(회사의 사업 설명은 다음과 같습니다. 애플은 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 기기 및 액세서리를 디자인, 제조하고 시장에 내놓으며, 다양한 관련 서비스를 판매합니다. 제품 라인에는 iPhone(아이폰), Mac(맥), iPad(아이패드), 웨어러블, 홈 및 액세서리가 포함되어 있습니다. 서비스로는 광고, AppleCare, 클라우드 서비스, 디지턈 콘텐츠, 결제 서비스 등이 있습니다. 회사는 대부분의 제품을 직접 고객에게 판매하는 것뿐만 아니라 제3자 셀룰러 네트워크 공급업체, 도매상, 소매상 및 재판매업체와 같은 간접 유통채널을 활용하여 제품을 유통합니다. 또한 전 세계적으로 고객에게 콘텐츠를 제공하기 위해 다양한 플랫폼을 운영하며, 과거에는 앱 스토어를 포함한 플랫폼을 통해 다양한 디지턈 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 이렇듯, 애플은 다양한 제품과 서비스를 통해 시장에서 경쟁하고 있으며, 특히 기술적 혁신과 제품 품질, 디자인 혁신, 서비스 및 지원, 기업 평판...) |
(회사 AAPL은 주로 제품 디자인 및 개발을 하며, 하드웨어, 운영 체제, 다양한 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 거의 전체적으로 자체 개발합니다. 주된 경쟁 요인으로는 가격, 제품 및 서비스 기능(보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 타사 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. AAPL은 주로 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블과 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 회사는 기존 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스 보유 회사들과 심각한 경쟁을 하고 있으며, 이들은 다양한 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원뿐만 아니라 대규모 고객 기반을 보유하고 있습니다. 또한, 일부 경쟁사들은 보다 넓은 제품 라인업, 저렴한 가격의 제품, 그리고 더 많은 활성 장치 기반을 가지고 있습니다. 이러한 시장에서의 경합은 심한뿐만 아니...) |
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4번째 줄: | 4번째 줄: | ||
== '''회사 소개''' == | == '''회사 소개''' == | ||
회사 AAPL은 주로 제품 디자인 및 개발을 하며, 하드웨어, 운영 체제, 다양한 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 거의 전체적으로 자체 개발합니다. 주된 경쟁 요인으로는 가격, 제품 및 서비스 기능(보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 타사 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. AAPL은 주로 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블과 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 회사는 기존 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스 보유 회사들과 심각한 경쟁을 하고 있으며, 이들은 다양한 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원뿐만 아니라 대규모 고객 기반을 보유하고 있습니다. 또한, 일부 경쟁사들은 보다 넓은 제품 라인업, 저렴한 가격의 제품, 그리고 더 많은 활성 장치 기반을 가지고 있습니다. 이러한 시장에서의 경합은 심한뿐만 아니라 경쟁사들이 가격을 치솟게 하고 제품 이윤을 낮추는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 특정 경쟁사들은 제품을 거의 이윤 없이 공급하거나 손실을 보낼 수도 있습니다[0]. | |||
=== 주요 고객 === | === 주요 고객 === | ||
AAPL의 고객들은 주로 소비자, 중소기업, 교육기관, 대기업, 그리고 정부 기관으로 분류될 수 있습니다. 소비자 부문에서는 높은 성능과 세련된 디자인을 찾는 개인 사용자들이 주요 고객층입니다. 이들은 최신 기술과 혁신적인 기능을 찾고 있으며, 강력한 보안성과 높은 품질을 위해 프리미엄 가격을 기꺼이 지불합니다. 중소기업 및 교육기관에서는 AAPL의 안정적이고 신뢰할 수 있는 소프트웨어와 하드웨어 통합 솔루션이 중요합니다. 이들은 비용 효율성과 함께 생산성 향상을 위해 AAPL 제품을 선택합니다. 대기업과 정부 기관은 보안과 데이터 보호가 중요한 고객들로, AAPL의 강력한 보안 기능과 기업용 솔루션에 큰 관심을 갖고 있습니다. 이들은 민감한 정보를 보호하고 안정적인 운영을 위해 AAPL의 전체적인 생태계를 활용합니다. 각기 다른 소비자 유형이지만, 공통적으로 높은 품질, 신뢰성, 그리고 뛰어난 사용자 경험을 제공하는 AAPL의 제품과 서비스에 대한 높은 기대치를 갖고 있습니다[0][1][2]. | |||
=== 회사의 비용구조 === | === 회사의 비용구조 === | ||
AAPL의 주요 비용 항목은 다양한 요소들로 이루어져 있으며, 각 항목이 회사 운영에 필수적입니다. 다음 표는 AAPL의 주요 비용 항목과 이를 공급하는 주요 기업들을 상세히 설명합니다. | |||
{| class="wikitable" | |||
|- | |||
! 비용 항목 | |||
! 설명 | |||
! 주요 공급 기업 | |||
|- | |||
| 자연 자원 | |||
| 전자 제품 제조에 필요한 귀금속과 희귀 금속. 특히, 아이폰 및 기타 하드웨어에 필요합니다. | |||
| Umicore, Glencore | |||
|- | |||
| 특정 부품 | |||
| 프로세서, 메모리 칩, 디스플레이 패널 등 하드웨어 부품. | |||
| TSMC, Samsung, LG Display | |||
|- | |||
| 에너지 소비 | |||
| 데이터 센터 운영 및 제조 공정에서 소비되는 전기. AAPL은 재생 가능 에너지로의 전환을 추진하고 있습니다. | |||
| Duke Energy, NextEra Energy | |||
|- | |||
| 컴퓨팅 파워 | |||
| 제품 설계 및 개발에 사용되는 고성능 컴퓨터 및 서버. | |||
| Amazon Web Services (AWS), IBM | |||
|- | |||
| 클라우드 사용 | |||
| 데이터 저장 및 처리에 필요한 클라우드 서비스. | |||
| AWS, Google Cloud | |||
|} | |||
이 외에도 AAPL은 제조 및 물류 서비스의 외주를 통해 운영 비용을 절감하고 있지만, 이로 인해 생산 및 분배에 대한 직접적인 통제가 줄어드는 문제가 발생할 수 있습니다[0]. | |||
=== 제품군 === | === 제품군 === | ||
AAPL의 주요 제품 및 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다. | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! 제품 | ! '''제품''' | ||
! 매출 ( | ! '''2023년 매출 (백만 달러)''' | ||
! 매출 | ! '''2023년 매출 기여도''' | ||
|- | |- | ||
| iPhone | | iPhone | ||
| | | 200,583 | ||
| | | 52.4% | ||
|- | |- | ||
| Mac | | Mac | ||
| | | 29,357 | ||
| | | 7.7% | ||
|- | |- | ||
| iPad | | iPad | ||
| | | 28,300 | ||
| | | 7.4% | ||
| | |- | ||
| | | Wearables, Home, and Accessories | ||
| 39,845 | |||
| 10.4% | |||
|- | |- | ||
| | | Services | ||
| 85,200 | |||
