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미디어알파 (MediaAlpha, Inc., MAX): 두 판 사이의 차이

(새 문서: __FORCETOC__ == '''회사 소개''' == === 주요 고객 === === 회사의 비용구조 === === 제품군 === === 주요 리스크 === =='''재무'''== === 대차대조표 === <span id="mediaalpha-inc.-max-2023년-12월-31일자-대차대조표"></span> === MediaAlpha, Inc. (MAX) 2023년 12월 31일자 대차대조표 === {| class="wikitable" |- ! '''항목''' ! '''2023년 12월 31일''' ! '''2022년 12월 31일''' |- | '''자산''' | | |- |...)
 
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=='''재무'''==
=='''뉴스'''==
 






=== 대차대조표 ===
=='''재무'''==


<span id="mediaalpha-inc.-max-2023년-12월-31일자-대차대조표"></span>
=== MediaAlpha, Inc. (MAX) 2023년 12월 31일자 대차대조표 ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! '''항목'''
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! '''2023년 12월 31일'''
! '''2022년 12월 31일'''
|-
|-
| '''자산'''
| 매출액 || 645.3M || 459.1M || 388.1M
|
|
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 매출원가 || 543.8M || 389.0M || 321.4M
| $17,271
| $14,542
|-
|-
| 매출채권
| 매출총이익 || 101.5M || 70.1M || 66.7M
| $53,773
| $59,998
|-
|-
| 선수금 및 기타 유동자산
| 영업비용 || 99.4M || 105.4M || 106.6M
| $3,529
| $5,880
|-
|-
| '''유동자산 합계'''
| 영업이익 || 2.1M || -35.4M || -39.9M
| $74,573
| $80,420
|-
|-
| 무형자산
| 영업외수익 || 11.7M || -65.8M || 17.1M
| $26,015
| $32,932
|-
|-
| 영업권
| 세전 순이익 || -9.5M || 30.5M || -57.0M
| $47,739
| $47,739
|-
|-
| 기타 자산
| 법인세 비용 || -1.0M || 102.9M || -463.0k
| $5,598
|-
| $8,990
| 당기순이익 || -5.3M || -57.7M || -40.4M
|}
 
[[File:MAX-income-statement.png|800px]]
 
 
 
 
 
===대차대조표===
{| class="wikitable"
|-
|-
| '''총 자산'''
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| $153,925
| $170,081
|-
|-
| '''부채 및 주주지분'''
| 현금 및 현금성 자산 || 50.6M || 14.5M || 17.3M
|
|
|-
|-
| '''유동부채'''
| 매출채권, 순액 || 76.1M || 60.0M || 53.8M
|
|
|-
|-
| 매입채무
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| $56,279
| $53,992
|-
|-
| 미지급비용
| 유동자산 총계 || 137.1M || 80.4M || 74.6M
| $11,588
| $14,130
|-
|-
| 장기부채의 현재 부분
| 유형자산, 순액 || N/A || N/A || N/A
| $11,854
| $8,770
|-
|-
| '''유동부채 합계'''
| 비유동자산 총계 || 152.7M || 89.7M || 79.4M
| $79,721
| $76,892
|-
|-
| '''장기부채'''
| 자산 총계 || 289.8M || 170.1M || 153.9M
|
|
|-
|-
| 장기부채, 순현재 부분
| 매입채무 || 61.8M || 54.0M || 56.3M
| $162,445
| $174,300
|-
|-
| 기타 장기부채
| 단기차입금 || 8.7M || 8.8M || 11.9M
| $6,184
| $4,973
|-
|-
| '''총 부채'''
| 유동부채 총계 || 84.2M || 76.9M || 79.7M
| $248,350
| $256,165
|-
|-
| '''주주지분(결손)'''
| 장기차입금 || 178.1M || 174.3M || 162.4M
|
|
|-
|-
| 클래스 A 주식, $0.01 액면가
| 비유동부채 총계 || 267.2M || 179.3M || 168.6M
| $474
| $437
|-
|-
| 클래스 B 주식, $0.01 액면가
| 부채 총계 || 351.4M || 256.2M || 248.3M
| $181
| $189
|-
|-
| 추가납입자본
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 420.1M || 466.1M || 512.3M
| $511,613
| $465,523
|-
|-
| 누적결손
| 이익잉여금 || -424.5M || -482.1M || -522.6M
| $(522,562)
| $(482,142)
|-
|-
| '''총 주주지분 (결손)'''
| 자본 총계 || -61.6M || -86.1M || -94.4M
| $(94,425)
| $(86,084)
|-
|-
| '''총 부채 및 주주지분(결손)'''
| 부채 및 자본 총계 || 289.8M || 170.1M || 153.9M
| $153,925
| $170,081
|}
|}


