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케나메탈 (Kennametal Inc., KMT): 두 판 사이의 차이

(KMT는 물자 전문 기술을 보유한 글로벌 산업 기술 리더로, 항공우주 및 국방, 굴착 작업, 에너지, 일반 공학 및 교통 등 다양한 시장에서 고객들이 제품을 정밀하고 효율적으로 제작할 수 있도록 돕습니다. 회사는 1938년 텅스텐 카바이드 기술의 성과를 토대로 설립되었으며, 1943년 펜실베이니아주에 텅스텐 카바이드 금속 절삭 도구 제조업체로 법인을 설립했습니다. KMT의 핵심 전문 분야는 텅스텐 카바이드, 세라믹, 초경도 물질 및 솔루션 등의 개발 및 응용으로, 금속 절삭 및 극한 마모 조건에서 고객들이 부식 및 고온과 같은 상황에 맞서 더 오래 사용할 수 있도록 도와줍니다. 회사는 회전, 밀링, 홀 만들기, 공구 제작 시스템 및 서비스뿐만 아니라 특수한 마모 부품과 금속 세라믹 분말을 포함한 금속 절삭 및 마모 응용 분야에서 표준 및 맞춤형 제품을 제공하며, 이를 항공우주 및 방위, 일반 공학, 에너지 및 교통을 포함한 다양한 시장에 제공합니다[0].)
 
(KMT는 물자 전문 기술을 보유한 글로벌 산업 기술 리더로, 항공우주 및 국방, 굴착 작업, 에너지, 일반 공학 및 교통 등 다양한 시장에서 고객들이 제품을 정밀하고 효율적으로 제작할 수 있도록 돕습니다. 회사는 1938년 텅스텐 카바이드 기술의 성과를 토대로 설립되었으며, 1943년 펜실베이니아주에 텅스텐 카바이드 금속 절삭 도구 제조업체로 법인을 설립했습니다. KMT의 핵심 전문 분야는 텅스텐 카바이드, 세라믹, 초경도 물질 및 솔루션 등의 개발 및 응용으로, 금속 절삭 및 극한 마모 조건에서 고객들이 부식 및 고온과 같은 상황에 맞서 더 오래 사용할 수 있도록 도와줍니다. 회사는 회전, 밀링, 홀 만들기, 공구 제작 시스템 및 서비스뿐만 아니라 특수한 마모 부품과 금속 세라믹 분말을 포함한 금속 절삭 및 마모 응용 분야에서 표준 및 맞춤형 제품을 제공하며, 이를 항공우주 및 방위, 일반 공학, 에너지 및 교통을 포함한 다양한 시장에 제공합니다[0].)
 
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=='''재무'''==
=='''뉴스'''==


KMT의 2023년 6월 30일 종료 연도의 재정 상태를 보면, 총 자산은 25억 4,720만 달러로 전년 대비 2,630만 달러 감소했습니다. 총 부채는 12억 3,310만 달러로, 전년 대비 4,920만 달러 줄었습니다. 같은 기간 동안 운전 자본은 5억 9,280만 달러로, 전년 대비 5,380만 달러 증가했습니다. 2023년 총 매출은 20억 7,820만 달러로, 전년 대비 3% 증가했으며, 이는 9%의 유기적 성장에 의해 주도되었지만, 5%의 불리한 환율 효과와 1%의 영업일 수 감소로 인해 약간 상쇄되었습니다[0][1]. 회사의 영업이익은 전년의 2억 1,810만 달러에서 약간 감소한 1억 9,240만 달러였으며, 이는 주로 원자재 비용 상승, 임금 인상 및 일반 물가 상승, 불리한 환율 효과, 공급망 중단 등의 영향을 받았습니다[1]. 2023년 회사는 영업활동을 통해 2억 5,790만 달러의 현금을 창출했으며, 이는 전년도 1억 8,140만 달러에 비해 크게 증가한 수치입니다[3]. 회사의 주당 순이익(EPS)은 1.46달러였으며, 이는 구조 조정과 관련된 비용으로 인해 일부 불리한 영향을 받았습니다[0]. 또한, 회사는 2023년과 2022년에 각각 9,440만 달러와 9,690만 달러의 자본 지출을 기록하며, 주로 장비 업그레이드에 투자했습니다[3]. 전체적으로 KMT는 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 자산과 부채 관리, 현금 흐름 측면에서 긍정적인 결과를 보이고 있습니다.