| 22.2% | |||
| | |||
| | |||
|- | |- | ||
| | | '''총 합계''' | ||
| | | '''383,285''' | ||
| | | '''100%''' | ||
|} | |} | ||
<span id="주요-제품-설명-및-매출-기여도"></span> | |||
=== 주요 제품 설명 및 매출 기여도 === | |||
* '''iPhone''' | * '''iPhone:''' AAPL의 가장 주력 제품으로, 프리미엄 스마트폰 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 2023년 매출에서 약 52.4%를 차지하며, 대부분의 매출을 생성하고 있습니다. | ||
* '''Mac''' | * '''Mac:''' 개인용 컴퓨터로 노트북 및 데스크탑 라인업을 포함하며, 2023년 매출에서 7.7%를 기여했습니다. Mac 제품군은 주로 창의적인 작업과 프로페셔널 시장을 타겟으로 합니다. | ||
* '''iPad''' | * '''iPad:''' 태블릿 제품으로, 교육 및 생산성 용도로 널리 사용됩니다. 2023년 매출의 7.4%를 차지하고 있으며, iPad Pro, iPad Air, iPad mini 등 다양한 모델을 보유하고 있습니다. | ||
* ''' | * '''Wearables, Home, and Accessories:''' Apple Watch, AirPods, HomePod 등의 제품을 포함하며, 2023년 매출의 10.4%를 기여했습니다. 특히 헬스케어 및 웨어러블 시장에서 강력한 위치를 가지고 있습니다. | ||
* ''' | * '''Services:''' iCloud, Apple Music, App Store 등 다양한 서비스를 포함하며, 2023년 매출의 22.2%를 차지합니다. 고정 수익원을 제공하는 서비스 부문은 지속적으로 성장하고 있습니다. | ||
<span id="주요-경쟁사-및-유사-제품"></span> | |||
=== 주요 경쟁사 및 유사 제품 === | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! '''경쟁사''' | ||
! | ! '''제품''' | ||
! | ! '''유사한 AAPL 제품''' | ||
|- | |- | ||
| 스마트폰 | | Samsung | ||
| Galaxy 시리즈 스마트폰 | |||
| iPhone | | iPhone | ||
|- | |- | ||
| | | HP | ||
| HP Spectre, HP Envy laptops | |||
| Mac | | Mac | ||
|- | |- | ||
| 태블릿 | | Microsoft | ||
| iPad | | Surface 태블릿 및 노트북 | ||
| | | iPad/Mac | ||
| | |- | ||
| Google | |||
| Pixel 스마트폰, Pixel Slate | |||
| iPhone/iPad | |||
|- | |- | ||
| | | Fitbit | ||
| | | Fitbit 스마트워치 | ||
| | | Apple Watch | ||
|- | |- | ||
| | | Amazon | ||
| | | Amazon Echo, Fire TV | ||
| | | HomePod, Apple TV | ||
|} | |} | ||
경쟁사들은 대부분 유사한 제품 라인업을 갖추고 있으며, 가격 경쟁력과 넓은 제품 라인업을 통해 다양한 시장에서 AAPL과 경쟁하고 있습니다[0][1][2]. | |||
=== 주요 리스크 === | === 주요 리스크 === | ||
AAPL의 비즈니스에는 다양한 리스크가 존재합니다. 먼저, 정치적 불확실성 및 국제 분쟁으로 인한 무역과 다른 국제 분쟁이 소비자 신뢰와 지출에 부정적인 영향을 미쳐 회사의 사업에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 지진 및 자연 재해, 화재, 전력 부족, 산업 사고, 테러리즘 공격, 사이버 보안 공격 등으로 인한 생산 및 공급 불가 등의 이유로 사업이 중단될 위험도 존재합니다. 또한 글로벌 기후 변화로 인한 자연 재해의 증가도 제품 제조 및 고객에게 제공되는 서비스에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 제품 및 서비스의 설계 및 제조 결함, 지식재산권 침해, 제품 책임 청구 등의 리스크도 존재하여 이들이 회사의 명성에 피해를 줄 수 있습니다. 따라서, AAPL은 정치적, 환경적, 기술적, 재무적 측면에서 다양한 리스크에 직면하고 있으며, 이러한 리스크들을 적절히 관리하는 것이 중요합니다[0][1][2]. | |||
=='''재무'''== | =='''재무'''== | ||
AAPL은 2023 회계연도에 총 순매출 $3,833억과 순이익 $970억을 기록했습니다. 2022년과 비교하여 총 순매출은 3% 감소했으며, 이는 주로 맥과 아이폰의 순매출 하락 때문이었습니다. 이와 반대로 서비스 부문에서는 순매출이 증가했으며, 비용 절감과 제품 믹스의 개선으로 인해 제품의 총 이익률도 상승했습니다. R&D 비용은 전년 대비 14% 증가하며 $299억을 기록했으며, 이는 주로 인력 관련 비용 증가에 기인합니다. 한편 영업비용과 관련해서는 1% 감소하여 $249억을 나타냈습니다. Apple은 2023년에도 주당 배당금을 $0.23에서 $0.24로 올렸고, 76억6천만 달러의 자사주를 매입했으며, 배당금 및 배당 등가액으로 $150억을 지급했습니다. 또한, Apple은 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성 자산, 제한 없는 시장성 유가증권의 잔액이 $1,483억에 달해 충분한 유동성과 자본 자원을 보유하고 있어 향후 12개월 이상 동안 자금 요구를 충족할 수 있을 것으로 보입니다[0][1][2]. | |||
=== 대차대조표 === | === 대차대조표 === | ||
<span id="apple-inc.-aapl-2023년과-2022년의-대차대조표"></span> | |||
=== Apple Inc. (AAPL) 2023년과 2022년의 대차대조표 === | |||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! 항목 | ||
! | ! 2023년 | ||
! ''' | ! 2022년 | ||
|- | |||
| '''자산''' | |||
| | |||
| | |||
|- | |- | ||
| | | 유동자산 | ||
| | | | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| 현금 및 현금성 자산 | | - 현금 및 현금성 자산 | ||
| 29, | | $29,965M | ||
| 23, | | $23,646M | ||
|- | |- | ||
| 유가증권 | | - 유가증권 | ||
| 31, | | $31,590M | ||
| 24, | | $24,658M | ||
|- | |- | ||
| 매출채권 | | - 매출채권(순) | ||
| 29, | | $29,508M | ||
| 28, | | $28,184M | ||
|- | |- | ||
| | | - 비매매 채권 | ||
| 31, | | $31,477M | ||
| 32, | | $32,748M | ||
|- | |- | ||
| | | - 재고 | ||
| 6, | | $6,331M | ||
| 4, | | $4,946M | ||
|- | |- | ||
| 기타 유동자산 | | - 기타 유동자산 | ||
| 14, | | $14,695M | ||
| 21, | | $21,223M | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 유동자산''' | ||
| 143, | | $143,566M | ||
| 135, | | $135,405M | ||
|- | |- | ||
| | | 비유동자산 | ||
| | | | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| 유가증권 | | - 유가증권 | ||
| 100, | | $100,544M | ||
| 120, | | $120,805M | ||
|- | |||
| - 유형자산(순) | |||
| $43,715M | |||
| $42,117M | |||
|- | |- | ||
