콴타 서비스 (Quanta Services, Inc., PWR): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 20일 (일) 12:23 판

회사 소개

PWR은 전기 파워 및 통신 시장을 중점으로 하는 종합 서비스를 제공하며, 전기 파워 인프라 및 통신 시장을 위한 설계, 구매, 신규 건설, 업그레이드 및 수리 및 유지 보수 서비스뿐만 아니라 긴급 복구 서비스, 스마트 그리드 기술 적용, 상업 및 산업 배선 관련 서비스, 항공 서비스 등 다양한 서비스를 제공합니다. 또한, 장기적인 안전 및 신뢰성 프로그램의 일환으로 전력망을 현대화하고 견고하게 하는 것이 목표로 설정되어 있습니다. 그들은 또한 신재생 에너지 및 지하 유틸리티 및 인프라 솔루션과 같은 다른 세그먼트에서 서비스를 제공하여 안정적이고 예측 가능한 비즈니스를 유지하고 싶어합니다[0]. 또한, 회사는 재무 강도, 안전 문화, 전략적 제휴, 선호 공급자 지위를 통해 강력한 고객 관계를 구축하고 유지하며 미래의 프로그램적 및 자본 지출에 대한 이점을 취하고자 합니다[0]. 주요 매출은 미국 내에서 발생하지만 2023년, 2022년 및 2021년에는 주로 캐나다 및 호주와 같은 해외 영업에서 수익의 약 14.2% ~ 15.7%를 차지했습니다[0]. 해당 서비스는 규제된 공공사업 지출에 의해 주도되는 특수 서비스 및 산업에 중점을 둔 것으로 보이며, 환경 변화에 대응하기 위해 고강도 가스 파이프라인 서비스 및 하류 산업 서비스에 집중하고 있습니다[3]. 최근에는 미국의 산업 기업에 특수 환경 솔루션을 제공하는 사업과 안전 장비 및 용품을 테스트, 제조 및 유통하는 사업을 인수했으며, 이러한 서비스 분야에서도 미래 지속 가능성을 고려한 전략적인 결정을 내리고 있는 것으로 보입니다[3].

주요 고객

PWR의 고객들은 주로 전기 및 가스 유틸리티 회사, 산업 고객, 에너지 전송 및 배포를 담당하는 회사, 통신 회사, 재생에너지 개발자 및 정부 기관 등이 있습니다. PWR는 전기 인프라 설계 및 건설, 긴급 복구 서비스, 스마트 그리드 기술 적용, 항공 서비스 등 포괄적인 서비스를 제공하여 다양한 고객층의 요구를 충족합니다. 주요 고객인 전기 및 가스 유틸리티 회사들은 전력망의 안정성과 신뢰성을 향상시키기 위해 PWR의 서비스를 필요로 하며, 장기적인 자본 프로그램과 산업 전환 추세 등에 따라 높은 수요를 보입니다[0][1]. 통신 시장에서는 유선 및 무선 통신 인프라의 설계 및 구축을 통해, 5G 네트워크 구축과 같은 빠른 데이터 전송 및 통신 인프라 요구에 부응합니다[2]. 또한, 산업 고객들은 제조 및 상업 시설의 배선과 유지보수 서비스를 통해, 정상적인 운영과 생산성을 유지하려고 합니다. 에너지 전달 고객들은 주로 파이프라인 설계, 구축 및 유지보수 서비스를 통해 안정적인 에너지 전송을 보장받기 위해 PWR의 서비스를 이용합니다[1]. 이러한 고객들은 PWR의 포괄적이고 전문적인 서비스로 인해 자사의 인프라를 안정적이고 효율적으로 운영할 수 있어 높은 가치를 느끼고 비용을 지불하는 것입니다.

