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플루언스 에너지 (Fluence Energy, Inc., FLNC): 두 판 사이의 차이

(Fluence는 재생 가능 에너지 및 저장을 위한 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 제공하는 선도적인 글로벌 기업입니다. Fluence는 깨끗한 에너지 전환이 시행되도록 하는 제품 및 솔루션, 서비스, 그리고 인공 지능 기반 소프트웨어를 제공하며, 이는 모든 제공업체로부터 재생 에너지 및 저장을 관리하고 최적화하는 것을 포함합니다. 서비스 제공에는 전달 서비스 및 반복 운영 서비스가 포함되며, 에너지 저장 서비스로서의 금융 구조 서비스 또한 제공됩니다. 또한, Fluence는 글로벌로 47개 시장에 존재하며, 2023년 9월 30일 기준으로 3.0 GWh의 에너지 저장 자산을 배치하고 25개국 33시장에서 4.6 GWh의 계약 백로그를 보유하고 있습니다. Fluence의 주요 사업은 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 통해 깨끗한 에너지 전환을 촉진하는 데 중점을 두고 있습니다[0].)
(Fluence는 재생 가능 에너지 및 저장을 위한 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 제공하는 선도적인 글로벌 기업입니다. Fluence는 깨끗한 에너지 전환이 시행되도록 하는 제품 및 솔루션, 서비스, 그리고 인공 지능 기반 소프트웨어를 제공하며, 이는 모든 제공업체로부터 재생 에너지 및 저장을 관리하고 최적화하는 것을 포함합니다. 서비스 제공에는 전달 서비스 및 반복 운영 서비스가 포함되며, 에너지 저장 서비스로서의 금융 구조 서비스 또한 제공됩니다. 또한, Fluence는 글로벌로 47개 시장에 존재하며, 2023년 9월 30일 기준으로 3.0 GWh의 에너지 저장 자산을 배치하고 25개국 33시장에서 4.6 GWh의 계약 백로그를 보유하고 있습니다. Fluence의 주요 사업은 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 통해 깨끗한 에너지 전환을 촉진하는 데 중점을 두고 있습니다[0].)
 
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144번째 줄: 144번째 줄:
=='''재무'''==
=='''재무'''==


Fluence의 2023년 9월 30일 마감된 회계연도 실적을 분석한 결과, 회사는 2022년에 비해 전반적으로 재무 성과가 크게 개선되었습니다. 총 매출은 2,217.98백만 달러로 85% 증가했으며, 총 이익은 203.3백만 달러 증가하여 전년도의 손실에서 벗어나 140.96백만 달러의 이익을 기록했습니다. 이는 주로 최신 Gen6 솔루션 프로젝트의 이익률 개선, 제품 및 서비스 비용의 41.0백만 달러 순 감소, 그리고 AES에 대한 컨설팅 서비스 제공에 따른 9.1백만 달러의 수익 증가 덕분입니다. 영업 비용에서는 연구개발 비용이 6.2백만 달러 증가하고, 총관리비용이 19.6백만 달러 증가했으며, 이 중 인력 관련 비용이 주요 원인입니다. 순 손실은 전년 대비 63.8% 감소한 104.82백만 달러로 나타났으며, 이는 주로 매출 증가와 해외 환율 차익 덕분입니다. 또한, 이자 수익은 높은 금리와 필리핀 고객으로부터의 채권 증가로 1552.8% 증가하였으며, 기타 소득 역시 11.6백만 달러 증가했습니다. 세금 비용은 235.2% 증가하였으나 이는 전 세계적으로 세전 손실이 감소한 것과 관련이 있습니다. Fluence는 IPO 자금, 운영 현금 흐름, 단기 차입금을 통해 유동성을 유지하고 있으며, 향후 12개월 동안 재무 요구사항을 충족할 수 있을 것으로 보입니다[0][1][2][3].
=== 대차대조표 ===
<span id="fluence-energy-inc.-재무상태표-consolidated-balance-sheet"></span>
=== Fluence Energy, Inc. 재무상태표 (Consolidated Balance Sheet) ===
<span id="자산-assets"></span>
==== 자산 (Assets) ====


