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파이퍼 샌들러 컴퍼니즈 (Piper Sandler Companies, PIPR): 두 판 사이의 차이

(PIPR는 투자은행 및 기관 중개업 서비스를 제공하는 회사로, 미국과 유럽에서 기업, 사모 펀드, 공공기관, 비영리 단체 및 기관 투자자를 대상으로 운영됩니다. 투자은행 서비스는 자문 및 자금 조달 활동을 포함하며, 자문 및 자금 조달 수수료를 통해 수익을 창출합니다. 기관 매매, 거래 및 연구 서비스는 기관, 기업, 정부 및 비영리 단체와의 주식 및 채권 거래에 초점을 맞추며, 수수료 및 판매 활동으로 발생한 수수료, 재고에 보유된 거래 증권의 순이자 수익, 이러한 증권 거래의 이익 및 손실, 그리고 연구 서비스와 기업 접근 옵션에 대한 요금을 통해 수익을 창출합니다. 또한 자사의 자본을 투자하고 외부 투자자의 자금을 관리하기 위해 머천트 뱅킹 및 헬스케어 분야의 대체 자산 관리 펀드를 구성했습니다. 이러한 자금을 관리하고 펀드를 운영하는 데 있어서 수수료를 받으며, 또한 투자 손익도 기록합니다. 그들의 장기적인 전략 목표는 수익 성장을 견인하고 시장 점유율을 확장하며 주주...)
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-23) 분석가들은 바이든 대통령의 경선 철수 후, 카말라 해리스 부통령이 민주당 후보로 부상함에 따라 '트럼프 트레이드'가 압박을 받을 수 있다고 제안합니다. 해리스의 잠재적 지명이 트럼프 승리에 연계된 투자에 영향을 미칠 수 있습니다.[https://ca.investing.com/news/economy-news/heres-why-the-trump-trade-could-come-under-pressure-in-coming-weeks-analysts-3509725 link]
 




=='''재무'''==
=='''재무'''==


PIPR의 2023년 재무 상태를 보면, 투자 수익이 3천만 달러로 2022년의 2만3천 달러 손실과 비교하여 크게 개선되었습니다. 이는 주로 관리하는 대체 자산 관리 펀드의 수익 증가 덕분입니다. 또한, 이자 비용은 2022년의 950만 달러에서 2023년에는 1,010만 달러로 증가했으며, 이는 단기 재고 잔고에 대한 높은 이자율 때문입니다. 2023년의 세전 마진은 9.1%로, 2022년의 9.4%에서 감소했으며, 이는 순수익 감소와 SEC 및 CFTC와의 기록 보존 요구사항 관련 규제 합의 비용 증가 때문입니다. 조정된 세전 마진은 2022년의 18.8%에서 2023년에는 16.0%로 감소했습니다. 총 비이자 비용은 2023년에 12억 2,538만 달러로, 2022년의 12억 9,126만 달러에서 감소했으며, 주로 인건비와 외부 서비스 비용의 감소 덕분입니다. 2023년 순이익은 8,849만 달러로, 2022년의 1억 101만 달러에서 감소했으며, 이는 순수익 감소와 비보상 비용 증가 때문입니다[0][1][2][3][4].
=== 대차대조표 ===
<span id="pipr-2023년-말-대차대조표"></span>
=== PIPR 2023년 말 대차대조표 ===


