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다이나트레이스 (Dynatrace, Inc., DT): 두 판 사이의 차이

(Dynatrace는 소프트웨어가 완벽하게 작동하는 세계를 지향합니다. 이 회사는 넓고 깊은 관찰 기능과 꾸준한 런타임 응용프로그램 보안, 그리고 고급 인공지능을 결합한 유일한 엔드 투 엔드 플랫폼을 제공하여 IT 운영부터 데이터로부터 답변과 지능적 자동화를 제공합니다. 이 회사의 종합적인 솔루션은 글로벌 기업에서 IT, 개발, 보안 및 비즈니스 운영팀이 클라우드 운영을 현대화하고 자동화하며, 소프트웨어를 보다 신속하고 안전하게 제공하며, 혁신된 디지털 경험을 제공하는 데 도움을 줍니다. Dynatrace는 AWS, Azure, GCP와 같은 주요 클라우드 제공 업체와 통합되어 있는 소프트웨어를 개발하고 실행시키며, 다양한 전문가와 협회 단체와의 제휴를 통해 빠른 시장 진입과 가치 향상을 위한 확장 능력을 제공하고 있습니다. 또한, 클라우드 모던화 실천 방안인 클라우드 에코시스템 통합, 자동화된 사건 관리 및 문제 해결, 데브옵스 통합, 비즈니스 인텔리전스 통찰력, 디지털 비즈니...)
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(Dynatrace는 소프트웨어가 완벽하게 작동하는 세계를 지향합니다. 이 회사는 넓고 깊은 관찰 기능과 꾸준한 런타임 응용프로그램 보안, 그리고 고급 인공지능을 결합한 유일한 엔드 투 엔드 플랫폼을 제공하여 IT 운영부터 데이터로부터 답변과 지능적 자동화를 제공합니다. 이 회사의 종합적인 솔루션은 글로벌 기업에서 IT, 개발, 보안 및 비즈니스 운영팀이 클라우드 운영을 현대화하고 자동화하며, 소프트웨어를 보다 신속하고 안전하게 제공하며, 혁신된 디지털 경험을 제공하는 데 도움을 줍니다. Dynatrace는 AWS, Azure, GCP와 같은 주요 클라우드 제공 업체와 통합되어 있는 소프트웨어를 개발하고 실행시키며, 다양한 전문가와 협회 단체와의 제휴를 통해 빠른 시장 진입과 가치 향상을 위한 확장 능력을 제공하고 있습니다. 또한, 클라우드 모던화 실천 방안인 클라우드 에코시스템 통합, 자동화된 사건 관리 및 문제 해결, 데브옵스 통합, 비즈니스 인텔리전스 통찰력, 디지털 비즈니...)
 