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 구분
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 9월 30일
! 2022년 9월 30일
|-
| 유동자산 (Current Assets)
|
|
|-
| 현금 및 현금성 자산 (Cash and cash equivalents)
| $345,896
| $357,296
|-
| 제한된 현금 (Restricted cash)
| $106,835
| $62,425
|-
| 단기 투자 (Short-term investments)
| -
| $110,355
|-
| 매출채권, 순 (Trade receivables, net)
| $103,397
| $86,770
|-
| 미청구 매출채권 (Unbilled receivables)
| $192,064
| $138,525
|-
| 관계사로부터의 매출채권 (Receivables from related parties)
| $58,514
| $112,027
|-
| 공급업체로부터의 선급금 (Advances to suppliers)
| $107,947
| $54,765
|-
| 재고자산, 순 (Inventory, net)
| $224,903
| $652,735
|-
| 담보로 제공된 어음 수취채권 - 유동 (Current portion of notes receivable - pledged as collateral)
| $24,330
| -
|-
| 기타 유동자산 (Other current assets)
| $31,074
| $26,635
|-
|-
| 유동자산 합계 (Total Current Assets)
| 매출액 || 680.8M || 1.2B || 2.2B
| $1,194,960
| $1,601,533
|-
|-
| 비유동자산 (Non-Current Assets)
| 매출원가 || 749.9M || 1.3B || 2.1B
|
|
|-
|-
| 유형자산, 순 (Property and equipment, net)
| 매출총이익 || -69.1M || -62.4M || 141.0M
| $12,771
| $13,755
|-
|-
| 무형자산, 순 (Intangible assets, net)
| 영업비용 || 89.3M || 221.2M || 253.6M
| $55,752
| $51,696
|-
|-
| 영업권 (Goodwill)
| 영업이익 || -158.5M || -283.5M || -112.6M
| $26,020
| $24,851
|-
|-
| 이연 법인세 자산, 순 (Deferred income tax asset, net)
| 영업외수익 || 1.7M || 4.3M || -12.3M
| $86
| $3,028
|-
|-
| 담보로 제공된 어음 수취채권 (Note receivable - pledged as collateral)
| 세전 순이익 || -160.2M || -287.8M || -100.3M
| $30,921
| $24,330
|-
|-
| 기타 비유동자산 (Other non-current assets)
| 법인세 비용 || 1.8M || 1.4M || 4.5M
| $31,639
| $26,461
|-
|-
| 비유동자산 합계 (Total Non-Current Assets)
| 당기순이익 || N/A || -104.5M || -69.6M
| $157,189
| $144,121
|-
| 자산 합계 (Total Assets)
| $1,352,149
| $1,745,654
|}
|}


<span id="부채와-자본-liabilities-and-stockholders-equity"></span>
[[File:FLNC-income-statement.png|800px]]
==== 부채와 자본 (Liabilities and Stockholders’ Equity) ====


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 구분
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 9월 30일
! 2022년 9월 30일
|-
|-
| 유동부채 (Current Liabilities)
| 현금 및 현금성 자산 || 36.8M || 467.7M || 345.9M
|
|
|-
|-
| 매입채무 (Accounts payable)
| 매출채권, 순액 || 57.4M || 86.8M || 103.4M
| $62,899
| $304,898
|-
|-
| 이연수익 (Deferred revenue)
| 재고자산 || 389.8M || 652.7M || 224.9M
| $273,164
| $273,073
|-
|-
| 담보로 제공된 어음 대비 차입금의 유동부분 (Current portion of borrowings against note receivable - pledged as collateral)
| 유동자산 총계 || 661.5M || 1.6B || 1.2B
| $22,539
| -
|-
|-
| 인력 관련 부채 (Personnel related liabilities)
| 유형자산, 순액 || 8.2M || 13.8M || 12.8M
| $52,174
| $21,286
|-
|-
| 발생액 및 충당금 (Accruals and provisions)
| 비유동자산 총계 || 56.2M || 144.1M || 157.2M
| $172,223
| $183,814
|-
|-
| 관계사와의 매입채무 및 이연수익 (Payables and deferred revenue with related parties)
| 자산 총계 || 717.7M || 1.7B || 1.4B
| $116,488
| $306,348
|-
|-
| 세금부채 (Taxes payable)
| 매입채무 || 158.4M || 304.9M || 62.9M
| $29,465
| $11,114
|-
|-
| 기타 유동부채 (Other current liabilities)
| 단기차입금 || 100.0M || 1.7M || 22.5M
| $16,****
| -
|}
 