=== 대차대조표 ===


<span id="kmt-2023년-6월-30일-기준-대차대조표"></span>
=='''재무'''==
=== KMT 2023년 6월 30일 기준 대차대조표 ===


{|
!width="42%"| 항목
!width="28%"| 2023년 (단위: 천 달러)
!width="28%"| 2022년 (단위: 천 달러)
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 유동 자산
|
|
|-
| - 현금 및 현금성 자산
| 106,021
| 85,586
|-
| - 매출채권 (대손충당금 차감)
| 307,313
| 295,346
|-
| - 재고자산
| 557,630
| 570,836
|-
| - 기타 유동 자산
| 55,825
| 72,940
|-
| **총 유동 자산
| 1,026,789
| 1,024,708
|-
| 순자산
|
|
|-
| - 토지 및 건물
| 416,291
| 410,039
|-
| - 기계 및 장비
| 1,951,535
| 1,904,872
|-
| - 감가상각 누계액
| (1,398,758)
| (1,312,870)
|-
| **순자산 합계
| 969,068
| 1,002,041
|-
| 기타 자산
|
|
|-
| - 영업권
| 269,551
| 264,230
|-
| - 기타 무형자산
| 93,164
| 105,725
|-
| - 운용리스 사용권 자산
| 43,036
| 47,206
|-
| - 이연법인세
| 65,519
| 54,602
|-
| - 장기선급혜택
| 70,567
| 66,433
|-
| - 기타 장기자산
| 9,540
| 8,579
|-
| **기타 자산 합계
| 551,377
| 546,775
|-
| **총 자산
| 2,547,234
| 2,573,524
|}


{|
===손익계산서===
!width="42%"| 항목
{| class="wikitable"
!width="28%"| 2023년 (단위: 천 달러)
!width="28%"| 2022년 (단위: 천 달러)
|-
| '''부채 및 주주 지분'''
|
|
|-
| 유동 부채
|
|
|-
| - 단기 차입금 및 기타 단기 부채
| 689
| 21,186
|-
| - 단기 운용리스 부채
| 11,379
| 12,387
|-
| - 매입채무
| 203,341
| 227,887
|-
| - 미지급 소득세
| 25,143
| 29,476
|-
| - 미지급 휴가비
| 14,501
| 15,340
|-
| - 미지급 급여
| 41,134
| 40,970
|-
| - 기타 유동 부채
| 137,788
| 138,403
|-
| **총 유동 부채
| 433,975
| 485,649
|-
| 장기 부채
|
|
|-
| - 장기 차입금
| 595,172
| 594,523
|-
| - 장기 운용리스 부채
| 32,178
| 35,342
|-
| - 이연법인세
| 32,062
| 32,185
|-
|-
| - 퇴직 후 복지부채
! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
| 6,800
| 7,924
|-
|-
| - 퇴직연금 부채
| 매출액 || 2.0B || 2.1B || 2.0B
| 108,736
| 105,071
|-
|-
| - 기타 장기 부채
| 매출원가 || 1.4B || 1.4B || 1.4B
| 22,697
| 15,373
|-
|-
| **총 장기 부채
| 매출총이익 || 648.0M || 646.4M || 627.1M
| 797,645
| 790,418
|-
|-
| **총 부채
| 영업비용 || 432.1M || 449.9M || 444.7M
| 1,233,066
| 1,276,067
|-
|-
| 주주 지분
| 영업이익 || 215.9M || 196.5M || 182.4M
|
|
|-
|-
| - 자본금
| 영업외수익 || 9.2M || 36.9M || 37.9M
| 99,794
| 101,671
|-
|-
| - 추가납입자본
| 세전 순이익 || 206.7M || 159.6M || 144.4M
| 465,406
| 494,202
|-
|-
| - 이익잉여금
| 법인세 비용 || 56.5M || 36.3M || 30.8M
| 1,124,590
| 1,070,655
|-
|-
| - 기타포괄손익누계액
| 당기순이익 || 144.6M || 118.5M || 109.3M
| (414,343)
| (413,951)
|-
| **총 주주 지분
| 1,275,447
| 1,252,577
|-
| 비지배지분
| 38,721
| 38,670
|-
| **총 지분
| 1,314,168
| 1,291,247
|-
| **총 부채 및 지분
| 2,547,234
| 2,573,524
|}
|}