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


DT는 2024 회계연도에 있어 강력한 재무 실적을 보여주었습니다. 연간 반복 수익(ARR)은 2024년 3월 31일 기준으로 21% 성장하여 15억 400만 달러에 달했으며, 이는 전년도 대비 매우 긍정적인 성장을 반영합니다. 전체 연도 동안 회사는 지속적으로 수익을 창출하였고, 견고한 운영 소득을 기록하였습니다. 또한, 2024년 3월 31일 기준으로 약 8억 8,300만 달러의 현금, 현금등가물 및 투자 자산을 보유하고 있으며, 장기 부채는 전혀 없습니다. 같은 기간 동안 고객 수는 약 3,600명에서 4,000명으로 증가하여 고객 기반이 확장되었습니다. 운영 비용 측면에서 연구 및 개발, 판매 및 마케팅, 일반 및 관리 비용이 각각 증가했으며, 이러한 비용 증가는 주로 인원 증가와 관련된 비용 상승 및 주식 기반 보상 증가와 관련이 있습니다. 다만, 기타 무형 자산의 상각 비용은 감소했습니다. 전반적으로 DT는 비용 최적화와 효율성 개선을 위한 균형 잡힌 접근 방식을 유지하면서 장기적인 가치를 창출하기 위해 투자하고 있습니다 .
=== 대차대조표 ===
<span id="dt의-대차대조표"></span>
=== DT의 대차대조표 ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
! 2024년 3월 31일 (금액: 천 달러)
! 2023년 3월 31일 (금액: 천 달러)
|-
|-
| '''유동 자산'''
| 매출액 || 929.4M || 1.2B || 1.4B
|
|
|-
|-
| 현금 및 현금등가물
| 매출원가 || 172.9M || 222.9M || 266.5M
| 778,983
| 555,348
|-
|-
| 단기 투자
| 매출총이익 || 756.6M || 935.6M || 1.2B
| 57,891
| -
|-
|-
| 매출채권, 순
| 영업비용 || 675.3M || 842.8M || 1.0B
| 602,739
| 442,518
|-
|-
| 당기 이연 수수료
| 영업이익 || 81.3M || 92.8M || 128.4M
| 98,935
| 83,029
|-
|-
| 선급비용 및 기타 유동 자산
| 영업외수익 || 9.6M || 2.8M || -26.5M
| 66,749
| 37,289
|-
|-
| '''총 유동 자산'''
| 세전 순이익 || 71.7M || 90.0M || 154.9M
| 1,605,297
| 1,118,184
|-
|-
| '''비유동 자산'''
| 법인세 비용 || 19.2M || -18.0M || 283.0k
|
|
|-
|-
| 장기 투자
| 당기순이익 || 52.5M || 108.0M || 154.6M
| 46,350
| -
|-
| 유형 자산, 순
| 53,325
| 53,576
|-
| 운영 리스 사용권 자산, 순
| 61,390
| 68,074
|-
| 영업권
| 1,335,494
| 1,281,812
|-
| 무형자산, 순
| 50,995
| 63,599
|-
| 이연 법인세 자산, 순
| 138,836
| 79,822
|-
| 비유동 이연 수수료
| 93,310
| 86,232
|-
| 기타 자산
| 24,782
| 14,048
|-
| '''총 자산'''
| 3,409,779
| 2,765,347
|-
| '''유동 부채'''
|
|
|-
| 매입채무
| 21,410
| 21,953
|-
| 유동 누적 비용
| 233,675
| 188,380
|-
| 유동 이연 수익
| 987,953
| 811,058
|-
| 운영 리스 부채, 유동
| 15,513
| 15,652
|-
| '''총 유동 부채'''
| 1,258,551
| 1,037,043
|-
| '''비유동 부채'''
|
|
|-
| 비유동 이연 수익
| 62,308
| 34,423
|-
| 비유동 누적 비용
| 18,404
| 29,212
|-
| 운영 리스 부채, 비유동
| 54,013
| 59,520
|-
| 이연 법인세 부채
| 1,013
| 280
|-
| '''총 부채'''
| 1,394,289
| 1,160,478
|-
| '''주주 자본'''
|
|
|-
| 보통 주식, $0.001 액면가
| 297
| 290
|-
| 추가납입자본
| 2,249,349
| 1,989,797
|-
| 미처분 이익
| (198,757)
| (353,389)
|-
| 기타 포괄손실 누계액
| (35,399)
| (31,829)
|-
| '''총 주주 자본'''
| 2,015,490
| 1,604,869
|-
| '''총 부채 및 주주 자본'''
| 3,409,779
| 2,765,347
|}
|}


DT의 재무 상황을 평가하면, 현금 및 현금등가물의 증가와 더불어 매출채권과 단기 투자의 증가가 눈에 띕니다. 이는 회사의 유동성이 강화되었음을 의미합니다. 영업권과 무형자산의 상당 부분은 DT의 핵심 사업 분야인 소프트웨어와 관련된 투자 및 인수로 인한 것입니다. 유동 부채는 주로 유동 이연 수익으로 구성되며 이는 고객으로부터 미리 받은 소프트웨어 서비스 수익으로, 회사의 안정적인 수익 창출을 반영합니다. 추가납입자본과 미처분 이익의 증가 역시 회사의 가치와 재무 건전성을 보여줍니다. 이러한 자산 배분과 부채 구조는 DT가 지속적으로 성장하고 있으며, 탁월한 유동성과 자본 효율성을 유지하고 있음을 시사합니다[0][1].
[[File:DT-income-statement.png|800px]]
 




