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KBR (KBR, Inc., KBR): 두 판 사이의 차이

(KBR, Inc.는 세계의 정부 및 기업에 과학, 기술, 공학 및 물류 지원 솔루션을 제공하는 미국의 기업으로, 100년 가까운 역사와 혁신 문화로 인해 고객들의 가장 긴박한 과제 해결을 돕기 위해 깊은 도메인 전문 지식과 풀 라이프 사이클 능력을 결합하여 지속 가능한 가치를 창출합니다. 주요 능력과 제공물로는 과학 연구(양자 과학 및 컴퓨팅, 건강 및 인간의 성과, 소재 과학, 생명 과학 연구), 방위 시스템 공학(신속한 프로토타입, 시험 및 평가, 항공우주 획득 지원, 시스템 및 플랫폼 통합, 지속 엔지니어링), 운영 지원(우주 도메인 인식, C5ISR, 인간 우주 비행 및 위성 운영, 통합된 공급망 및 물류, 군사 항공 지원) 등이 포함됩니다. 주요 전문 지원 서비스 중에는 방위, 재생 에너지 및 중요 인프라 분야를 포함하며, 지속 가능한 탄소중립 솔루션을 가속화하고 에너지 전환 및 기후 변화 솔루션을 지원합니다. 기업의 주요 전략적 초점은 정부 및 지속 가능한 기술 분야...)
(KBR, Inc.는 세계의 정부 및 기업에 과학, 기술, 공학 및 물류 지원 솔루션을 제공하는 미국의 기업으로, 100년 가까운 역사와 혁신 문화로 인해 고객들의 가장 긴박한 과제 해결을 돕기 위해 깊은 도메인 전문 지식과 풀 라이프 사이클 능력을 결합하여 지속 가능한 가치를 창출합니다. 주요 능력과 제공물로는 과학 연구(양자 과학 및 컴퓨팅, 건강 및 인간의 성과, 소재 과학, 생명 과학 연구), 방위 시스템 공학(신속한 프로토타입, 시험 및 평가, 항공우주 획득 지원, 시스템 및 플랫폼 통합, 지속 엔지니어링), 운영 지원(우주 도메인 인식, C5ISR, 인간 우주 비행 및 위성 운영, 통합된 공급망 및 물류, 군사 항공 지원) 등이 포함됩니다. 주요 전문 지원 서비스 중에는 방위, 재생 에너지 및 중요 인프라 분야를 포함하며, 지속 가능한 탄소중립 솔루션을 가속화하고 에너지 전환 및 기후 변화 솔루션을 지원합니다. 기업의 주요 전략적 초점은 정부 및 지속 가능한 기술 분야...)
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-22) KBR, Inc.는 2024년 2분기 강력한 실적을 보고할 것으로 예상되며, 매출과 수익이 전년 대비 증가할 것으로 전망됩니다. 회사의 정부 솔루션과 지속 가능한 기술 솔루션 부문이 매출 성장을 주도하고 있으며, 향상된 마진이 순이익을 증가시키고 있습니다.[https://www.zacks.com/stock/news/2306027/kbr-gears-up-to-post-q2-earnings-key-factors-to-consider link]
 




=='''재무'''==
=='''재무'''==


KBR의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적이었습니다. 2023년 동안 매출은 69억 5,600만 달러로 2022년의 65억 6,400만 달러에 비해 약 6% 증가하였으며, 이는 주로 정부 솔루션(GS) 및 지속가능 기술 솔루션(STS) 부문에서의 성장이 주요 원인입니다. 정부 솔루션 부문은 유럽 사령부 내에서의 연습, 훈련 및 기타 활동을 지원하는 계약의 성장과 활동 증가 덕분에 매출이 소폭 증가하였으며, STS 부문은 기술 판매와 공학 및 전문 서비스의 증가로 인해 매출이 크게 증가했습니다. 이와 함께 GS 부문은 NASA의 인간 우주비행 프로그램을 계속 지원하는 5년간 19억 달러에 달하는 통합 임무 운영 계약과 같은 주요 계약을 따냈습니다. 또한 기후변화와 에너지 전환 관련 프로젝트에 대한 투자도 지속되어, 호주 Pluto LNG 시설의 개조와 같은 다양한 프로젝트를 진행 중입니다. 영업이익은 2023년 4억 4,800만 달러로 2022년의 3억 4,300만 달러에 비해 31% 증가하며, 이는 주로 비용 절감과 효율적인 운영 덕분입니다. 그러나 2023년에 기록된 1억 4,400만 달러의 법적 분쟁 관련 합의금과 가중된 변환사채 관련 손실로 인해 순손실이 발생하였습니다. 최종적으로, 2023년 순이익은 2억 6,500만 달러의 순손실을 기록했으나, 이는 일회성 비용의 영향을 반영한 결과입니다 .
=== 대차대조표 ===


