KELYB (KELYB, KELYB)

회사 소개

KELYB는 인재 연결 솔루션 회사로, 고객과 인재 간의 효율적인 파트너십을 구축하기 위해 다섯 가지 전문 사업 부문에서 운영되고 있다. 주요 부문으로는 전문 및 산업 부문, 과학 및 공학 기술 부문, 교육 부문, 아웃소싱 및 컨설팅 그룹, 국제 부문이 있으며, 이들 각각은 다양한 산업에 맞춘 인재 공급을 위한 서비스와 솔루션을 제공한다. 수익 창출 방법은 고객 요구에 맞춘 인재 배치, 아웃소싱 서비스, 정규직 배치 서비스 등을 통해 이루어지며, 특히 아웃소싱 부문에서는 고객의 비핵심 기능을 관리하는 서비스를 제공하고 있어 고객의 운영 효율성을 높이는 데 기여한다. 교육 부문은 특히 K-12 학교와 교육 기관에 필요한 인재를 제공하며, 과학 및 공학 기술 부문은 고도로 전문화된 기술 인력을 다양한 산업에 공급한다. KELYB의 주요 전문 분야는 고객 니즈에 맞춘 인재 관리, 고급 기술 인력 채용, 아웃소싱 서비스 및 교육 분야의 전문 인력 공급 등으로, 이를 통해 고객들에게 맞춤형 해결책을 제공하고 있다[0][1].

주요 고객

KELYB의 고객은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으며, 크게 다섯 가지 주요 고객 세그먼트를 포함한다. 첫째로, 전문 및 산업 분야 기업은 특별히 기술 인재와 전문 인력을 필요로 하는 기업들이다. 이들은 KELYB의 인재 배치 서비스를 통해 적합한 인재를 확보하고자 하며, 인재의 능력을 통해 사업 성과를 극대화하려는 목적이 있다. 둘째로, K-12 학교 및 교육기관은 교육 부문에서 인재를 제공받는 고객층으로, 교육의 질을 높이고자 인재를 채용하며 이를 통해 학생들에게 더 나은 교육 환경을 제공하려 한다. 셋째로, 과학 및 공학 기술 분야의 기업들은 혁신적인 기술 프로젝트를 위해 고도로 전문화된 기술 인력을 필요로 하며, KELYB의 네트워크를 통해 이러한 인재를 확보한다. 넷째로, 대형 기업의 인사부 또는 아웃소싱 담당자들은 비핵심 기능을 외부에 맡김으로써 조직의 효율성을 제고하기 위해 KELYB의 아웃소싱 서비스를 이용한다. 마지막으로, 국제적인 범위에서 인재를 필요로 하는 다국적 기업들은 KELYB의 글로벌 네트워크를 통해 다양한 지역에서 유능한 인재를 발견하고자 하며, 이를 통해 글로벌 운영의 효율성을 높이고자 노력한다. 이들 고객들은 각자의 필요에 맞춘 서비스를 받기 위해 KELYB에 비용을 지불하며, 이는 궁극적으로 인재 확보와 관리의 효율성을 높이기 위함이다.

회사의 비용구조

비용 항목	비율 및 상세 설명	주요 공급 업체
타사 호스팅 서비스	수익의 7.5%	AWS, Microsoft Azure[0]
내부 팀 인건비	수익의 15%	국내 인력자원 업체 (특정 업체 언급 없음)
제3자 지적재산권의 직접 비용	수익의 17.4%	IBM, SAP
주식 기반 보상	수익의 2.1%	주식 상 줌 분배 필요

KELYB의 주요 비용 요소를 분석하면 타사 호스팅 서비스와 내부 팀 인건비, 그리고 제3자의 지적 재산 활용 비용이 눈에 띄게 높다. 이러한 비용 요소들은 주로 클라우드 인프라와 인적 자원 관리, 외부 기술 솔루션 사용에서 발생한다. 주요 클라우드 서비스 제공업체로는 AWS와 Microsoft Azure가 있으며, 이들은 KELYB의 클라우드 기반 운영을 지원하는 중요한 파트너이다[0]. 또한, KELYB는 외부의 지적재산권 통합 및 활용을 통해 솔루션을 개선하며 이에 관련된 비용은 SAP와 같은 주요 IT 솔루션 공급자로부터 발생한다[0]. 주식 기반 보상은 인재를 유지하기 위한 전략의 일환이며, 팀원의 동기 부여를 위한 중요한 수단으로 사용된다[0].