Fluence Energy의 재무 상태를 살펴보면, 유동자산의 감소 및 유동부채의 감소가 두드러집니다. 특히 현금 및 현금성 자산이 약간 감소한 반면, 유동부채에 있어서 매입채무가 크게 감소한 것이 눈에 띕니다. 이는 기업이 자금 운용을 효율적으로 하고 있음을 나타내며, 전반적인 유동성 위험을 줄이는 데 기여할 수 있습니다. 또한, 유동부채 중 관계사와의 매입채무 및 이연수익의 감소는 기업 간 거래에서의 현금 유입 및 수익 인식의 효율성을 반영합니다. 무형자산 및 유형자산과 같은 비유동자산의 경우 큰 변화는 없지만, 이는 지속 가능한 성장과 장기적인 투자에 대한 안정성을 제공한다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 전체적으로 Fluence Energy의 자산은 재생 가능 에너지 저장 솔루션을 제공하는 데 필요한 핵심 자산에 효율적으로 할당되고 있습니다[0][1].
 
 
=== 손익계산서 ===
 
<span id="fluence-energy-inc.-손익계산서-income-statement"></span>
== Fluence Energy, Inc. 손익계산서 (Income Statement) ==
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
| 유동부채 총계 || 771.5M || 1.1B || 745.7M
! 2023년 9월 30일
! 2022년 9월 30일
! 증감(%)
|-
|-
| 총수익 (Total Revenue)
| 장기차입금 || N/A || 1.0M || 28.0M
| $2,217,978
| $1,198,603
| 85%
|-
|-
| 상품 및 서비스 비용 (Cost of Goods and Services)
| 비유동부채 총계 || 2.4M || 7.0M || 50.2M
| $2,077,023
| $1,260,957
| 65%
|-
|-
| 총이익 (Gross Profit)
| 부채 총계 || 773.9M || 1.1B || 795.8M
| $140,955
| ($62,354)
| 326%
|-
|-
| 주식기반 보상 (Stock-based Compensation)
| 자본금 및 추가 납입 자본 || N/A || 542.6M || 581.1M
| $4,164
| $8,523
| (51%)
|-
|-
| 상각비 (Amortization)
| 이익잉여금 || -279.3M || -104.5M || -174.2M
| $830
| -
| 100%
|-
|-
| 기타 비용 (Other Expenses)
| 자본 총계 || -56.2M || 629.2M || 556.3M
| $946
| -
| 100%
|-
|-
| 조정된 총이익 (Adjusted Gross Profit)
| 부채 및 자본 총계 || 717.7M || 1.7B || 1.4B
| $146,895
| ($53,831)
| 373%
|-
| 영업 비용 (Operating Expenses)
|
|
|
|-
| 합계 (Total)
| $226,700
| $209,200
| 8%
|-
| 연구개발비 (R&amp;D Expenses)
| $72,000
| $65,800
| 9%
|-
| 총관리비용 (SG&amp;A)
| $154,700
| $143,400
| 8%
|-
| 영업손실 (Operating Loss)
| ($85,805)
| ($271,554)
| 68%
|-
| 순손실 (Net Loss)
| ($104,818)
| ($289,177)
| 64%
|}
|}


Fluence Energy의 손익계산서를 분석하면, 2023년 9월 30일자로 마감된 회계연도에 총수익이 2,217.98백만 달러로 85% 증가했음을 볼 수 있습니다. 이는 재생 가능 에너지 및 에너지 저장 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있음을 반영합니다. 특히 총이익이 전년도의 손실에서 벗어나 140.96백만 달러의 이익을 기록한 점은 매우 긍정적입니다. 그러나 영업손실은 여전히 85.81백만 달러로 나타났으며, 이는 주로 연구개발비와 총관리비용의 증가 때문입니다. Fluence Energy는 기술 집약적인 사업을 운영하고 있는 만큼, 연구개발비가 중요한 비용 항목 중 하나입니다. 2023년의 연구개발비는 72.00백만 달러로 전년 대비 9% 증가했으며 이는 경쟁력 있는 기술을 지속적으로 개발하고 유지하기 위해 필요한 투자입니다.
Fluence의 순손실은 전년도 대비 크게 감소했지만 여전히 104.82백만 달러에 달합니다. 이는 높은 매출 성장세에도 불구하고 운영 비용이 여전히 높은 수준을 유지하고 있음을 의미합니다. 특히 총관리비용이 154.70백만 달러로 8% 증가한 점은 주목할 만합니다. 이는 인력 관련 비용이 주요 원인으로 작용한 것으로 보입니다.
전반적으로 총이익률의 뚜렷한 개선에도 불구하고 여전히 영업손실과 순손실이 지속되고 있습니다. 이는 Fluence의 사업 모델이 초기 투자비용과 운영비용이 높기 때문으로, 향후 비용 구조 개선이 필요할 수 있습니다. 회사가 제공하는 재생 가능 에너지 저장 솔루션의 지속적인 수요 증가가 회사의 장기적인 성장에는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다 .
=== 현금흐름표 ===