<span id="kbr-inc.-연결-대차대조표"></span>
===손익계산서===
=== KBR, Inc. 연결 대차대조표 ===
{| class="wikitable"
 
{|
! 구분
! 2023년 (백만 달러)
! 2022년 (백만 달러)
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 유동 자산
| 1,651
| 1,747
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 304
| 389
|-
| 매출채권 (대손충당금 차감)
| 981
| 942
|-
| 계약 자산
| 177
| 252
|-
| 기타 유동 자산
| 189
| 164
|-
|-
| 비유동 자산
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 3,914
| 3,819
|-
|-
| 연금 자산
| 매출액 || 7.3B || 6.6B || 7.0B
| 0
| 46
|-
|-
| 유형 자산, 순액
| 매출원가 || 6.5B || 5.7B || 6.0B
| 239
| 182
|-
|-
| 영업용 임대 사용 자산
| 매출총이익 || 806.0M || 828.0M || 977.0M
| 138
| 164
|-
|-
| 영업권
| 영업비용 || 407.0M || 424.0M || 492.0M
| 2,109
| 2,087
|-
|-
| 무형 자산, 순액
| 영업이익 || 399.0M || 404.0M || 485.0M
| 618
| 645
|-
|-
| 관계회사 투자 및 차입금
| 영업외수익 || 253.0M || 120.0M || 651.0M
| 206
| 188
|-
|-
| 이연 법인세 자산
| 세전 순이익 || 146.0M || 284.0M || -166.0M
| 239
| 213
|-
|-
| 기타 자산
| 법인세 비용 || 111.0M || 92.0M || 95.0M
| 365
| 294
|-
|-
| '''총 자산'''
| 당기순이익 || 27.0M || 190.0M || -265.0M
| 5,565
| 5,566
|}
|}


{|
[[File:KBR-income-statement.png|800px]]
! 구분
! 2023년 (백만 달러)
! 2022년 (백만 달러)
|-
| '''부채 및 자본'''
|
|
|-
| 유동 부채
| 1,572
| 1,821
|-
| 매입채무
| 593
| 637
|-
| 계약 부채
| 359
| 275
|-
| 미지급 급여 및 복리후생
| 340
| 325
|-
| 장기 부채 현재 부분
| 31
| 364
|-
| 기타 유동 부채
| 249
| 220
|-
| 비유동 부채
| 2,599
| 2,113
|-
| 종업원 급여 및 복리후생
| 120
| 105
|-
| 법인세 부채
| 106
| 117
|-
| 이연 법인세 부채
| 106
| 92
|-
| 장기 부채
| 1,801
| 1,376
|-
| 영업용 임대 부채
| 176
| 193
|-
| 기타 부채
| 290
| 230
|-
| '''총 부채'''
| 4,171
| 3,934
|-
| '''자본'''
| 1,394
| 1,632
|-
| 자본금 (보통주)
| 0
| 0
|-
| 추가 납입 자본
| 2,505
| 2,235
|-
| 유보 이익
| 1,072
| 1,410
|-
| 자기 주식
| (1,279)
| (1,143)
|-
| 기타 포괄 손익 누계액
| (915)
| (882)
|-
| 비지배 지분
| 11
| 12
|-
| '''총 자본'''
| 1,394
| 1,632
|}