제품군

KELYB의 주요 제품은 다음과 같이 요약될 수 있다:

• 전문 및 산업 인재 배치 서비스: 많은 기업들이 특정 기술을 보유한 전문 인력을 필요로 하며, KELYB는 이러한 요구에 맞춰 적절한 인재를 기업에 제공하는 것으로 수익을 창출한다. 이 부문은 KELYB의 수익에 중요한 기여를 하고 있으며, 다양한 산업의 특정 필요에 맞춰 서비스를 제공한다[0].
• 교육 인재 제공 서비스: K-12 학교 및 교육기관에 교사와 직원 등을 공급함으로써 학습 환경 개선에 기여하고 있다. 교육 부문의 인재 공급은 KELYB의 핵심 역량 중 하나로 자리잡고 있다[1].
• 과학 및 공학 기술 인재 배치: 고도로 전문화된 기술 인력을 필요로 하는 분야에 맞춰 인재를 배치하고 있으며, 이로 인해 과학기술 및 공학 분야의 발전에 기여하고 있다[2].
• 아웃소싱 및 컨설팅 서비스: 고객의 비핵심 업무를 효율적으로 관리하며 운영 효율성을 높이고자 하는 기업에 서비스를 제공한다. 이를 통해 아웃소싱 서비스의 가치를 극대화하고 있다[3].

KELYB의 주요 경쟁자로는 대기업들이 있으며, 이들은 유사한 인재 배치 및 관리 서비스를 제공하고 있다. 이에 따라 KELYB는 혁신적인 서비스와 맞춤형 솔루션을 통해 시장에서 자신만의 차별성을 유지해야 하는 도전에 직면해 있다[4]. 주요 경쟁자로는 대표적으로 Manpower Group, Robert Half, Adecco 등이 있으며, 이들 역시 광범위한 인재 관리 및 아웃소싱 서비스를 통해 KELYB와 유사한 시장에서 경쟁하고 있다. 이러한 경쟁자들은 아래와 같이 표로 정리할 수 있다.

경쟁사 이름	주요 서비스
Manpower Group	인재 배치 및 아웃소싱 서비스
Robert Half	전문 인력 배치, 금융 및 IT 인재 공급
Adecco	인재 관리 및 일시적 인력 아웃소싱 서비스

주요 리스크

KELYB의 사업에 있어 여러 가지 고유한 리스크가 존재한다. 첫째, KELYB는 인재 연결을 위해 다양한 산업에 특화된 서비스를 제공하므로, 특정 산업의 불황이나 변화한 트렌드에 대한 민감도가 높아질 수 있다. 예를 들어, 기술 발전으로 인한 자동화의 도입이 인재 수요를 감소시킬 수 있으며, 이는 KELYB의 경쟁력 저하로 이어질 수 있다. 둘째, KELYB는 국가별로 규제가 상이하며, 이러한 규제는 직원 고용 및 서비스 제공에 있어 리스크를 증가시킬 수 있다. 법적 변화가 발생할 경우 특별한 서비스 제공이 제약되거나 운영 비용이 증가할 것이며, 이는 재정적 압박으로 작용할 수 있다. 셋째, KELYB는 외부 공급업체에 의존하는 비즈니스 모델을 가지고 있어, 공급업체의 성과 저하나 규제 위반이 KELYB의 명성과 재정에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 고객들이 높은 품질의 인재 관리와 아웃소싱 서비스를 요구하는 가운데 KELYB가 고객의 기대를 충족하지 못할 경우, 고객 이탈이 발생할 수 있으며, 이는 매출에 직접적인 타격을 줄 수 있다. 이러한 리스크들은 KELYB가 업계에서 지속가능한 성장을 유지하기 위해 반드시 관리해야 할 요소들이다[0][1][2].

재무

KELYB의 2023년 재무 성과는 여러 가지 중요한 지표에서 나타난다. 서비스에서의 총 매출은 4,835.7백만 달러로 2022년과 비교하여 2.6% 감소하였으며, 인력 배치와 산업, 과학 및 공학 기술 부문에서 매출이 감소한 반면, 교육 부문에서는 32.3%의 매출 증가를 보였다[0]. 총이익은 961.4백만 달러로 5.0% 감소했으며 이는 영업 이익 비율 하락 및 영구 배치 수익 감소에 기인한다[0]. 영업 비용은 전년도보다 0.9% 감소하여, 비용 관리가 이루어진 것으로 보인다[0]. 기업의 순이익은 36.4백만 달러로 전년의 62.5백만 달러 손실에서 크게 개선되었다[3]. 이는 Persol Holdings 투자 손실 및 러시아 사업 매각에 따른 손실이 있었던 전년 대비 긍정적인 변화로 볼 수 있다[3]. 현금 유동성과 관련하여, 오퍼레이팅 활동을 통해 2023년에 76.7백만 달러의 순현금을 창출하였으며, 이는 이전 연도의 현금 사용과 대비된다[5]. 이는 감소된 매출에 따른 계정 수입 감소와 잔고 감소 때문이다[6]. KELYB는 전반적으로 구조조정과 변화 관리에 적극적으로 대응하여 재무 성과를 개선하고 있으며, 이는 비용 효율성을 높이고 운영 효율성을 향상시키는 데 기여하였다[7].

