트리오텍 인터내셔널 (Trio-Tech International, TRT): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 11일 (금) 07:50 기준 최신판

회사 소개

회사 TRT는 주로 반도체 산업에 종사하고 있으며, 자사의 주요 사업은 반도체 테스트 장비 제조(Manufacturing), 테스트 서비스 제공(Testting), 그리고 반도체 장비와 전자 부품의 유통(Distribution)으로 이루어져 있습니다. 또한 부동산 부문에서는 중국 청칭에서의 부동산 투자로부터 임대 수익과 투자 수익을 창출하고 있습니다. TRT는 반도체 산업에서의 수익이 총 수익의 99.9% 이상을 占하고 있으며, 제조 부문의 매출이 2023년에 2.2% 증가한 반면, 유통 부문은 43.2% 감소했습니다. 또한, 테스트 부문은 신규 중국 자회사의 기여로 18.8% 증가했으며, 유통 부문의 매출 감소는 재고 조정으로 인한 것으로 나타났습니다. 이 회사는 지속적인 경쟁 우위를 위해 전문 기술을 바탕으로 제품을 맞춤화하고, 고객의 요구에 맞는 설계 및 엔지니어링 서비스를 제공하여 가치가 추가된 제품을 유통하고 있습니다[0][1][2].

주요 고객

TRT의 주요 고객은 반도체 칩 제조업체와 테스트 시설 기업으로, 이들은 자동차 전자장치, 산업용 전자장치, 컴퓨팅 및 데이터 저장, 소비자 전자제품, 통신 시장에서 엄격한 신뢰성 기준을 충족하거나 초과하는 반도체 부품을 검증하기 위해 TRT의 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 아시아 지역에 주로 위치하고 있으며 TRT는 아시아와 미국에 있는 제조 시설과 테스트 연구소를 통해 신뢰성 테스트 솔루션을 설계하고 제작하며, 포괄적인 장비 서비스와 테스트 서비스를 제공하는 글로벌 원스톱 솔루션 제공 업체로 활동하고 있습니다. 또한 TRT는 고객의 제품 설계와 연구 개발을 지원하는 확장된 연구개발 부서로도 역할을 하며, 전문 기술을 활용해 고객의 필요에 부합하는 설계 및 엔지니어링 서비스를 제공합니다[0][1].

회사의 비용구조

TRT의 주요 비용 항목과 이를 제공하는 주요 회사들을 정리하면 다음과 같습니다:

비용 항목	상세 설명	주요 공급자
원자재 비용	반도체 테스트 장비 제조에 필요한 주요 원자재 및 부품 비용	Diversified Supplier
인건비	직원 급여, 복리후생 및 기타 인건비	내부
일반 및 관리 비용	사무실 임대료, 관리비용, 마케팅 및 기타 행정비용	다양한 지역 공급자
에너지 비용	공장 및 데이터 센터 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 비용	지역 전력 회사
부품 및 소모품	반도체 테스트 장비에 필요한 특정 부품 및 소모품 비용	다수의 전자 부품 공급자
운송 및 물류 비용	제품 운송 및 물류 관리 비용	물류 회사
연구 개발 비용	신제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구 개발 비용	내부
클라우드 및 IT 서비스 비용	클라우드 컴퓨팅 사용 및 IT 인프라 비용	클라우드 서비스 제공자 (AWS, Azure 등)

주요 비용 항목 중 원자재 비용은 반도체 테스트 장비 제조에 필요한 다양한 전자 부품 및 소모품 비용을 포함하며, 이 부문에서 다양한 전자 부품 공급자들과 협력하고 있습니다. 인건비는 내부 직원들의 급여와 관련된 모든 비용을 포함합니다. 일반 및 관리 비용은 사무실 임대료, 관리비용, 마케팅 및 기타 행정비용으로 구성되며, 이는 다양한 지역 공급자들로부터 제공받습니다. 에너지 비용은 공장과 데이터 센터를 운영하기 위한 전기 및 기타 에너지 사용 비용을 포함하며, 이는 지역 전력 회사로부터 제공받습니다. 클라우드 및 IT 서비스 비용은 클라우드 컴퓨팅 서비스와 IT 인프라 관리 비용을 포함하며, AWS, Azure와 같은 주요 클라우드 서비스 제공자들과 계약을 맺고 있습니다 .