해당 대차대조표를 통해 KBR의 재무 상태를 분석할 때 주목할 만한 점 몇 가지를 확인할 수 있습니다. 첫 번째로, 2023년 유동 자산이 2022년에 비해 소폭 감소했으나, 여전히 유동 부채를 상회하는 수준입니다. 이는 기업의 단기 채무 상환 능력이 양호함을 나타냅니다. 두 번째로, 비유동 자산의 경우 영업권과 무형 자산의 비중이 높은데, 이는 KBR이 기술, 엔지니어링 등 지적 자산을 기반으로 한 사업을 영위하고 있음을 시사합니다. 부채 측면에서는 유동 부채의 감소와 비유동 부채의 증가 추이가 눈에 띄며, 장기 부채로의 이전이 이루어진 것으로 보입니다. 총체적으로 KBR의 자산은 정부 솔루션 및 지속 가능 기술 솔루션과 같은 핵심 사업에 적절히 배분된 것으로 판단되며, 이는 회사의 주요 사업 전략과 일치합니다[0][1][2].




=== 손익계산서 ===


<span id="kbr-inc.-연결-손익계산서"></span>
=== KBR, Inc. 연결 손익계산서 ===


{|
===대차대조표===
!width="31%"| 구분
{| class="wikitable"
!width="22%"| 2023년 (백만 달러)
!width="22%"| 2022년 (백만 달러)
!width="22%"| 2021년 (백만 달러)
|-
| 매출
| 6,956
| 6,564
| 7,339
|-
| 매출원가
| (5,979)
| (5,736)
| (6,533)
|-
| 매출 총이익
| 977
| 828
| 806
|-
|-
| 관계회사 손익
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 114
| (80)
| (170)
|-
|-
| 판매비와 관리비
| 현금 및 현금성 자산 || 254.0M || 282.0M || 172.0M
| (488)
| (420)
| (393)
|-
|-
| 법적 분쟁 합의금
| 매출채권, 순액 || 1.4B || 942.0M || 981.0M
| (144)
| —
| —
|-
|-
| 자산 및 투자 처분 손익
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| (7)
| 19
| 2
|-
|-
| 기타
| 유동자산 총계 || 2.2B || 1.7B || 1.7B
| (4)
| (4)
| (14)
|-
|-
| 영업이익
| 유형자산, 순액 || 294.0M || 346.0M || 377.0M
| 448
| 343
| 231
|-
|-
| 이자비용
| 비유동자산 총계 || 4.1B || 3.8B || 3.9B
| (115)
| (87)
| (80)
|-
|-
| 미실현 투자 손익
| 자산 총계 || 6.2B || 5.6B || 5.6B
| —
| 16
| 4
|-
|-
| 전환사채 관련 비용
| 매입채무 || 1.0B || 637.0M || 593.0M
| (494)
| —
| —
|-
|-
| 기타 영업외 수익(비용)
| 단기차입금 || 57.0M || 412.0M || 79.0M
| (5)
| 12
| (9)
|-
|-
| 법인세비용(수혜)
| 유동부채 총계 || 1.9B || 1.8B || 1.6B
| (95)
| (92)
| (111)
|-
|-
| 순이익(손실)
| 장기차입금 || 2.1B || 1.6B || 2.0B
| (261)
| 192
| 35
|-
|-
| 비지배 지분 순이익
| 비유동부채 총계 || 2.6B || 2.1B || 2.6B
| 4
| 2
| 8
|-
|-
| KBR에 귀속되는 순이익
| 부채 총계 || 4.5B || 3.9B || 4.2B
| (265)
| 190
| 27
|-
|-
| 주당순이익
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 2.2B || 2.2B || 2.5B
| 기본
| (1.96)
| 1.36
|-
|-
| 기본 주당주식 수
| 이익잉여금 || 1.3B || 1.4B || 1.1B
| 135
| 139
| 140
|-
|-
| 희석 주당주식 수
| 자본 총계 || 1.7B || 1.6B || 1.4B
| 135
| 156
| 141
|-
|-
| 주당 배당금
| 부채 및 자본 총계 || 6.2B || 5.6B || 5.6B
| 0.54
| 0.48
| 0.44
|}
|}


KBR의 연결 손익계산서를 분석해보면, 2023년의 매출 증가는 전년 대비 6% 상승한 6,956백만 달러로 주목할 만한 성과입니다. 이는 정부 솔루션과 지속 가능 기술 솔루션 부문에서의 성장 때문으로 보입니다. 그러나 순이익에서는 2023년에 261백만 달러의 손실을 기록했는데, 이는 법적 분쟁 합의금 144백만 달러와 전환사채 관련 비용 494백만 달러가 주요 원인으로 작용했습니다.