=== 손익계산서 ===


<span id="합병-손익-계산서in-thousands-except-per-share-data"></span>
=== 합병 손익 계산서(in thousands, except per share data) ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
! 2024년 3월 31일
! 2023년 3월 31일
! 2022년 3월 31일
|-
| '''수익'''
|
|
|
|-
|-
| 구독
| 현금 및 현금성 자산 || 463.0M || 555.3M || 836.9M
| $1,359,354
| $1,083,330
| $870,439
|-
|-
| 서비스
| 매출채권, 순액 || 350.7M || 442.5M || 602.7M
| $71,176
| $75,200
| $59,006
|-
|-
| 총 수익
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| $1,430,530
| $1,158,530
| $929,445
|-
|-
| '''매출원가'''
| 유동자산 총계 || 948.4M || 1.1B || 1.6B
|
|
|
|-
|-
| 구독의 매출원가
| 유형자산, 순액 || 104.1M || 121.7M || 114.7M
| $184,765
| $144,445
| $111,646
|-
|-
| 서비스의 매출원가
| 비유동자산 총계 || 1.6B || 1.6B || 1.8B
| $65,423
| $62,882
| $45,717
|-
|-
| 인수 기술의 상각
| 자산 총계 || 2.5B || 2.8B || 3.4B
| $16,265
| $15,564
| $15,513
|-
|-
| 총 매출원가
| 매입채무 || 22.7M || 22.0M || 21.4M
| $266,453
| $222,891
| $172,876
|-
|-
| '''총이익'''
| 단기차입금 || 12.8M || 15.7M || 15.5M
| $1,164,077
| $935,639
| $756,569
|-
|-
| '''운영 비용'''
| 유동부채 총계 || 865.6M || 1.0B || 1.3B
|
|
|
|-
|-
| 연구 및 개발
| 장기차입금 || 326.0M || 59.5M || 54.0M
| $304,739
| $218,349
| $156,342
|-
|-
| 판매 및 마케팅
| 비유동부채 총계 || 371.3M || 123.4M || 135.7M
| $534,233
| $448,015
| $362,116
|-
|-
| 일반 및 관리
| 부채 총계 || 1.2B || 1.2B || 1.4B
| $174,412
| $150,172
| $126,647
|-
|-
| 기타 무형 자산의 상각
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1.8B || 2.0B || 2.2B
| $22,293
| $26,292
| $30,157
|-
|-
| 총 운영 비용
| 이익잉여금 || -461.3M || -353.4M || -198.8M
| $1,035,677
| $842,828
| $675,262
|-
|-
| '''운영 수익'''
| 자본 총계 || 1.3B || 1.6B || 2.0B
| $128,400
| $92,811
| $81,307
|-
|-
| 순이자 수익(비용)
| 부채 및 자본 총계 || 2.5B || 2.8B || 3.4B
| $37,284
| $(3,409)
| $(10,192)
|-
| 기타 수익(비용), 순
| $(10,769)
| $565
| $544
|-
| 법인세 차감 전 수익
| $154,915
| $89,967
| $71,659
|-
| '''법인세 비용(혜택)'''
| $(283)
| $17,992
| $(19,208)
|-
| '''순이익'''
| $154,632
| $107,959
| $52,451
|-
| 주당 순이익: 기본
| $0.53
| $0.38
| $0.18
|-
| 주당 순이익: 희석
| $0.52
| $0.37
| $0.18
|-
| 가중 평균 발행 주식 수: 기본
| 294,051
| 287,700
| 284,161
|-
| 가중 평균 발행 주식 수: 희석
| 299,280
| 291,617
| 290,903
|}
|}
DT의 손익 계산서를 분석하면 몇 가지 주목할 만한 지점을 찾을 수 있다. 첫째, 구독 수익은 2023년에서 2024년 사이에 25% 증가했으며, 이는 DT의 플랫폼이 신규 고객들뿐만 아니라 기존 고객들 사이에서도 널리 채택되었기 때문이다. 반면, 서비스 수익은 5% 감소하였는데, 이는 서비스 제공 시점의 변경으로 인한 것이다. 매출원가는 총 20% 증가하여 구독 서비스 지원을 위한 인건비 및 주식 보상 증가에서 비롯된 것이다.
DT의 연구 및 개발 비용은 2023년에서 2024년 사이에 39% 증가하였고, 이는 기술 우위를 유지하기 위한 중요한 투자로 볼 수 있다. 또한 판매 및 마케팅 비용도 19% 증가하여 고객 기반 확대와 시장 점유율 증대를 위한 노력으로 판단된다. 전반적으로 DT는 기술 개발과 시장 확대에 상당히 많은 자원을 투입하고 있으며, 이는 소프트웨어 업계에서 경쟁력을 유지하기 위한 필수적인 전략이다.
운영 비용과 수익 간의 균형을 보면, DT는 매출 증가에도 불구하고 상당한 비용을 지출하고 있다. 특히, 연구 개발과 판매 및 마케팅 비용이 차지하는 비중이 크다는 점에서 DT가 기술 혁신과 시장 확대에 집중하고 있음을 알 수 있다. 그러나 이러한 비용 증가가 장기적으로는 DT의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 크다. 또한, 이자 수익이 전년 대비 크게 증가한 점도 현금 관리 측면에서 긍정적인 신호로 볼 수 있다.
결론적으로, DT는 연구 개발과 시장 확대에 대한 지속적인 투자를 통해 장기적인 성장을 도모하고 있으며, 이는 손익 계산서상의 각 항목에서도 확인할 수 있다[0][1].