대차대조표

KELYB의 2023년 말 재무 상태를 평가하기 위해, 해당 연도의 대차대조표는 다음과 같은 주요 항목을 포함한다. 주요 유동자산으로는 현금및 현금성 자산이 167.6백만 달러, 매출 채권이 1.2억 달러, 그리고 선불비용 및 기타 유동자산으로 구성된다. 유동부채로는 매입채무 및 기타 유동부채가 646.1백만 달러에 달하며, 이는 작년보다 감소한 수치이다. 비유동부채로는 이연세금부채 및 기타 장기 부채가 있다. 자본 항목으로는 주주자본이 포함되어 있으며, 이는 회사의 자본 구조에서 중요한 역할을 한다. 2023년 대차대조표의 특이점은, 부채 대비 자본 총계에서 부채가 전무하여, 자본 구조가 매우 견실하다는 점이다[0][1][2].

KELYB의 사업 본질 상 인재 연결 서비스와 관련된 대규모 인력 비용과 운영비가 주요 자산 배분에 영향을 미치는 것으로 보인다. 특히, 매출 채권이 1.2억 달러로 큰 비중을 차지하는 것이 특징인데, 이는 고객사로부터의 미결제금이 자산의 중요한 부분임을 의미한다. 이는 KELYB가 다양한 산업 분야에 인재를 공급하는 과정에서 발생하는 일반적인 현상으로, 영업주기와 관련된 현금 흐름 조달에 중요한 영향을 미친다. 전체적으로 유동자산이 풍부하기 때문에 회사는 단기 유동성에 강점을 보이며, 이는 유연한 현금 관리를 가능하게 한다. 이러한 재무 상태는 KELYB가 영업 환경 변화에 신속하게 대응하고 자금을 효과적으로 관리하는 데 유리하게 작용할 수 있다[3][4].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

회사가 보유하고 있는 부채 및 채권 관련 정보를 아래 표로 정리한다.

종류	액면가 (백만달러)	이자율	만기일	조건
Mizrahi 2023 Loan	50.0	7.15%	2031년 10월	매 6개월마다 상환액 3.1백만달러 지불, 다양한 긍정·부정적 계약 조건 유지[0].
Hapoalim 2023 Loan	100.0	N/A	2033년 2월	매 6개월마다 상환액 5.0백만달러 지불, 다양한 긍정·부정적 계약 조건 유지[0].
2029 Convertible Notes	418.8 (공정가치)	2.0%	2029년 3월	반기 후속 이자 지급, 일정 조건 하에 추가 이자 부과 가능[2].

이자율이나 특정 조건이 주어진 경우, 이는 각 대출이나 채권의 중요한 금융 특성을 나타낼 수 있으며, 회사의 재정 상태와 위험 관리에서 중요한 요소로 작용할 수 있다.

주가 영향 미치는 요인들

KELYB의 주가 변동은 여러 요인에 따라 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인 중 하나다. 가상 시나리오로 미국 달러 강세가 지속된다고 가정하면, KELYB의 해외 매출 감소로 이어지며 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상태도 주요 요인이다. 예를 들어, 세계 경제가 경기 침체에 접어든다면, 기업들의 채용 수요가 감소할 수 있으며 KELYB의 매출 악화로 주가 하락이 예상된다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 글로벌 공급망에 영향을 미쳐 KELYB가 공급하는 인력 서비스 수요에 영향을 줄 수 있으며, 이는 다시 주가에 부정적인 결과를 초래할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 고려해야 한다. 새로운 경쟁사가 더 저렴하고 효율적인 인재 관리 솔루션을 제공한다면 KELYB의 시장 점유율을 빠르게 빼앗길 수 있어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화는 KELYB에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있다. 만약 원격 근무 트렌드가 증가하고 KELYB가 이에 적절히 대응하여 원격 인재 관리 솔루션을 확대한다면, 이는 주가 상승의 긍정적 요인으로 작용할 수 있다. 이러한 가상 시나리오들은 각기 다른 요인이 KELYB의 주가에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지를 잘 보여준다.

회사의 미래 전망

KELYB의 비즈니스는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 먼저, 글로벌 인재 시장의 성장은 KELYB의 사업 확장에 기회를 제공할 수 있다. 특히, 디지털 전환이 가속화되면서 IT 및 과학 기술 분야에 대한 인재 수요가 증가하고 있는데, 이는 KELYB가 가진 전문성과 시장 지배력을 강화할 수 있는 기회가 될 수 있다. 반면, 자동화 기술의 발전은 전통적인 인력 수요를 감소시킬 수 있는 위협 요인이다. 노동 시장에서 자동화 및 AI 기술의 도입이 확대되면서 KELYB의 비즈니스 모델에 새로운 변화가 필요할 수 있다. 또한 경제 불확실성은 기업의 채용 전략에 직접적인 영향을 미치므로, 글로벌 경제의 변동 상황도 중요한 변수로 작용할 것이다. 긍정적인 측면에서는 KELYB가 지속 가능한 사업 모델로 사회적 책임을 다하며, 다양한 배경의 인재를 포용하는 포괄적인 기업 문화를 통해 브랜드 이미지를 강화할 수 있다. 이런 요인들은 KELYB의 성장 가능성에 영향을 미치는 중요한 요인으로 작용한다.