비용 측면에서는 매출 원가가 매출 대비 약 86%를 차지하고 있어 비교적 높습니다. 이는 기술, 엔지니어링 및 물류 지원 솔루션을 제공하는 데 따른 재료비와 인건비 등 원가가 큰 비중을 차지하기 때문으로 보입니다. 판매비와 관리비도 증가 추세를 보였으며, 이러한 비용 구조는 KBR의 기술력과 서비스 품질을 유지하기 위한 지속적인 투자의 결과로 해석할 수 있습니다.


KBR의 사업 특성상, 고도의 기술력과 엔지니어링 노하우가 요구되기 때문에 연구개발(R&amp;D) 비용의 중요성이 큽니다. 손익계산서에는 명시되지 않았으나, 지속적인 기술 개발과 혁신을 위한 투자가 필요할 것입니다. 비용과 소득 측면에서 법적 분쟁과 전환사채 관련 비용과 같은 일회성 지출이 큰 영향을 미치고 있으므로, 이를 제외한 순이익을 통해 기본적인 사업 수익성을 평가할 필요가 있습니다.
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
2023년의 영업이익은 448백만 달러로 전년 대비 30% 이상 증가하며, 기업의 기본 영업 활동에서의 수익성이 양호함을 나타냅니다. 이는 KBR이 주요 사업 부문에서 효과적인 성과를 거두고 있음을 보여줍니다[0][1].
|-
 
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
 
=== 현금흐름표 ===
 
<span id="kbr-inc.-현금-흐름표"></span>
=== KBR, Inc. 현금 흐름표 ===
 
{|
!width="35%"| 구분
!width="21%"| 2023년 (백만 달러)
!width="21%"| 2022년 (백만 달러)
!width="21%"| 2021년 (백만 달러)
|-
|-
| 영업활동으로 인한 현금 흐름
| 당기순이익 || 35.0M || 192.0M || -261.0M
| 331
| 396
| 278
|-
|-
| 투자활동으로 인한 현금 흐름
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 146.0M || 137.0M || 141.0M
| (70)
| 37
| (428)
|-
|-
| 재무활동으로 인한 현금 흐름
| 비현금 운전자본 변동 || -169.0M || -65.0M || -23.0M
| (359)
| (399)
| 87
|-
|-
| 환율 변동의 영향
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 278.0M || 396.0M || 331.0M
| 13
| (15)
| (3)
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산의 증감
| 유형자산 취득 || -30.0M || -71.0M || -80.0M
| (85)
| 19
| (66)
|}
 
KBR의 현금 흐름은 영업활동, 투자활동, 재무활동 세 가지 주요 영역에서 발생합니다. 2023년의 영업활동으로 인한 현금 흐름은 331백만 달러로, 이는 매출과 함께 프로젝트에서 발생한 운전자본 변동에 의해 크게 좌우됩니다. 2022년 대비 감소한 주요 원인은 2023년에 발생한 144백만 달러의 법적 분쟁 합의금 지급 때문입니다.
 
투자활동에서는 2023년에 (70)백만 달러의 현금 흐름을 기록하였는데, 주요 투자 지출로는 Mura Technology에 대한 39백만 달러의 추가 투자와 80백만 달러의 자본 지출이 있습니다. 이는 JKC로부터의 투자 회수액 61백만 달러로 부분적으로 상쇄되었습니다.
 
재무활동으로 인한 현금 흐름은 (359)백만 달러로, 주요 항목으로는 전환사채 관련 비용과 같은 일회성 지출이 포함됩니다. 상당수의 재무활동 자금이 부채 상환 및 주주 배당금 지급으로 사용되었습니다.
 