<span id="fluence-energy-inc.-현금흐름표-cash-flow-statement"></span>
== Fluence Energy, Inc. 현금흐름표 (Cash Flow Statement) ==


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 9월 30일 (천 달러)
! 2022년 9월 30일 (천 달러)
! 2021년 9월 30일 (천 달러)
|-
|-
| '''영업활동으로 인한 현금 흐름 (Operating Activities)'''
| 당기순이익 || -162.0M || -289.2M || -104.8M
|
|
|
|-
|-
| 순손실 (Net loss)
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 5.1M || 7.1M || 10.7M
| (104,818)
| (289,177)
| (162,003)
|-
|-
| 감가상각 및 상각비 (Depreciation and amortization)
| 비현금 운전자본 변동 || -148.4M || -88.3M || -41.0M
| 10,665
| 7,108
| 5,112
|-
|-
| 재고 (회복) 손실 (Inventory (recovery) provision)
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -265.3M || -282.4M || -111.9M
| (1,029)
| 2,529
| 14,197
|-
|-
| 주식기반 보상비 (Stock-based compensation expense)
| 유형자산 취득 || -4.3M || -7.9M || -3.0M
| 26,920
| 44,131
| -
|-
|-
| 이연 소득세 (Deferred income taxes)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -22.3M || -148.4M || 94.4M
| 2,542
| 516
| (1,346)
|-
|-
| 영업 자산 및 부채 변동 (Changes in operating assets and liabilities)
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
| -
| -
| -
|-
|-
| - 매출 채권 (Trade receivables)
| 차입금 변동 || 25.0M || -100.0M || 48.2M
| (13,397)
| (29,161)
| (25,322)
|-
|-
| - 미청구 매출 (Unbilled receivables)
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 231.1M || 817.1M || 52.6M
| (50,503)
| (36,550)
| (1,938)
|-
|-
| 기타 (Others)
| 현금 순변동 || -56.4M || 386.3M || 35.1M
| -
|}
| -
 
| -
== Fluence Energy, Inc. 손익계산서 (Income Statement) ==
{| class="wikitable"
|-
|-
| '''영업활동으로 사용된 순 현금 총계 (Net cash used in operating activities)'''
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| (111,927)
| (282,385)
| (265,269)
|-
|-
| '''투자활동으로 인한 현금 흐름 (Investing Activities)'''
| 매출액 || 680.8M || 1.2B || 2.2B
|
|
|
|-
|-
| 단기 투자 만기 수익 (Proceeds from maturities of short-term investments)
| 매출원가 || 749.9M || 1.3B || 2.1B
| 111,674
| -
| -
|-
|-
| 합작 투자 지분 구매 (Payments for purchase of investment in joint venture)
| 매출총이익 || -69.1M || -62.4M || 141.0M
| (5,013)
| -
| -
|-
|-
| 소프트웨어에 대한 자본 지출 (Capital expenditures on software)
| 영업비용 || 89.3M || 221.2M || 253.6M
| (9,235)
| -
| -
|-
|-
| 사업 인수 지급 (Payments for acquisition of businesses)
| 영업이익 || -158.5M || -283.5M || -112.6M
| -
| (29,215)
| (18,000)
|-
|-
| 설비 및 장비 구매 (Purchase of property and equipment)
| 영업외수익 || 1.7M || 4.3M || -12.3M
| (2,989)
| (7,934)
| (4,292)
|-
|-
| '''투자활동으로 제공된 순 현금 총계 (Net cash provided by investing activities)'''
| 세전 순이익 || -160.2M || -287.8M || -100.3M
| 94,437
| (148,417)
| (22,292)
|-
|-
| '''재무활동으로 인한 현금 흐름 (Financing Activities)'''
| 법인세 비용 || 1.8M || 1.4M || 4.5M
|
|
|
|-
|-
| Class A 보통주 환매 (Repurchase of Class A common stock)
| 당기순이익 || N/A || -104.5M || -69.6M
| (2,784)
|}
| (5,013)
 
| -
[[File:FLNC-income-statement.png|800px]]
 
 
 