제품군

TRT 주요 제품 및 매출 기여도

1. 주요 제품

TRT의 주요 제품은 반도체 테스트 장비, 테스트 서비스, 그리고 반도체 장비 및 전자 부품의 유통 세 가지로 나뉩니다.

제조 부문 (Manufacturing)
- 제품 목록: 누출 탐지기, 오토클레이브, 원심기, 번-인 시스템 및 보드, HAST 테스터, 온도 제어 척 등.
- 매출 기여도: 2023년 매출 13,827천 달러, 총 매출의 32.0%.
- 특징: 싱가포르 운영에서의 보드 판매 증가로 매출 증가[0].
테스트 부문 (Testing)
- 제품 및 서비스: 전기, 환경, 번-인 테스트 서비스.
- 매출 기여도: 2023년 매출 23,130천 달러, 총 매출의 53.4%.
- 특징: 중국 신규 자회사로 인해 매출 증가, 글로벌 반도체 산업 약화로 인한 일부 감소[0].
유통 부문 (Distribution)
- 제품 및 서비스: 반도체 장비 및 전자 부품 유통.
- 매출 기여도: 2023년 매출 6,270천 달러, 총 매출의 14.5%.
- 특징: 고객사의 재고 조정으로 인해 매출 감소[0][3].

2. 타 회사 유사 제품 및 경쟁사

TRT의 주요 경쟁사는 반도체 테스트 장비와 서비스, 반도체 장비 유통을 전문으로 하는 다른 글로벌 기업들입니다. 아래는 이들과의 비교입니다.

경쟁사	주요 제품	특징
테라다인 (Teradyne)	자동화 테스트 장비, 산업용 자동화 솔루션	반도체 및 전자 테스트 솔루션 시장에서 글로벌 리더[0]
어드반테스트 (Advantest)	반도체 및 전자기기 테스트 장비	첨단 테스트 기술과 글로벌 네트워크를 통한 서비스 제공
키사이트 테크놀로지스 (Keysight Technologies)	전자 테스트 장비 및 소프트웨어 솔루션	RF 및 무선 통신 테스트에서 강점을 보유

TRT의 주요 제품들은 각 부문별로 특정한 고객 니즈를 만족시키며, 특히 반도체 산업에서 차별화된 기술력과 서비스로 경쟁력을 유지하고 있습니다. 반도체 장비와 테스트 서비스에서는 주요 경쟁사로부터 일정한 경쟁 압력을 받고 있지만, TRT만의 맞춤화된 솔루션과 고객 지향적인 서비스가 차별화 포인트로 작용하고 있습니다.

주요 리스크

TRT의 사업에 대한 잠재적인 리스크 중 하나는 외환 환율 변동에 대한 미국 달러 가치에 대한 노출입니다. 미국 달러가 외화에 비해 강화되면 회사의 외화 매출과 이익에 미칠 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 외국 고객에 대한 제품 판매 및 외국 공급업체로부터 구매한 부품을 포함한 제품 매출의 마진은 외환 환율 변동으로 인해 현저히 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이와 같은 상황에서 기업은 국제 가격을 인상하지 않거나 완전히 상쇄하지 않기로 결정할 수 있으며, 이는 해외 화폐로 된 매출과 이익의 미국 달러 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 외국 통화의 강세는 회사의 제품 구성 요소 비용을 증가시킬 수 있어 순이익 마진에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].

