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| | | #REDIRECT [[수로 캐피탈 (SURO CAPITAL CORP., SSSS)]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| SSSS 회사는 투자 회사인 SuRo Capital Corp.로, 주식이 Nasdaq에 상장되어 있으며, 주로 벤처 캐피탈에 의해 지원되는 급성장하는 신생 기업의 주식에 투자하여 수익을 창출한다. 이 회사는 비상장 기업에 대한 직접 투자 외에도, 2차 시장 거래 또는 주주와의 협상을 통해 이러한 기업의 지분을 매입하고, 주식 이외에도 비공식 신용, 창립자 지분, 창립자 보증서와 같은 다양한 투자 상품에 투자할 수 있다. 회사의 기본 목표는 포트폴리오의 총 수익을 극대화하는 것인데, 이는 기본적으로 자본 이득을 통해 이루어지며, 일부는 채무 투자에 의한 수익도 포함된다. SSSS는 다양한 산업 주제에 걸쳐 계획적으로 배분된 포트폴리오를 구성하며, 고성장 기업에 대한 투자 결정을 내리기 위해 사업 운영, 성장 가능성, 수익원 및 수익성 경로와 같은 요소를 면밀히 평가한다. SSSS의 독창적인 투자 과정은 벤처 캐피탈과 기관 투자자들이 추천한 기업들로부터 식별된 유망한 투자처에 대한 기회를 찾는 데 주력한다. 이 회사는 경영진과 투자 전문가들로 구성된 유능한 팀을 바탕으로, 자신들의 네트워크와 업계 경험을 통해 안정적이고 유망한 투자 전략을 실행하고 있으며, 자본을 장기적으로 투자할 수 있는 능력을 갖추고 이를 통해 신뢰할 수 있는 파트너로 자리매김하고 있다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| SSSS 회사의 고객은 주로 고성장 가능성이 있는 스타트업 기업에 투자하고자 하는 벤처 캐피탈, 기관 투자자, 고액 자산가로 구성되어 있다. 첫 번째로 벤처 캐피탈 펀드는 미래의 성장 가능성을 염두에 두고 높은 수익률을 달성하려는 목적으로 SSSS의 투자 정보와 네트워크를 활용한다. 이들은 고도 자산 대비 높은 수익을 목표로 하며, SSSS의 분석력과 기업 식별 능력을 통해 리스크를 최소화하면서도 유망한 투자 기회를 발견하는 데 도움을 받는다. 두 번째로, 연기금이나 보험사와 같은 기관 투자자들은 SSSS와의 파트너십을 통해 잠재적 가치가 높은 비상장 기업에 접근할 수 있는 기회를 얻는다. 이들은 자산 포트폴리오의 다각화와 수익성 증대를 위해 SSSS의 투자 자문과 포트폴리오 관리 서비스를 활용한다. 마지막으로, 개인 투자자 중에서도 고액 자산가나 패밀리 오피스는 장기적인 자산 성장 또는 자산의 지하드래그 방식을 통해 SSSS와 협력하며, 이들은 일반적으로 높은 유동성을 가진 SSSS의 투자 포트폴리오와 종합적인 자산 관리 서비스를 신뢰한다. 이러한 고객들은 주로 비상장 시장에 대한 접근성을 높이고, 전문적인 인사이트와 투자 관리 전략을 제공받기 위해 SSSS의 서비스를 이용하며, 이로서 리스크 관리와 동시에 잠재적인 수익률을 극대화하는 것을 목표로 한다.