| | | - 기타 비유동자산 | ||
| | | $64,758M | ||
| | | $54,428M | ||
|- | |- | ||
| | | '''총 비유동자산''' | ||
| | | $209,017M | ||
| | | $217,350M | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 자산''' | ||
| | | $352,583M | ||
| | | $352,755M | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''부채와 주주자본''' | ||
| | | | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| | | 유동부채 | ||
| | | | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| 매입채무 | | - 매입채무 | ||
| 62, | | $62,611M | ||
| 64, | | $64,115M | ||
|- | |- | ||
| 기타 유동부채 | | - 기타 유동부채 | ||
| 58, | | $58,829M | ||
| 60, | | $60,845M | ||
|- | |- | ||
| 이연수익 | | - 이연수익 | ||
| 8, | | $8,061M | ||
| 7, | | $7,912M | ||
|- | |- | ||
| 상업어음 | | - 상업어음 | ||
| 5, | | $5,985M | ||
| 9, | | $9,982M | ||
|- | |- | ||
| | | - 장기부채(유동부분) | ||
| 9, | | $9,822M | ||
| 11, | | $11,128M | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 유동부채''' | ||
| 145, | | $145,308M | ||
| 153, | | $153,982M | ||
|- | |- | ||
| | | 비유동부채 | ||
| | | | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| | | - 장기부채(비유동부분) | ||
| 95, | | $95,281M | ||
| 98, | | $98,959M | ||
|- | |- | ||
| 기타 비유동부채 | | - 기타 비유동부채 | ||
| 49, | | $49,848M | ||
| 49, | | $49,142M | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 비유동부채''' | ||
| 145, | | $145,129M | ||
| 148, | | $148,101M | ||
|- | |- | ||
| '''부채 | | '''총 부채''' | ||
| 290, | | $290,437M | ||
| 302, | | $302,083M | ||
|- | |- | ||
| | | 주주자본 | ||
| | | | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| 보통주 및 | | - 보통주 및 추가 납입자본 | ||
| 73, | | $73,812M | ||
| 64, | | $64,849M | ||
|- | |- | ||
| | | - 누적 적자 | ||
| ( | | ($214M) | ||
| (3, | | ($3,068M) | ||
|- | |- | ||
| | | - 기타 포괄손실 누적액 | ||
| (11, | | ($11,452M) | ||
| (11, | | ($11,109M) | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 주주자본''' | ||
| 62, | | $62,146M | ||
| 50, | | $50,672M | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''총 부채와 주주자본''' | ||
| 352, | | $352,583M | ||
| 352, | | $352,755M | ||
|} | |} | ||
애플의 대차대조표를 | 애플의 대차대조표를 분석해보면, 2023년과 2022년 동안 자산과 부채 항목에서 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째로, 총 자산은 2022년과 거의 동일한 수준을 유지했지만 유동자산과 비유동자산 간의 구성 비율이 달라진 것을 확인할 수 있습니다. 유동자산이 증가했으며, 특히 현금 및 현금성 자산과 유가증권의 비중이 상승했습니다. 이는 애플의 높은 유동성을 보여줍니다. 반면, 비유동자산은 전년 대비 감소했으며, 이는 주로 장기 유가증권의 감소에서 기인합니다. | ||
부채 측면에서는 유동부채와 비유동부채 모두 감소한 것을 볼 수 있습니다. 특히 상업 어음과 장기 부채(유동 부분)에서 큰 감소를 보였으며, 이는 애플이 단기 부채 상환에 적극적으로 나섰음을 의미합니다. 또한, 주주자본이 전년 대비 크게 증가한 점도 주목할 만합니다. 이는 주식 발행과 주주자본 증가로 인해 발생한 긍정적인 변화입니다. | |||
애플의 비즈니스 특성을 고려했을 때, 이러한 재무 수치들은 매우 적절하고 안정적이라고 평가될 수 있습니다. 애플은 혁신적인 제품 개발과 서비스 확장을 통해 높은 수익성을 유지하고 있으며, 이는 높은 유동성과 저부채 구조가 이를 뒷받침하고 있습니다. 전체적으로 자산 구성에서 유동성과 안정성을 동시에 확보하는 전략을 확인할 수 있습니다[0][1][2]. | |||
=== 손익계산서 === | === 손익계산서 === | ||
<span id="apple-inc. | <span id="apple-inc.-aapl-2022년-손익계산서"></span> | ||
=== Apple Inc. | === Apple Inc. (AAPL) 2022년 손익계산서 === | ||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! 항목 | ! 항목 | ||
! 2023년 | ! 2023년 | ||
! 2022년 | ! 2022년 | ||
! 2021년 | ! 2021년 | ||
|- | |- | ||
| ''' | | '''매출 총액''' | ||
| | | $383,285M | ||
| | | $394,328M | ||
| | | $365,817M | ||
|- | |- | ||
| 제품 | | '''제품 매출''' | ||
| 298, | | $298,085M | ||
| 316, | | $316,199M | ||
| 297, | | $297,392M | ||
|- | |- | ||
| 서비스 | | '''서비스 매출''' | ||
| 85, | | $85,200M | ||
| 78, | | $78,129M | ||
| 68, | | $68,425M | ||
|- | |- | ||
| | | '''매출 원가''' | ||
| | | $214,137M | ||
| | | $223,546M | ||
| | | $212,981M | ||
|- | |- | ||
| | | 제품 원가 | ||
| | | $189,282M | ||
| | | $201,471M | ||
| | | $192,266M | ||
|- | |- | ||
| | | 서비스 원가 | ||
| | | $24,855M | ||
| | | $22,075M | ||
| | | $20,715M | ||
|- | |- | ||
| | | '''매출 총 이익''' | ||
| | | $169,148M | ||
| | | $170,782M | ||
| | | $152,836M | ||
|- | |- | ||
| | | '''영업 비용''' | ||
| | | $54,847M | ||
| | | $51,345M | ||
| | | $43,887M | ||
|- | |- | ||
| | | 연구 개발 비용 | ||
| | | $29,915M | ||
| | | $26,251M | ||
| | | $21,914M | ||
|- | |- | ||
| | | 판매, 일반 및 관리 비용 | ||
| | | $24,932M | ||
| | | $25,094M | ||
| | | $21,973M | ||
|- | |- | ||
| | | '''영업 이익''' | ||
| | | $114,301M | ||
| | | $119,437M | ||
| | | $108,949M | ||