<span id="재무-상태-분석"></span>
[[File:KMT-income-statement.png|800px]]
=== 재무 상태 분석 ===


KMT의 2023년 6월 30일 기준 대차대조표를 보면, 총 자산은 2,547.2백만 달러로 전년 대비 2.6백만 달러 감소했습니다. 총 부채는 1,233.1백만 달러로, 전년 대비 약 43.0백만 달러 줄었습니다. 이중 유동 자산은 1,026.8백만 달러로 유동 부채보다 높아, 단기적인 유동성 위협이 적음을 나타냅니다. 비유동 자산은 주로 기계 및 장비 (1,951.5백만 달러)에 의해 구성되어 있으며 이는 KMT의 주요 사업인 정밀 기계 가공 및 산업 솔루션 제공에 필수적인 자산입니다. 감가상각이 고려된 순자산은 969.1백만 달러로, 이는 여전히 상당한 규모의 실물 자산을 가지고 있음을 보여줍니다. 향후 경기나 시장 변동에 대비해 현금 및 현금성 자산은 전년 대비 증가하여 106.0백만 달러입니다.


부채와 관련해서는 주로 매입채무와 장기차입금이 주요 항목으로 나타나 있습니다. 매입채무가 전년 대비 감소하였으나, 이는 계열사와의 거래 조건이 완화되었거나 급여 및 세금이 조정된 결과일 가능성이 있습니다. 장기 부채의 안정적인 관리는 회사의 재무 건전성을 증명합니다.


결론적으로, KMT는 자산의 상당 부분을 주요 사업 운영에 필요한 필수 자산으로 배치하고 있으며, 현금성 자산 증가와 부채 감소로 인해 재무 상태는 비교적 안정적입니다. 이 회사의 사업 모델과 산업적 특성을 고려하면, 현재 자산 배치는 적절하며 유동성이나 채무 관리 면에서 긍정적인 모습을 보이고 있습니다[0][1].




=== 손익계산서 ===
===대차대조표===
 
{| class="wikitable"
<span id="kmt-2023년-2022년-및-2021년-소득-명세서"></span>
|-
=== KMT 2023년, 2022년 및 2021년 소득 명세서 ===
! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
 
|-
{|
| 현금 및 현금성 자산 || 85.6M || 106.0M || 128.0M
!width="33%"| 항목
|-
!width="22%"| 2023년 (단위: 천 달러)
| 매출채권, 순액 || 295.3M || 307.3M || 302.8M
!width="22%"| 2022년 (단위: 천 달러)
|-
!width="22%"| 2021년 (단위: 천 달러)
| 재고자산 || 570.8M || 557.6M || 514.6M
|-
|-
| 매출
| 유동자산 총계 || 1.0B || 1.0B || 1.0B
| 2,078,184
| 2,012,456
| 1,841,441
|-
|-
| 매출원가
| 유형자산, 순액 || 1.0B || 1.0B || 986.2M
| 1,431,745
| 1,364,479
| 1,288,963
|-
|-
| **매출 총 이익
| 비유동자산 총계 || 1.5B || 1.5B || 1.5B
| 646,439
| 647,977
| 552,478
|-
|-
| 운영비
| 자산 총계 || 2.6B || 2.5B || 2.5B
| 437,292
| 419,093
| 407,246
|-
|-
| 구조 조정 및 기타 비용
| 매입채무 || 227.9M || 203.3M || 191.5M
| 4,106
| (1,243)
| 29,061
|-
|-
| 매각 이익
| 단기차입금 || 33.6M || 12.1M || 14.1M
| —
| (1,001)
| —
|-
|-
| 무형자산 상각비
| 유동부채 총계 || 485.6M || 434.0M || 416.0M
| 12,624
| 12,988
| 14,003
|-
|-
| **영업이익
| 장기차입금 || 629.7M || 627.4M || 631.6M
| 192,417
| 218,140
| 102,168
|-
|-
| 이자 비용
| 비유동부채 총계 || 796.6M || 799.1M || 799.2M
| 28,496
| 25,914
| 46,375
|-
|-
| 기타 비용 (수익), 순
| 부채 총계 || 1.3B || 1.2B || 1.2B
| 4,300
| (14,507)
| (8,867)
|-
|-
| **세전 순이익
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 595.9M || 565.2M || 514.0M
| 159,621
| 206,733
| 64,660
|-
|-
| 법인세 비용
| 이익잉여금 || 1.1B || 1.1B || 1.2B
| 36,255
| 56,532
| 6,243
|-
|-
| **순이익
| 자본 총계 || 1.3B || 1.3B || 1.3B
| 123,366
| 150,201
| 58,417
|-
|-
| 지배주주 귀속 순이익
| 부채 및 자본 총계 || 2.6B || 2.5B || 2.5B
| 118,459
| 144,623
| 54,434
|}
|}


