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쿼드그래픽스 (Quad/Graphics, Inc., QUAD): 두 판 사이의 차이

(Quad은 전 세계적인 마케팅 경험(MX) 회사로, 브랜드가 가정부터 매장, 온라인까지 소비자와 직접 연결할 수 있도록 도와줍니다. 회사는 고객에게 더 나은 마케팅 경험을 제공하고, 그들이 최상의 고객 경험을 전달할 수 있도록 집중하고 있습니다. Quad은 유연하고 확장 가능하며 연결된 마케팅 솔루션으로 이루어진 스위트를 이용하여 이를 달성합니다. 최첨단 기술과 데이터 기반 인텔리전스를 지원받아, 이러한 솔루션은 마케팅의 복잡성을 단순화하고 마케팅 여정 어디에서든 마찰을 제거하는 것이 목표로 설정되어 있습니다. Quad은 자사의 솔루션을 고객의 목표에 맞게 맞추어 소비 효율성을 증진시키고, 시장 진출 가속화를 실현하며, 마케팅 비용 투자에 대한 가치를 제공합니다.[0].)
 
(Quad은 전 세계적인 마케팅 경험(MX) 회사로, 브랜드가 가정부터 매장, 온라인까지 소비자와 직접 연결할 수 있도록 도와줍니다. 회사는 고객에게 더 나은 마케팅 경험을 제공하고, 그들이 최상의 고객 경험을 전달할 수 있도록 집중하고 있습니다. Quad은 유연하고 확장 가능하며 연결된 마케팅 솔루션으로 이루어진 스위트를 이용하여 이를 달성합니다. 최첨단 기술과 데이터 기반 인텔리전스를 지원받아, 이러한 솔루션은 마케팅의 복잡성을 단순화하고 마케팅 여정 어디에서든 마찰을 제거하는 것이 목표로 설정되어 있습니다. Quad은 자사의 솔루션을 고객의 목표에 맞게 맞추어 소비 효율성을 증진시키고, 시장 진출 가속화를 실현하며, 마케팅 비용 투자에 대한 가치를 제공합니다.[0].)
 
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=='''재무'''==
=='''뉴스'''==


2023년 12월 31일 기준 QUAD의 총 유동성은 4억 5430만 달러였으며, 이 중 현금 및 현금 등가물이 5290만 달러를 차지했습니다. 운영 활동을 통한 현금 흐름은 2022년의 1억 5460만 달러에서 2023년에는 1억 4760만 달러로 감소했지만, 이는 주요하게 수익 감소와 운영 자산 및 부채 변화에서 발생한 현금 흐름 증가의 영향 때문입니다. 투자 활동에서 사용된 현금은 2022년 6050만 달러에서 2023년 4640만 달러로 줄었으며, 이는 자산 매각 및 비용 투자의 감소가 주요 요인입니다. 한편, 재무 활동에서 사용된 현금은 2022년 2억 4870만 달러에서 2023년 7360만 달러로 크게 감소했으며, 이는 주로 부채 및 리스 의무의 순지급 감소 덕분입니다. 총 부채 레버리지 비율은 2022년 2.16배에서 2023년 2.01배로 개선되었으며, 이는 순 부채 감소와 조정된 EBITDA 감소가 복합적으로 작용한 결과입니다 .




=== 대차대조표 ===


<span id="quad의-대차대조표consolidated-balance-sheets"></span>
=='''재무'''==
==== QUAD의 대차대조표(Consolidated Balance Sheets) ====