|- | |- | ||
| | | 기타 수익/(비용), 순 | ||
| | | ($565M) | ||
| | | ($334M) | ||
| | | $258M | ||
|- | |- | ||
| | | '''세전 순이익''' | ||
| | | $113,736M | ||
| | | $119,103M | ||
| | | $109,207M | ||
|- | |- | ||
| '''법인세''' | |||
| $16,741M | |||
| $19,300M | |||
| $14,527M | |||
| '''법인세 | |||
| | |||
| 19, | |||
| 14, | |||
|- | |- | ||
| '''순이익''' | | '''순이익''' | ||
| 96, | | $96,995M | ||
| 99, | | $99,803M | ||
| 94, | | $94,680M | ||
|- | |- | ||
| | | 주당 순이익 (기본) | ||
| 6. | | $6.16 | ||
| 6. | | $6.15 | ||
| 5. | | $5.67 | ||
|- | |- | ||
| | | 주당 순이익 (희석) | ||
| | | $6.13 | ||
| | | $6.11 | ||
| | | $5.61 | ||
|- | |- | ||
| 기본 | | 사용된 주식수 (기본) | ||
| 15,744, | | 15,744,231주 | ||
| 16,215, | | 16,215,963주 | ||
| 16,701, | | 16,701,272주 | ||
|- | |- | ||
| 희석 | | 사용된 주식수 (희석) | ||
| 15,812, | | 15,812,547주 | ||
| 16,325, | | 16,325,819주 | ||
| 16,864, | | 16,864,919주 | ||
|} | |} | ||
애플의 2023년 손익계산서를 보면 전체 매출이 $383.3억 달러로, 전년 대비 약 3% 감소한 것을 알 수 있습니다. 이는 주로 제품 매출(맥과 아이폰)의 감소 때문입니다. 반면 서비스 매출은 증가세를 나타내고 있습니다. 매출 원가가 $214.1억 달러로 매출 대비 큰 비중을 차지하는데, 이는 애플의 제품 개발 및 제조 비용이 상당히 크다는 것을 의미합니다. 그러나 매출 총 이익이 $169.1억 달러로 유지되고 있으며, 이는 높은 가격 경쟁력과 견고한 마진 구조를 나타냅니다. | |||
특히 연구 개발(R&D) 비용이 $29.9억 달러로 전년 대비 14% 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 애플이 지속적인 기술 혁신에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 회사의 주요 경쟁력 요소인 기술적 우위를 유지하기 위한 필수적인 전략으로 보입니다. 총 영업 비용은 $54.8억 달러로 증가하였지만, 이는 R&D와 판매, 일반 관리 비용 증가로 인한 결과입니다. 애플이 R&D에 많이 투자하는 것은 고도화된 기술 제품을 지속적으로 출시하기 위한 필수 요소로 볼 수 있습니다. | |||
또한 영업 이익은 $114.3억 달러로 전년도와 비교해 소폭 감소했으나, 여전히 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 기타 수익/(비용)은 주로 부채 관리 및 기타 금융 활동과 관련이 있는 항목으로, 순 비용으로 나타났습니다. 최종적으로 순이익은 $97억 달러로 전년도와 거의 동일하게 유지되었으며, 이는 애플의 사업 구조가 매우 안정적임을 보여줍니다. | |||
애플의 손익계산서에서 주목할 점은, 세부 비용 구조가 매우 잘 관리되고 있다는 것입니다. 높은 매출 총 이익과 함께 영업 비용 비율이 적절히 유지되어 있어 비용과 수익의 균형이 잘 맞추어져 있습니다. 이는 애플이 탄탄한 재무 구조를 유지하고 있으며, 동시에 기술 혁신과 시장 확장을 위한 투자를 적극적으로 진행하고 있음을 나타냅니다[0]. | |||
=== 현금흐름표 === | |||
<span id="apple-inc.-aapl-2023년-연결-현금흐름표"></span> | |||
=== Apple Inc. (AAPL) 2023년 연결 현금흐름표 === | |||
{| class="wikitable" | |||
|- | |||
! 항목 | |||
! 2023년 | |||
! 2022년 | |||
! 2021년 | |||
|- | |||
| '''영업활동으로 인한 현금흐름''' | |||
| $110,543M | |||
| $122,151M | |||
| $104,038M | |||
|- | |||
| 순이익 | |||
| $96,995M | |||
| $99,803M | |||
| $94,680M | |||
|- | |||
| 감가상각비 | |||
| $11,519M | |||
| $11,104M | |||
| $11,284M | |||
|- | |||
| 주식보상비용 | |||
| $10,833M | |||
| $9,038M | |||
| $7,906M | |||
|- | |||
| 기타 | |||
| ($2,227M) | |||
| $1,006M | |||
| ($4,921M) | |||
|- | |||
| '''투자활동으로 인한 현금흐름''' | |||
| $3,705M | |||
| ($22,354M) | |||
| ($14,545M) | |||
|- | |||
| 유가증권 매수 | |||
| ($29,513M) | |||
| ($76,923M) | |||
| ($109,558M) | |||
|- | |||
| 유가증권 만기 수령액 | |||
| $39,686M | |||
| $29,917M | |||
| $59,023M | |||
|- | |||
| 유가증권 판매수익 | |||
| $5,828M | |||
| $37,446M | |||
| $47,460M | |||
|- | |||
| 유형 자산 취득 비용 | |||
| ($10,959M) | |||
| ($10,708M) | |||
| ($11,085M) | |||
|- | |||
| 기타 | |||
| ($1,337M) | |||
| ($2,086M) | |||
| ($385M) | |||
|- | |||
| '''재무활동으로 인한 현금흐름''' | |||
| ($108,488M) | |||
| ($110,749M) | |||
| ($93,353M) | |||
|- | |||
| 주식기반 상여기준 조세 지급 | |||
| ($5,431M) | |||
| ($6,223M) | |||
| ($6,556M) | |||
|- | |||
| 배당금 지급 | |||
| ($15,025M) | |||
| ($14,841M) | |||
| ($14,467M) | |||
|- | |||
| 자사주 매입 | |||
| ($77,550M) | |||
| ($89,402M) | |||
| ($85,971M) | |||
|- | |||
| 부채 발행 수익 | |||
| $5,228M | |||
| $5,465M | |||
| $20,393M | |||
|- | |||
| 부채 상환 비용 | |||
| ($11,151M) | |||
| ($9,543M) | |||
| ($8,750M) | |||
|- | |||
| 상업어음 순수익/(상환) | |||
| ($3,978M) | |||
| $3,955M | |||
| $1,022M | |||
|- | |||
| 기타 | |||
| ($581M) | |||
| ($160M) | |||
| $976M | |||
|- | |||
| '''현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 순증가/(감소)''' | |||
| $5,760M | |||
| ($10,952M) | |||
| ($3,860M) | |||
|- | |||
| '''기초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금''' | |||
| $24,977M | |||
| $35,929M | |||
| $39,789M | |||
|- | |||
| '''기말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금''' | |||
| $30,737M | |||
| $24,977M | |||
| $35,929M | |||
|} | |||