<span id="kmt의-재무-상태-분석"></span>
=== KMT의 재무 상태 분석 ===
KMT의 소득 명세서를 분석해보면, 2023년 매출은 2,078.2백만 달러로 전년 대비 증가했으며, 매출 총 이익은 646.4백만 달러로 유지되었습니다. 이는 매출원가가 비슷하게 증가했기 때문에 매출 총 이익률이 거의 변동이 없음을 나타냅니다. 하지만 운영비가 437.3백만 달러로 소폭 증가한 점은 주목해야 합니다. 이를 통해 KMT는 판매, 관리 및 일반비용의 관리가 필요하다는 점을 알 수 있습니다. 운영비 증가에도 불구하고 영업이익은 192.4백만 달러로 유지되어, 비용 효율성을 높이기 위한 구조 조정 및 기타 비용 조정이 있었음을 알 수 있습니다. 2022년 대비 2023년에 영업이익이 감소했음에도 불구하고, 이는 구조 조정 비용으로 인한 일시적인 영향일 가능성이 큽니다. 무형자산 상각비가 특히 높지는 않지만 꾸준히 발생하고 있다는 점도 고려되어야 합니다.


또한 이자 비용이 28.5백만 달러로, 전년 대비 소폭 증가했는데 이는 차입금 사용과 관련된 비용으로 보입니다. 기타 비용 항목에서는 순 비용이 발생했으나 그 크기는 크지 않았습니다. 단순히 이 항목이 순이익에 미치는 영향은 제한적이라고 볼 수 있습니다. 세전 순이익은 159.6백만 달러로, 전년 대비 감소했지만 이는 운영비 증가와 이자 비용 증가로 인한 영향입니다.


법인세 비용이 2023년에는 36.3백만 달러로, 전년도 56.5백만 달러에 비해 상당히 줄어들었습니다. 이는 구조 조정 및 기타 비용이 세금에 대한 영향을 미쳤을 가능성이 큽니다. 결과적으로, KMT의 순이익은 123.4백만 달러로 마감되었으며, 이는 전년 대비 감소하였으나 여전히 견고한 이익을 유지하고 있습니다.
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
R&amp;D(연구 개발) 비용 항목이 소득 명세서에서 별도로 언급되지 않았으나, KMT의 사업 특성상 신제품 개발과 기술 혁신이 중요한 역할을 할 것입니다. 다른 유사 기업들과 비교했을 때 기술적 경쟁력이 중요한 회사를 고려한다면, R&amp;D 투자 비율이 더 높아야 할 필요가 있습니다. 이를 통해 KMT가 기술적 우위를 유지하고 강화할 수 있는 기반을 다질 수 있기 때문입니다.
 
KMT는 재무 상태적으로 안정적이며 신제품 개발 및 시장 확장을 위한 비용 지출을 통해 성장할 여력이 충분합니다[0][1].
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
<span id="kmt-2023년-2022년-및-2021년-현금-흐름표"></span>
=== KMT 2023년, 2022년 및 2021년 현금 흐름표 ===
 
