EVGR (EVGR, EVGR)

회사 소개

EVGR는 케이맨 제도에서 설립된 ’블랭크 체크 회사’로, 기업 인수, 주식 교환, 자산 취득 등을 통해 사업 조합을 이루는 것을 목적으로 하고 있다. 이 회사는 2022년 2월 11일에 1억 1천5백만 달러의 IPO를 통해 자금을 조달했고, 이 자금은 신뢰 계좌에 보관되어 있다. EVGR는 현재까지 어떤 실제 운영 활동도 하지 않았지만, IPO 이후 타겟 기업을 찾아 그와의 사업 조합을 실시할 계획이다. 이 과정에서 발생하는 수익은 주로 비즈니스 조합이 완료된 후 기대되며, 현재는 시장성 있는 증권에서 발생하는 이자 수익을 통해 비운영 수익을 얻고 있다. 회사가 상장 회사로서 발생하는 법률, 재무보고, 회계 및 감사 준수를 위한 고정 비용이 있다는 점도 주목할 필요가 있다. 향후 목표는 비전 센싱 기술 분야의 기업들과의 조합을 목표로 하며, 이러한 사업 조합을 위해 IPO에서 조달한 자금과 기타 자원이 동원될 예정이다. EVGR는 목표 기업과의 인수 계약을 협상하고 진행하는 데 필요한 자금을 제공받기 위해 추가 자금을 확보해야 할 가능성이 있으며, 만약 인수합병이 실패할 경우에는 자산을 청산해야 할 수도 있다[0].

주요 고객

EVGR의 고객층은 주로 비전 센싱 기술 분야의 기업들로, 회사의 인수 및 합병을 통해 전략적 성장을 추구하고자 하는 기업들이다. EVGR의 서비스는 기업 인수, 주식 교환, 자산 취득 등 다양한 형태의 비즈니스 조합을 포함하고 있어, 이러한 영역에서 성장 기회를 찾는 기술 기반 회사와 스타트업이 주요 타겟이다. 고객들은 EVGR의 서비스를 통해 기업 가치를 제고하고, 시장에서의 경쟁 우위를 확보하고자 하며, 이를 위해 합병이나 인수의 전략적 조언을 얻고 기업 조합을 효과적으로 이루는 데 도움을 받는다. 주식 시장에서 거래 가능한 회사를 찾고 있는 투자자나, 성장 잠재력이 높은 기업을 물색하는 벤처 캐피털, 사모펀드와 같은 투자자가 EVGR의 고객층으로 포함될 수 있다. 이들은 EVGR가 목표로 하는 기업들과의 조합을 통해 투자 수익 극대화를 기대하면서, EVGR의 자문과 중개 역할에 대한 대가를 지불할 가능성이 있다. 또한, EVGR가 제공하는 경영 및 전략적 조언을 통해 시장 확장 및 기술 혁신을 달성하고자 하는 CEO 및 경영진 역시 잠재 고객이다. 이들은 EVGR를 통해 자신의 기업이 보다 빠르게 글로벌 시장에 진출하고, 기술 경제 성장에 발맞추어 나가기를 희망한다.

회사의 비용구조

EVGR사의 주요 비용 항목은 크게 인건비, 규제 평가 비용, 점유 및 장비 비용, 법률 및 전문 비용 등으로 구성된다. 각 비용 항목에 대한 세부 사항은 다음과 같다: 인건비는 3,724만 달러로, 전체 운영 비용 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 급여, 인센티브 보상, 복지 혜택, 건강 보험, 급여세를 포함한다. 규제 평가 비용은 164만 5천 달러로 FDIC 보험 평가율 증가에 의해 상승했다. 점유 및 장비 비용은 658만 1천 달러로, 새로운 운영 센터와 은행 센터의 확장 때문이며, 법률 및 전문 비용은 237만 8천 달러로, 주로 감사와 준수 요금 증가 때문이었다. 기술 비용, 광고 비용, 기타 사업 개발 비용 등도 포함되며, 비정규직 인원 고용 증가와 건강 보험 비용 증가가 인건비 상승에 주요 원인이 되었다[0]. 이러한 비용 항목에서 언급된 자원을 제공하는 회사들은 구체적으로 명시되지 않았지만, 각 분야의 전문 서비스를 제공하는 회사들이 관련된 것으로 추정할 수 있다.

제품군

EVGR는 현재까지 주요 제품을 통해 직접적인 수익을 창출하지 않았기 때문에, 현재의 수익 모델은 주로 블랭크 체크 회사로서 비즈니스 결합을 통해 간접적인 수익 창출에 초점을 맞추고 있다. 이는 기업 인수, 주식 교환, 자산 취득 등을 통해 잠재적인 기업과의 합병 및 조합을 목표로 하는 방식이다[0]. 주요 제품라인 또는 직접적인 서비스 제공 없이 시장성 있는 증권의 이자 수익으로 비운영 수익을 얻고 있으며, 이는 IPO를 통해 조달한 자금을 기반으로 한다. 공시된 정보에 따르면, EVGR는 비전 센싱 기술 분야에서의 전략적 목표를 가지고 있지만, 경쟁사와의 비교 가능한 제품이나 주요 서비스에 대한 구체적인 자료는 현재까지 명시되어 있지 않다. 따라서, EVGR가 직접적으로 신뢰할 만한 주요 제품 라인에서 발생하는 수익 또는 경쟁사로 인한 시장 경쟁 요소에 대한 구체적인 정보는 제공되지 않는다.