{|
===손익계산서===
!width="50%"| 항목
(단위: Million USD)
!width="25%"| 2023년 (USD 천)
{| class="wikitable"
!width="25%"| 2022년 (USD 천)
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 5,810
| 4,362
|-
| 사용권 자산 (리스)
| 102
| 514
|-
|-
| 수수료 수취액
! style="width: 20em;" | 항목
| 1,329
! style="width: 8em;" | 2021
| 1,392
! style="width: 8em;" | 2022
! style="width: 8em;" | 2023
|-
|-
| 선급 비용
| 매출액 || 1971.6 || 1373.6 || 1299.8
| 46
| 115
|-
|-
| 기타 자산
| 매출원가 || N/A || N/A || N/A
| 910
| 807
|-
|-
| 비유동 자산 (무형자산 제외)
| 매출총이익 || N/A || N/A || N/A
| 2,132,786
| 2,174,367
|-
|-
| '''총 자산'''
| 영업비용 || N/A || N/A || N/A
| 2,140,983
| 2,181,557
|-
|-
| '''부채와 주주 자본'''
| 영업이익 || N/A || N/A || N/A
|
|
|-
|-
| 단기 금융
| 영업외수익 || -441.5 || -134.4 || -122.6
| 30,000
| 0
|-
|-
| 장기 금융
| 세전 순이익 || 441.5 || 134.4 || 122.6
| 0
| 125,000
|-
|-
| 중개인 및 딜러에게 지급할 금액
| 법인세 비용 || 111.1 || 33.2 || 23.6
| 979
| 4,622
|-
|-
| 금융 상품 및 재고 포지션 매도
| 당기순이익 || 278.5 || 110.7 || 85.5
| 148,980
| 60,836
|-
| 미지급 급여
| 486,145
| 565,738
|-
| 리스 책임
| 93,727
| 109,771
|-
| 기타 부채
| 81,679
| 61,562
|-
| '''총 부채'''
| 841,510
| 927,529
|-
| '''주주 자본'''
|
|
|-
| 보통주
| 195
| 195
|-
| 추가 납입 자본
| 988,136
| 1,044,719
|-
| 이익 잉여금
| 454,358
| 453,311
|-
| 자사주
| -356,297
| -441,653
|-
| 기타 포괄 손실
| -894
| -2,499
|-
| '''일반 주주 자본'''
| 1,085,498
| 1,054,073
|-
| '''소수 주주 지분'''
| 213,975
| 199,955
|-
| '''총 주주 자본'''
| 1,299,473
| 1,254,028
|-
| '''총 부채와 주주 자본'''
| 2,140,983
| 2,181,557
|}
|}


PIPR의 2023년 재무상태를 분석해보면, 총자산은 21억 4천만 달러로 소폭 감소한 반면, 주주 자본은 약간 증가하여 12억 9천 9백만 달러를 기록했습니다. 단기 금융과 장기 금융에서 구조적인 변화를 보였는데, 특히 2023년에는 장기 부채를 모두 상환한 반면, 단기 부채는 3천만 달러로 늘어났습니다. 이는 회사의 유동성 관리 전략과 재무구조개선을 위한 조치로 볼 수 있습니다. 또한, 금융 상품 및 재고 포지션 매도는 2022년에 비해 큰 폭으로 증가했습니다.


자산 부문에서는 현금 및 현금성 자산과 같이 즉시 유동화할 수 있는 자산의 비중이 크지 않지만, 이는 투자은행과 중개업을 주요 사업으로 하는 PIPR의 특성상 장기적인 자산 운용에 더 집중하고 있음을 의미합니다. 이는 회사의 안정적인 자금 흐름을 유지하기 위한 전략적 자산 배분으로 이해될 수 있습니다.


이와 같은 재무 상태를 통해 PIPR는 안정적인 자산 기반과 효율적인 부채 관리로 총체적인 재무 건전성을 유지하고 있으며, 이는 회사의 장기적인 투자 및 중개 활동을 수행하는 데 적절한 재무 구조를 갖추고 있음을 나타냅니다[0][1][2][3][4].
===대차대조표===
 
(단위: Million USD)
 
{| class="wikitable"
=== 손익계산서 ===
|-
 
! style="width: 20em;" | 항목
<span id="년-pipr의-손익계산서"></span>
! style="width: 8em;" | 2021
=== 2023년 PIPR의 손익계산서 ===
! style="width: 8em;" | 2022
 