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| === 회사의 비용구조 ===
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| SSSS 회사의 주요 비용 부문은 다음과 같이 구분됩니다. 첫 번째는 인건비로, 고정 및 변동 급여, 연간 보너스, 복리후생 및 퇴직금 기여금이 포함되며, 이는 경영진 보상, 직원 건강 보험 및 기타 법정 보장들을 포함합니다[0]. 두 번째로 컴퓨터 및 IT 관련 비용이 있으며, 이는 주로 정보 시스템 유지보수 및 기술 자원 소비와 관련된 비용입니다[0]. 또한, 판매 및 관리 비용에는 신규 고객 계약의 준비와 협상과 관련된 보상 비용, 이동 경비, 클라이언트 회의 및 업계 회의 참여 비용이 포함됩니다[0]. 이러한 비용을 제공하는 주요 공급자는 명확히 언급되지 않았으나, IT 및 컴퓨터 비용의 경우, 주로 하드웨어 및 소프트웨어를 제공하는 회사들이 관여할 가능성이 큽니다. 전반적인 경영상 비용은 회사의 생산성 향상과 더불어 직원 및 클라이언트 관리 시스템 구현 및 운영과 연관되어 있습니다[0].
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| === 제품군 ===
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| SSSS 회사는 주로 벤처 캐피탈 등으로부터 지원 받은 고성장 신생기업에 투자하여 수익을 창출하는 투자 회사로, 그 주력 상품과 수익 구조는 다음과 같다. 첫 번째로, 비상장 기업의 주식에 직접 투자하거나, 2차 시장 거래, 주주들 간의 협상을 통해 지분을 매입하며, 이는 SSSS의 주요 수익원이 된다. 두 번째로, 신용거래, 창립자 주식, 창립자 보증서와 같은 다양한 금융 상품에도 투자하며, 이는 회사의 포트폴리오 다각화를 통한 수익 안정성을 제공한다. 주요 사업 영역으로는 고성장 가능성이 있는 산업 분야를 대상으로 포트폴리오를 구성하고, 투자 기업의 사업 운영, 성장 가능성, 수익원 및 수익성 경로 등을 면밀히 평가하여 투자 결정을 내리는 것이 포함된다[0]. 이와 유사한 제품을 제공하는 다른 경쟁 회사로는 Robinhood Markets, Inc.와 Siebert Financial Corp.과 같은 증권 거래 및 금융 서비스 회사들이 있는데, 이들은 각각 다양한 금융 자산 거래와 자문 서비스를 제공하고 있다[1][2]. 이처럼 SSSS 회사는 투자 포트폴리오 다각화와 고성장 신생기업에 대한 독창적인 투자 전략을 통해 지속 가능한 수익 창출을 목표로 한다.
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| ! 주요 상품
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| ! 기여도
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| | 비상장 주식 투자
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| | 높은 수익률을 목표로 하며, SSSS의 주요 수익원
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| | 신용 거래 및 창립자 주식
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| | 포트폴리오 다각화와 수익 안정성 제고
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| === 주요 리스크 ===