주요 리스크

EVGR의 비즈니스에는 여러 가지 특정한 위험 요소가 존재하며, 그 중 혁신적인 기술 분야인 비전 센싱 기술에 대한 의존성이 특히 두드러진다. 이 회사가 목표로 하는 비전 센싱 기술이 상업적으로 큰 잠재력을 가지고 있지만, 이 기술 속의 경쟁력이 불확실할 경우 사업의 성공에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 미국의 자국 기업을 대상으로 하는 초기 사업 결합이 CFIUS(미국 외국인 투자 심의 위원회)의 규제에 따라 차단될 수 있는 리스크가 있으며, 이는 EVGR의 비즈니스 조합 선택의 범위를 제한할 수 있다. 더욱이, 적절한 목표 기업을 찾지 못할 경우, 모든 자금을 소진하고 사업을 청산해야 하는 상황이 발생할 수 있다. 이 외에도, 블랭크 체크 회사로서의 특성상 초기 사업 결합이 이루어지지 않을 경우 자동적으로 청산되며, 이 경우 주주들은 신뢰 계좌에 있는 자금을 주기로 받을 수 있지만, 채권자들의 청구가 우선되기 때문에 예상보다 적은 금액을 받을 수 있다는 위험이 존재한다. 마지막으로, 현재 두 명의 경영진이 시간을 충분히 투자하지 않을 가능성도 있으며, 이는 기업 운영의 비효율성과 의사결정 지연을 초래할 수 있다[0].

재무

EVGR의 재무 상태를 보면, 2023년 11월 30일 기준으로 신탁 계좌 외의 현금은 146,933달러이며, 신탁 계좌에는 82,949,890달러의 투자금이 보유 중이다. 이 회사는 주로 비즈니스 결합을 완료하기 위한 자금으로 신탁 계좌에 보유 중인 자금을 사용할 계획이며, 이후 목표 사업체의 운영을 위한 운전자금과 추가 인수 및 성장 전략을 위해 잔여 수익을 사용할 예정이다[0]. 2023년의 영업활동으로 인한 현금 사용액은 804,295달러로, 이전 해인 2022년의 515,885달러에 비해 증가했다[1]. EVGR는 2023년 11월 30일 기준으로 3,891,690달러의 운전자본 적자 상태이며, 회사의 독립적 회계 감사 보고서에는 사업 지속 가능성에 대한 상당한 의문이 표시되어 있다[2]. 게다가, 초기 사업 결합이 완료되지 않으면 신탁 계좌를 청산하게 되며, 이는 주주들에게 신탁 계좌의 자금을 pro-rata 방식으로 배분하지만, 채권자들의 우선권이 있기 때문에 주주들이 기대한 금액보다 적게 받을 수 있는 위험이 있다[3]. EVGR는 비즈니스 결합 완료를 위한 자금 조달이 필요한 상황이며, 이를 위해 주식 발행이나 부채 발생을 고려할 수 밖에 없는데, 이러한 자금 조달은 비즈니스 결합 시점에 완료되어야 한다[4]. 이러한 점들을 종합해 볼 때, EVGR의 재무 상황은 현재 목표 비즈니스 결합을 달성하기 위한 자금 조달에 집중되어 있으며, 자금 부족 문제로 인해 사업을 지속하기 어려울 수 있는 위험을 안고 있다.

대차대조표

EVGR의 재무상태표는 다음과 같다. 유동자산으로 현금 및 현금 등가물 146,933달러, 제한적 현금 및 현금 등가물 82,949,890달러, 그리고 미수금 및 선급비용이 포함된다. 자산 총계는 83,096,823달러이다. 반면, 유동부채로 미지급 영수증 및 미지급비용 704,523달러, 대출금 650,000달러 등이 있으며, 부채 총계는 1,354,523달러이다. 주주자본은 주식발행초과금 7,131,708달러, 기타 포함되어 있고, 전체 주주자본은 81,742,300달러이다[0]. EVGR의 경우, 사업 결합을 목표로 하고 있는 기업으로써 현재 신탁계정에 상당수 자금을 보유 중이며, 이는 미래의 인수합병을 위한 자금으로 사용될 예정이다. 유동자산과 유동부채 비율을 고려할 때 유동성 문제는 당장 없다. 그러나 신탁계정에 보유 중인 자금이 회사를 유지하기 위한 주된 자금임을 고려할 때, 계획된 비즈니스 결합이 성공적으로 진행되어야 한다는 부담이 있다. 자산이 대부분 신탁계정에 집중되어 있어 현재의 운영보다는 잠재적 투자에 중점을 두고 있다. 이러한 자산 배분은 EVGR의 비즈니스 모델에 적합하며, 성공적인 비즈니스 결합을 통한 실질적 수익 창출이 중요하다.