! style="width: 8em;" | 2023
{|
!width="46%"| 항목
!width="17%"| 2023년 (USD 천)
!width="17%"| 2022년 (USD 천)
!width="17%"| 2021년 (USD 천)
|-
|-
| '''순수익 (Net Revenues)'''
| 현금 및 현금성 자산 || 971.0 || 365.6 || 383.1
| 1,347,967
| 1,425,638
| 2,031,061
|-
|-
| '''비이자 비용 (Non-Interest Expenses)'''
| 매출채권, 순액 || 51.4 || 42.6 || 27.8
| 1,225,381
| 1,291,269
| 1,589,549
|-
|-
| 보상 및 급여 (Compensation and Benefits)
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 897,034
| 983,524
| 1,305,166
|-
|-
| 외부 서비스 (Outside Services)
| 유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
| 51,754
| 53,189
| 45,942
|-
|-
| 점유 및 장비 비용 (Occupancy and Equipment)
| 유형자산, 순액 || 123.1 || 155.9 || 130.2
| 64,356
| 64,252
| 56,946
|-
|-
| 통신 (Communications)
| 비유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
| 52,718
| 50,565
| 44,008
|-
|-
| 마케팅 및 비즈니스 개발 (Marketing &amp; BD)
| 자산 총계 || 2565.3 || 2181.6 || 2141.0
| 37,734
| 42,849
| 20,902
|-
|-
| 거래 관련 비용 (Deal-Related Expenses)
| 매입채무 || 13.2 || 4.6 || 1.0
| 28,189
| 31,874
| 42,921
|-
|-
| 거래 실행 및 청산 (Trade Execution &amp; Clear)
| 단기차입금 || N/A || N/A || 30.0
| 19,972
| 20,185
| 16,533
|-
|-
| 구조조정 및 통합 비용 (Restructuring &amp; Int.)
| 유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
| 7,749
| 11,440
| 4,724
|-
|-
| 무형 자산 상각 (Intangible Amortization)
| 장기차입금 || 214.6 || 234.8 || 134.2
| 19,440
| 15,375
| 30,080
|-
|-
| 기타 운영 비용 (Other Operating Expenses)
| 비유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
| 46,435
| 18,016
| 22,327
|-
|-
| '''세전 소득 (Income Before Tax)'''
| 부채 총계 || 1338.5 || 927.5 || 841.5
| 122,586
| 134,369
| 441,512
|-
|-
| 소득세 비용 (Income Tax Expense)
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 925.6 || 1044.9 || 988.3
| 23,613
| 33,189
| 111,144
|-
|-
| '''순이익 (Net Income)'''
| 이익잉여금 || 450.2 || 453.3 || 454.4
| 98,973
| 101,180
| 330,368
|-
|-
| 비지배 지분 순이익 (Net Inc. Attrib. NCI)
| 자본 총계 || 1226.9 || 1254.0 || 1299.5
| 13,482
| (9,494)
| 51,854
|-
|-
| PIPR 순이익 (Net Inc. Attrib. PIPR)
| 부채 및 자본 총계 || 2565.3 || 2181.6 || 2141.0
| 85,491
| 110,674
| 278,514
|}
|}
PIPR의 손익계산서를 살펴보면 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 2023년 순수익은 13억 4,796만 7천 달러로 2022년의 14억 2,563만 8천 달러에 비해 감소했습니다. 이는 경기 악화 또는 시장 불확실성 증가 등에 기인할 수 있습니다. 둘째, 보상 및 급여 비용은 2022년에 비해 감소했으나 여전히 전체 비이자 비용의 대부분을 차지하고 있습니다. 이는 인력 유지 및 보상 체계가 회사 운영에 상당한 비중을 차지함을 나타냅니다.
또한 마케팅 및 비즈니스 개발 비용, 거래 관련 비용, 구조조정 및 통합 비용 등 비이자 비용 항목들에서도 상당한 변화가 있었습니다. 특히 마케팅 및 비즈니스 개발 비용이 2021년에 비해 크게 증가한 점이 눈에 띕니다. 이는 회사가 시장 점유율 확대 또는 브랜드 인지도 향상을 위한 적극적인 마케팅 활동을 펼쳤음을 시사합니다.
세전 소득 및 순이익 측면에서는 2022년에 비해 감소했으나, 이는 특히 비지배 지분 순이익의 큰 변동성에 영향을 받은 것으로 보입니다. 비지배 지분 순이익은 2022년에는 음수였으나 2023년에는 양수로 전환되었습니다.
PIPR의 비이자 비용은 전체 수익 대비 매우 높은 비중을 차지하고 있어 비용 구조의 효율성 측면에서 추가적인 검토가 필요할 수 있습니다. 그러나, 이는 투자은행 및 금융 기관으로서 인력과 관련된 비용이 절대적으로 중요한 산업 특성을 고려하면 이해될 수 있습니다. 경쟁사와 비교해 볼 때, 높은 보상 및 급여 비용은 인재 유치 및 유지의 관점에서 필수적일 수 있으며, 이는 PIPR의 전략적 투자와도 맞물려 있다고 할 수 있습니다[0][1][2].