뉴스

재무

손익계산서

항목	2022	2023	2024
매출액	44.1M	43.2M	42.3M
매출원가	32.3M	31.5M	31.6M
매출총이익	11.7M	11.7M	10.8M
영업비용	9.2M	9.3M	9.5M
영업이익	2.6M	2.4M	1.3M
영업외수익	-472.0k	6.0k	-377.0k
세전 순이익	3.1M	2.4M	1.6M
법인세 비용	757.0k	622.0k	486.0k
당기순이익	2.4M	1.5M	1.1M

대차대조표

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	13.1M	14.2M	16.5M
매출채권, 순액	11.6M	9.8M	10.7M
재고자산	2.3M	2.2M	3.2M
유동자산 총계	29.2M	28.8M	32.2M
유형자산, 순액	11.6M	11.0M	7.8M
비유동자산 총계	14.2M	13.4M	10.4M
자산 총계	43.4M	42.2M	42.5M
매입채무	2.4M	1.7M	3.2M
단기차입금	2.7M	1.7M	1.5M
유동부채 총계	11.9M	9.3M	9.4M
장기차입금	3.3M	2.4M	1.4M
비유동부채 총계	3.5M	3.3M	1.5M
부채 총계	15.4M	12.6M	11.0M
자본금 및 추가 납입 자본	17.5M	17.9M	18.9M
이익잉여금	9.2M	10.8M	11.8M
자본 총계	28.0M	29.6M	31.6M
부채 및 자본 총계	43.4M	42.2M	42.5M

현금흐름표

항목	2022	2023	2024
당기순이익	2.3M	1.8M	1.1M
감가상각비 및 무형자산상각비	3.1M	5.1M	4.2M
비현금 운전자본 변동	-2.7M	2.0M	-1.8M
영업활동으로 인한 현금흐름	2.1M	8.1M	2.6M
유형자산 취득	-1.5M	-4.5M	-542.0k
투자활동으로 인한 현금흐름	-444.0k	-6.1M	-113.0k
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	464.0k	-2.2M	-596.0k
재무활동으로 인한 현금흐름	911.0k	-1.2M	-90.0k
현금 순변동	2.6M	793.0k	2.4M

주가 영향 미치는 요인들

TRT의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출과 수익의 달러 가치가 하락하여 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시 경제적 상태도 중요한 변수입니다. 전 세계적인 경기 침체가 발생하면 반도체 장비에 대한 수요가 줄어들어 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 따라서 경제 불황은 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 셋째, 국제 무역 갈등, 특히 미중 무역 전쟁 같은 상황은 공급망 문제와 관세 인상으로 인해 비용이 증가하고 수익성이 낮아질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[1]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 혁신은 시장에서의 지위를 약화시킬 수 있으며, 경쟁이 치열해지면 가격 인하 압박으로 수익성이 감소할 수 있습니다[1]. 다섯째, 시장 트렌드 변화와 기술 발전도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 반도체 테스트 장비에 대한 기술 수요가 증가하면 매출 상승으로 이어져 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4]. 이러한 다양한 시나리오를 통해 TRT의 주가는 상승하거나 하락할 수 있습니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

TRT의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있다. 반도체 산업의 지속적인 성장과 기술 발전은 TRT의 사업 확대에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 5G 네트워크의 확대와 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT) 기술의 진보는 반도체 장비 수요를 증가시키며, 이는 TRT의 매출 상승으로 이어질 수 있다. 또한, 전기차 및 자율주행차 시장의 성장도 반도체 테스트 장비에 대한 수요를 높일 수 있다. 그러나, 반도체 분야의 경쟁 심화는 가격 압박으로 이어져 수익성이 감소할 위험이 있다. 글로벌 공급망 문제나 무역 갈등은 생산과 유통에 차질을 빚을 수 있으며, 이는 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있다. 경제 불황 시기에는 기업의 투자 축소와 소비 감소로 인해 반도체 장비에 대한 수요가 줄어들 수 있다. 기술 혁신의 속도가 빠를 경우, 최신 기술을 따라가지 못하면 시장에서 도태될 수도 있다. 환율 변동 또한 해외 매출에 영향을 미치며, 특히 달러 강세는 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 전반적으로, TRT의 미래는 반도체 산업의 성장 가능성과 글로벌 경제 상황, 기술 혁신의 속도, 경쟁 환경 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 것이다.