{|
!width="30%"| 항목
!width="23%"| 2023년 (단위: 천 달러)
!width="23%"| 2022년 (단위: 천 달러)
!width="23%"| 2021년 (단위: 천 달러)
|-
| '''영업 활동 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 순이익
| 123,366
| 150,201
| 58,417
|-
| 감가상각비
| 121,401
| 118,690
| 112,485
|-
| 무형자산 상각
| 12,624
| 12,988
| 14,003
|-
| 주식 기반 보상 비용
| 24,657
| 20,985
| 24,799
|-
| 구조 조정 및 기타 비용
| 4,106
| (753)
| 5,664
|-
| 기타
| 7,079
| (2,243)
| 6,754
|-
| 운전자본 변화:
|
|
|
|-
| - 매출 채권
| (11,543)
| (14,432)
| (53,324)
|-
| - 재고
| 17,582
| (127,409)
| 61,270
|-
| - 매입 채무 및 발생 부채
| (32,514)
| 31,997
| 46,775
|-
| - 기타
| 19,187
| 16,420
| (41,161)
|-
| '''영업 활동으로 인한 현금 흐름 합계'''
| 257,945
| 181,444
| 235,682
|-
| '''투자 활동 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 유형 자산 취득
| (94,385)
| (96,924)
| (127,302)
|-
| 유형 자산 처분
| 5,029
| 924
| 4,373
|-
| 매각 수익
| —
| 1,001
| —
|-
| 기타
| 126
| 60
| (47)
|-
| '''투자 활동으로 인한 현금 흐름 합계'''
| (89,230)
| (94,939)
| (122,976)
|-
| '''재무 활동 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 단기차입금 순증(감)
| (1,270)
| (6,067)
| 605
|-
| 리볼빙과 기타 신용 한도
| (19,000)
| 19,000
| (500,000)
|-
| 장기 채무 차입
| —
| —
| 297,867
|-
|-
| 장기 채무 상환
! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
| —
| —
| (300,000)
|-
|-
| 일반주주 지분 매입
| 당기순이익 || 150.2M || 123.4M || 113.6M
| (49,290)
| (85,530)
| (191)
|-
|-
| 현금 배당금 지급
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 131.7M || 134.0M || 134.7M
| (64,524)
| (66,565)
| (66,735)
|-
|-
| 기타
| 비현금 운전자본 변동 || -128.7M || -26.1M || -1.1M
| (9,019)
| (11,573)
| (5,721)
|-
|-
| '''재무 활동으로 인한 현금 흐름 합계'''
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 181.4M || 257.9M || 277.1M
| (143,108)
| (150,735)
| (574,245)
|-
|-
| '''현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과'''
| 유형자산 취득 || -96.9M || -94.4M || -107.6M
| (5,172)
| (4,231)
| 8,902
|-
|-
| '''현금 및 현금성 자산의 순 증(감)'''
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -94.9M || -89.2M || -109.4M
| 20,435
| (68,461)
| (452,637)
|-
|-
| 기초 현금 및 현금성 자산
| 배당금 지급 || -66.6M || -64.5M || -63.4M
| 85,586
| 154,047
| 606,684
|-
|-
| 기말 현금 및 현금성 자산
| 차입금 변동 || 12.9M || -20.3M || N/A
| 106,021
| 85,586
| 154,047
|}
 
KMT의 2023년 현금 흐름을 분석해보면, 영업 활동으로부터 창출된 현금 흐름은 257.9백만 달러로 전년 대비 크게 증가했습니다. 이는 주로 순이익과 감가상각비 증가에 따른 결과입니다. 하지만 재고 관리가 효율적으로 이루어져 재고 관련 개선이 눈에 띄었습니다. 반면 투자 활동에서 사용된 현금은 89.2백만 달러로, 주로 유형 자산 취득에 사용되었습니다. 이는 KMT가 지속적으로 장비 업그레이드와 같은 자본 지출을 통해 기술력을 유지하려는 의도로 보입니다. 재무 활동에서 사용된 현금은 143.1백만 달러로 주로 현금 배당금 지급과 자사주 매입에 사용되었습니다.
 
같은 산업군의 기업들과 비교했을 때, KMT는 영업 현금 흐름이 상당히 견고하지만, 투자와 재무 활동에서 현금 유출이 많은 편입니다. 이는 집중적인 자본 지출과 주주 환원을 위한 비용이 크기 때문입니다. 유사한 금속 가공 및 제조업체와 비교해보면, 투자와 재무 활동에서의 현금 흐름 패턴이 유사하지만, KMT는 특히 주주가치 환원에 많은 비중을 두고 있음을 나타냅니다[0][1].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
<span id="kmt-부채-내역"></span>
=== KMT 부채 내역 ===
 
