있다.