{|
 
! 항목
===손익계산서===
! 2023년 12월 31일
{| class="wikitable"
! 2022년 12월 31일
|-
| '''자산 (Assets)'''
|
|
|-
| 현금 및 현금 등가물
| $52.9M
| $25.2M
|-
| 매출채권(감액 후)
| $316.2M
| $372.6M
|-
| 재고자산
| $178.8M
| $260.7M
|-
| 선급비용 및 기타 유동자산
| $39.8M
| $46.0M
|-
| '''총 유동자산'''
| $587.7M
| $704.5M
|-
| 유형자산(감가상각 후)
| $620.6M
| $672.1M
|-
| 운용리스 사용권자산(감액 후)
| $96.6M
| $111.1M
|-
| 영업권
| $103.0M
| $86.4M
|-
| 기타 무형자산(감액 후)
| $21.8M
| $46.9M
|-
| 기타 장기자산
| $80.0M
| $80.8M
|-
| '''총 자산'''
| $1,509.7M
| $1,701.8M
|-
| '''부채 및 주주자본 (Liabilities and Shareholders’ Equity)'''
|
|
|-
| 매입채무
| $373.6M
| $456.6M
|-
| 기타 유동부채
| $237.6M
| $249.1M
|-
| 단기차입금 및 장기차입금의 현재 부분
| $151.7M
| $61.1M
|-
|-
| 금융리스 채무의 현재 부분
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $2.5M
| $0.8M
|-
|-
| 운영리스 채무의 현재 부분
| 매출액 || 3.0B || 3.2B || 3.0B
| $25.4M
| $27.8M
|-
|-
| '''총 유동부채'''
| 매출원가 || 2.4B || 2.6B || 2.4B
| $790.8M
| $795.4M
|-
|-
| 장기차입금
| 매출총이익 || 570.5M || 598.2M || 576.5M
| $362.5M
| $506.7M
|-
|-
| 금융리스 채무
| 영업비용 || 483.3M || 499.9M || 473.3M
| $6.0M
| $1.6M
|-
|-
| 운영리스 채무
| 영업이익 || 87.2M || 98.3M || 103.2M
| $77.2M
| $87.1M
|-
|-
| 이연 법인세
| 영업외수익 || 40.2M || 80.6M || 145.8M
| -
| -
|-
|-
| '''총 부채'''
| 세전 순이익 || 47.0M || 17.7M || -42.6M
| $1,236.5M
| $1,390.8M
|-
|-
| '''총 주주자본'''
| 법인세 비용 || 9.5M || 8.4M || 12.8M
| $119.5M
| $172.9M
|-
|-
| '''총 부채와 주주자본'''
| 당기순이익 || 37.8M || 9.3M || -55.4M
| $1,509.7M
| $1,701.8M
|}
|}


QUAD의 대차대조표를 분석해보면, 2023년과 2022년 동안 자산과 부채 부분에서 몇 가지 눈에 띄는 변화를 확인할 수 있습니다. 현금 및 현금 등가물이 27.7백만 달러로 증가했지만, 매출채권과 재고자산은 각각 56.4백만 달러와 81.9백만 달러 감소했습니다. 이는 현금 유동성은 증가했지만, 매출과 재고 관리에 어려움이 있었음을 시사합니다. 유형자산과 무형자산도 감액된 모습이 보여, 자산의 감가상각 및 지출 감소가 반영된 것으로 보입니다. 부채 부분에서는 장기차입금이 144.2백만 달러 감소한 반면, 단기차입금은 90.6백만 달러 증가하여 부채 구조가 변경되었음을 알 수 있습니다. 이는 회사가 단기 유동성을 확보하기 위해 차입금 구조를 재편성했음을 시사합니다. 주주자본은 53.4백만 달러 감소하였는데, 이는 주로 영업 손실과 주식보상 등의 원인으로 분석됩니다. QUAD는 유동성과 운영 자산의 효율성을 중점적으로 관리하며, 자산의 대부분을 유형자산에 투자하고 있습니다. 이는 QUAD가 주로 물리적 인프라와 운영 시설에 많은 자본을 투입하여 비즈니스 운영을 지원하고 있음을 나타냅니다. 전체적으로 자산과 부채의 균형을 맞추기 위한 노력이 보이지만, 장기적인 성장을 위해서는 보다 효율적인 자산 관리와 부채 구조 조정이 필요할 것으로 보입니다.
[[File:QUAD-income-statement.png|800px]]
 




=== 손익계산서 ===


<span id="quad의-손익계산서income-statement"></span>
==== QUAD의 손익계산서(Income Statement) ====