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| SSSS 회사는 고성장 신생 기업에 대한 투자를 통해 수익을 창출하는 벤처 캐피탈 회사로서, 다음과 같은 고유한 리스크에 직면할 수 있다. 첫째, 포트폴리오 기업들이 경제적 침체나 불황의 영향을 받을 경우, 이들 기업이 자금 상환에 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 SSSS의 주식 가치와 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 급속히 변화하는 기술 환경에서 SSSS는 고객 및 파트너와의 효과적인 커뮤니케이션을 관리하기 위한 정보 시스템의 안전성을 유지해야 한다. 시스템 실패나 해킹 사건이 발생할 경우 비즈니스 운영에 심각한 지장을 초래할 수 있다. 셋째, 환경이나 사회적 책임(ESG)에 대한 공공의 관심이 높아짐에 따라, SSSS가 ESG 요구 사항을 충족하지 못할 경우 브랜드 이미지와 투자자 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, SSSS가 투자하는 기업들이 자금 조달 측면에서 긴축 상태에 놓일 경우, 경쟁업체에 비해 자본 접근성이 제한되며 투자 기회가 몰려드는 압박에 시달릴 수 있다. 마지막으로, SSSS가 획득한 투자 기회가 과거의 투자 성과를 복제할 수 없을 경우, 예상치 못한 결과로 인해 지속적인 수익 확보가 힘들어질 수 있다[0][1][2]. | |
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| =='''재무'''==
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| SSSS의 재무 성과를 살펴보면, 2023년도에 총 투자 소득은 6,596,780달러로 전년도인 2022년의 3,456,193달러보다 증가했다. 이는 미국 국채와 현금에서 발생한 이자 소득의 증가 덕분이었다. 운영비는 2022년에 비해 2023년에는 1,872,188달러 증가하여 20,036,389달러에 달했으며, 이는 인력 증가와 주식 기반 보상의 증가에 기인했다[0]. 2023년에는 순투자손실이 13,439,609달러로 전년도의 14,708,008달러보다 감소했다[1]. 반면, 2023년에는 순실현손실이 11,947,504달러로 2022년의 5,905,453달러보다 증가하여 투자 포트폴리오에서의 손실이 확대됐다[2]. 또한, 미실현 평가이익(손실)의 변동은 2023년에는 30,453,935달러로, 2022년의 111,563,592달러의 손실 대비 큰 개선을 보였다[2]. 순운영으로 인한 순자산의 변화는 2023년에는 5,066,822달러로 나타나 2022년의 132,177,053달러 손실과는 대조적이었다[4]. 이를 종합적으로 볼 때, SSSS는 2023년 동안 투자에서 발생한 손실에도 불구하고 일부 재무 지표에서 개선된 성과를 기록했다.
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| === 대차대조표 ===
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| SSSS의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표를 살펴보면 총 자산은 277,601,684달러로 나타났으며, 이는 전년도의 284,412,858달러와 비교하여 감소하였다[0]. 자산은 주로 투자 자산, 현금, 조건부 수익금으로 구성되어 있다. 총 부채는 74,244,038달러였고, 이는 주로 6.00% 만기 노트로 구성되어 있었다[0]. 순자산은 203,357,646달러로 보고되었다[0]. 주요 자산 항목은 2023년 말까지 247,892,104달러의 투자 총액으로 구성된 포트폴리오 자산이었다[0]. 이러한 투자 자산은 교육 기술, 마켓플레이스, 금융 기술, 빅데이터/클라우드, 사회적/모바일 및 지속 가능성 분야에 걸친 포트폴리오로 분류되어, 고성장 가능성을 지닌 분야에 자본을 집중시키고자 하는 전략이 드러난다[4]. SSSS의 투자 분포는 포트폴리오의 37.7%가 교육 기술에 집중되어 있으며, 이는 전체 순자산의 34.2%를 차지하고 있어 회사의 전략적 초점이 반영된 결과이다. 마켓플레이스, 금융 기술, 그리고 빅데이터/클라우드 분야도 각각의 비중을 차지하고 있으며, 이는 리스크 분산과 더불어 지속 가능한 성장 동력을 찾으려는 회사의 노력을 보여준다. 이러한 자산 배분은 회사의 비즈니스 모델에 부합하며, 자산의 대부분이 고수익 가능성을 지닌 비상장 기업에 투자되고 있음을 명확히 드러낸다[4].