{|
!width="22%"| 부채 유형
!width="14%"| 금액 (단위: 백만 달러)
!width="12%"| 이자율(%)
!width="50%"| 조건 및 상세 내역
|-
|-
| 2.800% 상환 우선 채권 (2031년 만기)
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -150.7M || -143.1M || -141.7M
| 299.860
| 2.800
| 2021년 발행, 2031년 만기, 3월 1일과 9월 1일 반기별 이자 지급
|-
|-
| 4.625% 상환 우선 채권 (2028년 만기)
| 현금 순변동 || -64.2M || 25.6M || 25.9M
| 298.920
| 4.625
| 2018년 발행, 2028년 만기, 6월 15일과 12월 15일 반기별 이자 지급
|-
| 신용 계약 (마감 2027년)
| 700.0
| 5.0
| 다양한 통화로 차입 가능, 유로(EURIBOR), 파운드(SONIA), 엔(TIBOR) 등을 기준으로 이자율 결정, 사용 중 없음
|-
| 기타 신용 및 융자
| 0.7
| 변동 이자율 적용
| 상업 은행과의 단기 차입, 다양한 운영 국가에서의 신용 한도 사용
|}
|}
이 외에도, KMT는 2023년 6월 30일 기준으로 총 $54.5백만의 신용 라인 가용성을 가지고 있으며, 이들 중 대부분은 단기 차입금으로 상업 은행과의 계약에 따라 사용되었습니다[0][1][2].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 04:00 기준 최신판


회사 소개

KMT는 물자 전문 기술을 보유한 글로벌 산업 기술 리더로, 항공우주 및 국방, 굴착 작업, 에너지, 일반 공학 및 교통 등 다양한 시장에서 고객들이 제품을 정밀하고 효율적으로 제작할 수 있도록 돕습니다. 회사는 1938년 텅스텐 카바이드 기술의 성과를 토대로 설립되었으며, 1943년 펜실베이니아주에 텅스텐 카바이드 금속 절삭 도구 제조업체로 법인을 설립했습니다. KMT의 핵심 전문 분야는 텅스텐 카바이드, 세라믹, 초경도 물질 및 솔루션 등의 개발 및 응용으로, 금속 절삭 및 극한 마모 조건에서 고객들이 부식 및 고온과 같은 상황에 맞서 더 오래 사용할 수 있도록 도와줍니다. 회사는 회전, 밀링, 홀 만들기, 공구 제작 시스템 및 서비스뿐만 아니라 특수한 마모 부품과 금속 세라믹 분말을 포함한 금속 절삭 및 마모 응용 분야에서 표준 및 맞춤형 제품을 제공하며, 이를 항공우주 및 방위, 일반 공학, 에너지 및 교통을 포함한 다양한 시장에 제공합니다[0].


주요 고객

KMT의 주요 고객들은 항공우주 및 방위, 일반 공학, 에너지 및 교통 분야의 다양한 산업군에 속해 있습니다. 이 회사는 두 가지 주요 사업 부문, 즉 금속 절삭과 인프라 부문을 운영합니다. 금속 절삭 부문에서는 항공기 동체 및 엔진, 트럭 및 자동차, 선박, 다양한 산업 기계 장비를 제조하는 산업체들이 주요 고객으로, 이들은 항공우주 및 방위, 일반 공학, 에너지 및 교통 분야에서 활동하고 있습니다. 이들은 KMT의 고성능 절삭 도구 및 솔루션을 통해 생산성을 향상시키고 제조 공정을 최적화하려고 합니다[0][1]. 인프라 부문에서는 석유 및 가스, 에너지, 지구 작업, 일반 공학 등의 산업체들이 주요 고객입니다. 이들은 KMT의 내마모성 제품, 초경합금 및 세라믹 부품, 건설용 절단 도구 등을 사용하여 각종 극한 환경에서도 장비의 내구성과 효율성을 높이기 위해 KMT의 제품을 구입합니다[0][1].


회사의 비용구조

주요 비용 항목 설명 주요 공급업체
원자재 비용 텅스텐 카바이드, 세라믹, 초경도 물질 등 고급 소재의 구입 비용이 포함됩니다. Advanced Metallurgical Group N.V. 및 기타 재료 공급업체
인건비 및 임금 기술 인력 및 일반 직원의 급여, 복지 비용 및 퇴직 연금 등이 포함됩니다. 내부적으로 발생
에너지 소비 제조 공정에서의 전기 및 기타 에너지 자원의 소비 비용이 포함됩니다. 지역 전력 공급업체
연구 및 개발 비용 신제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구 개발 비용이 포함됩니다. 내부적으로 발생
제조 및 생산 비용 제조 기계, 장비 유지 및 관련 부품 교체 비용이 포함됩니다. 여러 산업 장비 공급업체
판매 및 마케팅 비용 제품 판매를 위한 광고, 프로모션, 고객 관계 관리 비용이 포함됩니다. 다양한 광고 및 PR 에이전시
운송 및 물류 비용 원자재 및 완제품의 운송, 보관, 물류 관리 비용이 포함됩니다. 물류 및 운송 회사
기타 운영 비용 소모품, 사무실 유지 관리, IT 인프라 등 기타 일반 운영 비용이 포함됩니다. 소모품 및 IT 서비스 공급업체