=== 현금흐름표 ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
!
! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
! 2024년
! 2023년
! 2022년
|-
| '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
| 순이익
| $154,632
| $107,959
| $52,451
|-
| 영업활동으로 인한 순현금흐름
| $378,109
| $354,885
| $250,917
|-
| '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
| 사업 인수(인수된 현금 제외)
| $(57,111)
| N/A
| $(13,195)
|-
| 투자활동으로 인한 순현금흐름
| $(193,048)
| $(21,540)
| $(30,890)
|-
| '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|
|-
| 차입금 상환
| N/A
| $(281,125)
| $(120,000)
|-
| 재무활동으로 인한 순현금흐름
| $50,663
| $(232,344)
| $(80,664)
|-
| 환율 변동에 따른 현금 및 현금성 자산 변동
| $(12,089)
| $(8,620)
| $(1,358)
|-
|-
| '''현금 및 현금성 자산의 순증가'''
| 당기순이익 || 52.5M || 108.0M || 154.6M
| $223,635
| $92,381
| $138,005
|-
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 56.9M || 54.6M || 54.9M
| $555,348
| $462,967
| $324,962
|-
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산
| 비현금 운전자본 변동 || 53.0M || 92.1M || 8.3M
| $778,983
| $555,348
| $462,967
|}
 
<span id="현금-흐름-평가"></span>
=== 현금 흐름 평가 ===
 
DT의 현재 현금 흐름을 평가하면, 영업활동으로 인한 현금흐름은 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 2024년에는 3억 7천8백만 달러에 달했다. 이는 회사의 순이익 증가와 비현금 항목의 조정 덕분이다. 또한, 연체 채권과 미수수익 증가가 주요 조정 항목이었다. 그러나 투자활동에서는 2024년에 많은 투자를 했으며, 이는 대부분 신규 사업 인수와 투자 활동에서 발생한 비용 때문이다. 반면, 재무활동에서는 순현금흐름이 2023년에 비해 개선되었으나, 여전히 상당한 자본 지출이 이루어졌다.
 
DT의 비즈니스 유형 상, 기술 산업에 속하며, 주로 소프트웨어와 클라우드 서비스를 제공한다. 유사한 기술 기업들과 현금 흐름을 비교하면, 대부분의 기술 기업들이 연구개발과 인수합병 등에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 미래 성장을 위한 중요한 전략으로 중요하다. 예를 들어, 세일즈포스(Salesforce)나 서비스나우(ServiceNow)와 같은 다른 클라우드 기반 소프트웨어 기업들도 유사한 투자 패턴을 보이며, 이들 기업 역시 높은 영업활동 현금흐름을 바탕으로 전략적 투자를 지속하고 있다.
 