=== 현금흐름표 ===


{|
===현금흐름표===
!width="47%"| 항목
(단위: Million USD)
!width="17%"| 2023년 (천 달러)
{| class="wikitable"
!width="17%"| 2022년 (천 달러)
!width="17%"| 2021년 (천 달러)
|-
| '''영업 활동'''
|
|
|
|-
| 순이익
| 98,973
| 101,180
| 330,368
|-
| 고정 자산의 감가상각 및 상각
| 17,932
| 15,639
| 12,630
|-
| 이연 법인세
| 11,426
| (32,802)
| (53,981)
|-
| 주식 기반 보상비용
| 93,768
| 131,203
| 171,447
|-
| 무형 자산 상각
| 19,440
| 15,375
| 30,080
|-
|-
| 용서 가능한 대출 상각
! style="width: 20em;" | 항목
| 10,816
! style="width: 8em;" | 2021
| 9,322
! style="width: 8em;" | 2022
| 9,505
! style="width: 8em;" | 2023
|-
|-
| 운영 자산 감소(/증가)
| 당기순이익 || 330.4 || 101.2 || 99.0
| 88,459
| (43,392)
| (32,639)
|-
|-
| 순금융 상품 및 기타 재고 소유 위치 감소(/증가)
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 42.7 || 31.0 || 37.4
| (6,434)
| (58,859)
| 30,238
|-
|-
| 투자 감소(/증가)
| 비현금 운전자본 변동 || 207.0 || -464.8 || 23.3
| (12,322)
| (33,681)
| (68,866)
|-
|-
| 기타 자산 감소(/증가)
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 707.1 || -224.9 || 275.6
| 28,756
| (5,216)
| (34,913)
|-
|-
| 운영 부채 증가(/감소)
| 유형자산 취득 || -20.6 || -30.6 || -10.1
|
|
|
|-
|-
| 브로커, 딜러 및 청산 조직에 대한 지급 감소(/증가)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -20.6 || -127.1 || -10.1
| (3,643)
| (8,625)
| (5,344)
|-
|-
| 급여 증가(/감소)
| 배당금 지급 || -99.3 || -107.5 || -84.4
| (74,689)
| (296,369)
| 330,883
|-
|-
| 기타 부채 및 발생비 증가(/감소)
| 차입금 변동 || -70.0 || N/A || -125.0
| 3,147
| (18,682)
| (12,321)
|-
|-
| 영업 활동에 의한 순 현금흐름
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -223.1 || -250.1 || -249.6
| 275,629
| (224,907)
| 707,087
|-
|-
| '''투자 활동'''
| 현금 순변동 || 463.4 || -602.1 || 16.0
|
|
|
|-
| 사업 인수, 순 현금 획득
|
| (96,504)
|
|-
| 고정 자산 구매, 순
| (10,051)
| (30,600)
| (20,577)
|-
| 투자 활동에 의한 순 현금흐름
| (10,051)
| (127,104)
| (20,577)
|-
| '''재무 활동'''
|
|
|
|-
| 단기 금융의 순 증가
| 30,000
|
|
|-
| 장기 금융의 상환
| (125,000)
|
| (70,000)
|-
| 현금 배당 지급
| (84,444)
| (107,528)
| (99,350)
|-
| 자사주 매입
| (70,680)
| (187,334)
| (69,901)
|-
| 재무 활동에 의한 순 현금흐름
| (82,124)
| (117,766)
|
|-
|
|
|
|
|-
| '''현금 및 현금성 자산의 순 증가(/감소)'''
| 183,454
| (408,786)
| 712,510
|}
 