회사의 비용구조

비용 항목	상세 설명	관련 제공 업체
연료 및 에너지 비용	연료 가격 변동성이 큰데, 주로 차량 연료 비용에서 영향을 받습니다. 이는 규제, 기후 변화 정책 등으로 인해 장기적으로 증가할 수 있습니다.	ExxonMobil, Chevron
원자재 비용	구리, 강철, 알루미늄, 변압기, 태양광 패널 등 특정 프로젝트 구성 요소의 비용과 가용성에 따라 비용 변동이 있습니다.	Nucor Corporation, Alcoa, ABB, First Solar
장비 임대 및 감가상각	장비 임대 비용은 프로젝트 수행에서 중요한 비중을 차지하며, 리스 자산의 감가상각 비용이 발생합니다.	United Rentals
하도급 비용	작업의 약 20%는 다른 서비스 제공업체에 하도급을 주며, 이는 일반적으로 낮은 마진을 가져옵니다. 이로 인해 원가가 증가할 수 있습니다.	Fluor Corporation, Bechtel
변동 임대 비용	단기 임대 비용은 주로 1년 이하의 리스 및 임대에서 발생하며, 이는 변동성이 큽니다.	지역별 다양한 임대업체
인력 비용	노동력 비용과 관련된 주된 비용으로, 특히 비숙련 노동자와 고숙련 엔지니어 및 기술자의 임금이 포함됩니다.	인력 파견 업체 및 직접 고용
법률 및 규제 비용	프로젝트 견적 및 실행에 대한 규제 준수 비용이 발생하며, 이는 상당한 금액일 수 있습니다.	다양한 법률 자문 회사
유지 보수 비용	지속적인 설비 및 장비 유지 보수에도 상당한 비용이 투입됩니다.	Caterpillar, Komatsu
판매 및 일반 관리비용	광고, 임원 급여, 사무 용품 및 기타 운영 경비와 관련된 비용입니다.	자체 적인 업무 처리 및 외부 서비스 제공업체

회사의 원자재 비용에서 구리, 강철, 알루미늄 같은 필수 자재들은 Nucor Corporation, Alcoa, ABB 및 First Solar와 같은 회사들이 공급하며, 다양한 프로젝트 구성 요소들은 ABB가 주로 담당합니다[0][1][2][3]. 연료 및 에너지 비용은 주로 ExxonMobil과 Chevron에서 책임지고 있습니다[0].

제품군

PWR의 주요 제품과 서비스는 전기 파워, 재생 에너지, 지하 및 인프라 부문으로 구성됩니다. 이들이 차지하는 매출 기여도는 다음과 같으며, 각 부문에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

주요 제품 및 서비스

제품 및 서비스	매출 기여도 (%)
전기 파워	46.5
재생 에너지	29.5
지하 및 인프라	24.0

전기 파워: 이 부문은 전기 인프라 설계, 구매, 신규 건설, 업그레이드, 수리 및 유지 보수 서비스, 긴급 복구 서비스 등을 포함합니다. 스마트 그리드 기술 적용, 상업 및 산업 배선 관련 서비스, 항공 서비스도 제공하여 전력망의 안정성과 신뢰성을 향상시킵니다[0]. 주요 고객은 전기 및 가스 유틸리티 회사로, 전반적인 전력망 서비스를 필요로 합니다.
재생 에너지: 이 부문은 주로 태양광 및 풍력 에너지 프로젝트의 설계, 구축 및 유지 보수에 집중합니다. PWR는 신재생 에너지의 성장과 함께 다양한 재생 에너지 개발자 및 관련 기업에 서비스를 제공하며, 최근 수익 증가의 주요 동력이 되었습니다[1].
지하 및 인프라: 이 부문은 주로 가스, 석유 파이프라인 설치 및 유지 보수를 담당합니다. 최근 대규모 파이프라인 프로젝트와 관련된 수요가 증가하여 매출이 늘어나고 있으며, 고강도 가스 파이프라인 서비스와 하류 산업 서비스에도 집중하고 있습니다[1][3].

경쟁사 및 산업 현황

PWR의 주요 경쟁사들은 전력 및 에너지 인프라 서비스 분야에 집중하고 있는 기업들입니다. 주요 경쟁사 목록은 아래와 같습니다.