KBR의 동업종 그룹과 비교해 보면, 특히 방위 및 엔지니어링 서비스 기업과 비교 시, 유사한 투자 활동 비용 구조와 변동성을 보여줍니다. 전환사채와 같은 일회성 지출이 주요 영향을 미치며, 이는 동종 업계에서도 흔히 발생하는 일입니다. KBR의 영업활동 현금 흐름은 강한 프로젝트 포트폴리오 덕분에 지속적으로 긍정적이며, 이는 안정적인 운영을 뒷받침하는 중요한 요소입니다[0][1][2][3].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
<span id="kbr-inc.-부채-현황"></span>
=== KBR Inc. 부채 현황 ===
 
{|
!width="31%"| 구분
!width="19%"| 금액 (백만 달러)
!width="19%"| 만기일
!width="29%"| 이자율
|-
|-
| Term Loan A
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -428.0M || 37.0M || -70.0M
| 595
| 2029년 2월
| SOFR + 10bps + 가산금리
|-
|-
| Term Loan B
| 배당금 지급 || -61.0M || -66.0M || -72.0M
| 501
| 2031년 1월
| SOFR + 2.75% + 가산금리
|-
|-
| Senior Notes
| 차입금 변동 || 423.0M || -116.0M || -415.0M
| 250
| 2028년 9월 30일
| 4.75%
|-
|-
| Revolver
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 87.0M || -399.0M || -359.0M
| 505
| 2029년 2월
| SOFR + 10bps + 가산금리
|-
|-
| Convertible Senior Notes
| 현금 순변동 || -63.0M || 34.0M || -98.0M
| 만기됨
| 2023년 11월 1일
| 2.50%
|}
|}
KBR의 주요 부채 현황은 다음과 같습니다. Term Loan A는 595백만 달러로 2029년 2월에 만기되며, SOFR(미국의 단기 무위험금리) 기준 금리에 10bps(베이시스 포인트)와 추가 가산금리가 적용됩니다. Term Loan B는 501백만 달러로 2031년 1월에 만기되며, SOFR에 2.75%의 추가 가산금리가 적용됩니다. Senior Notes는 250백만 달러로 2028년 9월 30일에 만기되며, 고정 이자율 4.75%가 적용됩니다. Revolver(회전 신용시설)는 505백만 달러로 2029년 2월에 만기되며, 이 역시 SOFR에 10bps와 추가 가산금리가 적용됩니다. Convertible Senior Notes(전환 사채)는 2023년 11월 1일에 만기되었으며, 이자율은 2.50%였습니다. 2023년 Convertible Senior Notes의 만기로 인해 KBR는 이를 현금으로 상환하였습니다[0][1][2][3].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 14일 (월) 15:58 기준 최신판


회사 소개

KBR, Inc.는 세계의 정부 및 기업에 과학, 기술, 공학 및 물류 지원 솔루션을 제공하는 미국의 기업으로, 100년 가까운 역사와 혁신 문화로 인해 고객들의 가장 긴박한 과제 해결을 돕기 위해 깊은 도메인 전문 지식과 풀 라이프 사이클 능력을 결합하여 지속 가능한 가치를 창출합니다. 주요 능력과 제공물로는 과학 연구(양자 과학 및 컴퓨팅, 건강 및 인간의 성과, 소재 과학, 생명 과학 연구), 방위 시스템 공학(신속한 프로토타입, 시험 및 평가, 항공우주 획득 지원, 시스템 및 플랫폼 통합, 지속 엔지니어링), 운영 지원(우주 도메인 인식, C5ISR, 인간 우주 비행 및 위성 운영, 통합된 공급망 및 물류, 군사 항공 지원) 등이 포함됩니다. 주요 전문 지원 서비스 중에는 방위, 재생 에너지 및 중요 인프라 분야를 포함하며, 지속 가능한 탄소중립 솔루션을 가속화하고 에너지 전환 및 기후 변화 솔루션을 지원합니다. 기업의 주요 전략적 초점은 정부 및 지속 가능한 기술 분야입니다. 이를 위해 KBR는 미국, 영국 및 호주의 주요 정부 기관과 장기 프로그램에서 고객들의 다양한 요구를 충족시키는데 중점을 두고 있습니다[0]. KBR는 정부 솔루션 및 지속 가능 기술 솔루션과 같은 핵심 사업 세그먼트로 사업을 운영하며, 정부 솔루션 세그먼트에서는 방위, 정보수집 및 체계, 사이버 보안, 시범 평가, 시스템 통합 등 다양한 지원 솔루션을 제공합니다. 지속 가능 기술 솔루션 세그먼트는 에너지 전환을 가속화하고 환경 영향과 자산 최적화 영역에서 고급 공학, 설계 및 프로그램 관리와 같은 서비스를 제공합니다. 또한, 기업은 정부 및 상업 및 산업 고객들에게 다양한 서비스를 제공하며, 주요 수익은 미국 국방부와 영국 정부를 비롯한 주요 정부 기관으로부터 발생합니다[1].


