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LSB 인더스트리즈 (LSB Industries, Inc., LXU): 두 판 사이의 차이

(I couldn’t find specific information about the company LXU in the uploaded files, but based on general business knowledge, construction can refer to a wide range of activities related to building and infrastructure development. Companies in this sector typically engage in construction projects such as residential, commercial, and industrial buildings, as well as infrastructure projects like roads, bridges, and utilities. They make money by bidding on and successfully completing these construc...)
(I couldn’t find specific information about the company LXU in the uploaded files, but based on general business knowledge, construction can refer to a wide range of activities related to building and infrastructure development. Companies in this sector typically engage in construction projects such as residential, commercial, and industrial buildings, as well as infrastructure projects like roads, bridges, and utilities. They make money by bidding on and successfully completing these construc...)
 
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


LXU의 2023년 재무 상태를 분석해보면 다음과 같은 주요 사항이 눈에 띕니다. 우선, 운영 활동으로부터 생성된 순 현금 흐름은 2022년의 3억 4천 5백 65만 달러에서 2023년 1억 3천 7백 52만 1천 달러로 감소했습니다. 이는 매출 감소와 맞물려 판매 원가 절감 및 단기 투자로부터의 높은 이자 수익, 하위 임대 소득 등이 부분적으로 상쇄된 결과입니다. 투자 활동으로부터의 순 현금 흐름은 2022년 마이너스 3억 6천 9백 73만 5천 달러에서 2023년 플러스 5천 7백 40만 달러로 크게 개선되었습니다. 이는 주로 단기 투자 만기에서 발생한 3억 8천 9백 99만 달러와 함께 자산 매입 및 설비 투자 금액의 감소 때문입니다. 한편, 금융 활동으로 인한 순 현금 흐름은 2023년에 마이너스 1억 5천 7백 65만 8천 달러로, 2022년 플러스 5백 70만 6천 달러에서 크게 악화됐습니다. 주요 원인으로는 선임 담보 노트 및 자사주 매입, 기타 장기 및 단기 부채 상환 등의 활동이 있습니다. 2023년 말 기준 LXU의 현금 및 단기 투자 총액은 3억 5백 90만 달러이며, 총 장기 부채는 5억 8천 1백 70만 달러로 집계되었습니다. 주주 자본은 5억 1천 8백 30만 달러로 표시되어 있습니다[0][1][2].


===손익계산서===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 매출액 || 556.2M || 901.7M || 593.7M
|-
| 매출원가 || 417.3M || 553.3M || 507.4M
|-
| 매출총이익 || 139.0M || 348.4M || 86.3M
|-
| 영업비용 || 37.9M || 40.0M || 34.5M
|-
| 영업이익 || 101.0M || 308.4M || 51.8M
|-
| 영업외수익 || 62.1M || 38.9M || 17.9M
|-
| 세전 순이익 || 39.0M || 269.5M || 33.9M
|-
| 법인세 비용 || -4.6M || 39.2M || 6.0M
|-
| 당기순이익 || 43.5M || 230.3M || 27.9M
|}


=== 대차대조표 ===
[[File:LXU-income-statement.png|800px]]


<span id="lxu의-2023년-12월-31일-기준-대차대조표"></span>
=== LXU의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표 ===


{|
 
!width="53%"| 항목
 
!width="23%"| 금액 (2023년)
 