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-=='''재무'''==
+=='''뉴스'''==
-TRT의 2023년 재무 상태는 전년 대비 약간 악화되었으며, 총자산은 2022년 6월 30일 기준 $43,421에서 2023년 같은 기간 $42,186로 2.8% 감소했습니다. 순이익은 2022년 $2,395에서 2023년 $1,544로 감소했으며, 이는 운영 수익 감소와 순기타 수익 감소로 인한 것입니다. 매출 채권은 2022년 $11,592에서 2023년 $9,804로 감소했으며, 이는 2023년 4분기 매출 감소와 관련이 있습니다. 그러나 테스트 부문 매출은 새로운 중국 자회사의 기여 덕분에 18.8% 증가했으며, 제조 부문도 소폭 증가하여 $13,827를 기록했습니다. 반면 분배 부문은 43.2% 감소하여 $6,270에 그쳤습니다. 이는 고객의 재고 조정 때문입니다. 총이익률은 2022년 26.6%에서 2023년 27.1%로 소폭 증가했지만, 제조 및 테스트 부문의 운영 비용 증가로 인해 순이익에는 부정적인 영향을 미쳤습니다. 결과적으로 2023년 총영업이익은 $2,228로 2022년 $2,353보다 감소했습니다 .
-=== 대차대조표 ===
+=='''재무'''==
-<span id="trt의-2023년-6월-30일-기준-대차대조표"></span>
-=== TRT의 2023년 6월 30일 기준 대차대조표 ===
+===손익계산서===
 {| class="wikitable"
 |-
-! 항목
+! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
-! 2023년 6월 30일 (달러)
-! 2022년 6월 30일 (달러)
 |-
-| '''자산'''
+| 매출액 || 44.1M || 43.2M || 42.3M
-|
-|
 |-
-| 현금 및 현금성 자산
+| 매출원가 || 32.3M || 31.5M || 31.6M
-| 7,583
-| 7,698
 |-
-| 단기 예금 및 제한된 예금
+| 매출총이익 || 11.7M || 11.7M || 10.8M
-| 9,082
-| 7,098
 |-
-| 매출 채권
+| 영업비용 || 9.2M || 9.3M || 9.5M
-| 9,804
-| 11,592
 |-
-| 기타 채권
+| 영업이익 || 2.6M || 2.4M || 1.3M
-| 939
-| 998
 |-
-| 선급금
+| 영업외수익 || -472.0k || 6.0k || -377.0k
-| 694
-| 1,215
 |-
-| 투자 부동산
+| 세전 순이익 || 3.1M || 2.4M || 1.6M
-| 474
-| 585
 |-
-| 유형 자산
+| 법인세 비용 || 757.0k || 622.0k || 486.0k
-| 8,344
-| 8,481
 |-
-| 기타 자산
+| 당기순이익 || 2.4M || 1.5M || 1.1M
-| 116
+|}
-| 137
+[[File:TRT-income-statement.png|800px]]
+===대차대조표===
+{| class="wikitable"
 |-
-| 총 자산
+! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
-| 42,186
-| 43,421
 |-
-| '''부채'''
+| 현금 및 현금성 자산 || 13.1M || 14.2M || 16.5M
-|
-|
 |-
-| 유동 부채
+| 매출채권, 순액 || 11.6M || 9.8M || 10.7M
-|
-|
 |-
-| 신용 한도
+| 재고자산 || 2.3M || 2.2M || 3.2M
-| -
-| 929
 |-
-| 매입 채무
+| 유동자산 총계 || 29.2M || 28.8M || 32.2M
-| 1,660
-| 2,401
 |-
-| 미지급 비용
+| 유형자산, 순액 || 11.6M || 11.0M || 7.8M
-| 5,568
-| 6,004
 |-
-| 소득세 부담
+| 비유동자산 총계 || 14.2M || 13.4M || 10.4M
-| 673
-| 924
 |-
-| 은행 대출
+| 자산 총계 || 43.4M || 42.2M || 42.5M
-| 1,352
-| 1,744
 |-
-| 금융 리스 부채
+| 매입채무 || 2.4M || 1.7M || 3.2M
-| 149
-| 237
 |-
-| 총 부채
+| 단기차입금 || 2.7M || 1.7M || 1.5M
-| 12,615
-| 15,419
 |-
-| '''자본'''
+| 유동부채 총계 || 11.9M || 9.3M || 9.4M