DT의 현금흐름은 강력한 영업활동으로 인한 현금흐름과 과감한 투자활동, 그리고 조정된 재무활동으로 요약될 수 있다. 이는 회사가 장기적인 성장을 위해 지속적으로 투자하고 있는 모습을 보여준다 .
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 종류
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 250.9M || 354.9M || 378.1M
! 금액
! 이자율 및 조건
! 만기일
|-
|-
| '''크레딧 시설'''
| 유형자산 취득 || -17.7M || -21.5M || -26.5M
| $400.0 million
| - Term Secured Overnight Financing Rate + 0.10%<br> - Adjusted Euro Interbank Offer Rate<br> - Canadian Dollar Offered Rate<br> - Base Rate 또는 Sterling Overnight Index Average + 가산 금리
| 2027년 12월 2일
|-
|-
| '''서브 리미트 - 스윙 라인 대출'''
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -30.9M || -21.5M || -193.0M
| $30.0 million
| 크레딧 시설과 동일
| 2027년 12월 2일
|-
|-
| '''서브 리미트 - 보증신용장 발급'''
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| $45.0 million
| 크레딧 시설과 동일
| 2027년 12월 2일
|-
|-
| '''전술한 크레딧 시설의 미사용 금액에 대한 의무 수수료'''
| 차입금 변동 || -120.0M || -281.1M || N/A
| 범위: 연간 0.175% ~ 0.35%
| 회사의 레버리지 비율에 따라 다름
| -
|-
|-
| '''발행된 신용장의 금액에 대한 전면 수수료'''
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -80.7M || -232.3M || 50.7M
| 연간 0.125%
| 크레딧 시설 자금 조달 시 지불
| -
|-
|-
| '''신용장 일일 평균 액면가에 대한 참여 수수료'''
| 현금 순변동 || 139.4M || 101.0M || 235.7M
| 크레딧 시설의 가산 금리 적용
| -
| -
|}
|}
크레딧 시설은 달러 외에 유로, 영국 파운드 스털링, 캐나다 달러로 차입 가능합니다. 이 크레딧 시설은 회사의 대부분 자산에 대한 1순위 담보로 보장되며, 모든 관련 채권은 특정 조건 하에 관리의 승인 없이 해제될 수 있습니다[0][1].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 12일 (토) 15:54 기준 최신판


회사 소개

Dynatrace는 소프트웨어가 완벽하게 작동하는 세계를 지향합니다. 이 회사는 넓고 깊은 관찰 기능과 꾸준한 런타임 응용프로그램 보안, 그리고 고급 인공지능을 결합한 유일한 엔드 투 엔드 플랫폼을 제공하여 IT 운영부터 데이터로부터 답변과 지능적 자동화를 제공합니다. 이 회사의 종합적인 솔루션은 글로벌 기업에서 IT, 개발, 보안 및 비즈니스 운영팀이 클라우드 운영을 현대화하고 자동화하며, 소프트웨어를 보다 신속하고 안전하게 제공하며, 혁신된 디지털 경험을 제공하는 데 도움을 줍니다. Dynatrace는 AWS, Azure, GCP와 같은 주요 클라우드 제공 업체와 통합되어 있는 소프트웨어를 개발하고 실행시키며, 다양한 전문가와 협회 단체와의 제휴를 통해 빠른 시장 진입과 가치 향상을 위한 확장 능력을 제공하고 있습니다. 또한, 클라우드 모던화 실천 방안인 클라우드 에코시스템 통합, 자동화된 사건 관리 및 문제 해결, 데브옵스 통합, 비즈니스 인텔리전스 통찰력, 디지털 비즈니스 분석을 포함한 그들의 전문성과 클라우드에 대한 교육 프로그램을 제공하고 있습니다[0].