애플의 현금흐름표를 보면, 영업활동으로 인한 현금흐름이 2023년 기준 $110.5억 달러로, 이는 전년도 $122.1억 달러에서 감소하였으나 여전히 매우 강력한 현금 창출 능력을 보여줍니다. 이는 주로 순이익과 감가상각비, 주식보상비용에서 기인합니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 $3.7억 달러로, 이는 유가증권 매수 및 유형 자산 취득 비용 등 투자 활동이 많음을 나타냅니다. 반면 재무활동으로 인한 현금흐름은 ($108.4억 달러)로 큰 자금 유출을 보여줍니다. 이는 주로 자사주 매입과 배당금 지급으로 인한 것입니다. | |||
애플과 유사한 비즈니스 그룹, 예를 들어 마이크로소프트(MSFT)와 비교할 때, 애플의 영업현금흐름은 매우 안정적이며, 막대한 현금 보유로 인해 투자활동과 주주환원 정책을 강력하게 추진할 수 있는 여력이 충분합니다. 마이크로소프트 역시 비슷한 규모의 현금흐름을 창출하고 있으며, 이들 기술 대기업들은 모두 강력한 현금흐름을 기반으로 지속적인 성장과 주주환원 정책을 달성하고 있습니다[0]. | |||
=== 주요 부채 및 전환사채들 === | === 주요 부채 및 전환사채들 === | ||
{| class="wikitable" | {| class="wikitable" | ||
|- | |- | ||
! | ! 채무 유형 | ||
! 금액 (백만 달러) | ! 금액 (백만 달러) | ||
! | ! 이자율 범위 | ||
! 만기 | ! 만기 연도 | ||
! 비고 | ! 비고 | ||
|- | |- | ||
| | | 고정 금리 노트 | ||
| | | 106,572 | ||
| 0.03% - 6.72% | | 0.03% - 6.72% | ||
| 2024 - 2062 | | 2024 - 2062 | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| | | 2023년 3분기 발행 고정 금리 노트 | ||
| 5,250 | | 5,250 | ||
| 4.04% - 4.88% | | 4.04% - 4.88% | ||
444번째 줄: | 559번째 줄: | ||
| | | | ||
|- | |- | ||
| | | 상업어음 | ||
| 6,000 | | 6,000 | ||
| 5.28% | | 5.28% (2023), 2.31% (2022) | ||
| 2023년 내 | |||
| 단기 차입 | |||
| | |||
| | |||
|} | |} | ||
또한, | 애플은 총 $106,572백만 달러의 고정 금리 노트 채무를 보유하고 있으며, 이자율은 0.03%에서 6.72%까지 다양하고 만기는 2024년부터 2062년까지입니다. 2023년 3분기에 추가로 $5,250백만 달러의 고정 금리 노트를 발행했으며, 이자율은 4.04%에서 4.88%입니다. 또한, 상업어음 프로그램을 통해 $6,000백만 달러의 단기 차입금을 보유하고 있으며, 2023년과 2022년의 가중 평균 이자율은 각각 5.28%와 2.31%입니다[0][1]. | ||
=='''주가 영향 미치는 요인들'''== | =='''주가 영향 미치는 요인들'''== | ||
애플(AAPL)의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 달러화 강세 시 애플의 외환 매출은 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 유럽과 일본 시장에서 달러 대비 유로화와 엔화 약세가 지속되면 애플의 매출이 감소할 수 있습니다[0][1][2]. 둘째, 거시경제 상황은 소비자 신뢰와 지출을 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 인플레이션이나 금리 인상으로 인해 소비자들이 지출을 줄이면 애플 제품의 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁은 공급망을 교란시킬 수 있습니다. 중국에서 생산되는 주요 부품의 공급이 제한되면 애플 제품의 생산 및 출하에 차질이 생겨 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다[3]. 넷째, 경쟁사들의 부상은 애플의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 삼성이나 화웨이와 같은 경쟁사들이 기술 혁신을 통해 더 우수한 제품을 출시하면 애플의 시장 점유율이 감소하고 주가도 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화는 애플의 핵심 제품 라인업에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 소비자들이 태블릿 대신 웨어러블 디바이스에 더 많은 관심을 보이면 애플이 신규 시장에 신속하게 대응할 경우 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. | |||
471번째 줄: | 580번째 줄: | ||
=='''회사의 미래 전망'''== | =='''회사의 미래 전망'''== | ||
애플(AAPL)의 미래는 다양한 요인들에 의해 결정될 것으로 보인다. 먼저, 기술 혁신은 애플의 지속적인 성장을 이끌 핵심 요소 중 하나다. 새로운 아이폰 모델, 맥 컴퓨터, 웨어러블 기기 등 혁신적인 제품 출시를 통해 소비자들의 관심을 끌고 시장 점유율을 확대할 수 있다. 둘째, 서비스 부문의 성장도 중요한 역할을 할 것이다. 애플 뮤직, 아이클라우드, 애플 TV+ 등 구독 기반의 서비스 매출 증가는 회사의 안정적인 수익을 보장할 수 있다. 셋째, 글로벌 시장 확대도 주요 요인이다. 특히, 인도와 같은 신흥 시장에서의 성장은 애플의 매출 확대에 기여할 수 있다. 넷째, 환경 및 사회적 책임 경영도 기업 이미지 개선과 매출 증대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 반대로 경쟁사의 부상과 기술 발전은 애플의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있다. 삼성, 화웨이 등의 경쟁업체들이 더 혁신적인 제품을 출시하면 애플은 어려움을 겪을 가능성이 있다. 여섯째, 거시경제 요인, 즉 전 세계적인 경제 침체나 무역 규제는 애플의 글로벌 공급망과 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로 규제 및 법적 문제들도 회사의 성장에 걸림돌이 될 수 있다. 예를 들어, 독점 금지법 위반이나 개인정보 보호 문제 등은 애플의 명성에 손상을 줄 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 애플의 미래 성장은 물론, 근본적인 비즈니스 모델에도 큰 영향을 미칠 수 있다. |
2024년 6월 17일 (월) 16:12 판
회사 소개
회사 AAPL은 주로 제품 디자인 및 개발을 하며, 하드웨어, 운영 체제, 다양한 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 거의 전체적으로 자체 개발합니다. 주된 경쟁 요인으로는 가격, 제품 및 서비스 기능(보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 타사 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. AAPL은 주로 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블과 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 회사는 기존 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스 보유 회사들과 심각한 경쟁을 하고 있으며, 이들은 다양한 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원뿐만 아니라 대규모 고객 기반을 보유하고 있습니다. 또한, 일부 경쟁사들은 보다 넓은 제품 라인업, 저렴한 가격의 제품, 그리고 더 많은 활성 장치 기반을 가지고 있습니다. 이러한 시장에서의 경합은 심한뿐만 아니라 경쟁사들이 가격을 치솟게 하고 제품 이윤을 낮추는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 특정 경쟁사들은 제품을 거의 이윤 없이 공급하거나 손실을 보낼 수도 있습니다[0].