주요 고객

KBR의 고객은 주로 정부 기관, 상업 및 산업 기업, 그리고 다양한 국제 조직들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다: 정부 솔루션과 지속 가능 기술 솔루션. 첫 번째로, 정부 솔루션 세그먼트에서는 미국 국방부, 영국 국방부, 호주 국방부 등 다양한 국가의 군사 및 정부 기관들과 장기 계약을 맺고 방위, 정보수집, 사이버 보안, 우주 도메인 인식, 군사 항공 지원 등 전반적인 지원 솔루션을 제공합니다. 이러한 정부 기관들은 대규모 프로젝트와 프로그램 지원을 위해 KBR의 전문 기술과 도메인 지식을 필요로 하고, 안정적이고 신뢰할 수 있는 파트너로서 KBR를 선택하여 비용 효율적인 솔루션을 받고자 합니다. 두 번째로, 지속 가능 기술 솔루션 세그먼트는 상업 및 산업 기업들을 대상으로 에너지 전환 및 환경 영향을 줄이기 위한 고급 공학, 설계 및 프로그램 관리 서비스, 디지털 운영 및 모니터링 솔루션을 제공합니다. 이러한 기업들은 특히 탈탄소화, 에너지 효율성 향상, 자산 최적화 등을 목표로 KBR의 혁신적이고 독자적인 기술 솔루션을 필요로 합니다. 예를 들어, KBR의 그린 암모니아 솔루션인 K-GreeNTM이나, 하이드로-PRTTM 기술은 기후 변화 대응과 지속 가능한 운영을 추구하는 기업들에게 중요한 가치를 제공합니다. 따라서, KBR의 고객들은 주로 대규모 정부 프로젝트, 방위 산업, 그리고 지속 가능한 기술 혁신을 추구하는 상업 및 산업 기업들로 구성되어 있으며, 이들은 KBR의 깊은 도메인 지식과 혁신적인 기술 솔루션을 통해 효율적이고 효과적인 문제 해결을 기대합니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 요소 상세 설명 주요 공급 업체
원자재 사업에 필수적인 장비 및 자재로, 전 세계 다양한 소스로부터 조달하여 사용합니다. 글로벌 소스
부품 특정 프로젝트 및 운영에 필요한 다양한 부품으로, 고객 수요, 생산자 용량, 시장 상황에 따라 가격 및 가용성 변동이 있습니다. 여러 글로벌 공급업체
에너지 소비 운영과 제조 공정에서 상당한 에너지를 소비합니다. 주요 에너지 제공업체
컴퓨팅 파워 복잡한 계산 및 데이터 처리에 필요한 고성능 컴퓨터 및 서버를 사용합니다. 다양한 IT 하드웨어 제공업체
클라우드 사용 데이터 저장 및 고가용성 서비스를 위해 클라우드 인프라를 사용합니다. AWS, Microsoft Azure, Google Cloud Platform 등 주요 클라우드 서비스 제공업체

KBR는 사업 운영에 필요한 장비 및 자재를 전 세계 여러 소스로부터 조달하며, 이는 가격 변동 및 가용성에 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 주요 자동화 및 제조 공정을 지원하기 위해 상당한 에너지를 소비하며, 이를 위해 주요 에너지 제공업체와 계약하고 있습니다. 복잡한 계산 및 데이터 처리를 위해 고성능 컴퓨터 및 서버를 사용하며, 이와 관련한 하드웨어는 다양한 IT 공급업체로부터 조달합니다. 클라우드 인프라를 활용하여 데이터 저장 및 고가용성 서비스를 제공하며, AWS, Microsoft Azure, Google Cloud Platform 등 주요 클라우드 서비스 제공업체와 계약하고 있습니다[0]. 이러한 비용 요소들은 전 세계적인 공급망 및 시장 상황에 따라 변동될 수 있으며, KBR는 이를 관리하기 위해 지속적으로 시장을 모니터링하고 효과적인 구매 전략을 유지하고 있습니다[1].