주요 고객

DT의 고객은 주로 글로벌 대기업들이며, 이들은 복잡한 IT 생태계와 클라우드 환경을 갖추고 있습니다. 고객 segmentation은 금융 서비스, 정부, 보험, 소매 및 도매, 운송, 소프트웨어 등 다양한 산업에 걸쳐 있습니다. DT의 제품을 사용하는 이유는 이들의 소프트웨어와 애플리케이션이 완벽하게 작동하며, IT 운영, 보안, 비즈니스 운영을 개선하기 위해서입니다. DT의 제품은 애플리케이션 성능 모니터링(APM), 클라우드 인프라 모니터링, 보안 관리 등을 자동화하고 최적화하는 데 중점을 둡니다. 주요 고객으로는 AWS, Azure, GCP 등의 클라우드 서비스 제공 업체를 사용하는 기업들이 있으며, 이들은 DT의 통합 모니터링 솔루션을 통해 비용 절감, 운영 효율성 향상, 리스크 감소를 목표로 합니다. 또한 DT는 혁신적인 AI와 인공지능 기반 솔루션을 통해 데이터를 실시간으로 분석하고 답변을 제공하며, 이는 고객의 디지털 전환을 가속화하고 경쟁력을 강화하는 데 중요한 역할을 합니다. 이러한 이유로 고객들은 DT의 지속적인 기술 혁신과 높은 가치를 위해 제휴를 강화하고, 새로운 솔루션 도입을 통해 비즈니스 성과를 극대화하려 합니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 항목 상세 설명 주요 공급자
구독 비용 구독 비용 증가의 주요 원인은 클라우드 기반 호스팅 비용 및 관련 구독 비용의 증가입니다. 이 비용은 클라우드 인프라 성장에 따른 것입니다. AWS, Azure, GCP 등 주요 클라우드 제공 업체
서비스 비용 서비스 비용은 주로 전문 수수료 증가, 인력 비용 및 주식 기반 보상 비용 증가로 인한 것입니다. 일부 비용은 제삼자 전문 서비스 이용에 의한 것입니다. 전문 서비스 제공 업체 및 컨설팅 회사
연구 개발 비용 연구 개발 비용은 제품 라인 확장을 위한 인력 및 기타 비용 증가와 주식 기반 보상 비용 증가로 인한 것입니다. 고용 전문 인력 및 기술 제공 업체
판매 및 마케팅 비용 판매 및 마케팅 비용은 인력 비용, 주식 기반 보상 비용, 여행 경비, 커미션, 할당된 간접비용 증가로 인한 것입니다. 광고 대행사, 마케팅 컨설팅 업체, 출장 서비스 제공 업체
일반 관리 비용 일반 관리 비용은 주로 전문 수수료, IT 및 시설 비용, 새로운 사무실 개설 및 확장에 따른 비용 증가로 인한 것입니다. 전문 회계 및 법률 자문사, IT 서비스 제공 업체
기술 감가상각비 기술 감가상각비는 과거 인수된 기술의 감가상각 비용입니다. 기술 자산 및 라이선스 제공 업체

Dynatrace의 비용 구조는 다양한 운영 및 인프라 요소를 포함하며, 각 비용 항목은 특정 공급자 또는 서비스 제공 업체와의 계약 및 협력에 따라 발생합니다. 주로 클라우드 호스팅 비용은 AWS, Azure, GCP 등 주요 클라우드 제공 업체로부터 발생하며, 전문 서비스는 관련 분야의 외부 컨설팅 회사에서 제공합니다[0][1][2][3].


제품군

DT의 주요 제품은 크게 네 가지로 구분됩니다. 각 제품의 상세 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다.