전반적으로 MAX의 재무 상태를 분석해보면 다음과 같습니다. 총 자산은 $153,925로 전년도 $170,081 대비 감소했습니다. 현금 및 현금성 자산은 다소 증가했으나, 매출채권과 무형자산, 기타 자산의 감소가 주요 원인으로 작용했습니다. 부채는 소폭 감소했으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 특히 장기부채가 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 주주지분은 $94,425의 결손을 기록하며, 재무 구조적으로 개선이 필요한 상황으로 보입니다. 이는 누적결손의 증가가 주된 원인이며, 이는 적자 지속과 관련이 있습니다. MAX의 자산 배분을 보면, 총 자산의 상당 부분이 무형자산과 영업권에 투자되어 있어 사업 발전을 위한 고정 자산보다는 비물질적 자산에 중점을 두고 있습니다 .
=== 손익계산서 ===
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
=== 현금흐름표 ===


업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 채무 종류
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 금액 (천 달러)
|-
! 이자율 및 조건
| 당기순이익 || -8.5M || -72.4M || -56.6M
! 상환일
|-
! 비고
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 3.4M || 6.1M || 7.3M
|-
| 비현금 운전자본 변동 || -15.7M || 14.0M || 13.3M
|-
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 28.6M || 28.3M || 20.2M
|-
| 유형자산 취득 || -650.0k || -98.0k || -73.0k
|-
|-
| 2021 Term Loan
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -650.0k || -49.8M || -73.0k
| $171,000
| SOFR + 신용 스프레드 0.10%, 마진 2.00% ~ 2.75%, 바닥 금리 0.00%
| 2026년 7월 29일
| 분기별 상환, 초과현금흐름에 의한 의무 상환
|-
|-
| 2021 Revolving Credit Facility (회전 신용 시설)
| 배당금 지급 || -338.0k || -2.1M || N/A
| $5,000
| SOFR + 신용 스프레드 0.10%, 마진 2.00% ~ 2.75%, 바닥 금리 0.00%
| 2026년 7월 29일
| 비상환, 사용 가능 한도 $45,000
|-
|-
| 미지급 채무발행 비용
| 차입금 변동 || 3.6M || -4.5M || -9.5M
| ($1,701)
|-
|
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -961.0k || -14.5M || -17.4M
|
|-
|
| 현금 순변동 || 27.0M || -36.0M || 2.7M
|}
|}
2021 Term Loan의 이자율은 고정금리가 아닌 변동금리로, 이는 시장금리가 오를 때 더 높은 이자비용을 발생시킬 수 있습니다. 해당 대출은 매 분기 상환되며, 약정된 초과현금흐름이 발생할 경우 그에 따라 추가 상환이 필요합니다. 회사의 2021 Revolving Credit Facility는 회전 신용 시설로서, 필요 시 사용할 수 있는 자금이지만 기본적으로는 상환되지 않습니다. 이 회전 신용 시설 역시 이자율은 변동금리이며, 사용하지 않은 금액에 대해서는 약정된 약정 수수료를 지불해야 합니다. 회사는 2023년 12월 31일 현재 모든 재무적 약정을 준수하고 있습니다[0][1][2][3][4].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 04:31 기준 최신판


회사 소개

주요 고객

회사의 비용구조

제품군

주요 리스크

뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 645.3M 459.1M 388.1M
매출원가 543.8M 389.0M 321.4M
매출총이익 101.5M 70.1M 66.7M
영업비용 99.4M 105.4M 106.6M
영업이익 2.1M -35.4M -39.9M
영업외수익 11.7M -65.8M 17.1M
세전 순이익 -9.5M 30.5M -57.0M
법인세 비용 -1.0M 102.9M -463.0k
당기순이익 -5.3M -57.7M -40.4M