제품군

KBR의 주요 제품과 이들이 KBR의 수익에 어떻게 기여하는지에 대한 분석은 아래와 같습니다.

주요 제품 및 서비스

  1. 정부 솔루션 (Government Solutions)
    • 과학 및 우주 (Science & Space)
      • 주요 고객: 미 국방부, NASA
      • 서비스 내용: 우주 임무 지원, 과학 연구, 의학 및 건강 기술 개발
      • 2023년도 수익: $1,127백만
    • 방위 및 정보 (Defense & Intel)
      • 주요 고객: 미 국방부, 방위 계약 청
      • 서비스 내용: 군사 방위 시스템, 정보 수집 및 분석, 사이버 보안
      • 2023년도 수익: $1,575백만
    • 준비 및 유지 (Readiness & Sustainment)
      • 주요 고객: 미 국방부
      • 서비스 내용: 군사 훈련 및 유지 보수, 군수 지원
      • 2023년도 수익: $1,495백만
    • 국제 (International)
      • 주요 고객: 영국 국방부, 호주 국방부
      • 서비스 내용: 국제 방위 프로젝트, 군사 작전 지원
      • 2023년도 수익: $1,156백만
  2. 지속 가능 기술 솔루션 (Sustainable Technology Solutions)
    • 기술 판매 및 엔지니어링 서비스
      • 주요 고객: 에너지, 석유 및 가스 기업
      • 서비스 내용: 에너지 전환 기술, 환경 친화적 공학 솔루션
      • 2023년도 수익: $1,603백만

수익 기여도

사업 부문 2023년도 수익(<math display="inline">백만) | 2022년도 수익(</math>백만) 2021년도 수익($백만)
과학 및 우주 (Science & Space) 1,127 1,055 1,018
방위 및 정보 (Defense & Intel) 1,575 1,509 1,475
준비 및 유지 (Readiness & Sustainment) 1,495 1,639 2,644
국제 (International) 1,156 1,117 1,012
지속 가능 기술 솔루션 (STS) 1,603 1,244 1,190 ✔

주요 경쟁사 및 비교

KBR과 비슷한 제품 및 서비스를 제공하는 회사들은 다음과 같습니다.

회사명 주요 제품 및 서비스 KBR 유사 제품
록히드 마틴 (Lockheed Martin) 군사 방위 시스템, 항공우주 기술 방위 및 정보 솔루션
노스롭 그러먼 (Northrop Grumman) 항공우주 및 방위 기술, 사이버 보안 방위 및 정보, 과학 및 우주 솔루션
레이시온 테크놀로지스 (Raytheon Technologies) 방위 계약, 항공 시스템 방위 및 정보 솔루션
할리버튼 (Halliburton) 에너지 서비스, 석유 및 가스 기술 지속 가능 기술 솔루션
슐룸베르제 (Schlumberger) 석유 및 가스 기술, 디지털 솔루션 지속 가능 기술 솔루션

각 회사들은 KBR과 유사한 정부 및 상업 분야의 제품과 서비스를 제공하며, 특히 방위 및 정보, 에너지 전환 기술 분야에서 경쟁합니다[0][1][2].


주요 리스크

KBR의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인은 다음과 같습니다: 수익 실현을 위한 통합 및 혜택 실현과 관련된 위험으로, 인수에 따른 취득 업무의 어려움, 새로운 시장 진입에 대한 난관, 핵심 인력의 이직, 인수 후 운영 효율성 감소와 같은 위험; 국제 및 정치적 사건이 우리의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 외국 사업에서는 각 국가 내에서 사업을 하는데 내재된 위험에 노출됩니다. 이러한 위험으로 인해 경영 활동과 재무 성과에 중대한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 추가로, 고정가 계약과 관련된 위험으로, 비용 증가 및 계약 가격 이상 비용 요구, 예상치 못한 기술 문제, 허가 획득 및 인력 조건 변화로 인한 추가 비용 등이 포함되며, 이로 인해 비용 초과가 발생할 수 있습니다. 또한, 우리의 수주 백로그는 예상치 못한 조정과 취소의 위험에 노출되어 정확한 우리의 미래 수익을 또는 이익을 반영하지 못할 수 있습니다. 이러한 요인들은 우리의 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 중요한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 7.3B 6.6B 7.0B
매출원가 6.5B 5.7B 6.0B
매출총이익 806.0M 828.0M 977.0M
영업비용 407.0M 424.0M 492.0M
영업이익 399.0M 404.0M 485.0M
영업외수익 253.0M 120.0M 651.0M
세전 순이익 146.0M 284.0M -166.0M
법인세 비용 111.0M 92.0M 95.0M
당기순이익 27.0M 190.0M -265.0M