!width="23%"| 금액 (2022년)
===대차대조표===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 현금 및 현금성 자산 || 82.1M || 394.3M || 305.9M
|-
|-
| 현금 및 현금성 자산
| 매출채권, 순액 || 86.4M || 74.8M || 40.4M
| 98.5백만 달러
| 63.8백만 달러
|-
|-
| 단기 투자
| 재고자산 || 58.1M || 71.7M || 70.7M
| 207.4백만 달러
| 330.6백만 달러
|-
|-
| 총 현금 및 단기 투자
| 유동자산 총계 || 243.1M || 566.6M || 436.7M
| 305.9백만 달러
| 394.4백만 달러
|-
|-
| 신용 대출 한도 및 장기 부채
| 유형자산, 순액 || 885.8M || 871.3M || 860.1M
|
|
|-
|-
| 신규 신용 대출 한도
| 비유동자산 총계 || 889.7M || 873.2M || 861.4M
| —
| —
|-
|-
| 기존 신용 대출 한도
| 자산 총계 || 1.1B || 1.4B || 1.3B
| —
| —
|-
|-
| 2028년 만기 선임 담보 노트
| 매입채무 || 49.5M || 78.2M || 68.3M
| 575.0백만 달러
| 700.0백만 달러
|-
|-
| 2025년 만기 담보금융 계약
| 단기차입금 || 22.2M || 25.7M || 19.2M
| 14.1백만 달러
| 19.3백만 달러
|-
|-
| 2023년 만기 담보금융
| 유동부채 총계 || 104.9M || 142.3M || 118.5M
| —
| 4.2백만 달러
|-
|-
| 금융리스
| 장기차입금 || 537.8M || 717.6M || 591.9M
| 1.0백만 달러
| 1.1백만 달러
|-
|-
| 미상각 부채 발행 비용
| 비유동부채 총계 || 567.4M || 781.6M || 661.3M
| (8.4백만 달러)
| (12.3백만 달러)
|-
|-
| 총 장기 부채
| 부채 총계 || 672.4M || 923.9M || 779.9M
| 581.7백만 달러
| 712.3백만 달러
|-
|-
| 총 주주 지분
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 502.3M || 506.3M || 510.1M
| 518.3백만 달러
|-
| 515.9백만 달러
| 이익잉여금 || -31.3M || 199.1M || 227.0M
|-
| 자본 총계 || 460.5M || 515.9M || 518.3M
|-
| 부채 및 자본 총계 || 1.1B || 1.4B || 1.3B
|}
|}


<span id="lxu의-전체-재무-상태-분석"></span>
=== LXU의 전체 재무 상태 분석 ===


LXU의 2023년 재무 상태를 분석해 보면, 현금 및 현금성 자산과 단기 투자가 큰 비중을 차지하고 있음을 알 수 있습니다. 총 현금 및 단기 투자가 3억 5백 90만 달러로 확보되어 있어, 이는 회사의 유동성이 상대적으로 양호하다는 것을 나타냅니다. 그러나 2022년에 비해 총 현금 및 단기 투자가 감소한 점은 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 이는 주로 단기 투자 만기로 인해 현금 흐름이 증가한 영향입니다.


장기 부채는 전년 대비 감소했으나 여전히 5억 8천 1백 70만 달러로 높은 비율을 차지하고 있습니다. 특히 2028년 만기 선임 담보 노트가 주요 비중을 차지하며, 이는 회사의 장기적인 금융 부담으로 작용할 수 있습니다. 미상각 부채 발행 비용이 감소한 점도 긍정적인 요소로 볼 수 있습니다.
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
주주 지분은 큰 변화 없이 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 회사의 지속 가능성을 뒷받침하는 요소입니다. 전체적으로 LXU의 재무 상태는 안정적인 편이나, 장기 부채 비율이 높아 금융 리스크 관리가 필요합니다[0].
|-
 
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
 
|-
=== 손익계산서 ===
| 당기순이익 || 43.5M || 230.3M || 27.9M
 
|-
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 69.9M || 68.0M || 68.9M
 
|-
 
| 비현금 운전자본 변동 || -43.3M || 8.9M || 35.5M
=== 현금흐름표 ===
|-
 
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 87.6M || 345.7M || 137.5M
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
|-
 
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
 
|-
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -34.7M || -369.7M || 57.4M
 
|-
회사 LXU는 다양한 부채 및 금융 약정을 가지고 있습니다. 아래는 주요 부채 항목들과 그 세부 조건들입니다.
| 배당금 지급 || -1.9M || N/A || N/A
 