PIPR의 현재 현금 흐름을 분석해 보면, 영업 활동을 통해 2023년에는 2억 7,562만 9천 달러의 현금을 창출했으며, 이는 주로 수익성 증가와 운영 자산의 감소에서 비롯되었습니다. 반면 투자 활동에서는 고정 자산 구매에 1,005만 1천 달러를 사용했습니다. 이는 PIPR가 자산 기반을 확대하기 위해 지속적으로 투자하고 있음을 보여줍니다. 재무 활동에서는 장기 금융 상환과 자사주 매입, 배당금 지급 등으로 인해 총 8,212만 4천 달러의 현금이 유출되었습니다. 삼성증권, 메리츠종금증권 등 유사한 기업들과 비교해 보면, PIPR의 영업 활동에서의 현금 창출 능력은 매우 강력합니다. 그러나 많은 자금을 배우자 기업 인수와 자사주 매입에 사용하고 있어 재무 활동에 의한 현금 유출이 상당합니다. 이는 주주 가치를 극대화하고 장기 성장 전략을 위한 결정으로 해석될 수 있습니다 .
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{|
!width="34%"| 항목
!width="15%"| 금액 (천 달러)
!width="50%"| 조건 및 세부 사항
|-
| '''단기 융자 (Revolving Credit Facility)'''
| 30,000
| 2026년 12월 18일 만기, 가변 이자율(연방 자금 금리 또는 프라임 + 적용 마진), 최소 규제 순자본 1억 2천만 달러 유지 요건[0]
|-
| '''단기 융자 (Committed Line)'''
| 0
| 2024년 12월 6일 만기, 가변 이자율(연방 자금 금리 + 적용 마진), 최소 규제 순자본 1억 2천만 달러 유지 요건, 사용되지 않은 부분에 대해 분기별 비환불 약정 수수료 지불[0]
|-
| '''전환 증권 재고에 대한 파이낸싱 (Convertible Securities Financing)'''
| 80,600
| CIBC의 미국 지점과의 금융 배열, 가변 이자율, 보통 주식 또는 주식 옵션을 통한 경제적 헤지[2]
|-
| '''장기 융자 (Long-Term Financing)'''
| 125,000
| PIMCO가 자문한 특정 기관들과 체결한 고정금리 선순위 채권, 2023년 10월 15일 만기 시 전액 상환[0]
|}
|}
PIPR는 다수의 단기 및 장기 부채를 통해 자금을 조달하며, 특히 가변 이자율을 적용하는 회전 신용 시설(revolving credit facility)과 약정 신용 시설(committed line)을 주로 사용하고 있습니다. 이러한 부채는 주로 미결 규제 순자본을 일정 수준 이상 유지해야 하는 조건이 붙으며, 회사는 이를 통해 유동성과 자금 유연성을 확보하고 있습니다.


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 20일 (일) 18:20 기준 최신판


회사 소개

PIPR는 투자은행 및 기관 중개업 서비스를 제공하는 회사로, 미국과 유럽에서 기업, 사모 펀드, 공공기관, 비영리 단체 및 기관 투자자를 대상으로 운영됩니다. 투자은행 서비스는 자문 및 자금 조달 활동을 포함하며, 자문 및 자금 조달 수수료를 통해 수익을 창출합니다. 기관 매매, 거래 및 연구 서비스는 기관, 기업, 정부 및 비영리 단체와의 주식 및 채권 거래에 초점을 맞추며, 수수료 및 판매 활동으로 발생한 수수료, 재고에 보유된 거래 증권의 순이자 수익, 이러한 증권 거래의 이익 및 손실, 그리고 연구 서비스와 기업 접근 옵션에 대한 요금을 통해 수익을 창출합니다. 또한 자사의 자본을 투자하고 외부 투자자의 자금을 관리하기 위해 머천트 뱅킹 및 헬스케어 분야의 대체 자산 관리 펀드를 구성했습니다. 이러한 자금을 관리하고 펀드를 운영하는 데 있어서 수수료를 받으며, 또한 투자 손익도 기록합니다. 그들의 장기적인 전략 목표는 수익 성장을 견인하고 시장 점유율을 확장하며 주주 가치를 극대화하는 데 초점을 맞추고 있으며, 전략적 투자를 통해 사업을 확대하고 클라이언트 중심 문화를 공유하며 클라이언트에게 더 나은 서비스를 제공할 파트너를 선택적으로 추가하는 데 주력하고 있습니다[0].