{|
===대차대조표===
! 항목
{| class="wikitable"
! 2023년 12월 31일
! 2022년 12월 31일
|-
| '''매출액 (Net Sales)'''
|
|
|-
| 제품
| $2,334.1M
| $2,528.3M
|-
| 서비스
| $623.6M
| $688.7M
|-
| '''총 매출액'''
| $2,957.7M
| $3,217.0M
|-
| '''매출원가 (Cost of Sales)'''
|
|
|-
|-
| 제품
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $1,984.7M
| $2,156.2M
|-
|-
| 서비스
| 현금 및 현금성 자산 || 179.9M || 25.2M || 52.9M
| $396.5M
| $462.6M
|-
|-
| '''총 매출원가'''
| 매출채권, 순액 || 362.0M || 372.6M || 316.2M
| $2,381.2M
| $2,618.8M
|-
|-
| '''영업비용 (Operating Expenses)'''
| 재고자산 || 226.2M || 260.7M || 178.8M
|
|
|-
|-
| 판관비(SGA)
| 유동자산 총계 || 809.1M || 704.5M || 587.7M
| $344.5M
| $358.6M
|-
|-
| 감가상각비(Depreciation &amp; Amortization)
| 유형자산, 순액 || 852.7M || 783.2M || 717.2M
| $128.8M
| $141.3M
|-
|-
| 구조조정, 손상 및 거래 관련 비용
| 비유동자산 총계 || 1.1B || 997.3M || 922.0M
| $77.5M
| $44.8M
|-
|-
| '''총 영업비용'''
| 자산 총계 || 1.9B || 1.7B || 1.5B
| $2,932.0M
| $3,163.5M
|-
|-
| '''영업이익 (Operating Income)'''
| 매입채무 || 367.3M || 456.6M || 373.6M
| $25.7M
| $53.5M
|-
|-
| '''기타 비용 및 수익'''
| 단기차입금 || 275.5M || 89.7M || 179.6M
|
|
|-
|-
| 이자비용
| 유동부채 총계 || 957.1M || 795.4M || 790.8M
| $70.0M
| $48.4M
|-
|-
| 순연금수익
| 장기차입금 || 656.1M || 595.4M || 445.7M
| ($1.7M)
| ($12.6M)
|-
|-
| '''세전 이익 (Earnings before Income Taxes)'''
| 비유동부채 총계 || 796.1M || 733.5M || 599.4M
| ($42.6M)
| $17.7M
|-
|-
| 법인세 비용
| 부채 총계 || 1.8B || 1.5B || 1.4B
| $12.8M
| $8.4M
|-
|-
| '''순이익 (Net Earnings/Loss)'''
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 840.7M || 843.2M || 844.1M
| ($55.4M)
| $9.3M
|-
|-
| 주당 순이익 (EPS)
| 이익잉여금 || -527.8M || -518.5M || -573.9M
|
|
|-
|-
| 기본 및 희석
| 자본 총계 || 136.8M || 172.9M || 119.5M
| ($1.14)
| $0.18
|-
|-
| 가중평균 주식수
| 부채 및 자본 총계 || 1.9B || 1.7B || 1.5B
|
|
|-
| 기본
| 48.4M
| 50.7M
|-
| 희석
| 48.4M
| 52.5M
|}
|}


QUAD의 2023년도 손익계산서를 분석해보면, 총 매출액이 전년 대비 약 259.3백만 달러 감소하여 2,957.7백만 달러를 기록했습니다. 이는 주로 제품 판매 감소와 서비스 매출 감소로 인한 것입니다. 제품 매출은 2,334.1백만 달러로 전년 대비 약 7.7% 감소했으며, 서비스 매출 역시 비슷한 비율로 감소했습니다. 매출원가 또한 감소했지만, 전체적인 매출 대비 비용 비율을 보면 매출원가가 여전히 높은 비율을 차지하고 있어 수익성 저하의 원인으로 분석됩니다.


특히, 영업비용 중 구조조정, 손상 및 거래 관련 비용이 77.5백만 달러로 대폭 증가했으며, 이는 QUAD가 비즈니스 재편성 및 효율성 강화를 위해 상당한 비용을 지출했음을 보여줍니다. 또한, 이자비용이 21.6백만 달러 증가하여 70.0백만 달러를 기록한 것은 회사의 부채 비용 부담이 상당함을 나타냅니다. 이러한 요인들은 세전 이익과 순이익에도 큰 영향을 끼쳐, 2023년도에 42.6백만 달러의 세전 손실을 기록하였고, 순이익 역시 55.4백만 달러의 손실로 전환되었습니다[0][1].