-|
-|
 |-
-| 자본금
+| 장기차입금 || 3.3M || 2.4M || 1.4M
-| -
-| -
 |-
-| 미처분 이익
+| 비유동부채 총계 || 3.5M || 3.3M || 1.5M
-| -
-| -
 |-
-| 누적 기타 포괄손익
+| 부채 총계 || 15.4M || 12.6M || 11.0M
-| -
-| -
 |-
-| 지배기업 지분 순이익
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 17.5M || 17.9M || 18.9M
-| 1,544
-| 2,395
 |-
-| 비지배지분
+| 이익잉여금 || 9.2M || 10.8M || 11.8M
-| 214
-| (96)
 |-
-| 총 자본
+| 자본 총계 || 28.0M || 29.6M || 31.6M
-| -
+|-
-| -
+| 부채 및 자본 총계 || 43.4M || 42.2M || 42.5M
 |}
-TRT의 2023년 6월 30일 기준 재무 상태는 총 자산이 $42,186로 2022년 대비 감소하였으며, 주로 현금 및 현금성 자산, 매출 채권, 기타 자산 등의 감소가 주요 원인입니다. 이러한 감소에도 불구하고 단기 예금 및 제한된 예금이 증가하여 일부 상쇄되었습니다. 총 부채는 $12,615로 18.2% 감소하였으며, 이는 신용 한도의 상환, 매입 채무 감소, 미지급 비용 감소 등으로 인해 이루어졌습니다[0][1][2][3][4].
-주요 자산 항목의 배분을 살펴보면, 현금 및 현금성 자산과 단기 예금이 중요한 비율을 차지하고 있으며, 이는 반도체 테스트 장비 제조와 서비스 제공에 필요한 유동성을 확보하기 위한 전략으로 보입니다. 매출 채권의 감소는 4분기 매출 감소와 관련 있으며, 유형 자산의 감소는 감가상각과 외환 변동 등으로 설명됩니다. 부채 측면에서는 매입 채무와 미지급 비용의 감소가 두드러지며, 이는 연간 운영 비용의 절감 노력과 관련된 것으로 보입니다. 결과적으로, TRT의 재무 구조는 비교적 안정적이며 자산 배분은 반도체 테스트와 제조업무의 특성을 반영하고 있습니다.
-=== 손익계산서 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
-=== 현금흐름표 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
+===현금흐름표===
 {| class="wikitable"
 |-
-! 시설
+! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
-! 유형
+|-
-! 이자율
+| 당기순이익 || 2.3M || 1.8M || 1.1M
-! 신용 한도
+|-
-! 미사용 크레딧
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 3.1M || 5.1M || 4.2M
-! 중요 조건
+|-
+| 비현금 운전자본 변동 || -2.7M || 2.0M || -1.8M
+|-
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 2.1M || 8.1M || 2.6M
+|-
+| 유형자산 취득 || -1.5M || -4.5M || -542.0k
 |-
-| Trio-Tech International Pte. Ltd., 싱가포르
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -444.0k || -6.1M || -113.0k
-| 신용 한도
-| 원가 자금율 +1.25%~1.3%
-| $3,907
-| $3,701
-| 제한 없음
 |-
-| Universal (Far East) Pte. Ltd.
+| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
-| 신용 한도
-| 원가 자금율 +1.25%~1.3%
-| $1,843
-| $1,559
-| 제한 없음
 |-
-| Trio-Tech Malaysia Sdn. Bhd.
+| 차입금 변동 || 464.0k || -2.2M || -596.0k
-| 회전 신용
+|-
-| 원가 자금율 +2%
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 911.0k || -1.2M || -90.0k
-| $319
+|-
-| $319
+| 현금 순변동 || 2.6M || 793.0k || 2.4M
-| 제한 없음
 |}
-—[0][1][2]
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==