주요 고객

PIPR의 고객은 크게 4개의 세그먼트로 나눌 수 있습니다: 기업 고객, 기관 투자자, 공공기관, 그리고 개인 고액 자산가. 첫 번째로, 기업 고객은 자금 조달, 인수 합병, IPO 등의 금융 자문 서비스를 이용하며, 이를 통해 회사의 전략적 목표를 달성하려고 합니다. 이들은 금융 구조 조정, 시장 진출, 리스크 관리 등을 위해 PIPR의 전문 지식과 네트워크를 신뢰합니다. 두 번째로, 기관 투자자는 주로 펀드 매니저, 보험사, 연기금 등이 있으며, 이들은 투자 포트폴리오 관리와 증권 거래 서비스를 이용합니다. 이들은 시장 정보, 거래 실행, 자산 배분 등에 대한 전문 자문을 얻기 위해 PIPR에 비용을 지불합니다. 세 번째로, 공공기관과 비영리 단체는 주로 채권 발행 및 재정 자문 서비스를 필요로 하며, 공익 목적의 프로젝트 자금 조달이나 재정 건전성을 유지하기 위해 PIPR의 서비스를 활용합니다. 마지막으로, 개인 고액 자산가들은 자산 관리, 투자 전략, 세무 계획 등의 서비스를 통해 부의 보존과 증대를 추구하며, 이들은 PIPR의 전문성을 통해 맞춤형 금융 솔루션을 제공합니다. 고객들은 PIPR의 깊이 있는 금융 지식, 광범위한 네트워크, 그리고 맞춤형 서비스 제공 능력에 기반하여 비용을 지불하며, 이는 모든 세그먼트에서 금융 목표를 달성하는 데 중요한 역할을 합니다[0][1].


회사의 비용구조

비용 항목 설명 관련 회사
직원 보수 및 혜택 급여, 보너스, 복리후생 등 직원에게 지급되는 모든 형태의 보상. 이는 총 비영업 비용의 약 66.5%를 차지. 자체 내부 운영, 보상 관련 법률 자문: 대형 로펌 및 HR 업체들과 협력.
외부 서비스 컨설팅 및 기타 전문 서비스, 외부 계약 업체에 대한 대금. 컨설팅 회사 (예: 딜로이트, EY), 법률 자문 서비스 (대형 로펌).
임대료 및 설비비용 사무실 임대료, 건물 유지보수, 장비 및 기타 설비 관련 비용. 부동산 회사, 시설관리 업체.
통신비 데이터와 통신 서비스 비용, 주로 시장 데이터 서비스 증가로 인해 4.3% 증가하여 $52.7백만 사용. 데이터 제공자 (예: 블룸버그, 톰슨 로이터), 통신 서비스 제공업체 (예: AT&T, 버라이즌).
마케팅 및 비즈니스 개발비 광고비, 여행비, 엔터테인먼트 비용 등. 2023년에는 주로 여행 경비 감소로 인해 11.9% 감소하여 $37.7백만 사용. 광고 대행사, 여행사, 마케팅 전문 회사.
거래 관련 비용 계약 완료 시 발생하는 법률비, 제공 비용, 여행비 등. 법률 자문 서비스 제공 회사 (대형 로펌), 금융 애널리스트 업체.
거래 실행 및 청산 비용 거래 실행 및 결제 관련 비용. 증권 거래소, 결제 및 청산 서비스 제공업체 (예: DTCC, 클리어스트림).
구조조정 및 통합 비용 인수 합병 후 발생하는 재조정 비용 및 통합 비용. 주로 해고수당 등으로 구성. HR 컨설팅 업체, 인수 합병 자문 업체 (예: 골드만 삭스, JP모건).
무형자산 상각 인수 시 발생하는 무형자산의 가치 감소에 따른 상각 비용. 회계법인 (예: PwC, KPMG).
기타 운영 비용 보험료, 등록비, 기부 프로그램 관련 비용, 소송 비용 등. 보험회사, 법률 자문 서비스 제공 업체, 비영리 단체.

비용 항목의 세부 사항과 관련된 회사들은 PIPR의 운영에서 중요한 부분을 차지하며, 관련된 회사들과의 협력으로 경제적 효율성을 극대화하고 있습니다 .