손익계산서

“업데이트를 통해 추가될 예정입니다.”

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

EVGR 회사의 부채 조직

유형	금액	이자율	만기일	조건 및 주석
관리형 어음(약속어음)	$82.6 million	프라임 + 1%	특정 일정에 따른 상환	토지 취득과 관련된 어음이며 최초 $34.3 million을 2023년 11월에 상환. 이후 4년간 4개의 동일한 할부로 상환[0].
전환 사채 시리즈 1	-	-	-	IPO 완료 시 전환되어 보통주로 변환됨[0].
전환 사채 시리즈 2	$86.2 million	-	-	시리즈 2 전환사채로 IPO 이후 변환됨[0].
VRB 전환채권	$28.372 million	-	-	본 적격 목표와 연결된 특수 목적 전환채권[0].

이 표는 EVGR가 보유한 부채 정보를 요약한 것이며, 특히 주요 부채상환 약정 및 이자율을 명시하였습니다. EVGR는 다양한 금융 약정을 통해 자금을 조달하고 있으며, 이러한 부채는 주로 상환 일정에 따라 관리되고 있습니다.

주가 영향 미치는 요인들

EVGR의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 먼저, 환율 변동이 회사의 주가에 영향을 줄 수 있다. 만약 EVGR의 주요 목표가 해외 기업일 경우, 환율 상승은 목표 기업의 인수 비용을 증가시키고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로 환율이 안정적일 경우, 인수 비용이 절감되어 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 두 번째로, 거시경제 상태가 중요하다. 경제가 불황에 빠질 경우, 자본 시장은 위축되고 IPO나 추가 자금 조달이 어려워져 EVGR의 주가가 하락할 가능성이 있다. 하지만 경제가 회복세로 돌아서면, 주가가 상승할 수 있다. 세 번째로, 국가 간의 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 이슈는 EVGR의 목표 시장 접근에 영향을 미칠 수 있다. 만약 무역 긴장이 고조되면, 중국에 진출하려는 계획이 지연되거나 취소되어 주가 하락 요인으로 작용할 수 있다. 반면에 무역 관계가 개선되면 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 네 번째로, 경쟁사의 부상도 영향을 줄 수 있다. 시장에서 유사한 전략을 가진 경쟁사가 급부상하여 자금을 더 많이 유치한다면, EVGR의 경쟁력은 약화되고, 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 고려해야 한다. 비전 센싱 기술이 시장에서 주요 기술로 주목받게 되면, EVGR의 주가에는 긍정적인 신호로 작용할 것이다. 반대로, 해당 기술이 시장에서 관심을 잃게 된다면 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 이러한 각 시나리오는 EVGR의 주가에 다양한 영향을 미치는 요소로, 각각 긍정적 또는 부정적인 결과를 초래할 수 있다.

회사의 미래 전망

EVGR의 미래는 다양한 요인에 의해 크게 달라질 수 있다. 성장할 가능성이 있는 이유 중 하나는 기술 산업의 혁신을 손쉽게 흡수할 수 있는 블랭크 체크 회사의 특성이다. 비전 센싱 기술이나 기타 첨단 분야에서의 투자 기회가 증가함에 따라, 해당 기술을 보유한 유망한 회사와의 합병이나 인수를 통해 EVGR는 신속히 시장에 진입할 수 있다. 또한, 성공적인 사업 조합을 통해 기술 산업 전반의 성장세를 활용할 가능성도 있다. 반면, 수축할 수 있는 이유 중 하나는 목표 기업 선정과 사업 조합 과정에서의 어려움이다. EVGR가 목표로 하는 기업이 충분히 매력적이지 않거나 협상 과정이 실패할 경우, 추가적인 투자 유치가 곤란해질 수 있으며, 이는 사업의 지속 가능성을 위협할 수 있다. 경제 상황도 중요한 요소로 작용할 수 있다. 글로벌 경제가 불확실하거나 침체기에 접어들면 기업 합병 시장의 활력도 감소하게 되어 EVGR의 주요 전략이 무력해질 가능성이 있다. 또한, 경쟁사의 빠른 부상이나 기술 발전으로 인해 EVGR의 전략이 진부화될 가능성도 있다. 더불어, 규제 환경의 변화도 사업 성장에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 정부의 기술 규제 강화는 EVGR의 목표 기업이 위치한 산업에 제약을 가할 수 있으므로, 적시에 이러한 변화에 대응하지 못하면 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이상의 요인들은 EVGR의 미래에 복합적으로 작용하여 그들의 사업이 성장하거나 위축되는 방향으로 영향을 미치게 될 것이다.