|
|
| 1번째 줄: |
1번째 줄: |
| | | #REDIRECT [[찰스 앤 콜바드 (Charles & Colvard, Ltd., CTHR)]] |
| __FORCETOC__
| |
| | |
| == '''회사 소개''' ==
| |
| | |
| CTHR는 프리미엄 모이사나이트 브랜드를 제공하기 위해 보석 제조, 절단, 광택, 및 세팅 기술적 진보를 통해 길을 이끌고 있다고 믿습니다. CTHR는 책임감 있는 소비자를 위해 독특한 위치에 있는 제품 라인을 제공하기 위해 전례없는 모이사나이트 보석과 책임감 있는 원료 소재로 제조한 제품을 결합하고 있습니다. 그들의 목표는 모이사나이트와 함께 제작된 주얼리와 라보그론 다이아몬드를 판매하는 윤리적인 브랜드를 전 세계 고객에게 제공하여 평판 높은 브랜드로 거듭나는 것입니다. CTHR는 직접적인 소비자와의 관계를 중요시하며 맞춤 교육 콘텐츠 제공, 청중과의 대화에 참여, 현재의 윤리적이고 윤리적인 소비자의 요구를 충족하기 위해 브랜드를 배치하는 것이 전략이라고 믿습니다. 이들은 루즈 모이사나이트 보석, 라보그론 다이아몬드, 그리고 이들 보석이 맞붙은 완제품 주얼리를 판매하며, 온라인 채널과 전통 세그먼트 두 가지 운영 세그먼트를 통해 수익을 창출합니다. CTHR의 주요 수익원은 디지턈 소비재 판매 및 의류 판매이며, 이를 통해 소비자들이 결정을 내릴 때 브랜드에 더 큰 노출을 만들고 소비자 수요를 증가시킨다고 주장합니다[0].
| |
| | |
| | |
| === 주요 고객 ===
| |
| | |
| CTHR의 주요 고객들은 모이사나이트와 라보그론 다이아몬드를 윤리적이고 합리적인 가격에 제공받고자 하는 소비자들입니다. 이들 소비자는 대개 젊고 환경에 민감하며, 윤리적인 소비를 중요시하는 트렌드를 따릅니다. 또한 이들은 고급스럽고 독특한 디자인의 보석류를 찾으며, 기존의 채굴된 다이아몬드보다 저렴한 대안을 선호합니다. CTHR의 두 가지 주요 운영 세그먼트는 온라인 채널과 전통적인 세그먼트로 나뉘며, 온라인 시장에서는 charlesandcolvard.com, charlesandcolvarddirect.com, moissaniteoutlet.com 등의 웹사이트를 통해 직접 소비자에게 제품을 판매합니다. 전통적인 세그먼트는 국내외 유통업체와의 협력을 통해 소매 채널과의 관계를 유지하며, 2022년에는 첫 소매점인 Charles & Colvard Signature Showroom을 오픈하였습니다[0]. CTHR의 고객층은 지속적으로 윤리적이고 환경친화적인 제품을 찾는 소비자들로, 이는 모이사나이트와 라보그론 다이아몬드를 사용한 제품군에서 특히 두드러집니다. 고객들은 이러한 보석류를 높은 품질과 합리적인 가격으로 제공받을 수 있기 때문에 CTHR의 제품에 기꺼이 비용을 지불하며, 이들 대부분은 새로운 보석류에 대한 인식과 수용이 빠른 초기 수용층에 속합니다[1][2].
| |
| | |
| | |
| === 회사의 비용구조 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 비용 항목
| |
| ! 상세 설명
| |
| ! 공급 업체
| |
| |-
| |
| | SiC 소재
| |
| | SiC 결정체를 Wolfspeed, Inc.로부터 구매하며, 연간 최소 구매 수량을 충족해야 합니다.
| |
| | Wolfspeed, Inc.
| |
| |-
| |
| | 운영 임대 비용
| |
| | 본사 운영에 사용되는 사무실, 창고 및 제조 공간의 임대 비용을 지불합니다.
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 현금 지급 임대 비용
| |
| | 운영 임대에 대한 현금 지급액은 연간 약 $916,000 (2023년 기준)입니다.