== Fluence Energy, Inc. 현금흐름표 (Cash Flow Statement) ==
{| class="wikitable"
|-
|-
| 주식 옵션 행사 수익 (Proceeds from exercise of stock options)
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 7,203
| 3,103
| -
|-
|-
| 기타 (Others)
| 당기순이익 || -162.0M || -289.2M || -104.8M
| -
| -
| -
|-
|-
| '''재무활동으로 제공된 순 현금 총계 (Net cash provided by financing activities)'''
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 5.1M || 7.1M || 10.7M
| 52,595
| 817,053
| 231,126
|-
|-
| 환율 변동의 현금에 대한 영향 (Effect of exchange rate changes on cash)
| 비현금 운전자본 변동 || -148.4M || -88.3M || -41.0M
| (2,095)
| 5,401
| (547)
|-
|-
| '''현금 및 현금성 자산의 순 증가 (Net increase in cash and cash equivalents)'''
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || -265.3M || -282.4M || -111.9M
| 33,010
| 391,652
| (56,982)
|-
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산 (Cash and cash equivalents, beginning of period)
| 유형자산 취득 || -4.3M || -7.9M || -3.0M
| -
| -
| -
|-
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산 (Cash and cash equivalents, end of period)
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -22.3M || -148.4M || 94.4M
| 33,010
| 391,652
| (56,982)
|}
 
Fluence Energy의 현금 흐름 분석은 회사의 재무 상태를 이해하는 데 중요합니다. 2023년 회계연도 동안 Fluence Energy는 영업활동에서 111.93백만 달러의 현금을 사용했는데, 이는 주로 순손실과 운영 자산 및 부채 변동 때문입니다. 반면, 투자활동에서는 94.44백만 달러의 현금을 제공받았으며, 이는 주로 단기 투자 만기 수익 덕분입니다. 재무활동 측면에서는 주요한 현금 유입이 주식 옵션 행사 및 자본 기여에서 발생하여 총 52.60백만 달러의 현금을 제공받았습니다.
 
Fluence Energy와 비슷한 에너지 저장 및 재생 가능 에너지 분야의 회사들은 보통 높은 초기 투자비용과 긴 회수기간이 필요합니다. 예를 들어, Tesla의 에너지 부문도 초기에는 상당한 자본 투자가 필요했으며, 회수기간 동안 마이너스 현금 흐름을 겪었습니다. Fluence Energy는 영업 현금 흐름이 마이너스임에도 불구하고, 투자 및 재무 활동을 통해 현금 흐름을 유지하고 있는 점이 특징입니다. 이는 향후 성장을 위한 기반으로 해석될 수 있습니다 .
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
Fluence Energy, Inc.는 다음과 같은 부채, 대출, 전환사채 및 채권을 보유하고 있습니다:
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
! 금액 (천 달러)
! 이자율
! 조건
|-
|-
| '''회전 신용 시설'''
| 차입금 변동 || 25.0M || -100.0M || 48.2M
| 200,000
| Adjusted SOFR + 3.0%, Alternate Base Rate + 2.0%
| 만기: 2025년 11월 1일, 대출 커버넌트 준수 필요
|-
|-
| '''신용장 발행 잔액'''
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 231.1M || 817.1M || 52.6M
| 35,900
| 2.75%
| 발행 및 관리 수수료 발생
|-
|-
| '''공급망 금융 프로그램'''
| 현금 순변동 || -56.4M || 386.3M || 35.1M
| 30,000
| -
| AES와 Siemens가 각각 50,000달러 보증[0][1][2].
|}
|}
회전 신용 시설은 원금 200백만 달러로 제공되며, 만기일 이전까지 사용되지 않은 부분에 대해 연 0.55%의 약정 수수료가 부과됩니다. 또한, 회사는 2023년 5월 19일에 이 약정을 수정하여 Adjusted LIBOR를 Adjusted Term SOFR로 대체하였으며, 관련 변동 사항은 현금 흐름에 변화를 주지 않았습니다. 신용장 발행에 대해서는 발행 및 관리 수수료 외에도 각 발행자에 대해 전방위 수수료가 부과됩니다[3][4].
이 외에도 Fluence Energy, Inc.는 공급망 금융 프로그램을 통해 주요 공급업체들에게 자금을 제공하며, 이 프로그램에는 약 30백만 달러가 지급 대기로 남아 있습니다. 이 프로그램의 보증은 AES와 Siemens가 각각 50백만 달러씩 합계 100백만 달러에 달합니다[1][4].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 15:33 기준 최신판