KMT는 원자재 비용 증가, 불리한 환율 변동, 임금 상승 및 전반적인 인플레이션 등 다양한 요인에 의해 비용이 크게 상승했습니다. 이로 인해 총 마진이 감소했으며, 이를 극복하기 위해 제품 가격 인상을 통해 일부 완화하려는 노력을 기울였습니다[0][1].


제품군

KMT의 주요 제품은 금속 절삭 도구와 인프라 부문 제품으로 나뉘며, 각 제품군은 다양한 산업에 매우 중요한 기여를 하고 있습니다. 금속 절삭 부문은 밀링, 홀 만들기, 회전, 나사 절삭 및 공구 제작 시스템 등을 포함하며, 항공기, 트럭, 자동차, 선박 및 산업 기계를 제조하는 데 사용됩니다[0]. 인프라 부문 제품에는 텅스텐 카바이드 및 세라믹 부품, 지구 절단 도구, 고급 금속 분말 등이 포함되며, 주로 항공우주 및 방위, 에너지, 지표 작업 및 일반 공학 분야에 공급됩니다[0]. 표를 통해 각 제품군의 매출 기여도를 살펴보면 다음과 같습니다:

부문 2023년 매출액 (천 달러) 2022년 매출액 (천 달러) 2023년 운영 소득 (천 달러) 2022년 운영 소득 (천 달러) 2023년 운영 마진
금속 절삭 1,269,765 1,227,273 135,763 121,386 10.7%
인프라 808,419 785,183 59,757 98,871 7.4%

제품 평가 및 경쟁 분석을 통해, KMT의 주요 경쟁사들을 발견할 수 있습니다. 특히 금속 절삭 도구 시장에서 Kennametal, WIDIA,와 같은 제품들을 주력으로 판매하고 있으며[0], 인프라 부문에서는 텅스텐 카바이드 및 세라믹 부품 등 내마모성 제품을 공급합니다[0]. 다음은 주요 경쟁사와 그 제품군을 비교한 표입니다:

제품군 KMT 주요 제품 경쟁사 및 유사 제품
금속 절삭 도구 밀링, 회전, 나사 절삭, 공구 제작 시스템 Sandvik (코로만트 공구)
인프라 부문 텅스텐 카바이드 부품, 세라믹 부품, 지구 절단 도구 Ceratizit (초경합금 및 세라믹 제품)
특수 금속 분말 텅스텐 카바이드 분말, 고온 내마모성 부품, 세라믹 부품 등 Sumitomo Electric (경질 재료)

KMT는 첨단 제조 능력을 바탕으로 높은 수준의 맞춤형 솔루션을 제공하며, 금속 절삭 부문과 인프라 부문에서 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][5].


주요 리스크

KMT의 비즈니스에는 특정한 위험 요인들이 존재합니다. 예를 들어, 국제적 위기가 현재의 지리적, 정치적, 경제적 범위를 벗어나거나 확대된다면, 주요한 부품공급, 생산 및 운송 등 다양한 측면에서 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 또한, 원자재 가격의 변동성이나 가용성에 의해 우리의 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금속 삭재 도구 시장의 경쟁력이 크게 변동할 경우 우리의 수익성이 악화될 수 있습니다[1]. 또한, 특히 정보 기술 시스템의 보안 실패나 침해 사고는 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 해커의 공격이나 자료 유출로 인해 우리의 시스템이 마비될 경우, 고객이나 수익을 잃을 수 있으며, 회복을 위해 상당한 비용이 필요할 수 있습니다[2].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2022 2023 2024
매출액 2.0B 2.1B 2.0B
매출원가 1.4B 1.4B 1.4B
매출총이익 648.0M 646.4M 627.1M
영업비용 432.1M 449.9M 444.7M
영업이익 215.9M 196.5M 182.4M
영업외수익 9.2M 36.9M 37.9M
세전 순이익 206.7M 159.6M 144.4M
법인세 비용 56.5M 36.3M 30.8M
당기순이익 144.6M 118.5M 109.3M