비용과 수익의 균형을 살펴보면, 매출원가와 판관비, 감가상각비 등의 주요 비용 항목들이 매출 감소 대비 충분히 줄지 않아 영업이익률이 낮아졌습니다. 특히, 구조조정과 손상 비용의 대폭 증가가 영업이익을 크게 감소시키는 주요 요인으로 작용했습니다. 이자비용의 증가 또한 금융 비용 부담을 증가시켜 전체적인 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
결론적으로, QUAD의 재정 상태는 매출 감소와 비효율적인 비용 구조로 인해 악화되었다고 할 수 있으며, 이는 지속 가능성을 위협하는 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 비용 절감 및 효율적인 자산 운용이 필요할 것으로 보입니다.
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
<span id="quad의-현금흐름표"></span>
=== QUAD의 현금흐름표 ===
 
{|
! 항목
! 2023년 12월 31일
! 2022년 12월 31일
|-
|-
| '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|
|
|-
|-
| 순이익(손실)
| 당기순이익 || 37.8M || 9.3M || -55.4M
| ($55.4M)
| $9.3M
|-
|-
| 감가상각 및 상각비
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 157.3M || 141.3M || 128.8M
| $128.8M
| $141.3M
|-
|-
| 손상차손
| 비현금 운전자본 변동 || -23.3M || -29.6M || 56.0M
| $25.2M
| $2.2M
|-
|-
| 부채 발행비용 및 원가 상각
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 136.5M || 154.6M || 147.6M
| $2.0M
| $2.2M
|-
|-
| 주식 보상비용
| 유형자산 취득 || -50.0M || -60.3M || -70.8M
| $5.6M
| $6.0M
|-
|-
| 자산 매각 이익
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || 129.4M || -60.5M || -46.4M
| ($10.9M)
| ($2.3M)
|-
|-
| 사업 매각 손실
| 배당금 지급 || -1.4M || -1.4M || -100.0k
| -
| $23.1M
|-
|-
| 이연법인세
| 차입금 변동 || -122.0M || -234.2M || -58.6M
| ($3.7M)
| $2.4M
|-
|-
| 운영 자산 및 부채 변경
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -140.9M || -248.7M || -73.6M
|
|
|-
|-
| 매출채권
| 현금 순변동 || 125.0M || -154.6M || 27.6M
| $65.0M
| ($18.6M)
|-
| 재고자산
| $90.3M
| ($41.1M)
|-
| 선수금 및 기타 유동자산
| $18.5M
| $3.0M
|-
| 매입채무 및 기타 유동부채
| ($106.7M)
| $63.9M
|-
| 기타
| ($11.1M)
| ($36.8M)
|-
| '''영업활동으로 인한 순현금흐름'''
| $147.6M
| $154.6M
|-
| '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|-
| 유형자산 구입
| ($70.8M)
| ($60.3M)
|-
| 미통합 계열사 투자
| ($0.7M)
| ($3.3M)
|-
| 유형자산 매각 수익
| $31.7M
| $4.6M
|-
| 미통합 계열사 대출
| ($0.6M)
| -
|-
| 사업 인수
| ($1.5M)
| ($2.6M)
|-
| 기타 투자활동
| ($4.5M)
| $1.1M
|-
| '''투자활동으로 인한 순현금흐름'''
| ($46.4M)
| ($60.5M)
|-
| '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|-
| 단기 및 장기 부채 상환
| ($51.9M)
| ($235.9M)
|-
| 금융리스 의무 상환
| ($2.6M)
| ($2.1M)
|-
| 회전 신용 시설 차입금
| $1,437.9M
| $995.7M
|-
| 회전 신용 시설 상환금
| ($1,442.6M)
| ($995.0M)
|-
| 장기부채 발행
| $0.6M
| $3.1M
|-
| 자사주 매입
| ($12.6M)
| ($10.0M)
|-
| 직원 세금 의무 부담 주식 환매
| ($1.7M)
| ($2.5M)
|-
| 배당금 지급
| ($0.1M)
| ($1.4M)
|-
| 기타 재무활동
| ($0.6M)
| ($0.6M)
|-
| '''재무활동으로 인한 순현금흐름'''
| ($73.6M)
| ($248.7M)
|-
| 환율 변동에 따른 현금 및 현금성 자산
| $0.1M
| ($0.1M)
|-
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)
| $27.7M
| ($154.7M)
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산
| $25.2M
| $179.9M
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산
| $52.9M
| $25.2M
|}
 