경쟁사	설명
American Electric Power Company, Inc.	전력 공급 및 관련 서비스 제공 기관
Duke Energy Corporation	전기 및 가스 유틸리티 서비스 제공
NextEra Energy, Inc.	재생 가능한 에너지 프로젝트 전문 기업
Exelon Corporation	미국 최대의 규제 전기 기업之一
National Grid plc	전력 및 가스 전달망 관리 전문 공기업

이와 같은 경쟁사들은 PWR와 유사한 서비스와 제품을 제공하며, 주요 고객층에서도 유사한 시장을 대상으로 하고 있습니다[3][1].

주요 리스크

PWR의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다.

에너지 시장 변화 및 규제 강화: 에너지 시장은 계속해서 변화하고 있으며, 규제 요건 역시 강화되는 추세를 보입니다. PWR이 적시에 시장 변화에 대응하지 못하거나 새로운 규제 요건을 충족시키지 못할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
환경 변화로 인한 에너지 수요 변화: 환경에 관한 관심이 증가함에 따라 신재생 에너지 수요가 증가하고 있습니다. PWR이 미래 에너지 시장의 트렌드와 요구를 충족시키지 못할 경우 시장 점유율 감소 및 수익 감소 등의 위험을 안게 될 수 있습니다.
기술 발전과의 경쟁: 에너지 산업은 기술적 발전이 빨리 일어나고 있습니다. 다른 기업들이 새로운 기술을 도입하여 비용 절감 및 효율성을 향상시키면서 경쟁력을 강화할 수 있습니다. PWR이 기술 혁신에 대한 투자를 소홀히 하거나 경쟁사들과의 기술 격차가 벌어질 경우 비즈니스 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

뉴스

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	12980.2	17073.9	20882.2
매출원가	11027.0	14544.7	17945.1
매출총이익	1953.3	2529.2	2937.1
영업비용	1321.3	1690.7	1844.2
영업이익	631.9	838.5	1092.9
영업외수익	9.0	134.6	123.0
세전 순이익	622.9	703.9	970.0
법인세 비용	130.9	192.2	219.3
당기순이익	486.0	491.2	744.7

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	229.1	428.5	1290.2
매출채권, 순액	3400.3	3674.5	4410.8
재고자산	84.7	103.3	175.7
유동자산 총계	4732.6	5536.1	7676.9
유형자산, 순액	2160.3	2260.2	2586.4
비유동자산 총계	8122.6	7928.3	8560.3
자산 총계	12855.2	13464.3	16237.2
매입채무	1251.1	1302.1	2027.6
단기차입금	107.4	111.5	613.2
유동부채 총계	3165.0	3406.2	5213.1
장기차입금	3894.9	3863.9	3850.5
비유동부채 총계	4573.3	4659.3	4740.8
부채 총계	7738.3	8065.5	9953.9
자본금 및 추가 납입 자본	2615.4	2719.0	3002.7
이익잉여금	3714.8	4163.2	4858.1
자본 총계	5116.9	5398.8	6283.4
부채 및 자본 총계	12855.2	13464.3	16237.2

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	492.0	511.6	750.7
감가상각비 및 무형자산상각비	420.9	644.6	613.8
비현금 운전자본 변동	-457.7	-229.7	62.6
영업활동으로 인한 현금흐름	582.4	1130.3	1576.0
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	-2898.6	-617.2	-989.6
배당금 지급	-34.0	-41.1	-47.8
차입금 변동	2534.3	-32.3	408.7
재무활동으로 인한 현금흐름	2360.9	-311.1	268.5
현금 순변동	44.7	202.1	854.8