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| === 손익계산서 ===
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| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 현금흐름표 ===
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| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| !width="24%"| 채권 명칭
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| !width="21%"| 발행 금액 (백만 달러)
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| !width="37%"| 이자율 및 조건
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| !width="16%"| 만기일
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| | Unsecured Senior Notes (2023)
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| | 540
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| | 4.75%, 6월 1일과 12월 1일에 이자 지급
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| | 2023년 6월 1일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (2024)
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| | 499
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| | 4.875%, 매년 3월 1일과 9월 1일에 이자 지급
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| | 2024년 3월 1일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (2025)
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| | 479
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| | 4.75%, 1월 1일과 7월 1일에 이자 지급
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| | 2025년 1월 1일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (2027)
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| | 504
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| | 4.875%, 6월 1일과 12월 1일에 이자 지급
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| | 2027년 6월 1일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (June 2029)
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| | 466
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| | 4.091%, 6월 1일과 12월 1일에 이자 지급
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| | 2029년 6월 1일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (July 2029)
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| | 500
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| | 3.125%, 1월 15일과 7월 15일에 이자 지급
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| | 2029년 7월 15일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (December 2029)
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| | 500
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| | 8.25%, 6월 15일과 12월 15일에 이자 지급
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| | 2029년 12월 15일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (January 2031)
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| | 500
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| | 4.125%, 1월 15일과 7월 15일에 이자 지급
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| | 2031년 1월 15일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (July 2031)
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| | 500
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| | 3.375%, 1월 15일과 7월 15일에 이자 지급
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| | 2031년 7월 15일
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| |-
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| | Unsecured Senior Notes (8.50% July 2031)
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| | 500
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| | 8.50%, 1월 15일과 7월 15일에 이자 지급
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| | 2031년 7월 15일
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| 이 표는 2023년 6월 30일과 2022년 7월 1일일자 SSSS 회사의 부채 세부사항을 요약한 것입니다[0].
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| SSSS의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요인을 고려할 수 있다. 첫 번째로, 환율 변동이 주가에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 달러 가치가 상승하면 SSSS가 투자한 신생 기업이 해외에서 수익을 얻기 어려워져 수익 전망이 악화될 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면에 달러 약세는 반대의 효과를 만들어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 두 번째로, 거시경제 상황이 주가에 주요한 영향을 미친다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 고성장 신생 기업에 대한 투자가 위축되어 포트폴리오의 가치가 하락할 수 있어 SSSS의 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 세 번째로, 국가 간의 갈등이 주가에 영향을 줄 수 있다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 장기화된다면, 글로벌 기술 기업에 대한 투자가 위축될 수 있어 SSSS의 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다. 네 번째로, 새로운 경쟁자의 등장은 SSSS의 경쟁 우위를 약화시킬 수 있다. 예를 들어, 다른 벤처 캐피털 회사가 더욱 적극적으로 경쟁사를 초대형 히트 상품에 투자한다면, SSSS의 포트폴리오 성장이 지연될 수 있어 주가에 악영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화에 따라 주가가 변동할 수 있다. 가령, 친환경 기술에 대한 전 세계적인 관심 증가로 관련 스타트업에 대한 투자가 증가한다면, 이러한 분야에 투자 포트폴리오를 보유한 SSSS의 주가가 긍정적인 영향을 받을 수 있다.
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| SSSS의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 크게 달라질 수 있다. 첫째, 글로벌 경제가 견조한 성장을 보인다면 SSSS가 투자하는 신생 기업들의 가치가 상승할 가능성이 있어 사업 성장이 기대된다. 특히 IT와 바이오테크 산업의 인기가 지속된다면 SSSS의 포트폴리오 기업들이 그 혜택을 받을 수 있다. 둘째, 벤처 캐피탈 시장에 대한 규제가 완화된다면 보다 자유롭게 투자를 진행할 수 있어 SSSS의 투자 수익률이 증가하고 사업 확장이 가능해질 수 있다. 셋째, 기술 혁신에 대한 지속적인 수요가 늘어난다면 SSSS가 투자한 기술 중심의 신생 기업들이 유리한 환경을 맞게 되어 사업의 성장 가능성이 높아진다. 그러나 반대로 경기 침체가 발생하거나, 금리가 급격히 상승하는 경우에는 투자 활동이 위축될 수 있다. 또한, 신생 기업에의 투자 실패나, 주요 후보 기업들이 예상치 못한 문제로 인해 상장에 실패한다면 SSSS의 수익이 감소할 수 있다. 마지막으로, 경쟁사의 출현이나 투자 처 선호도 변화로 인해 투자 환경이 변화하면 SSSS의 상대적 입지가 흔들릴 수 있으며, 이러한 이유로 사업이 위축될 가능성도 존재한다.
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