회사 소개

Fluence는 재생 가능 에너지 및 저장을 위한 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 제공하는 선도적인 글로벌 기업입니다. Fluence는 깨끗한 에너지 전환이 시행되도록 하는 제품 및 솔루션, 서비스, 그리고 인공 지능 기반 소프트웨어를 제공하며, 이는 모든 제공업체로부터 재생 에너지 및 저장을 관리하고 최적화하는 것을 포함합니다. 서비스 제공에는 전달 서비스 및 반복 운영 서비스가 포함되며, 에너지 저장 서비스로서의 금융 구조 서비스 또한 제공됩니다. 또한, Fluence는 글로벌로 47개 시장에 존재하며, 2023년 9월 30일 기준으로 3.0 GWh의 에너지 저장 자산을 배치하고 25개국 33시장에서 4.6 GWh의 계약 백로그를 보유하고 있습니다. Fluence의 주요 사업은 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스 및 최적화 소프트웨어를 통해 깨끗한 에너지 전환을 촉진하는 데 중점을 두고 있습니다[0].


주요 고객

Fluence의 고객들은 주로 다양한 에너지와 전력 관련 산업에서 활동하는 기업들로 구성되어 있습니다. 주요 고객 세그먼트로는 전력 유틸리티 기업, 재생 에너지 개발사, 상업 및 산업 에너지 사용자, 정부 및 공공 기관 등이 있습니다. 전력 유틸리티 기업은 그리드 안정성과 에너지 저장 문제를 해결하기 위해 Fluence의 에너지 저장 솔루션을 필요로 합니다. 이들은 재생 가능 에너지의 변동성을 조절하고 피크 수요 시간대의 전력 공급을 안정시키기 위해 Fluence의 제품과 서비스를 활용합니다. 재생 에너지 개발사들은 태양광, 풍력 등 재생 에너지 프로젝트를 최적화하고 에너지 저장 기술을 통합하는 데 Fluence의 솔루션을 사용합니다. 이러한 개발사들은 에너지 저장을 통해 전력 생산을 안정화하고 수익성을 높일 수 있습니다. 상업 및 산업 에너지 사용자들은 전력 비용 절감 및 안정적 전력 공급을 위해 에너지 관리 솔루션을 채택합니다. 이들은 Fluence의 최적화 소프트웨어와 에너지 저장 솔루션을 활용하여 전력 사용 패턴을 조정하고 전력 비용을 최소화합니다. 정부 및 공공 기관은 청정 에너지 전환과 관련된 정책 및 규제를 준수하기 위해 Fluence의 기술을 사용하고 있으며, 전력망의 효율성을 높이기 위해 에너지 저장 솔루션을 채택합니다[0][1].


회사의 비용구조

Fluence의 주요 비용 항목과 이에 대한 자원을 제공하는 책임 있는 회사들을 다음과 같은 표로 정리할 수 있습니다:

비용 항목 세부 설명 자원 제공 회사
배터리 및 장비 Gen6 솔루션 배터리 판매 증가로 인한 배터리, 큐브 등의 장비 비용 증가 배터리 모듈 주요 공급업체
인건비 임직원 관련 보너스와 관련된 인건비 증가 해당 없음
제품 개발 비용 제품 프로토타입 개발을 위한 재료 및 용품 비용 해당 없음
배송 및 물류비 COVID-19로 인한 배송 및 물류비 감소, 공급망 장애로 인한 부가비용 감소 해당 없음
연구 개발 비용 연구 개발을 위한 직원 수 증가로 인한 인건비 증가, 소프트웨어 개발 비용 일부 자본화 해당 없음
소프트웨어 비용 최적화 소프트웨어 개발 및 상용화를 위한 비용 해당 없음
법률 및 계약 비용 주요 배터리 모듈 공급업체와의 계약 이후 합의 등 특정 배터리 공급업체
IT 장비 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용을 위한 IT 장비 비용 해당 없음
감가상각비 기계 및 장비, 개발된 기술, 고객 관계 및 상표와 같은 무형 자산의 감가상각 비용 해당 없음

Fluence의 다양한 비용 항목들은 주로 내부 개발과 관련된 인력 및 장비, 운송과 관련된 물류비, 그리고 연구 개발과 관련된 비용 등으로 구성되며, 주요 자원 제공 회사로는 배터리 모듈 주요 공급업체들이 있습니다 [0].