<span id="현금-흐름-평가"></span>
=== 현금 흐름 평가 ===
 
현재 Quad의 현금 흐름을 평가해보면, 영업활동으로부터 발생한 순현금흐름은 2023년 동안 $147.6백만으로 전년도 $154.6백만에서 소폭 감소하였습니다. 그러나 투자활동에서는 강력한 현금 유입을 보이며, 유형자산 매각 수익이 크게 증가했지만, 유형자산 구입 및 기타 투자활동으로 인한 현금 유출이 이러한 증가를 상쇄하여 전반적인 투자 현금 흐름은 여전히 -$46.4백만을 기록했습니다. 재무활동에서는 부채 상환과 자사주 매입 등의 현금 유출이 주요 요인으로 작용하여 -$73.6백만의 순유출을 기록했습니다[0][1].
 
Quad의 현금 흐름을 유사한 비즈니스 그룹, 예를 들어 다른 마케팅 및 PR 회사들과 비교해보면, 재무활동으로 인한 큰 현금 유출은 부채 상환 노력의 일환으로 볼 수 있습니다. 이는 고정 자산 중심의 회사로서 시설 및 설비 투자가 필수적이기 때문에 지속적인 투자 필요성을 반영하고 있습니다. 하지만 이러한 투자활동과 재무활동으로 인한 현금 유출은 영업활동에서 발생한 현금흐름에 의해 어느 정도 상쇄되고 있습니다. 적정 수준의 현금성 자산 유지를 통해 유동성을 확보하고 있는 것으로 평가됩니다.
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
<span id="quad의-부채-현황"></span>
=== QUAD의 부채 현황 ===
 
{|
!width="34%"| 부채 종류
!width="14%"| 금액 (백만 달러)
!width="13%"| 이자율 (%)
!width="37%"| 상환 조건 및 만기일
|-
| Senior Secured Term Loan A
| 511.1
| 7.52
| 상환 만기일 2026년 11월 2일
|-
| Master Note and Security Agreement
| 2.5
| 8.09
| 상환 만기일 2026년, 반기별 이자 지급
|-
| 유로화 고정금리 국제 대출
| 12.8
| 1.96
| 상환 만기일 2023년 12월 31일
|-
| 콜롬비아 내 국제 대출
| 1.8
| 17.63
| -
|-
| 국제 회전 신용 시설
| 3.7
| 6.28
| 첫 번째 만기일 2024년 10월 29일, 두 번째 만기일 2025년 1월 14일
|}
|}
QUAD는 여러 가지 부채 상품을 이용하여 자금 요구를 충족시키고 있습니다. Senior Secured Term Loan A는 511.1백만 달러가 남아 있으며, 이자율은 7.52%입니다. 이 대출은 2026년 11월 2일에 만기됩니다. Master Note and Security Agreement는 2.5백만 달러가 남아 있으며, 이자율은 8.09%로 고정되어 있습니다. 이자는 반기마다 지급되며, 상환 만기일은 2026년입니다. 유로화 고정금리 국제 대출은 12.8백만 달러가 남아 있으며, 이자율은 1.96%로 2023년 12월 31일에 상환 만기였습니다. 콜롬비아 내 국제 대출은 1.8백만 달러가 남아 있으며, 이자율은 17.63%입니다. 국제 회전 신용 시설은 3.7백만 달러를 사용 중이며, 이자율은 6.28%로 첫 번째 만기일은 2024년 10월 29일, 두 번째 만기일은 2025년 1월 14일입니다[0][1][2][3][4].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 06:21 기준 최신판