MAX-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 50.6M 14.5M 17.3M
매출채권, 순액 76.1M 60.0M 53.8M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 137.1M 80.4M 74.6M
유형자산, 순액 N/A N/A N/A
비유동자산 총계 152.7M 89.7M 79.4M
자산 총계 289.8M 170.1M 153.9M
매입채무 61.8M 54.0M 56.3M
단기차입금 8.7M 8.8M 11.9M
유동부채 총계 84.2M 76.9M 79.7M
장기차입금 178.1M 174.3M 162.4M
비유동부채 총계 267.2M 179.3M 168.6M
부채 총계 351.4M 256.2M 248.3M
자본금 및 추가 납입 자본 420.1M 466.1M 512.3M
이익잉여금 -424.5M -482.1M -522.6M
자본 총계 -61.6M -86.1M -94.4M
부채 및 자본 총계 289.8M 170.1M 153.9M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -8.5M -72.4M -56.6M
감가상각비 및 무형자산상각비 3.4M 6.1M 7.3M
비현금 운전자본 변동 -15.7M 14.0M 13.3M
영업활동으로 인한 현금흐름 28.6M 28.3M 20.2M
유형자산 취득 -650.0k -98.0k -73.0k
투자활동으로 인한 현금흐름 -650.0k -49.8M -73.0k
배당금 지급 -338.0k -2.1M N/A
차입금 변동 3.6M -4.5M -9.5M
재무활동으로 인한 현금흐름 -961.0k -14.5M -17.4M
현금 순변동 27.0M -36.0M 2.7M

주가 영향 미치는 요인들

MAX의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세로 전환되는 상황이 발생하면, 해외 매출 비중이 높은 MAX에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 미국 내 판매가 주를 이루는 경우에는 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 거시 경제 상황 또한 중요한 영향 요인입니다. 경제가 불황에 접어들어 소비자들의 지출이 줄어들면 멀티미디어 광고와 같은 마케팅 비용 감소로 이어져 MAX와 같은 디지털 광고 플랫폼의 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 국가 간의 갈등, 예를 들어 미-중 무역전쟁 같은 사태는 공급망 혼란을 초래해 MAX의 비용 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 경쟁사의 등장과 시장 트렌드 변화 역시 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 새로운 기술을 가진 경쟁자가 시장에 진입해 MAX의 시장 점유율을 위협한다면 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 반대로 MAX가 신규 기술 도입으로 시장 트렌드를 선도하게 되면 주가는 상승할 수 있습니다. 마지막으로 규제 변화도 MAX의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 정부가 디지털 광고나 개인정보 보호에 대한 강력한 규제를 도입하면 회사의 운영 방침과 수익 모델에 부정적인 영향을 줄 수 있어 주가가 하락할 가능성이 큽니다[0][1][2][3][4].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

맥스(MAX)의 미래 전망은 기업의 전략적 방향, 시장 동향, 경쟁 환경 등 다양한 요인에 따라 양분될 수 있습니다. 맥스는 보험 산업에 중점을 둔 기술 기반 고객 획득 플랫폼을 운영하고 있으며, 디지털 마케팅의 발전과 더불어 성장할 가능성이 있다고 평가받고 있습니다[0]. 주요 성장은 온라인 보험 구매 증가, 직접 소비자 마케팅 채널의 성장, 그리고 디지털 분배 채널의 확장에 기인할 수 있습니다[1]. 또한, 자동화된 구매 전략과 세분화된 가격 발견 과정을 통해 기존 고객과의 거래 가치를 증대시켜 플랫폼의 효율성을 높이고 있습니다[2]. 그러나 환율 변동, 거시 경제 상황, 경쟁사 등장, 규제 변화 등의 외부 요인으로 인해 사업이 위축될 위험성도 존재합니다[3][4]. 특히, 경제 불황기에 소비자 지출 감소가 멀티미디어 광고 예산 삭감으로 이어질 수 있으며, 이는 맥스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 인원 감축 등 비용 절감 노력에도 불구하고 인플레이션과 같은 외부 경제 요인이 맥스의 재무 상태에 계속해서 압박을 가할 수 있습니다[5]. 맥스는 새로운 시장 확장과 제품 개발에 지속적으로 투자하고 있지만, 시장 진입 실패 시 성장이 저해될 가능성도 있습니다[6].