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 인적 자원 비용
| |
| | 직원 급여 및 관련 혜택 등 인적 자원에 대한 비용이 포함됩니다.
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 마케팅 및 광고 비용
| |
| | 협력 광고 및 기타 마케팅 커뮤니케이션 비용이 포함됩니다.
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 세무 및 기타 비용
| |
| | 매출세 및 프랜차이즈 세금 등의 비용이 포함됩니다.
| |
| | -
| |
| |}
| |
| | |
| CTHR의 주요 비용 항목 중 하나는 SiC 결정체로, 이는 전량 Wolfspeed, Inc.로부터 공급받고 있습니다[0][1][2]. 또한, 본사 운영을 위해 필요한 공간의 임대 비용도 중요한 비용 요인으로 작용하며, 연간 약 $916,000의 현금 임대 비용이 발생합니다[3][2]. 인적 자원 관리 및 마케팅, 광고 비용도 비용 세그먼트에 포함되어 있으며, 이 외에도 세무 및 기타 비용 항목이 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 제품군 ===
| |
| | |
| CTHR의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| |
| | |
| <span id="주요-제품-및-매출-기여도"></span>
| |
| === 주요 제품 및 매출 기여도 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 제품
| |
| ! 설명
| |
| ! 매출 기여도
| |
| |-
| |
| | '''Forever One™'''
| |
| | 최고 품질의 무색 등급과 혁신적인 컷을 자랑하는 모이사나이트 보석.
| |
| | 63%
| |
| |-
| |
| | '''Moissanite by Charles & Colvard®'''
| |
| | 보다 저렴한 가격대에 제공되는 경쟁력 있는 모이사나이트 보석으로, 품질이 우수합니다.
| |
| | 16%
| |
| |-
| |
| | '''Caydia®'''
| |
| | 고품질 라보그론 다이아몬드로 제작된 캐이디아 제품군. 소비자가 윤리적이고 합리적인 가격으로 구입할 수 있는 제품입니다.
| |
| | 21%
| |
| |}
| |
| | |
| * '''Forever One™''': CTHR의 최고급 보석 라인으로, 무색 등급과 독자적인 컷팅 기술로 우수한 광학적 특성을 자랑합니다. 이 제품은 주로 고급 시장을 타겟으로 하며, 전체 매출의 63%를 차지합니다 .
| |
| * '''Moissanite by Charles & Colvard®''': 이 제품은 합리적인 가격에 우수한 품질의 모이사나이트를 제공하여 경쟁력을 높였습니다. 저렴한 가격대의 보석으로 전체 매출의 16%를 차지합니다 .
| |
| * '''Caydia®''': 라보그론 다이아몬드로 제작된 보석 라인으로, 윤리적이고 합리적인 가격으로 소비자를 겨냥합니다. 이 제품군은 전체 매출의 21%를 차지하며, CTHR의 미래 성장 가능성을 높이고 있습니다 .
| |
| | |
| <span id="경쟁사-분석"></span>
| |
| === 경쟁사 분석 ===
| |
| | |
| CTHR의 주요 경쟁사와 관련 제품은 다음과 같습니다:
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 경쟁사
| |
| ! 제품
| |
| ! 설명
| |
| |-
| |
| | '''Brilliant Earth'''
| |
| | 라보그론 다이아몬드
| |
| | 윤리적이고 지속 가능한 보석류로 소비자에게 인식됨.
| |
| |-
| |
| | '''James Allen'''
| |
| | 라보그론 다이아몬드
| |
| | 고품질 다이아몬드 제품으로 온라인 판매에서 강세.
| |
| |-
| |
| | '''VRAI by Diamond Foundry'''
| |
| | 라보그론 다이아몬드
| |
| | 수직적으로 통합된 다이아몬드 생산과 직접 판매 방식을 채택.
| |
| |-
| |
| | '''Blue Nile'''
| |
| | 라보그론 다이아몬드 및 다이아몬드
| |
| | 광범위한 보석류 제품군을 보유하고 있는 대형 온라인 중개업체.