{|
!width="17%"| 부채 유형
!width="11%"| 금액 (달러)
!width="10%"| 이자율
!width="11%"| 만기일
!width="50%"| 기타 조건
|-
|-
| Senior Secured Notes
| 차입금 변동 || 53.7M || 189.7M || -126.6M
| 575,000,000
| 6.25%
| 2028년 10월
| 매년 5월 15일 및 10월 15일에 반기 단위로 이자 지급
|-
|-
| 새 순환 신용 시설
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 12.9M || 5.7M || -157.7M
| 최대 75,000,000
| 변동 가능
| -
| 초기 최대 한도 75백만 달러, 추가로 25백만 달러까지 증액 가능 (무약정)
|-
|-
| 담보부 금융 계약 (2025년 만기)
| 현금 순변동 || 65.9M || -18.4M || 37.3M
| 30,000,000
| -
| 2025년 8월
| 매달 원리금 상환, 약 5백만 달러의 최종 잔금 지급 필요
|}
|}
주요 부채 중 Senior Secured Notes는 6.25%의 이자율로 매년 두 차례 이자를 지급하며, 2028년에 만기됩니다. 새로운 순환 신용 시설은 초기 한도가 75백만 달러이며, 특정 조건을 만족할 경우 추가로 25백만 달러까지 증액이 가능합니다. 이 외에도 El Dorado Ammonia L.L.C.와의 담보부 금융 계약이 있으며, 이는 매달 원리금 상환과 2025년 8월에 약 5백만 달러의 최종 잔금 지급이 필요합니다 .


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 04:26 기준 최신판


회사 소개

I couldn’t find specific information about the company LXU in the uploaded files, but based on general business knowledge, construction can refer to a wide range of activities related to building and infrastructure development. Companies in this sector typically engage in construction projects such as residential, commercial, and industrial buildings, as well as infrastructure projects like roads, bridges, and utilities. They make money by bidding on and successfully completing these construction projects, generating revenue from the contracts they secure. Companies in the construction industry often have expertise in project management, engineering, procurement, and construction execution, ensuring that projects are completed efficiently, on time, and within budget. Their main focus is on delivering high-quality construction services while managing costs effectively to maximize profitability and ensure customer satisfaction.


주요 고객

LXU의 고객 페르소나는 주로 농업, 산업, 건설 분야에서 활동하는 기업들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 농업 분야입니다. 농부와 대규모 농업 기업들은 암모니아와 요소암모늄질산염(UAN)을 비료로 사용하여 작물의 수확량을 높이고 토양의 질을 개선합니다. 이들은 LXU의 제품을 통해 작물 생산성을 극대화하고, 이를 통해 수익을 증대시키는 것이 목표입니다. 두 번째 세그먼트는 산업 분야로, 여기에는 화학 공장과 제조업체가 포함됩니다. 이들 기업은 질산과 암모니아를 원료로 사용하여 다양한 화학 제품과 산업용 물질을 생산합니다. 예를 들어, 질산은 폭약 제조에 사용되며, 이는 건설과 채광 작업에 필요합니다. 세 번째 세그먼트는 건설 분야로, 건설업체들은 LXU의 특수 화학 제품을 사용하여 건설 현장에서의 작업 효율성과 안전을 향상시킵니다. 이들 고객들은 LXU의 제품을 통해 비용 효율적이고 고품질의 솔루션을 얻고자 합니다. 이 모든 세그먼트의 고객들은 LXU의 안정적이고 고품질의 제품을 통해 자신들의 운영 효율성을 극대화하고 경쟁력을 유지하기 위해 비용을 지불합니다.


회사의 비용구조

LXU 기업의 주요 비용 항목을 분석한 결과는 다음 표와 같습니다. 이 표는 회사가 직면하는 다양한 비용 요소와 그에 해당하는 공급업체를 자세히 설명합니다.

비용 항목 설명 주요 공급업체
천연 자원 주로 암모니아와 같은 화학물질 생산에 필요한 원자재입니다. 암모니아는 비료와 산업 제품의 핵심 성분입니다. CF Industries, Nutrien
에너지 소비 생산 공정에서 상당한 양의 에너지를 소비합니다. 특히 천연가스가 주요 에너지원으로 사용됩니다. Chevron, ExxonMobil
운송 및 물류 원자재와 완제품의 운송 비용도 중요합니다. 철도 차량 리스와 같은 비용도 포함됩니다. Union Pacific Railroad, Burlington Northern Santa Fe Corporation
설비 및 장비 설비 유지보수 및 교체, 업그레이드에 드는 자본적 지출이 포함됩니다. 2023년에는 약 6760만 달러의 자본 지출이 발생했습니다. Caterpillar, John Deere
환경 규제 준수 비용 환경, 건강, 안전 관련 규제 준수를 위한 비용입니다. 2023년에는 약 430만 달러가 이 항목에 사용되었습니다. 환경 규제 기관 (EPA 등)
판매, 일반관리비 (SG&A) 인건비, 마케팅, 기타 행정 비용을 포함합니다. 2023년에는 약 3660만 달러의 SG&A 비용이 발생했습니다. 다양한 인사 및 마케팅 서비스 제공업체