  1. Dynatrace Software Intelligence Platform
    • 기능 설명: 이 플랫폼은 IT 인프라와 애플리케이션의 성능을 모니터링하고 분석하여 문제를 진단하고 해결합니다. 인공지능(AI)과 자동화를 통해 IT 운영을 최적화하고 비즈니스 운영의 효율성을 높입니다.
    • 수익 기여도: 이 제품은 DT의 핵심 수익원으로 전체 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다.
  2. 애플리케이션 성능 모니터링(APM)
    • 기능 설명: APM 솔루션은 애플리케이션의 성능을 실시간으로 모니터링하여 최적화하고, 문제 발생 시 신속히 대응합니다. 애플리케이션의 가용성과 응답 시간을 개선하는 데 중점을 두고 있습니다.
    • 수익 기여도: 주요 대기업 고객 사이에서 높은 수요를 보이며, DT 매출의 중요한 부분을 구성합니다.
  3. 인프라스트럭처 모니터링
    • 기능 설명: 이 솔루션은 클라우드와 온프레미스 인프라의 성능과 가용성을 모니터링합니다. 다양한 지표를 통해 인프라 상태를 실시간으로 파악하고 문제를 사전에 예방합니다.
    • 수익 기여도: 클라우드 인프라 도입이 증가하면서 수익 기여도가 점진적으로 높아지고 있습니다.
  4. 보안 모니터링 및 관리
    • 기능 설명: 보안 관리 솔루션은 애플리케이션과 데이터의 보안을 실시간으로 모니터링하고 위협을 탐지하여 신속히 대응합니다. 보안 이벤트 발생 시 자동화된 사고 대응 전략을 수행합니다.
    • 수익 기여도: 최근 사이버 보안의 중요성이 높아지면서 빠르게 성장하는 분야이며, DT의 수익성 향상에 기여하고 있습니다.
제품명 기능 설명 수익 기여도
Dynatrace Software Intelligence Platform IT 인프라와 애플리케이션의 성능 모니터링 및 문제 진단 등을 통해 IT 운영 최적화 전체 매출의 상당 부분
애플리케이션 성능 모니터링(APM) 애플리케이션의 성능 실시간 모니터링 및 최적화 중요 매출 원천
인프라스트럭처 모니터링 클라우드 및 온프레미스 인프라의 성능과 가용성 모니터링 및 문제 예방 점진적 수익 증가
보안 모니터링 및 관리 애플리케이션과 데이터의 보안 모니터링 및 자동화된 사고 대응 빠르게 성장하는 분야

경쟁사 및 유사 제품

DT의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:

경쟁사 유사 제품 및 설명
New Relic 애플리케이션 성능 모니터링(APM) 및 인프라스트럭처 모니터링 솔루션 제공
AppDynamics (Cisco) 통합 모니터링 솔루션으로 애플리케이션 및 인프라스트럭처의 성능 및 보안 모니터링 제공
Splunk 데이터 분석 및 모니터링 솔루션으로 IT 운영 및 보안 관리 지원
Datadog 클라우드 인프라 모니터링, 애플리케이션 성능 추적 및 로그 관리 솔루션 제공
Elastic (Elastic Stack) 데이터 검색 및 로그 분석 툴을 통해 IT 인프라와 애플리케이션 모니터링 솔루션 제공

이와 같은 경쟁사들은 DT와 유사한 제품을 제공하며, 시장 내에서 높은 경쟁 구도를 형성하고 있습니다 .


주요 리스크

DT의 비즈니스에 대한 잠재적 위험으로는 다음과 같은 요인들이 존재합니다. 첫째, 새로운 솔루션이나 기능의 시장 수용 실패 가능성이 존재하며, 이는 신제품 출시 지연, 경쟁사의 새로운 제품 출시, 솔루션의 성능 결함 등으로 인해 발생할 수 있습니다. 둘째, 국제 시장에서의 세무, 무역 및 지정학적 변화에 따른 리스크와 국제 사업 운영으로 인한 추가 비용과 국제 경제 불확실성에 따른 위험이 존재합니다. 셋째, 지적재산권 보호 문제로 인한 기술 도용 위험 및 오픈소스 기술 사용으로 인한 상업화 제약을 고려해야 합니다[0][1][2][3].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2022 2023 2024
매출액 929.4M 1.2B 1.4B
매출원가 172.9M 222.9M 266.5M
매출총이익 756.6M 935.6M 1.2B
영업비용 675.3M 842.8M 1.0B
영업이익 81.3M 92.8M 128.4M
영업외수익 9.6M 2.8M -26.5M
세전 순이익 71.7M 90.0M 154.9M
법인세 비용 19.2M -18.0M 283.0k
당기순이익 52.5M 108.0M 154.6M