회사 소개

Quad은 전 세계적인 마케팅 경험(MX) 회사로, 브랜드가 가정부터 매장, 온라인까지 소비자와 직접 연결할 수 있도록 도와줍니다. 회사는 고객에게 더 나은 마케팅 경험을 제공하고, 그들이 최상의 고객 경험을 전달할 수 있도록 집중하고 있습니다. Quad은 유연하고 확장 가능하며 연결된 마케팅 솔루션으로 이루어진 스위트를 이용하여 이를 달성합니다. 최첨단 기술과 데이터 기반 인텔리전스를 지원받아, 이러한 솔루션은 마케팅의 복잡성을 단순화하고 마케팅 여정 어디에서든 마찰을 제거하는 것이 목표로 설정되어 있습니다. Quad은 자사의 솔루션을 고객의 목표에 맞게 맞추어 소비 효율성을 증진시키고, 시장 진출 가속화를 실현하며, 마케팅 비용 투자에 대한 가치를 제공합니다.[0].


주요 고객

Quad의 고객 페르소나 분석에 따르면, 주요 고객 세그먼트는 대형 브랜드, 중소형 소매업체 및 소비재 패키지(CPG) 회사로 구분할 수 있습니다. 대형 브랜드는 주로 디지털 및 오프라인 채널에서 효율적인 고객 타겟팅과 마케팅 캠페인 최적화를 위해 Quad의 데이터를 활용합니다. 이들은 자사 브랜드 인지도를 높이고 고객 참여를 증진시키기 위해 Quad의 전략적 마케팅 솔루션을 선택합니다. 중소형 소매업체는 매장 내 경험을 개선하고, 소비자 행동에 대한 인사이트를 통해 더 나은 매장 디스플레이와 간판을 설계하고자 Quad와 협력합니다. 이들은 주로 고객의 구매 결정을 유도하기 위해 Quad의 InVision 및 Package InSight 솔루션을 사용합니다. 소비재 패키지(CPG) 회사는 제품 포장 디자인의 효과성을 평가하고, 소비자 주의와 선반에서의 임팩트를 높이기 위해 Quad의 최신 바이오메트릭 기술을 활용합니다. 이들은 Quad의 데이터 스택과 분석 서비스를 통해 마케팅 투자 대비 수익률을 높이고자 합니다 .


회사의 비용구조

Quad의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같이 구성됩니다:

비용 세그먼트 설명 주요 공급업체
원자재 비용 Quad의 주요 원자재에는 종이, 잉크 그리고 에너지가 포함됩니다. 종이 가격은 주요한 변동 요인으로 작용하며, 약 절반의 종이는 고객들이 직접 제공합니다.[0] 특정 공급업체는 명시되지 않음
노동 비용 직원의 임금, 연봉, 의료, 치과, 연금 및 기타 퇴직 후 복리후생 비용이 포함됩니다. 인력 채용과 생산성 목표 달성이 중요한 요소입니다.[1] -
운송 비용 운송비와 연료비도 주요 비용 요소로 작용합니다. 이러한 비용은 종종 고객에게 전가되지만, 그렇지 못할 경우 마진과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[1] 특정 공급업체는 명시되지 않음
에너지 비용 전기와 천연가스 비용의 상승은 Quad의 제조 비용에 영향을 미칩니다. 이런 에너지 비용 증가분을 고객에게 완전히 전가하지 못할 경우, 제조 비용이 증가하게 됩니다.[1] 특정 공급업체는 명시되지 않음
부품 및 장비 비용 장비의 부품과 재료 공급이 필요하며, 이는 주로 제한된 공급업체에 의존합니다. 공급망의 혼란은 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 공급업체의 재정적 어려움 등 다양한 이유로 공급이 중단될 수 있습니다.[0] 특정 공급업체는 명시되지 않음
인쇄 관련 비용 종이 및 잉크와 같은 인쇄 관련 원자재의 가격 및 가용성이 중요한 요소로 작용합니다. 종이 가격과 잉크의 구성 요소의 가용성은 노동과 운송 문제로 인해 영향을 받을 수 있습니다.[0] 특정 공급업체는 명시되지 않음

이러한 비용 요소들은 Quad의 운영과 수익성에 중요한 영향을 미치며, 주어진 시장 조건에 따라 다양한 방식으로 변동될 수 있습니다.