LXU는 암모니아, 질산, 요소암모늄질산염(UAN) 등의 생산을 주요 사업으로 하며, 이를 위해 다양한 천연 자원과 에너지를 소비합니다. 주요 공급업체로는 CF Industries와 Nutrien이 있으며, 에너지는 Chevron과 ExxonMobil로부터 공급받고 있습니다. 또한, 완제품과 원자재의 운송을 위해 Union Pacific Railroad와 Burlington Northern Santa Fe Corporation을 주로 이용합니다[0][1][2].


제품군

LXU는 여러 주요 제품을 통해 수익을 창출하며 이들 제품은 회사의 전체 매출에 크게 기여합니다. 주요 제품은 암모니아, 요소 암모늄 질산염(UAN), 질산 및 기타 농업 및 산업용 화학 제품들입니다. 각각의 제품에 대한 상세 설명은 다음과 같습니다.

  • 암모니아 (Ammonia)
    • 암모니아는 농업에서 비료로 주로 사용되며, 또한 다양한 화학 제품의 원료로 사용됩니다. 2023년 LXU의 암모니아 판매는 약 375.5백만 달러의 매출을 기록했습니다 .
    • 기여도: 전체 매출의 중요한 부분을 차지하며, 생산량은 816,000 톤으로 보고되었습니다 .
  • 요소 암모늄 질산염 (UAN)
    • UAN은 액체 형태의 질소 비료로, 주로 곡물과 같은 대량 농작물의 비료로 사용됩니다. 2023년에 UAN 판매로 약 483.1백만 달러의 매출을 올렸습니다 .
    • 기여도: 암모니아와 함께 주요 매출원 중 하나로 작용합니다.
  • 질산 (Nitric Acid)
    • 질산은 비료, 폭발물, 그리고 다양한 화학합성 과정에 사용됩니다. 암모니아와 함께 중요한 화학원료로써 광범위하게 사용됩니다.
    • 기여도: 세부 매출 수치는 제공되지 않았으나 주요 산업용 제품 중 하나로 기여.

탁월한 생산 및 공급 능력을 바탕으로, LXU는 농업 및 산업 분야에서 중요한 역할을 합니다. 아래는 유사한 제품을 생산하는 몇몇 경쟁사들입니다.

경쟁사 주요 제품 비고
CF Industries 암모니아, UAN, 질산 대규모 질소 비료 및 화학 제품 생산업체
Nutrien Ltd 암모니아, UAN, 요소 세계 최대의 농업 솔루션 제공업체 중 하나
Yara International 암모니아, 질산, 요소 기반 제품 글로벌 농업 및 산업 솔루션 제공업체

LXU의 매출을 구성하는 주요 제품들은 농업과 산업 분야에서 중요한 화학 제품들이며, 이러한 제품들의 생산과 매출 증가는 회사의 전체적인 수익성에 크게 기여하고 있습니다 .


주요 리스크

  • LXU의 비즈니스 활동에서 잠재적인 위험 중 하나는 고객사의 파산으로 인한 파생상품 금융상품 결제가 지연되거나 교차 부도 조항 또는 신용 지원 요건이 트리거됨에 따라 우리의 유동성이 부정적으로 영향을 받을 수 있다는 점입니다. 또한 대부분의 파생상품에 대한 국제 스왑 및 파생상품 협회 마스터 네트팅 계약에는 절차적 신용 위험 요인이 포함되어 있으며, 신용 위험과 관련된 교차 부도, 가속 및 신용 지원 요건이 포함돼 있습니다. 이러한 교훈으로 인해 특정한 부도가 발생하거나 신용등급이 하락하면 상대방이 일부 파생상품 거래의 조기 해지와 순결제를 요청할 수 있거나, 순 부채 위치에 대한 파생상품의 담보화를 요구할 수 있습니다. 이외에도 우리는 세 번째 자급공급업체에 의존하며 이는 영향을 우리의 통신, 생산 및 유통 시스템에 부정적으로 미칠 수 있는 위험과 불확실성을 수반합니다. 또, 미래 기술 혁신이 우리의 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 사이버 보안 위험 또한 우리의 비즈니스에 영향을 줄 수 있습니다. 더 이상의 테크놀로지 혁신 발전은 저탄소 암모니아 사용에 대한 대안이 될 수 있고, 사이버 보안 위협은 정보 기술에 대한 의존도가 높아짐에 따라 증가할 수 있습니다[0][1][2].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 556.2M 901.7M 593.7M
매출원가 417.3M 553.3M 507.4M
매출총이익 139.0M 348.4M 86.3M
영업비용 37.9M 40.0M 34.5M
영업이익 101.0M 308.4M 51.8M
영업외수익 62.1M 38.9M 17.9M
세전 순이익 39.0M 269.5M 33.9M
법인세 비용 -4.6M 39.2M 6.0M
당기순이익 43.5M 230.3M 27.9M