주가 영향 미치는 요인들

PWR의 주가에 영향을 미치는 요인은 다양하다. 첫째, 환율 변동이 영향을 미칠 수 있다. 가령, 미국 달러 강세로 인해 해외 매출이 감소할 경우 수익성이 악화되면서 주가가 하락할 가능성이 있다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인이다. 예를 들어, 경기 불황이 지속되면 인프라 투자가 줄어들어 회사의 주요 사업에 타격을 주어 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국제적인 갈등도 주가에 영향을 미친다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 차질과 비용 증가로 인해 주가가 하락할 가능성이 있다. 반면, 신재생 에너지에 대한 관심이 증가하면 이는 PWR의 시장 기회를 확대하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하면 시장 점유율을 빼앗기면서 주가가 하락할 위험이 있다. 마지막으로, 시장의 트렌드 변화 역시 주가에 영향을 준다. 스마트 그리드와 같은 혁신적인 기술에 대한 수요가 증가하면 PWR의 주가가 긍정적인 영향을 받게 된다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

PWR의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 전 세계적으로 신재생 에너지에 대한 수요가 증가하면서 PWR은 관련 인프라 구축 및 유지보수 서비스에 대한 수익 기회를 확대할 수 있다. 둘째, 전기 파워 인프라의 현대화와 견고화를 위한 공공 및 민간 투자가 지속적으로 이뤄진다면, 이는 PWR의 일관된 성장에 기여할 수 있다. 반면, 기술 혁신이 빠르게 진행될 경우 기존의 서비스나 기술이 시대에 뒤떨어지게 되어 수익성이 감소할 수도 있다[0]. 셋째, 규제 변화가 수익에 영향을 미칠 수 있다. 환경 규제가 강화되거나 안전 기준이 높아지면 이에 대응하기 위한 비용이 증가할 수 있으며, 이는 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 넷째, 글로벌 공급망의 불확실성은 필요한 자재나 장비의 공급에 차질을 빚게 만들어 프로젝트 일정에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 매출에 직접적인 타격을 줄 수 있다[2]. 마지막으로, 경제 상황과 관련된 변수도 중요하다. 경제 불황이 지속되면 인프라 투자가 감소하여 PWR의 주요 사업 부분이 축소될 가능성이 있다[0]. 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려할 때, PWR의 미래는 외부 환경과 내부 전략적 결정에 크게 좌우될 것이다.