| |
| |}
| |
| | |
| 이처럼, CTHR는 Forever One™ 모이사나이트와 Moissanite by Charles & Colvard®, Caydia® 라보그론 다이아몬드 제품군을 통해 윤리적이고 합리적인 가격의 보석류를 제공하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 Brilliant Earth, James Allen, VRAI by Diamond Foundry, Blue Nile 등이 있습니다[0][1][2][3].
| |
| | |
| | |
| === 주요 리스크 ===
| |
| | |
| CTHR의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 다음 사항이 있습니다: 1. '''사이버 공격 위험''': 정보 기술 인프라와 네트워크가 사이버 공격이나 기타 보안 사고로 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 비즈니스 운영이 방해를 받거나 폐쇄될 수 있습니다. 또한, 기술 시스템의 파괴로 민감한 데이터의 손상이나 무단접근으로 개인 정보 침해가 발생할 수 있습니다. 2. '''국제적 위험''': 미국을 넘어 국제 시장으로 확장하면서 현지 시장에 더 많은 경험을 가진 소매업자들과 경쟁해야 하며, 외환 거래, 브랜드 인지도, 온라인 상거래의 채택 등의 제약으로 성공할 수 있는 한계가 생길 수 있습니다. 또한 다양한 국가에서 다른 개인 정보 보호, 검열, 책임 규제 및 지적 재산 법률로 인해 확장이 제한될 수 있습니다. 3. '''자연재해 위험''': CTHR의 모이사나이트 보석을 작업하는 업체들이 쓰나미, 홍수 등의 자연재해에 취약한 지역에 위치해 있어서 운영이 지연되거나 상실될 수 있습니다. 이로 인해 제품 전달에 중단이 생기면 고객과의 관계에 해를 입힐 수 있습니다[0][1][2].
| |
| | |
| | |
| =='''재무'''==
| |
| | |
| CTHR의 2023 회계연도 재무 성과는 몇 가지 중요한 변화를 보여줍니다. 먼저, 총 순매출은 2022 회계연도의 43.09백만 달러에서 2023 회계연도의 29.95백만 달러로 약 31% 감소했습니다. 이로 인해 영업 손실은 2.87백만 달러에서 13.98백만 달러로 크게 늘어났습니다. 주요 원인은 완료된 주얼리와 루즈 모이사나이트 보석의 판매 감소로 인한 것입니다[0]. 이 기간 동안 총 비용과 비용도 증가했으며, 주요 증가 요인으로는 직원 급여, 전문 서비스 비용, 여행 및 기타 운영비용의 증가가 있습니다. 이와 함께, 국제 통화 환율 손실은 대부분 외환 거래의 감소로 사라졌으며, 이로 인해 순 이익 손실이 발생했습니다[1][2]. 또한, 금리 상승과 물가 상승 압력 등 외부 경제적 요인은 고객의 구매력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로, CTHR의 2023 회계연도 재무 상태는 매출 감소와 비용 증가로 인해 전반적으로 악화된 상태로 평가됩니다[3].