제품군

QUAD는 주로 인쇄 및 마케팅 서비스에 특화된 다양한 제품과 서비스를 제공하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품과 그들의 매출 기여도를 다음과 같이 분석할 수 있습니다.

제품 및 서비스 설명 주요 특징 매출 기여도 (2023년 기준)
Catalog, Publications, Retail Inserts and Directories 카탈로그, 출판물, 소매 삽입물 및 디렉토리 대량 인쇄 및 배포 서비스 $1,652.2M (56%)
Direct Mail and Other Printed Products 다이렉트 메일 및 기타 인쇄 제품 타겟팅 광고 및 프로모션 우편물 $673.4M (22.7%)
Logistics Services 물류 서비스 인쇄물 배포 및 배송 $270.5M (9.1%)
Marketing Services 마케팅 서비스 데이터 분석, 기술 솔루션, 미디어 서비스, 콘텐츠 제작 등 $353.1M (11.9%)

주요 제품 설명: - Catalog, Publications, Retail Inserts and Directories: 이 제품군은 QUAD의 전체 매출 중 56%를 차지하며, 주로 대기업과 소매업체를 대상으로 합니다. 대규모 카탈로그나 소매 삽입물의 인쇄 및 배포가 주요 서비스입니다.

  • Direct Mail and Other Printed Products: 이 부문은 다이렉트 메일과 같은 타겟 광고 우편물로, 매출의 22.7%를 차지합니다. 개인화된 광고와 프로모션을 위해 널리 사용됩니다.
  • Logistics Services: 인쇄물의 배포와 배송을 포함하는 물류 서비스로, 전체 매출의 9.1%를 차지합니다. QUAD의 내부 물류 네트워크를 활용하여 효율적인 배포 솔루션을 제공합니다.
  • Marketing Services: 데이터 기반의 마케팅 솔루션, 미디어 서비스, 크리에이티브 콘텐츠 제작 등을 포함한 마케팅 서비스로, 매출의 11.9%를 차지합니다. 고객의 마케팅 ROI를 극대화하는 데 초점을 맞추고 있습니다[0].

경쟁사 분석: QUAD와 유사한 제품을 제공하는 주된 경쟁사들은 다음과 같습니다.

경쟁사 이름 주요 제품 및 서비스 설명
RR Donnelley 인쇄 및 관련 서비스 카탈로그 인쇄, 다이렉트 메일, 물류 서비스 등을 제공
Cimpress 맞춤형 인쇄 서비스 개인화된 인쇄물 제작 및 마케팅 솔루션 제공
Deluxe Corporation 금융 서비스용 인쇄물 수표, 다이렉트 메일 및 마케팅 서비스 제공

이와 같이, QUAD의 주요 제품과 서비스는 인쇄 및 배포에 대한 종합적인 솔루션을 제공하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 주요 경쟁사들도 비슷한 분야에서 활동하고 있어 시장 내 경쟁이 치열합니다.


주요 리스크

QUAD의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 인쇄 서비스 수요 감소는 디지털 콘텐츠로의 대체, 경기 침체 및 기타 거시경제적 조건으로 인한 요인들로 인해 발생할 수 있으며, 이는 회사에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 빠르게 변화하는 미디어 랜드스케이프로 디지털 미디어의 영향이 증가함에 따라, 디지털 미디어의 소비자 대체가 증가할 수 있으며 이는 인쇄물에 대한 수요 감소와 가격 하락을 야기할 수 있습니다. 셋째, 마케팅 경험 회사로의 전환으로 인해, 새로운 시장과 기술에 필요한 마케팅 오퍼링과 비즈니스 프로세스를 성공적으로 적응하지 못할 경우 경쟁력이 저하되고 성장 가능성이 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 위험들이 QUAD의 사업 확장과 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 3.0B 3.2B 3.0B
매출원가 2.4B 2.6B 2.4B
매출총이익 570.5M 598.2M 576.5M
영업비용 483.3M 499.9M 473.3M
영업이익 87.2M 98.3M 103.2M
영업외수익 40.2M 80.6M 145.8M
세전 순이익 47.0M 17.7M -42.6M
법인세 비용 9.5M 8.4M 12.8M
당기순이익 37.8M 9.3M -55.4M