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대차대조표

항목 2022 2023 2024
현금 및 현금성 자산 463.0M 555.3M 836.9M
매출채권, 순액 350.7M 442.5M 602.7M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 948.4M 1.1B 1.6B
유형자산, 순액 104.1M 121.7M 114.7M
비유동자산 총계 1.6B 1.6B 1.8B
자산 총계 2.5B 2.8B 3.4B
매입채무 22.7M 22.0M 21.4M
단기차입금 12.8M 15.7M 15.5M
유동부채 총계 865.6M 1.0B 1.3B
장기차입금 326.0M 59.5M 54.0M
비유동부채 총계 371.3M 123.4M 135.7M
부채 총계 1.2B 1.2B 1.4B
자본금 및 추가 납입 자본 1.8B 2.0B 2.2B
이익잉여금 -461.3M -353.4M -198.8M
자본 총계 1.3B 1.6B 2.0B
부채 및 자본 총계 2.5B 2.8B 3.4B


현금흐름표

항목 2022 2023 2024
당기순이익 52.5M 108.0M 154.6M
감가상각비 및 무형자산상각비 56.9M 54.6M 54.9M
비현금 운전자본 변동 53.0M 92.1M 8.3M
영업활동으로 인한 현금흐름 250.9M 354.9M 378.1M
유형자산 취득 -17.7M -21.5M -26.5M
투자활동으로 인한 현금흐름 -30.9M -21.5M -193.0M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 -120.0M -281.1M N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 -80.7M -232.3M 50.7M
현금 순변동 139.4M 101.0M 235.7M

주가 영향 미치는 요인들

DT의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 영향 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면서 외화로 제공되는 서비스 수익이 감소할 수 있습니다. 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[0]. 둘째, 거시 경제 상태도 주요 변수입니다. 전 세계 경제가 불황에 들어서면 기업 고객들이 IT 예산을 축소할 가능성이 높아지고, 이는 DT의 서비스 수요 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다[0]. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 줍니다. 만약 미중 갈등이 심화되어 중국 내 비즈니스가 어려워지면, DT의 중국 시장 점유율 감소로 인해 주가는 하락할 것입니다[0]. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 요소입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 DT의 시장 점유율을 잠식하면, 이는 매출 감소로 이어지며 주가에 부정적인 영향을 주게 됩니다[3]. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 클라우드 네이티브 기술에 대한 수요가 급증한다면, DT의 관련 솔루션 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

DT의 장래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 첫째, 클라우드 기반 서비스와 AI 기술의 확대로 인한 시장 수요 증가가 있다. 많은 기업들이 디지털 전환에 박차를 가하면서 DT의 솔루션 수요가 지속적으로 증가할 것이다. 둘째, 연구 개발에 대한 지속적인 투자와 혁신이 경쟁력을 강화할 것이다. DT는 새로운 기술과 기능을 통해 시장에서의 선두 지위를 유지하려고 한다[0]. 셋째, 기존 고객과의 관계 강화와 새로운 고객의 확보도 중요한 성장 요인이다. DT는 대형 글로벌 기업을 대상으로 한 맞춤형 솔루션을 제공하며 글로벌 시장 확대를 계획하고 있다[0][0]. 반면, 축소 요인으로는 거시 경제 불황과 같은 외부 경제 요인이 있다. 경기 불황 시 기업들의 IT 예산 축소는 DT의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[3]. 둘째, 경쟁사의 등장과 시장점유율 감소도 주요 리스크 요인이다. 만약 새로운 경쟁사가 DT의 고객을 뺏어간다면, 이는 사업 축소로 이어질 수 있다[3]. 셋째, 기술 변화와 고객 요구의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우, DT의 시장 경쟁력이 약화될 수 있다. 기술 발전 속도가 빠른 IT 환경에서 고객의 니즈를 충족시키지 못하면 매출 감소가 발생할 수 있다[5]. 결과적으로, DT의 미래는 다양한 내부 및 외부 요인에 따라 달라질 것이며, 전략적 대응이 중요한 관건이 될 것이다.