| |
| | |
| | |
| === 대차대조표 ===
| |
| | |
| <span id="charles-colvard-ltd.-cthr-balance-sheet-2023년-6월-30일-기준"></span>
| |
| === Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) Balance Sheet (2023년 6월 30일 기준) ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 6월 30일
| |
| ! 2022년 6월 30일
| |
| |-
| |
| | '''자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유동 자산
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금 등가물
| |
| | $10,450,000
| |
| | $15,670,000
| |
| |-
| |
| | 매출 채권
| |
| | $380,000
| |
| | $2,220,000
| |
| |-
| |
| | 순 재고
| |
| | $7,480,000
| |
| | $11,020,000
| |
| |-
| |
| | 기타 유동 자산
| |
| | $6,656,396
| |
| | $6,953,920
| |
| |-
| |
| | 유동 자산 합계
| |
| | $24,966,396
| |
| | $35,863,920
| |
| |-
| |
| | 비유동 자산
| |
| | $24,307,692
| |
| | $33,344,411
| |
| |-
| |
| | 자산 총계
| |
| | $48,884,088
| |
| | $69,208,855
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유동 부채
| |
| | $7,061,760
| |
| | $6,804,283
| |
| |-
| |
| | 비유동 부채
| |
| | $2,047,742
| |
| | $2,846,805
| |
| |-
| |
| | 부채 총계
| |
| | $9,109,502
| |
| | $9,651,088
| |
| |-
| |
| | 주주 자본
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 보통주
| |
| | $57,242,211
| |
| | $57,242,211
| |
| |-
| |
| | 추가납입자본
| |
| | $26,205,919
| |
| | $25,956,491
| |
| |-
| |
| | 자사주
| |
| | ($489,979)
| |
| | ($38,164)
| |
| |-
| |
| | 누적 결손
| |
| | ($43,183,565)
| |
| | ($23,602,771)
| |
| |-
| |
| | 주주 자본 총계
| |
| | $39,774,586
| |
| | $59,557,767
| |
| |-
| |
| | 부채 및 주주 자본 총계
| |
| | $48,884,088
| |
| | $69,208,855
| |
| |}
| |
| | |
| CTHR의 재무 상태 분석을 보면, 2023년 회계 연도에 자산과 주주 자본이 크게 감소한 것을 알 수 있습니다. 특히 현금 및 현금 등가물, 매출 채권, 재고 자산 등 유동 자산이 전반적으로 감소한 것은 주목할 만합니다. 이는 매출이 감소하고, 운전자본 관리에 어려움이 있었음을 의미할 수 있습니다. 또한, 누적 결손이 2022년 대비 크게 증가한 점도 눈에 띕니다. 이는 순손실이 발생했음을 나타내며, 이는 재무 구조에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 주주 자본은 크게 하락하여, 2022년의 $59,557,767에서 2023년에는 $39,774,586로 감소했습니다[0][1][2].
| |
| | |
| CTHR의 사업 특성상 귀금속 및 보석류의 제조와 판매는 많은 재고와 현금을 필요로 합니다. 그러나 현재의 자산 배분을 보면, 비유동 자산보다 유동 자산이 전체 자산에서 큰 비중을 차지하고 있으며, 대체로 제품의 제조와 판매에 필요한 재고 및 현금이 주로 할당되어 있습니다. 따라서 이런 자산 배분은 CTHR의 사업 운영에 적합하다고 볼 수 있지만, 매출 감소와 누적 결손 증가 등으로 인해 장기적인 재무 개선이 필요한 상황입니다.
| |
| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| 업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| |
| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 구분
| |
| ! 2023년
| |
| ! 2022년
| |
| |-
| |
| | 운영활동으로 인한 현금 흐름
| |
| | (3,875,091)
| |
| | 572,553
| |
| |-
| |
| | 투자활동으로 인한 현금 흐름
| |
| | (1,283,523)
| |
| | (1,560,659)
| |
| |-
| |
| | 재무활동으로 인한 현금 흐름
| |
| | (451,815)
| |
| | 720,495
| |
| |-
| |
| | 현금과 현금성 자산의 순변동
| |
| | (5,610,429)
| |
| | (267,611)
| |
| |-
| |
| | 기초 현금과 현금성 자산
| |
| | 21,179,340
| |
| | 21,446,951
| |
| |-
| |
| | 기말 현금과 현금성 자산
| |
| | 15,568,911
| |
| | 21,179,340
| |
| |}
| |
| | |
| CTHR의 현재 현금 흐름을 평가해보면, 운영 활동에서 현금이 크게 유출되고 있습니다. 2023년에는 약 387만 달러의 현금 유출을 기록했는데, 이는 2022년의 57만 달러 현금 유입과 큰 대조를 이룹니다. 주요 원인은 순손실 약 1,958만 달러 발생 및 미지급 비용과 기타 부채의 감소입니다. 투자 활동에서도 약 128만 달러의 현금이 유출되었는데, 주로 자산 구매와 관련된 지출 때문입니다. 반면, 재무 활동에서는 약 45만 달러 유출되었습니다. 보석 업계의 유사 기업들과 비교해보면, 운영에서 현금 유출이 지속되는 것은 장기적으로 지속 가능성에 문제를 야기할 수 있습니다[0].