주요 고객
AAPL의 고객들은 주로 소비자, 중소기업, 교육기관, 대기업, 그리고 정부 기관으로 분류될 수 있습니다. 소비자 부문에서는 높은 성능과 세련된 디자인을 찾는 개인 사용자들이 주요 고객층입니다. 이들은 최신 기술과 혁신적인 기능을 찾고 있으며, 강력한 보안성과 높은 품질을 위해 프리미엄 가격을 기꺼이 지불합니다. 중소기업 및 교육기관에서는 AAPL의 안정적이고 신뢰할 수 있는 소프트웨어와 하드웨어 통합 솔루션이 중요합니다. 이들은 비용 효율성과 함께 생산성 향상을 위해 AAPL 제품을 선택합니다. 대기업과 정부 기관은 보안과 데이터 보호가 중요한 고객들로, AAPL의 강력한 보안 기능과 기업용 솔루션에 큰 관심을 갖고 있습니다. 이들은 민감한 정보를 보호하고 안정적인 운영을 위해 AAPL의 전체적인 생태계를 활용합니다. 각기 다른 소비자 유형이지만, 공통적으로 높은 품질, 신뢰성, 그리고 뛰어난 사용자 경험을 제공하는 AAPL의 제품과 서비스에 대한 높은 기대치를 갖고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
AAPL의 주요 비용 항목은 다양한 요소들로 이루어져 있으며, 각 항목이 회사 운영에 필수적입니다. 다음 표는 AAPL의 주요 비용 항목과 이를 공급하는 주요 기업들을 상세히 설명합니다.
비용 항목 | 설명 | 주요 공급 기업 |
---|---|---|
자연 자원 | 전자 제품 제조에 필요한 귀금속과 희귀 금속. 특히, 아이폰 및 기타 하드웨어에 필요합니다. | Umicore, Glencore |
특정 부품 | 프로세서, 메모리 칩, 디스플레이 패널 등 하드웨어 부품. | TSMC, Samsung, LG Display |
에너지 소비 | 데이터 센터 운영 및 제조 공정에서 소비되는 전기. AAPL은 재생 가능 에너지로의 전환을 추진하고 있습니다. | Duke Energy, NextEra Energy |
컴퓨팅 파워 | 제품 설계 및 개발에 사용되는 고성능 컴퓨터 및 서버. | Amazon Web Services (AWS), IBM |
클라우드 사용 | 데이터 저장 및 처리에 필요한 클라우드 서비스. | AWS, Google Cloud |
이 외에도 AAPL은 제조 및 물류 서비스의 외주를 통해 운영 비용을 절감하고 있지만, 이로 인해 생산 및 분배에 대한 직접적인 통제가 줄어드는 문제가 발생할 수 있습니다[0].
제품군
AAPL의 주요 제품 및 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다.
제품 | 2023년 매출 (백만 달러) | 2023년 매출 기여도 |
---|---|---|
iPhone | 200,583 | 52.4% |
Mac | 29,357 | 7.7% |
iPad | 28,300 | 7.4% |
Wearables, Home, and Accessories | 39,845 | 10.4% |
Services | 85,200 | 22.2% |
총 합계 | 383,285 | 100% |
주요 제품 설명 및 매출 기여도
- iPhone: AAPL의 가장 주력 제품으로, 프리미엄 스마트폰 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 2023년 매출에서 약 52.4%를 차지하며, 대부분의 매출을 생성하고 있습니다.
- Mac: 개인용 컴퓨터로 노트북 및 데스크탑 라인업을 포함하며, 2023년 매출에서 7.7%를 기여했습니다. Mac 제품군은 주로 창의적인 작업과 프로페셔널 시장을 타겟으로 합니다.
- iPad: 태블릿 제품으로, 교육 및 생산성 용도로 널리 사용됩니다. 2023년 매출의 7.4%를 차지하고 있으며, iPad Pro, iPad Air, iPad mini 등 다양한 모델을 보유하고 있습니다.
- Wearables, Home, and Accessories: Apple Watch, AirPods, HomePod 등의 제품을 포함하며, 2023년 매출의 10.4%를 기여했습니다. 특히 헬스케어 및 웨어러블 시장에서 강력한 위치를 가지고 있습니다.
- Services: iCloud, Apple Music, App Store 등 다양한 서비스를 포함하며, 2023년 매출의 22.2%를 차지합니다. 고정 수익원을 제공하는 서비스 부문은 지속적으로 성장하고 있습니다.
주요 경쟁사 및 유사 제품
경쟁사 | 제품 | 유사한 AAPL 제품 |
---|---|---|
Samsung | Galaxy 시리즈 스마트폰 | iPhone |
HP | HP Spectre, HP Envy laptops | Mac |
Microsoft | Surface 태블릿 및 노트북 | iPad/Mac |
Pixel 스마트폰, Pixel Slate | iPhone/iPad | |
Fitbit | Fitbit 스마트워치 | Apple Watch |
Amazon | Amazon Echo, Fire TV | HomePod, Apple TV |
경쟁사들은 대부분 유사한 제품 라인업을 갖추고 있으며, 가격 경쟁력과 넓은 제품 라인업을 통해 다양한 시장에서 AAPL과 경쟁하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
AAPL의 비즈니스에는 다양한 리스크가 존재합니다. 먼저, 정치적 불확실성 및 국제 분쟁으로 인한 무역과 다른 국제 분쟁이 소비자 신뢰와 지출에 부정적인 영향을 미쳐 회사의 사업에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 지진 및 자연 재해, 화재, 전력 부족, 산업 사고, 테러리즘 공격, 사이버 보안 공격 등으로 인한 생산 및 공급 불가 등의 이유로 사업이 중단될 위험도 존재합니다. 또한 글로벌 기후 변화로 인한 자연 재해의 증가도 제품 제조 및 고객에게 제공되는 서비스에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 제품 및 서비스의 설계 및 제조 결함, 지식재산권 침해, 제품 책임 청구 등의 리스크도 존재하여 이들이 회사의 명성에 피해를 줄 수 있습니다. 따라서, AAPL은 정치적, 환경적, 기술적, 재무적 측면에서 다양한 리스크에 직면하고 있으며, 이러한 리스크들을 적절히 관리하는 것이 중요합니다[0][1][2].
재무
AAPL은 2023 회계연도에 총 순매출 $3,833억과 순이익 $970억을 기록했습니다. 2022년과 비교하여 총 순매출은 3% 감소했으며, 이는 주로 맥과 아이폰의 순매출 하락 때문이었습니다. 이와 반대로 서비스 부문에서는 순매출이 증가했으며, 비용 절감과 제품 믹스의 개선으로 인해 제품의 총 이익률도 상승했습니다. R&D 비용은 전년 대비 14% 증가하며 $299억을 기록했으며, 이는 주로 인력 관련 비용 증가에 기인합니다. 한편 영업비용과 관련해서는 1% 감소하여 $249억을 나타냈습니다. Apple은 2023년에도 주당 배당금을 $0.23에서 $0.24로 올렸고, 76억6천만 달러의 자사주를 매입했으며, 배당금 및 배당 등가액으로 $150억을 지급했습니다. 또한, Apple은 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성 자산, 제한 없는 시장성 유가증권의 잔액이 $1,483억에 달해 충분한 유동성과 자본 자원을 보유하고 있어 향후 12개월 이상 동안 자금 요구를 충족할 수 있을 것으로 보입니다[0][1][2].