KBR-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 254.0M 282.0M 172.0M
매출채권, 순액 1.4B 942.0M 981.0M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 2.2B 1.7B 1.7B
유형자산, 순액 294.0M 346.0M 377.0M
비유동자산 총계 4.1B 3.8B 3.9B
자산 총계 6.2B 5.6B 5.6B
매입채무 1.0B 637.0M 593.0M
단기차입금 57.0M 412.0M 79.0M
유동부채 총계 1.9B 1.8B 1.6B
장기차입금 2.1B 1.6B 2.0B
비유동부채 총계 2.6B 2.1B 2.6B
부채 총계 4.5B 3.9B 4.2B
자본금 및 추가 납입 자본 2.2B 2.2B 2.5B
이익잉여금 1.3B 1.4B 1.1B
자본 총계 1.7B 1.6B 1.4B
부채 및 자본 총계 6.2B 5.6B 5.6B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 35.0M 192.0M -261.0M
감가상각비 및 무형자산상각비 146.0M 137.0M 141.0M
비현금 운전자본 변동 -169.0M -65.0M -23.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 278.0M 396.0M 331.0M
유형자산 취득 -30.0M -71.0M -80.0M
투자활동으로 인한 현금흐름 -428.0M 37.0M -70.0M
배당금 지급 -61.0M -66.0M -72.0M
차입금 변동 423.0M -116.0M -415.0M
재무활동으로 인한 현금흐름 87.0M -399.0M -359.0M
현금 순변동 -63.0M 34.0M -98.0M

주가 영향 미치는 요인들

KBR의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 따라 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어 미국 달러가 강세를 보이면 KBR의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제가 호황일 경우 KBR의 프로젝트 수주가 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 반면 경제 침체가 지속되면 정부 및 민간 프로젝트의 예산 감소로 인해 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화되어 KBR가 중국과 관련된 프로젝트를 수행하기 어려워지면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 KBR의 시장 점유율을 빼앗기면 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 지속 가능성과 환경 보호에 대한 관심이 높아지면 KBR이 이 분야에서의 강점을 통해 주가 상승을 기대할 수 있습니다. 한편 이런 변화와 관련된 정부 규제가 강화될 경우, 규제 준수 비용이 늘어나 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 법적 문제와 회계 처리에 있어서 예상치 못한 비용 발생도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[1][2][3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

KBR의 미래에 대해 여러 가지 요인을 고려할 수 있습니다. KBR의 비즈니스가 성장할 가능성은 정부와 민간 부문에서 지속적으로 요구되는 과학 기술 및 엔지니어링 서비스 수요에 기반합니다. 특히 환경 보호와 에너지 전환에 대한 관심이 높아지고 있는 현재의 글로벌 트렌드는 KBR이 제공하는 지속 가능한 기술 솔루션에 대한 수요를 크게 증가시킬 수 있습니다. 또한, 방위산업에서의 안정적인 수익 창출과 우주 항공 분야의 발전은 KBR에게 중요한 성장 동력이 될 수 있습니다. 반면, KBR의 비즈니스가 축소될 수 있는 가능성도 있습니다. 글로벌 경제 불확실성과 정치적 불안정은 일부 대형 프로젝트의 지연 또는 취소를 야기할 수 있으며, 이는 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 기술 혁신의 속도가 빠르게 진행됨에 따라 적응하지 못하는 기업들은 시장에서 뒤처질 위험이 있습니다. 특히, 기술적인 경쟁이 심화될 경우 KBR의 시장 점유율이 감소할 수도 있습니다. 규제 환경의 변화도 중요한 변수로, 환경 및 안전 관련 새로운 규제의 도입은 운영 비용을 증가시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 끝으로, 환율 변동 및 글로벌 무역 갈등 등의 외부 요인도 KBR의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다.