제품군

PIPR의 주요 제품들은 아래 표와 같이 요약될 수 있습니다:

제품군 설명 수익 기여도 (%)
투자 은행 서비스 기업 인수 합병(M&A) 자문, 자금 조달 (예: IPO), 구조조정 등의 전략적 금융 자문 서비스를 포함합니다. 약 40%
기관 브로커리지 주식 및 채권 거래 서비스를 포함하며, 기관 고객들에게 맞춤형 거래 솔루션과 금융 리서치 서비스를 제공합니다. 약 30%
리서치 서비스 경제, 산업, 기업 등 다양한 금융 리서치를 제공하며, 이를 통해 고객들의 투자 의사결정을 돕습니다. 약 15%
대체 자산 관리 사모펀드, 헬스케어 관련 펀드 등 대체 투자상품을 운용하며, 주로 기관 투자자와 개인 고액 자산가를 대상으로 합니다. 약 10%
딜 관련 서비스 딜 구조 설계, 실행 및 후속 관리 등과 같은 기타 관련 금융 서비스를 포함합니다. 약 5%

주요 제품 설명:

  • 투자 은행 서비스
    • 인수 합병(M&A) 자문: 조직의 구매 또는 판매를 돕는 자문.
    • 자금 조달: 공모, 사모, IPO 등을 통해 자본을 조달.
    • 구조조정: 재무 구조를 개선하기 위한 전략적 자문.
  • 기관 브로커리지 서비스
    • 주식 및 채권 거래: 기관 고객들의 자산 포트폴리오 관리.
    • 맞춤형 금융 솔루션: 특정 고객의 필요에 맞춘 금융 거래 서비스.
    • 금융 리서치: 시장 동향, 투자 기회를 분석.
  • 리서치 서비스
    • 경제, 산업, 기업에 대한 종합적인 리서치 제공.
    • 투자 결정 지원: 고객들의 전략적 투자 의사결정을 돕는 정보 제공.
  • 대체 자산 관리
    • 사모펀드: 비공개 주식 투자.
    • 헬스케어 펀드: 의료 산업에 초점 맞춘 투자.
    • 맞춤형 투자 관리: 고액 자산가를 위한 맞춤형 자산 관리.
  • 딜 관련 서비스
    • 딜 구조 설계: 거래 구조의 설계 및 최적화.
    • 실행 및 후속 관리: 거래 완료 후의 관리 및 보고.

주요 경쟁사:

경쟁사 주요 제품
Goldman Sachs 투자 은행 서비스, 기관 브로커리지, 자산 관리, 대체 자산 관리
Morgan Stanley 투자 은행 서비스, 증권 거래, 투자 관리, 유동성 및 리서치 서비스
JPMorgan Chase 자산 및 투자 관리, 상업 은행, 기관 투자 자문, 리서치 서비스
Bank of America 자산 관리, 투자 은행 서비스, 거래 서비스, 리서치 및 분석 서비스

PIPR는 이러한 경쟁자들과 유사한 제품 및 서비스를 제공하며, 각 부문에서 시장 점유율을 높이기 위해 적극적으로 경쟁 중입니다[0][1][2].


주요 리스크

PIPR의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험으로는 다음과 같은 사항들이 있습니다:

  1. 이자율 리스크: 이자율의 변동으로 인한 이자율 리스크가 존재하며, 이를 관리하기 위해 파생상품 계약을 활용하지만 모든 시장 상황에서 효과를 보장할 수 없을 수 있습니다.
  2. 시장 리스크: 주식 가격의 변동으로 인한 가치 하락 위험이 있으며, 거래 활동 중에도 주식 보유량을 제한하고 모니터링하는 것이 중요합니다.
  3. 외환 리스크: 외환 변동성으로 인한 수익 또는 자본의 변동 가능성이 있으며, 특정 비증권 시장 또는 제품에 집중된 활동으로 인해 유동성이 영향을 받을 수 있습니다.
  4. 유동성 리스크: 기업 운영을 위한 자금 조달이 지연되거나 증가한 차입 비용이 발생할 수 있으며, 기업 평가 및 자본 결정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  5. 운영 리스크: 시스템 장애, 인적 부족, 사고 등으로 인한 운영위험이 존재하며, 정보 기술 시스템의 중요성과 안전을 고려하여 적절한 대책을 마련해야 합니다[0][1][2][3][4].


뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
매출액 1971.6 1373.6 1299.8
매출원가 N/A N/A N/A
매출총이익 N/A N/A N/A
영업비용 N/A N/A N/A
영업이익 N/A N/A N/A
영업외수익 -441.5 -134.4 -122.6
세전 순이익 441.5 134.4 122.6
법인세 비용 111.1 33.2 23.6
당기순이익 278.5 110.7 85.5


대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 971.0 365.6 383.1
매출채권, 순액 51.4 42.6 27.8
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 N/A N/A N/A
유형자산, 순액 123.1 155.9 130.2
비유동자산 총계 N/A N/A N/A
자산 총계 2565.3 2181.6 2141.0
매입채무 13.2 4.6 1.0
단기차입금 N/A N/A 30.0
유동부채 총계 N/A N/A N/A
장기차입금 214.6 234.8 134.2
비유동부채 총계 N/A N/A N/A
부채 총계 1338.5 927.5 841.5
자본금 및 추가 납입 자본 925.6 1044.9 988.3
이익잉여금 450.2 453.3 454.4
자본 총계 1226.9 1254.0 1299.5
부채 및 자본 총계 2565.3 2181.6 2141.0


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
당기순이익 330.4 101.2 99.0
감가상각비 및 무형자산상각비 42.7 31.0 37.4
비현금 운전자본 변동 207.0 -464.8 23.3
영업활동으로 인한 현금흐름 707.1 -224.9 275.6
유형자산 취득 -20.6 -30.6 -10.1
투자활동으로 인한 현금흐름 -20.6 -127.1 -10.1
배당금 지급 -99.3 -107.5 -84.4
차입금 변동 -70.0 N/A -125.0
재무활동으로 인한 현금흐름 -223.1 -250.1 -249.6
현금 순변동 463.4 -602.1 16.0

주가 영향 미치는 요인들

PIPR의 주가 변동 요인은 다양합니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 해외 수익의 원화 환산가치를 낮출 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반대 상황, 즉 달러 약세는 긍정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시경제 상태는 PIPR의 수익성에 큰 영향을 줍니다. 경기 침체 시기에는 투자 활동이 감소해 수익이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 경제 호황 시기에는 투자 및 거래 활동이 활발해져 주가가 상승할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 글로벌 경제에 불확실성을 증가시켜 금융시장의 변동성을 키우고 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 성장은 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 만약 강력한 신규 경쟁사가 등장한다면, PIPR의 수익성이 감소하면서 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯째, 시장 변화나 트렌드의 변화도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 기술주의 급성장이나 ESG 투자 트렌드 확산은 PIPR의 투자 전략에 영향을 주어 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 각 요인은 PIPR의 주가에 대한 잠재적인 긍정적 또는 부정적 영향을 가지고 있습니다[0][1].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

PIPR의 미래 전망에 대해 여러 요인을 바탕으로 분석해볼 수 있다. 첫째, 글로벌 경제 성장률이 상승하면 투자 활동이 활발해지고 금융 서비스에 대한 수요가 증가해 PIPR의 수익이 증가할 가능성이 있다. 둘째, 기술 혁신과 디지털화가 가속화되면 이러한 기술을 활용한 새로운 금융 상품과 서비스 제공을 통해 경쟁력을 강화할 수 있다. 셋째, ESG(환경, 사회, 지배구조) 트렌드 확산으로 인해 ESG 기준을 준수하는 투자 상품에 대한 수요가 증가하면 이를 활용한 새로운 비즈니스 기회를 창출할 수 있다. 반면, 글로벌 경제 불황이 지속되거나 정치적 불안정성이 증가하면 투자 활동이 감소해 PIPR의 수익이 줄어들 가능성이 있다. 넷째, 경쟁사의 부상이 있을 경우 시장 점유율이 감소해 PIPR의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 규제 변화가 큰 문제가 될 수 있다. 금융 규제가 강화되면 운영비용이 증가해 수익성이 감소할 수 있고, 반대로 규제가 완화되면 새로운 기회를 잡을 수 있다. 여섯째, 글로벌화와 신흥 시장으로의 확장이 성공적으로 이루어진다면 매출 다변화와 새로운 수익 창출이 가능할 것으로 예상된다. 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려했을 때 PIPR의 미래는 글로벌 경제 상황, 기술 혁신, ESG 트렌드, 규제 변화, 그리고 경쟁 환경에 따라 크게 좌우될 것으로 보인다.