대차대조표
Apple Inc. (AAPL) 2023년과 2022년의 대차대조표
항목 | 2023년 | 2022년 |
---|---|---|
자산 | ||
유동자산 | ||
- 현금 및 현금성 자산 | $29,965M | $23,646M |
- 유가증권 | $31,590M | $24,658M |
- 매출채권(순) | $29,508M | $28,184M |
- 비매매 채권 | $31,477M | $32,748M |
- 재고 | $6,331M | $4,946M |
- 기타 유동자산 | $14,695M | $21,223M |
총 유동자산 | $143,566M | $135,405M |
비유동자산 | ||
- 유가증권 | $100,544M | $120,805M |
- 유형자산(순) | $43,715M | $42,117M |
- 기타 비유동자산 | $64,758M | $54,428M |
총 비유동자산 | $209,017M | $217,350M |
총 자산 | $352,583M | $352,755M |
부채와 주주자본 | ||
유동부채 | ||
- 매입채무 | $62,611M | $64,115M |
- 기타 유동부채 | $58,829M | $60,845M |
- 이연수익 | $8,061M | $7,912M |
- 상업어음 | $5,985M | $9,982M |
- 장기부채(유동부분) | $9,822M | $11,128M |
총 유동부채 | $145,308M | $153,982M |
비유동부채 | ||
- 장기부채(비유동부분) | $95,281M | $98,959M |
- 기타 비유동부채 | $49,848M | $49,142M |
총 비유동부채 | $145,129M | $148,101M |
총 부채 | $290,437M | $302,083M |
주주자본 | ||
- 보통주 및 추가 납입자본 | $73,812M | $64,849M |
- 누적 적자 | ($214M) | ($3,068M) |
- 기타 포괄손실 누적액 | ($11,452M) | ($11,109M) |
총 주주자본 | $62,146M | $50,672M |
총 부채와 주주자본 | $352,583M | $352,755M |
애플의 대차대조표를 분석해보면, 2023년과 2022년 동안 자산과 부채 항목에서 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째로, 총 자산은 2022년과 거의 동일한 수준을 유지했지만 유동자산과 비유동자산 간의 구성 비율이 달라진 것을 확인할 수 있습니다. 유동자산이 증가했으며, 특히 현금 및 현금성 자산과 유가증권의 비중이 상승했습니다. 이는 애플의 높은 유동성을 보여줍니다. 반면, 비유동자산은 전년 대비 감소했으며, 이는 주로 장기 유가증권의 감소에서 기인합니다.
부채 측면에서는 유동부채와 비유동부채 모두 감소한 것을 볼 수 있습니다. 특히 상업 어음과 장기 부채(유동 부분)에서 큰 감소를 보였으며, 이는 애플이 단기 부채 상환에 적극적으로 나섰음을 의미합니다. 또한, 주주자본이 전년 대비 크게 증가한 점도 주목할 만합니다. 이는 주식 발행과 주주자본 증가로 인해 발생한 긍정적인 변화입니다.
애플의 비즈니스 특성을 고려했을 때, 이러한 재무 수치들은 매우 적절하고 안정적이라고 평가될 수 있습니다. 애플은 혁신적인 제품 개발과 서비스 확장을 통해 높은 수익성을 유지하고 있으며, 이는 높은 유동성과 저부채 구조가 이를 뒷받침하고 있습니다. 전체적으로 자산 구성에서 유동성과 안정성을 동시에 확보하는 전략을 확인할 수 있습니다[0][1][2].
손익계산서
Apple Inc. (AAPL) 2022년 손익계산서
항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
---|---|---|---|
매출 총액 | $383,285M | $394,328M | $365,817M |
제품 매출 | $298,085M | $316,199M | $297,392M |
서비스 매출 | $85,200M | $78,129M | $68,425M |
매출 원가 | $214,137M | $223,546M | $212,981M |
제품 원가 | $189,282M | $201,471M | $192,266M |
서비스 원가 | $24,855M | $22,075M | $20,715M |
매출 총 이익 | $169,148M | $170,782M | $152,836M |
영업 비용 | $54,847M | $51,345M | $43,887M |
연구 개발 비용 | $29,915M | $26,251M | $21,914M |
판매, 일반 및 관리 비용 | $24,932M | $25,094M | $21,973M |
영업 이익 | $114,301M | $119,437M | $108,949M |
기타 수익/(비용), 순 | ($565M) | ($334M) | $258M |
세전 순이익 | $113,736M | $119,103M | $109,207M |
법인세 | $16,741M | $19,300M | $14,527M |
순이익 | $96,995M | $99,803M | $94,680M |
주당 순이익 (기본) | $6.16 | $6.15 | $5.67 |
주당 순이익 (희석) | $6.13 | $6.11 | $5.61 |
사용된 주식수 (기본) | 15,744,231주 | 16,215,963주 | 16,701,272주 |
사용된 주식수 (희석) | 15,812,547주 | 16,325,819주 | 16,864,919주 |
애플의 2023년 손익계산서를 보면 전체 매출이 $383.3억 달러로, 전년 대비 약 3% 감소한 것을 알 수 있습니다. 이는 주로 제품 매출(맥과 아이폰)의 감소 때문입니다. 반면 서비스 매출은 증가세를 나타내고 있습니다. 매출 원가가 $214.1억 달러로 매출 대비 큰 비중을 차지하는데, 이는 애플의 제품 개발 및 제조 비용이 상당히 크다는 것을 의미합니다. 그러나 매출 총 이익이 $169.1억 달러로 유지되고 있으며, 이는 높은 가격 경쟁력과 견고한 마진 구조를 나타냅니다.
특히 연구 개발(R&D) 비용이 $29.9억 달러로 전년 대비 14% 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 애플이 지속적인 기술 혁신에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 회사의 주요 경쟁력 요소인 기술적 우위를 유지하기 위한 필수적인 전략으로 보입니다. 총 영업 비용은 $54.8억 달러로 증가하였지만, 이는 R&D와 판매, 일반 관리 비용 증가로 인한 결과입니다. 애플이 R&D에 많이 투자하는 것은 고도화된 기술 제품을 지속적으로 출시하기 위한 필수 요소로 볼 수 있습니다.
또한 영업 이익은 $114.3억 달러로 전년도와 비교해 소폭 감소했으나, 여전히 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 기타 수익/(비용)은 주로 부채 관리 및 기타 금융 활동과 관련이 있는 항목으로, 순 비용으로 나타났습니다. 최종적으로 순이익은 $97억 달러로 전년도와 거의 동일하게 유지되었으며, 이는 애플의 사업 구조가 매우 안정적임을 보여줍니다.
애플의 손익계산서에서 주목할 점은, 세부 비용 구조가 매우 잘 관리되고 있다는 것입니다. 높은 매출 총 이익과 함께 영업 비용 비율이 적절히 유지되어 있어 비용과 수익의 균형이 잘 맞추어져 있습니다. 이는 애플이 탄탄한 재무 구조를 유지하고 있으며, 동시에 기술 혁신과 시장 확장을 위한 투자를 적극적으로 진행하고 있음을 나타냅니다[0].