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대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 179.9M 25.2M 52.9M
매출채권, 순액 362.0M 372.6M 316.2M
재고자산 226.2M 260.7M 178.8M
유동자산 총계 809.1M 704.5M 587.7M
유형자산, 순액 852.7M 783.2M 717.2M
비유동자산 총계 1.1B 997.3M 922.0M
자산 총계 1.9B 1.7B 1.5B
매입채무 367.3M 456.6M 373.6M
단기차입금 275.5M 89.7M 179.6M
유동부채 총계 957.1M 795.4M 790.8M
장기차입금 656.1M 595.4M 445.7M
비유동부채 총계 796.1M 733.5M 599.4M
부채 총계 1.8B 1.5B 1.4B
자본금 및 추가 납입 자본 840.7M 843.2M 844.1M
이익잉여금 -527.8M -518.5M -573.9M
자본 총계 136.8M 172.9M 119.5M
부채 및 자본 총계 1.9B 1.7B 1.5B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 37.8M 9.3M -55.4M
감가상각비 및 무형자산상각비 157.3M 141.3M 128.8M
비현금 운전자본 변동 -23.3M -29.6M 56.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 136.5M 154.6M 147.6M
유형자산 취득 -50.0M -60.3M -70.8M
투자활동으로 인한 현금흐름 129.4M -60.5M -46.4M
배당금 지급 -1.4M -1.4M -100.0k
차입금 변동 -122.0M -234.2M -58.6M
재무활동으로 인한 현금흐름 -140.9M -248.7M -73.6M
현금 순변동 125.0M -154.6M 27.6M

주가 영향 미치는 요인들

QUAD의 주가 변동은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 상당한 영향력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 QUAD의 해외 수익이 축소되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상태도 중요한 변수입니다. 만약 미국 경제가 침체에 빠지게 된다면 광고 및 마케팅 예산이 축소되어 QUAD의 매출에 부정적인 영향을 미치게 됩니다[0][1][2]. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 간 갈등은 공급망 혼란을 야기할 수 있으며, 이는 QUAD의 제조 및 배송 비용을 상승시키고, 이로 인해 수익성이 떨어져 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 급성장은 치명적일 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 디지털 마케팅 솔루션을 도입하게 되면, QUAD는 시장 점유율을 잃고 주가가 하락할 수 있습니다[3][4]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 지속 가능성과 친환경 마케팅에 대한 수요가 급증하면서 QUAD가 이에 신속히 적응하면 긍정적인 주가 효과를 볼 수 있습니다. 반대로, 적응에 실패하면 소비자와 클라이언트의 신뢰를 잃을 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오들은 주식 시장에서 QUAD의 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

QUAD는 디지털 마케팅 솔루션에 대한 수요 증대와 마케팅 자동화 기술의 발전으로 인해 성장할 가능성이 큽니다. 특히, 전자상거래 및 온라인 광고 시장이 꾸준히 확장됨에 따라, 이러한 트렌드에 적응하고 이를 활용할 수 있는 능력이 QUAD의 경쟁력을 높일 것입니다. 또한, 데이터 분석과 인공지능을 활용한 개인화된 마케팅 솔루션 제공은 고객 만족도를 높이고, 신규 고객 유치와 기존 고객 유지에 기여할 것입니다. 반면, 경제 불확실성, 특히 거시경제적 위기나 환율 변동은 QUAD의 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 혁신이 빠르게 진행될 경우, QUAD가 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 지속 가능성과 친환경 경영에 대한 사회적 요구가 증가하면서, 이러한 트렌드에 적절히 대응하지 못하면 브랜드 이미지가 훼손될 가능성도 있습니다. 마지막으로, 디지털 프라이버시 규제 강화는 데이터 기반 마케팅 전략에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 대한 대응 전략이 필요합니다.