KMT-income-statement.png



대차대조표

항목 2022 2023 2024
현금 및 현금성 자산 85.6M 106.0M 128.0M
매출채권, 순액 295.3M 307.3M 302.8M
재고자산 570.8M 557.6M 514.6M
유동자산 총계 1.0B 1.0B 1.0B
유형자산, 순액 1.0B 1.0B 986.2M
비유동자산 총계 1.5B 1.5B 1.5B
자산 총계 2.6B 2.5B 2.5B
매입채무 227.9M 203.3M 191.5M
단기차입금 33.6M 12.1M 14.1M
유동부채 총계 485.6M 434.0M 416.0M
장기차입금 629.7M 627.4M 631.6M
비유동부채 총계 796.6M 799.1M 799.2M
부채 총계 1.3B 1.2B 1.2B
자본금 및 추가 납입 자본 595.9M 565.2M 514.0M
이익잉여금 1.1B 1.1B 1.2B
자본 총계 1.3B 1.3B 1.3B
부채 및 자본 총계 2.6B 2.5B 2.5B


현금흐름표

항목 2022 2023 2024
당기순이익 150.2M 123.4M 113.6M
감가상각비 및 무형자산상각비 131.7M 134.0M 134.7M
비현금 운전자본 변동 -128.7M -26.1M -1.1M
영업활동으로 인한 현금흐름 181.4M 257.9M 277.1M
유형자산 취득 -96.9M -94.4M -107.6M
투자활동으로 인한 현금흐름 -94.9M -89.2M -109.4M
배당금 지급 -66.6M -64.5M -63.4M
차입금 변동 12.9M -20.3M N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 -150.7M -143.1M -141.7M
현금 순변동 -64.2M 25.6M 25.9M

주가 영향 미치는 요인들

KMT의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인은 다양한데, 여기에는 통화 변동, 거시 경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자 등장, 시장 및 트렌드 변화 등이 포함됩니다. 첫 번째 가상의 시나리오로는 미국 달러의 강세가 있습니다. 만약 미국 달러가 다른 주요 통화 대비 강세를 보인다면, KMT의 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 글로벌 경제 침체가 기업의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 주요 원자재 가격 상승과 같은 거시 경제적 압력은 원가 증가로 이어져 KMT의 이익을 줄일 수 있습니다 [0]. 세 번째 시나리오는 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되는 경우입니다. 이 경우 중국 내 생산 및 공급망에 대한 제약이 발생할 수 있어, KMT의 공급망에 중대한 중단을 초래하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면에, 경쟁자의 부상은 KMT의 시장 점유율을 감소시킬 가능성이 있습니다. 새로운 경쟁자가 더 저렴한 가격이나 혁신적인 기술로 시장에 진입할 경우 KMT는 이에 대응하기 위해 가격을 인하하거나 추가적인 비용을 들여야 하기 때문에 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 특정 시장의 트렌드 변화가 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지 기술의 급격한 상승이 KMT의 전통적인 에너지 부문 제품 수요를 줄여 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[1][2].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

KMT의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는 항공우주 및 국방 시장의 지속적인 성장, 특히 글로벌 여행의 회복과 더불어 기술 혁신을 통한 신제품 개발이 있으며 이는 회사의 매출 증대에 기여할 수 있습니다. 또한 에너지 시장의 회복과 석유 및 가스 산업의 활성화가 KMT의 세라믹과 금속 절삭 도구에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. KMT는 또한 원자재 공급망 관리와 내부 재활용 시스템 강화로 원자재 의존도를 줄여 안정적인 원가 관리를 지속하고 있습니다. 그러나 여러 불확실성도 존재합니다. 글로벌 경제 불황이 지속된다면, 제조 및 건설 활동의 저하로 매출이 감소할 가능성이 있습니다. 또한 인플레이션 압력과 통화 변동은 원가 상승과 이익 감소로 이어질 수 있습니다. 특히 외환 시장의 변동성은 해외 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 중국 시장의 느린 회복과 러시아 시장에서의 영업 중단도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 마지막으로, 경쟁사의 등장과 기술 혁신이 KMT의 시장 점유율을 위협할 수 있으며, 이는 전략적 대응이 필요한 중요한 요소입니다[0][1][2][3][4].