제품군

Fluence의 주요 제품은 에너지 저장 제품 및 솔루션, 서비스, 그리고 디지털 응용 프로그램입니다. 이 제품들은 다음과 같이 회사의 수익에 크게 기여하고 있습니다.

주요 제품 및 수익 기여도

제품 2023 회계연도 매출($ 천) 수익 기여도 (%)
에너지 저장 제품 및 솔루션 2,197,633 약 99%
서비스 15,992 약 0.7%
디지털 응용 프로그램 4,353 약 0.2%

에너지 저장 제품 및 솔루션

  • 에너지 저장 시스템: 이 제품은 배터리 기반의 에너지 저장 솔루션을 포함하며, 이는 주로 높은 전력 수요 시간에 에너지를 저장했다가 필요할 때 사용하는 시스템입니다. 이 시스템은 전력 유틸리티 기업, 재생 에너지 개발사 및 상업적 사용자들에게 중요합니다.
  • 배터리 관리 시스템: 배터리의 상태를 모니터링하고 최적의 성능을 유지하도록 관리하는 시스템입니다.

서비스

  • 운영 및 유지 관리 서비스: 배터리 저장 시스템의 효율적 운영을 위해 필수적인 서비스를 제공합니다.
  • 기술 지원과 자문 서비스: 고객이 에너지 저장 시스템을 최적의 상태로 유지할 수 있도록 돕습니다.

디지털 응용 프로그램

  • Fluence IQ: 인공지능 및 데이터 과학 기반의 클라우드 소프트웨어입니다. Fluence Nispera와 Fluence Mosaic이라는 소프트웨어 솔루션이 포함되어 있습니다.
    • Fluence Mosaic: 전력 시장에서 자산 거래를 최적화해주는 지능형 입찰 소프트웨어입니다.
    • Fluence Nispera: 재생 가능 에너지 자산의 성능 및 가치를 최적화하는 자산 성능 관리 소프트웨어입니다.

유사 제품을 제공하는 경쟁사

회사 주요 제품
Tesla Powerwall, Megapack (에너지 저장 시스템)
LG Energy Solution ESS (에너지 저장 시스템)
Siemens Siestorage (배터리 저장 시스템 및 관리 솔루션)

이처럼 Fluence는 다양한 에너지 저장 솔루션과 서비스를 통해 재생 가능 에너지의 최적화를 돕고 있으며, 이는 회사 수익의 대부분을 차지하고 있습니다[0][1][2].


주요 리스크

Fluence의 사업에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다:

  1. 국제무역 및 수급 사슬 방해: 추가 무역 법규나 규정의 도입, 미국과 중국 간 무역 전쟁으로 인한 관세, 통화 환율 변동, 자연 재해, 공중보건 문제 및 감염병, 그리고 공급업체의 재무 불안정 또는 파산 등의 요소는 수급 사슬을 방해할 수 있습니다.
  2. 원자재 가격 변동: 원자재 가격의 상당한 변동은 에너지 저장 제품의 생산 비용 및 가용성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히 각종 원자재(강철, 알루미늄, 구리, 등)의 가격과 가용성 변동은 글로벌 공급 및 수요 불균형, 재고 수준, 이자율 변화, 지정학적 불안 등에 영향을 받을 수 있습니다[0].

이와 같은 위험 요인들이 회사의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 680.8M 1.2B 2.2B
매출원가 749.9M 1.3B 2.1B
매출총이익 -69.1M -62.4M 141.0M
영업비용 89.3M 221.2M 253.6M
영업이익 -158.5M -283.5M -112.6M
영업외수익 1.7M 4.3M -12.3M
세전 순이익 -160.2M -287.8M -100.3M
법인세 비용 1.8M 1.4M 4.5M
당기순이익 N/A -104.5M -69.6M