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 ===손익계산서===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
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+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 매출액 || 13.0B || 17.1B || 20.9B
+| 매출액 || 12980.2 || 17073.9 || 20882.2
 |-
-| 매출원가 || 11.0B || 14.5B || 17.9B
+| 매출원가 || 11027.0 || 14544.7 || 17945.1
 |-
-| 매출총이익 || 2.0B || 2.5B || 2.9B
+| 매출총이익 || 1953.3 || 2529.2 || 2937.1
 |-
-| 영업비용 || 1.3B || 1.7B || 1.8B
+| 영업비용 || 1321.3 || 1690.7 || 1844.2
 |-
-| 영업이익 || 631.9M || 838.5M || 1.1B
+| 영업이익 || 631.9 || 838.5 || 1092.9
 |-
-| 영업외수익 || 9.0M || 134.6M || 123.0M
+| 영업외수익 || 9.0 || 134.6 || 123.0
 |-
-| 세전 순이익 || 622.9M || 703.9M || 970.0M
+| 세전 순이익 || 622.9 || 703.9 || 970.0
 |-
-| 법인세 비용 || 130.9M || 192.2M || 219.3M
+| 법인세 비용 || 130.9 || 192.2 || 219.3
 |-
-| 당기순이익 || 486.0M || 491.2M || 744.7M
+| 당기순이익 || 486.0 || 491.2 || 744.7
 |}
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 ===대차대조표===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
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+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 현금 및 현금성 자산 || 229.1M || 428.5M || 1.3B
+| 현금 및 현금성 자산 || 229.1 || 428.5 || 1290.2
 |-
-| 매출채권, 순액 || 3.4B || 3.7B || 4.4B
+| 매출채권, 순액 || 3400.3 || 3674.5 || 4410.8
 |-
-| 재고자산 || 84.7M || 103.3M || 175.7M
+| 재고자산 || 84.7 || 103.3 || 175.7
 |-
-| 유동자산 총계 || 4.7B || 5.5B || 7.7B
+| 유동자산 총계 || 4732.6 || 5536.1 || 7676.9
 |-
-| 유형자산, 순액 || 2.2B || 2.3B || 2.6B
+| 유형자산, 순액 || 2160.3 || 2260.2 || 2586.4
 |-
-| 비유동자산 총계 || 8.1B || 7.9B || 8.6B
+| 비유동자산 총계 || 8122.6 || 7928.3 || 8560.3
 |-
-| 자산 총계 || 12.9B || 13.5B || 16.2B
+| 자산 총계 || 12855.2 || 13464.3 || 16237.2
 |-
-| 매입채무 || 1.3B || 1.3B || 2.0B
+| 매입채무 || 1251.1 || 1302.1 || 2027.6
 |-
-| 단기차입금 || 107.4M || 111.5M || 613.2M
+| 단기차입금 || 107.4 || 111.5 || 613.2
 |-
-| 유동부채 총계 || 3.2B || 3.4B || 5.2B
+| 유동부채 총계 || 3165.0 || 3406.2 || 5213.1
 |-
-| 장기차입금 || 3.9B || 3.9B || 3.9B
+| 장기차입금 || 3894.9 || 3863.9 || 3850.5
 |-
-| 비유동부채 총계 || 4.6B || 4.7B || 4.7B
+| 비유동부채 총계 || 4573.3 || 4659.3 || 4740.8
 |-
-| 부채 총계 || 7.7B || 8.1B || 10.0B
+| 부채 총계 || 7738.3 || 8065.5 || 9953.9
 |-
-| 자본금 및 추가 납입 자본 || 2.6B || 2.7B || 3.0B
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 2615.4 || 2719.0 || 3002.7
 |-
-| 이익잉여금 || 3.7B || 4.2B || 4.9B
+| 이익잉여금 || 3714.8 || 4163.2 || 4858.1
 |-
-| 자본 총계 || 5.1B || 5.4B || 6.3B
+| 자본 총계 || 5116.9 || 5398.8 || 6283.4
 |-
-| 부채 및 자본 총계 || 12.9B || 13.5B || 16.2B
+| 부채 및 자본 총계 || 12855.2 || 13464.3 || 16237.2
 |}
@@ 202번째 줄: / 210번째 줄: @@
 ===현금흐름표===
+(단위: Million USD)
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+! style="width: 20em;" | 항목
+! style="width: 8em;" | 2021
+! style="width: 8em;" | 2022
+! style="width: 8em;" | 2023
 |-
-| 당기순이익 || 492.0M || 511.6M || 750.7M
+| 당기순이익 || 492.0 || 511.6 || 750.7
 |-
-| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 420.9M || 644.6M || 613.8M
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 420.9 || 644.6 || 613.8
 |-
-| 비현금 운전자본 변동 || -457.7M || -229.7M || 62.6M
+| 비현금 운전자본 변동 || -457.7 || -229.7 || 62.6
 |-
-| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 582.4M || 1.1B || 1.6B
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 582.4 || 1130.3 || 1576.0
 |-
 | 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
 |-
-| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -2.9B || -617.2M || -989.6M
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -2898.6 || -617.2 || -989.6
 |-
-| 배당금 지급 || -34.0M || -41.1M || -47.8M
+| 배당금 지급 || -34.0 || -41.1 || -47.8
 |-
-| 차입금 변동 || 2.5B || -32.3M || 408.7M
+| 차입금 변동 || 2534.3 || -32.3 || 408.7
 |-
-| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 2.4B || -311.1M || 268.5M
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 2360.9 || -311.1 || 268.5
 |-
-| 현금 순변동 || 44.7M || 202.1M || 854.8M
+| 현금 순변동 || 44.7 || 202.1 || 854.8
 |}