| |
| | |
| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 유형
| |
| ! 금액
| |
| ! 만기일
| |
| ! 이자율
| |
| ! 조건
| |
| |-
| |
| | 전환 사채 (Convertible Promissory Note)
| |
| | $250,000
| |
| | 2024년 6월 20일
| |
| | 연 0.14% (기본), 연 5% (디폴트 시)
| |
| | 주식으로 전환 가능, 특정 조건 충족 시
| |
| |-
| |
| | JPMorgan Chase 신용 한도
| |
| | $5,000,000
| |
| | 2024년 7월 31일
| |
| | SOFR + 1.25%, 보장 조정 0.10% 적용
| |
| | 현금 담보, 기업 및 운전자본 목적으로 사용 가능
| |
| |}
| |
| | |
| CTHR는 5백만 달러의 현금 담보 신용 한도를 활용하고 있으며, 이는 일반적인 기업 활동과 운전자본 용도로 사용할 수 있습니다. 이 신용 한도는 JPMorgan Chase에서 제공되며, 2024년 7월 31일까지 만기입니다. 이 신용 한도의 경우, 이자율은 SOFR(매일 담보 금융 비율)에 1.25%의 마진을 더한 값이며, 담보화되지 않은 금액에 대해 추가로 0.10%의 금리를 적용합니다. 전환 사채의 경우, 25만 달러의 금액으로, 기본 이자율은 연 0.14%이며, 디폴트 시에는 5%의 이자율이 적용됩니다. 이 사채는 주식으로 전환될 수 있으며, 특정 조건을 충족하는 경우 자동으로 전환됩니다[0][1][2].
| |
| | |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
| |
| | |
| CTHR의 주가 변동 요인은 다양한 외부 및 내부 요인에 의해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동은 수출입 기업과 관련된 비용에 직접적인 영향을 미치기 때문에 주요 원인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 모이사나이트와 라보그론 다이아몬드 수입 비용이 증가하여 수익성이 감소할 수 있으므로 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태 역시 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 만약 세계 경제가 침체기에 들어서면 소비자들의 고급 보석 구매가 줄어들어 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁 같은 상황은 공급망 문제를 일으켜 원자재 수급에 차질을 빚을 수 있으며 이는 기업 생산 비용 증가로 이어질 수 있으므로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장이나 이들에 의한 혁신적 제품 출시도 CTHR의 시장 점유율을 빼앗아 갈 수 있기에 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 큽니다. 반면, 보석 산업의 트렌드 변화가 CTHR의 윤리적이고 환경친화적인 제품에 대한 선호도를 높인다면 이는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이를테면, 소비자들이 환경 문제에 더욱 민감해지면서 지속 가능성을 강조하는 CTHR의 제품이 주목받게 되면 매출 증대로 이어져 주가 상승을 견인할 수 있습니다.
| |
| | |
| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
| |
| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
| |
| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
| |
| | |
| CTHR의 미래는 다양한 요소에 의해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 소비자들이 윤리적으로 원료를 조달한 모이사나이트와 랩그로운 다이아몬드를 더 많이 받아들인다면, 이는 CTHR의 매출 증가로 이어질 가능성이 큽니다. 특히, 환경 문제에 민감한 현대 소비자들이 윤리적 소비를 선호하며 성장하는 트렌드는 CTHR에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경쟁사의 등장과 이들이 저가의 모이사나이트나 랩그로운 다이아몬드 제품을 내놓음에 따라 가격 압박이 발생할 경우, 이는 CTHR의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 코로나19와 같은 전염병의 재발이나 국제 무역의 불확실성은 공급망에 영향을 미쳐 운영상의 어려움을 초래할 수 있습니다. CTHR가 성공적으로 온라인 채널에서 전략을 실행하고 브랜드 인지도를 높인다면, 이는 매출 증가에 기여할 것입니다. 그러나, 글로벌 경제 침체나 소비자 지출이 감소하는 상황은 CTHR의 주얼리 제품 수요를 줄여 매출 감소로 이어질 수 있습니다[0][1][2].
| |