LXU-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 82.1M 394.3M 305.9M
매출채권, 순액 86.4M 74.8M 40.4M
재고자산 58.1M 71.7M 70.7M
유동자산 총계 243.1M 566.6M 436.7M
유형자산, 순액 885.8M 871.3M 860.1M
비유동자산 총계 889.7M 873.2M 861.4M
자산 총계 1.1B 1.4B 1.3B
매입채무 49.5M 78.2M 68.3M
단기차입금 22.2M 25.7M 19.2M
유동부채 총계 104.9M 142.3M 118.5M
장기차입금 537.8M 717.6M 591.9M
비유동부채 총계 567.4M 781.6M 661.3M
부채 총계 672.4M 923.9M 779.9M
자본금 및 추가 납입 자본 502.3M 506.3M 510.1M
이익잉여금 -31.3M 199.1M 227.0M
자본 총계 460.5M 515.9M 518.3M
부채 및 자본 총계 1.1B 1.4B 1.3B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 43.5M 230.3M 27.9M
감가상각비 및 무형자산상각비 69.9M 68.0M 68.9M
비현금 운전자본 변동 -43.3M 8.9M 35.5M
영업활동으로 인한 현금흐름 87.6M 345.7M 137.5M
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 -34.7M -369.7M 57.4M
배당금 지급 -1.9M N/A N/A
차입금 변동 53.7M 189.7M -126.6M
재무활동으로 인한 현금흐름 12.9M 5.7M -157.7M
현금 순변동 65.9M -18.4M 37.3M

주가 영향 미치는 요인들

LXU의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인이 복합적으로 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동의 영향입니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 수출 경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시경제 상태가 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 지속되면 소비와 투자 모두 위축되어 회사의 실적이 악화될 수 있으며, 이는 주가 하락을 유발할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 공급망 교란 및 비용 증가로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 LXU의 시장 점유율을 잠식하여 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 반대로, 신규 진출 시장에서의 성공적인 전략 구현은 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. 다섯째, 시장 변화 및 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 수요 증가로 인해 LXU가 저탄소 암모니아 같은 제품을 성공적으로 출시하면 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

LXU의 미래 전망을 분석할 때 여러 가지 요인을 고려해야 한다. 우선, 글로벌 경제 회복이 LXU의 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 경기 회복으로 인해 건설 및 인프라 프로젝트에 대한 투자가 증가할 가능성이 크다. 또한, 정부의 대규모 사회기반시설 투자 계획이 발효되면 LXU의 수주 물량이 급증할 수 있다. 에너지 전환과 친환경 기술 도입이 가속화되면서, LXU가 친환경 건설 기술과 저탄소 제품을 선도적으로 개발하면 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있다. 반면, 원자재 가격 상승은 비용 부담을 늘려 사업 수익성을 악화시킬 수 있다. 또 다른 리스크는 인력 부족과 같은 내부 관리 문제로 인한 생산 차질이다. 외부적으로는 해외 시장 불확실성, 예를 들면 지정학적 갈등이나 무역 규제로 인해 수요 예측이 어려울 수도 있다. 따라서 혁신적인 기술 개발과 안정적인 공급망 관리, 그리고 다변화된 시장 전략이 LXU의 장기적 성장에 중요한 역할을 할 것이다.