FLNC-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 36.8M 467.7M 345.9M
매출채권, 순액 57.4M 86.8M 103.4M
재고자산 389.8M 652.7M 224.9M
유동자산 총계 661.5M 1.6B 1.2B
유형자산, 순액 8.2M 13.8M 12.8M
비유동자산 총계 56.2M 144.1M 157.2M
자산 총계 717.7M 1.7B 1.4B
매입채무 158.4M 304.9M 62.9M
단기차입금 100.0M 1.7M 22.5M
유동부채 총계 771.5M 1.1B 745.7M
장기차입금 N/A 1.0M 28.0M
비유동부채 총계 2.4M 7.0M 50.2M
부채 총계 773.9M 1.1B 795.8M
자본금 및 추가 납입 자본 N/A 542.6M 581.1M
이익잉여금 -279.3M -104.5M -174.2M
자본 총계 -56.2M 629.2M 556.3M
부채 및 자본 총계 717.7M 1.7B 1.4B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -162.0M -289.2M -104.8M
감가상각비 및 무형자산상각비 5.1M 7.1M 10.7M
비현금 운전자본 변동 -148.4M -88.3M -41.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 -265.3M -282.4M -111.9M
유형자산 취득 -4.3M -7.9M -3.0M
투자활동으로 인한 현금흐름 -22.3M -148.4M 94.4M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 25.0M -100.0M 48.2M
재무활동으로 인한 현금흐름 231.1M 817.1M 52.6M
현금 순변동 -56.4M 386.3M 35.1M

Fluence Energy, Inc. 손익계산서 (Income Statement)

항목 2021 2022 2023
매출액 680.8M 1.2B 2.2B
매출원가 749.9M 1.3B 2.1B
매출총이익 -69.1M -62.4M 141.0M
영업비용 89.3M 221.2M 253.6M
영업이익 -158.5M -283.5M -112.6M
영업외수익 1.7M 4.3M -12.3M
세전 순이익 -160.2M -287.8M -100.3M
법인세 비용 1.8M 1.4M 4.5M
당기순이익 N/A -104.5M -69.6M

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Fluence Energy, Inc. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -162.0M -289.2M -104.8M
감가상각비 및 무형자산상각비 5.1M 7.1M 10.7M
비현금 운전자본 변동 -148.4M -88.3M -41.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 -265.3M -282.4M -111.9M
유형자산 취득 -4.3M -7.9M -3.0M
투자활동으로 인한 현금흐름 -22.3M -148.4M 94.4M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 25.0M -100.0M 48.2M
재무활동으로 인한 현금흐름 231.1M 817.1M 52.6M
현금 순변동 -56.4M 386.3M 35.1M

주가 영향 미치는 요인들

Fluence Energy, Inc.의 주가 상승 또는 하락 원인에는 다양한 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동은 회사의 글로벌 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미 달러화 강세로 인한 수출 경쟁력 하락은 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태는 에너지 저장 솔루션에 대한 수요에 직접적인 영향을 미칩니다. 경기 침체 시, 에너지 프로젝트에 대한 투자가 감소해 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 공급망 차질을 일으켜 비용 상승과 프로젝트 지연을 초래할 수 있으며 이는 주가에 부정적 영향을 줍니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 Fluence의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 신규 기술을 채택한 경쟁사가 시장에 등장하면, Fluence의 경쟁력이 약화되어 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 에너지 저장 시장의 변화 및 기술 발전 추세도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 리튬 이온 배터리 가격이 급격히 하락할 경우, 에너지 저장 솔루션 비용이 감소해 Fluence의 제품 경쟁력이 상승하며 주가가 상승할 수 있습니다 .


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Fluence Energy, Inc.의 비즈니스 미래는 여러 요인에 따라 성장 또는 축소될 수 있습니다. 새로운 에너지 저장 기술의 발전과 배터리 저장 비용의 절감은 Fluence의 비즈니스 성장을 촉진할 수 있습니다. 향후 몇 년 동안 재생 가능 에너지에 대한 수요가 증가하고, 이러한 에너지원을 더욱 효율적으로 관리할 수 있는 솔루션을 제공하는 Fluence의 역할이 커질 것입니다. 또한, 미 정부의 재생 에너지 사용 촉진 정책 및 규제 변화는 Fluence에게 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 인플레이션 감축법(IRA)과 같은 인센티브는 에너지 저장 사업의 성장을 더욱 가속화할 수 있습니다. 그러나 시장 경쟁의 심화와 신규 진입자의 등장, 기술 변화의 속도 등이 Fluence의 시장 점유율을 감소시킬 가능성도 존재합니다. 또한, 전 세계적인 공급망 문제와 원자재 가격 변동은 Fluence의 비용 구조에 압박을 가할 수 있습니다. 반대로, Fluence의 디지털 소프트웨어 플랫폼인 Fluence IQ와 같은 혁신적인 기술은 경쟁 우위를 유지하는 데 도움이 될 것입니다. Fluence가 이러한 기술을 바탕으로 새로운 고객층을 확보하고 기존 고객과의 관계를 강화할 경우, 비즈니스는 안정적으로 성장할 가능성이 높습니다[0][1].