현금흐름표
Apple Inc. (AAPL) 2023년 연결 현금흐름표
항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
---|---|---|---|
영업활동으로 인한 현금흐름 | $110,543M | $122,151M | $104,038M |
순이익 | $96,995M | $99,803M | $94,680M |
감가상각비 | $11,519M | $11,104M | $11,284M |
주식보상비용 | $10,833M | $9,038M | $7,906M |
기타 | ($2,227M) | $1,006M | ($4,921M) |
투자활동으로 인한 현금흐름 | $3,705M | ($22,354M) | ($14,545M) |
유가증권 매수 | ($29,513M) | ($76,923M) | ($109,558M) |
유가증권 만기 수령액 | $39,686M | $29,917M | $59,023M |
유가증권 판매수익 | $5,828M | $37,446M | $47,460M |
유형 자산 취득 비용 | ($10,959M) | ($10,708M) | ($11,085M) |
기타 | ($1,337M) | ($2,086M) | ($385M) |
재무활동으로 인한 현금흐름 | ($108,488M) | ($110,749M) | ($93,353M) |
주식기반 상여기준 조세 지급 | ($5,431M) | ($6,223M) | ($6,556M) |
배당금 지급 | ($15,025M) | ($14,841M) | ($14,467M) |
자사주 매입 | ($77,550M) | ($89,402M) | ($85,971M) |
부채 발행 수익 | $5,228M | $5,465M | $20,393M |
부채 상환 비용 | ($11,151M) | ($9,543M) | ($8,750M) |
상업어음 순수익/(상환) | ($3,978M) | $3,955M | $1,022M |
기타 | ($581M) | ($160M) | $976M |
현금, 현금성 자산 및 제한된 현금의 순증가/(감소) | $5,760M | ($10,952M) | ($3,860M) |
기초 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $24,977M | $35,929M | $39,789M |
기말 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $30,737M | $24,977M | $35,929M |
애플의 현금흐름표를 보면, 영업활동으로 인한 현금흐름이 2023년 기준 $110.5억 달러로, 이는 전년도 $122.1억 달러에서 감소하였으나 여전히 매우 강력한 현금 창출 능력을 보여줍니다. 이는 주로 순이익과 감가상각비, 주식보상비용에서 기인합니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 $3.7억 달러로, 이는 유가증권 매수 및 유형 자산 취득 비용 등 투자 활동이 많음을 나타냅니다. 반면 재무활동으로 인한 현금흐름은 ($108.4억 달러)로 큰 자금 유출을 보여줍니다. 이는 주로 자사주 매입과 배당금 지급으로 인한 것입니다.
애플과 유사한 비즈니스 그룹, 예를 들어 마이크로소프트(MSFT)와 비교할 때, 애플의 영업현금흐름은 매우 안정적이며, 막대한 현금 보유로 인해 투자활동과 주주환원 정책을 강력하게 추진할 수 있는 여력이 충분합니다. 마이크로소프트 역시 비슷한 규모의 현금흐름을 창출하고 있으며, 이들 기술 대기업들은 모두 강력한 현금흐름을 기반으로 지속적인 성장과 주주환원 정책을 달성하고 있습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
채무 유형 | 금액 (백만 달러) | 이자율 범위 | 만기 연도 | 비고 |
---|---|---|---|---|
고정 금리 노트 | 106,572 | 0.03% - 6.72% | 2024 - 2062 | |
2023년 3분기 발행 고정 금리 노트 | 5,250 | 4.04% - 4.88% | 2026 - 2053 | |
상업어음 | 6,000 | 5.28% (2023), 2.31% (2022) | 2023년 내 | 단기 차입 |
애플은 총 $106,572백만 달러의 고정 금리 노트 채무를 보유하고 있으며, 이자율은 0.03%에서 6.72%까지 다양하고 만기는 2024년부터 2062년까지입니다. 2023년 3분기에 추가로 $5,250백만 달러의 고정 금리 노트를 발행했으며, 이자율은 4.04%에서 4.88%입니다. 또한, 상업어음 프로그램을 통해 $6,000백만 달러의 단기 차입금을 보유하고 있으며, 2023년과 2022년의 가중 평균 이자율은 각각 5.28%와 2.31%입니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
애플(AAPL)의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 달러화 강세 시 애플의 외환 매출은 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 유럽과 일본 시장에서 달러 대비 유로화와 엔화 약세가 지속되면 애플의 매출이 감소할 수 있습니다[0][1][2]. 둘째, 거시경제 상황은 소비자 신뢰와 지출을 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 인플레이션이나 금리 인상으로 인해 소비자들이 지출을 줄이면 애플 제품의 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁은 공급망을 교란시킬 수 있습니다. 중국에서 생산되는 주요 부품의 공급이 제한되면 애플 제품의 생산 및 출하에 차질이 생겨 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다[3]. 넷째, 경쟁사들의 부상은 애플의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 삼성이나 화웨이와 같은 경쟁사들이 기술 혁신을 통해 더 우수한 제품을 출시하면 애플의 시장 점유율이 감소하고 주가도 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화는 애플의 핵심 제품 라인업에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 소비자들이 태블릿 대신 웨어러블 디바이스에 더 많은 관심을 보이면 애플이 신규 시장에 신속하게 대응할 경우 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
애플(AAPL)의 미래는 다양한 요인들에 의해 결정될 것으로 보인다. 먼저, 기술 혁신은 애플의 지속적인 성장을 이끌 핵심 요소 중 하나다. 새로운 아이폰 모델, 맥 컴퓨터, 웨어러블 기기 등 혁신적인 제품 출시를 통해 소비자들의 관심을 끌고 시장 점유율을 확대할 수 있다. 둘째, 서비스 부문의 성장도 중요한 역할을 할 것이다. 애플 뮤직, 아이클라우드, 애플 TV+ 등 구독 기반의 서비스 매출 증가는 회사의 안정적인 수익을 보장할 수 있다. 셋째, 글로벌 시장 확대도 주요 요인이다. 특히, 인도와 같은 신흥 시장에서의 성장은 애플의 매출 확대에 기여할 수 있다. 넷째, 환경 및 사회적 책임 경영도 기업 이미지 개선과 매출 증대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 반대로 경쟁사의 부상과 기술 발전은 애플의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있다. 삼성, 화웨이 등의 경쟁업체들이 더 혁신적인 제품을 출시하면 애플은 어려움을 겪을 가능성이 있다. 여섯째, 거시경제 요인, 즉 전 세계적인 경제 침체나 무역 규제는 애플의 글로벌 공급망과 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로 규제 및 법적 문제들도 회사의 성장에 걸림돌이 될 수 있다. 예를 들어, 독점 금지법 위반이나 개인정보 보호 문제 등은 애플의 명성에 손상을 줄 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 애플의 미래 성장은 물론, 근본적인 비즈니스 모델에도 큰 영향을 미칠 수 있다.